Doug

[Doug @doughstx]

@ApprendEnsemble Oui achat de 10 actions pour un pru au départ un peu élevé certe à 168 € mais suite au action gratuite j’en est donc 11 avec donc un nouveau pru a 152 …
Ecoute ça me convient 😂 on laisse tourner la machine puis on verra bien.

[Finneko @finneko_prgrm]

🚨 Depuis la sortie de ChatGPT, le S&P 500 affiche aujourd’hui des marges nettes proches de 15% contre 11% fin 2022. Les grandes entreprises américaines gardent beaucoup plus de profit pour chaque dollar de chiffre d’affaires généré, et ça explique une bonne partie de la résistance du marché américain.

🧐 Il faut faire attention à ne pas tirer une conclusion trop rapide car l'IA n'a pas, à elle seule, fait exploser les marges du S&P 500. Il y a plusieurs forces qui se superposent comme la domination croissante des méga-cap tech dans l’indice, les plans de réduction de coûts menés après l’euphorie post-Covid, les licenciements massifs dans la tech en 2022-2023, la normalisation des chaînes d’approvisionnement, et le maintien d’un fort pricing power dans certains secteurs, et évidemment l’effet de mix. Ce n’est donc pas forcément toute l’économie américaine qui devient soudainement beaucoup plus rentable mais plutôt l’indice qui devient de plus en plus concentré sur les entreprises les plus rentables.

🤔 Par contre, il faut être conscient que ce changement est considérable car une partie de la hausse du marché américain est soutenue par quelque chose de tangible que sont les profits. Le marché ne monte pas uniquement parce que les investisseurs rêvent d’IA, de productivité future ou de croissance infinie. Il monte aussi parce que les grandes entreprises américaines continuent, pour l’instant, à générer des marges absolument impressionnantes. On peut trouver les valorisations élevées, on peut trouver l’enthousiasme excessif, mais on ne peut pas ignorer que les bénéfices tiennent très bien.

🤷‍♂️ Le revers de la médaille est que la barre est désormais très haute, et le marché américain est clairement valorisé sur une double hypothèse. D’abord que les profits vont continuer à progresser, et ensuite que les marges vont rester durablement proches de leurs plus hauts. C’est possible mais sacrément exigeant. Si les marges se stabilisent ou reviennent vers leur moyenne historique, les bénéfices peuvent décevoir même avec une croissance du chiffre d’affaires correcte. Dans un marché déjà cher, une simple déception sur les marges peut suffire à provoquer une correction. Le risque n’est pas un choc macro mais plutôt une normalisation beaucoup plus banale avec des coûts qui remontent, des prix plus difficiles à augmenter, des dépenses d’investissement plus lourdes, et/ou une concurrence plus forte.

➡️ Aujourd’hui, le marché price largement l’idée que l’IA va améliorer la productivité, automatiser certaines tâches, réduire les coûts et donc soutenir les marges, mais l’IA n’est pas gratuite. Pour les très grands groupes capables d’absorber ces investissements ça peut être un avantage compétitif énorme, mais pour beaucoup d’autres entreprises, l’IA peut aussi devenir une course aux dépenses car il faudra investir lourdement simplement pour rester dans le jeu sans garantie immédiate d’amélioration des marges.

⚠️ Ce graphique est fascinant à mes yeux parce qu'il est à la fois bullish et dangereux. Bullish parce qu’il montre que le S&P 500 reste une machine à profits exceptionnelle. Dangereux parce qu’il rappelle que le marché intègre déjà beaucoup de bonnes nouvelles. Les investisseurs ne paient pas seulement la croissance actuelle mais aussi l’idée que ces marges élevées sont devenues structurelles. Peut-être qu’ils ont raison, mais si l’histoire de l’IA met plus de temps à se traduire dans les comptes, ou si les coûts d’investissement commencent à peser, le marché devra ajuster ses attentes.

L’IA sera-t-elle un levier de productivité pour l’ensemble du marché, ou simplement un accélérateur de domination pour les quelques gagnants qui contrôlent déjà le jeu ? Tout l'enjeu est là.

[Doug @doughstx]

@seacelo79 @Ynvest_fr  je respecte ton point de vue, personnellement, j’ai préféré agir dans cet ordre : Achat résidence principale, construction du matelas de sécurité, investissement. après je ne dis pas que c’est forcément la meilleure chose à faire mais ça a était ma logique .

[Doug @doughstx]

@coinbureau Il a rien compris le dinosaure 🦕

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Il m’aura fallu plusieurs années et plusieurs milliers d’€ perdus avant de comprendre tout ceci :

• L’immobilier locatif français classique se rapproche davantage d’une aventure entrepreneuriale que d’un investissement passif.

• Hormis le Bitcoin, 95 % des cryptos (minimum) iront probablement au tapis au fil des cycles.

• Le crowdfunding / crowdlending sont des classes d’actifs beaucoup trop opaques à mon goût.

• L’optimisation de la fiscalité ne devrait jamais être le critère principal pour établir la construction de son patrimoine.

• Malgré ça, il est primordial de maîtriser la fiscalité du pays dans lequel on vit.
Au mieux, pour tenter de la contourner légalement. Au pire, pour ne pas voir ses rendements détruits.

• 2 à 3 classes d’actifs sont amplement suffisantes pour bâtir un patrimoine solide. La diversification à outrance avec 5–6 classes d’actifs différentes ne sert à rien en dessous des 500 k€ de patrimoine financier.

• Il est essentiel d’optimiser sa construction patrimoniale. Mais pour une bonne partie des gens, passer du temps à augmenter ses revenus (et donc sa capacité d’investissement) sera quelque chose d’encore plus pertinent.

• Pour celui prêt à accepter de la volatilité, les actions cotées représentent probablement la meilleure classe d’actifs du monde, de loin.

• Il est préférable d’avoir un portefeuille de 10 actions que l’on connaît sur le bout des doigts qu’un portefeuille de 30 sociétés que l’on n’arrive pas à suivre parfaitement.

• L’entrepreneuriat en France est devenu un vrai champ de mines. N’importe quelle personne qui a réussi à construire une entreprise profitable ici sera capable de le faire dans la majorité des pays du monde.

• Les banquiers traditionnels (en banque de détail) et les assureurs agissent très rarement dans l’intérêt de leurs clients. Comme d’habitude, il existe quelques rares exceptions.

• Le choix de son partenaire de vie est probablement la plus importante des décisions. Tant sur le plan personnel que financier.

• Profiter de son argent à l’instant T est tout aussi important que de le thésauriser pour plus tard. Il est impératif de trouver son propre équilibre entre plaisir immédiat et gratification différée.

• Peu importe le profil, la situation et l’actif dont il est question, il sera toujours une mauvaise idée d’investir dans quelque chose uniquement sur les conseils de quelqu’un, sans avoir effectué des recherches préalables.

• Une richesse saine et durable ne peut se construire qu’avec du temps. Les personnes affirmant le contraire se mentent à elles-mêmes.

• La liquidité d’un actif est quelque chose de beaucoup trop sous-estimé. Et c’est une personne ayant pris 200 000 € d’engagement dans la classe d’actifs la moins liquide du monde (private equity) qui dit ça.

• Les patrimoines les plus importants et les plus performants que j’ai pu consulter étaient toujours ceux construits le plus simplement.

• L’effet de levier (bancaire) est un puissant accélérateur de richesse, mais il n’est pas à mettre dans toutes les mains.

• Le vrai risque des marchés financiers, ce n’est pas la volatilité, c’est de ne pas comprendre ce que l’on achète et/ou de ne pas l’acheter pour les bonne raisons.

• Faire une erreur d’investissement n’a jamais été un problème. À condition d’en tirer les conclusions nécessaires.

• Il est essentiel de s’entourer de personnes avec lesquelles on peut parler d’argent librement. Que ce soit en ligne ou dans la vraie vie.
C’est un game changer.

Voilà pour une petite liste non exhaustive, en vrac, j’en oublie donc probablement énormément,

N’hésitez pas à en rajouter en commentaires 👀

👇🏻

[Doug @doughstx]

@analystecurieux Honnêtement, j’en suis satisfait.
La bibliothèque est complète. De plus, il propose des playlists régulièrement mise à jour et cohérente.
On retrouve même certaines musiques et remix qui ne sont que sur YouTube.

[L'epargnant libre @epargnantlibre]

La question que tout le monde se pose :
🌍 MSCI World ou 🇺🇸 S&P 500, c'est quoi la différence vraiment ?

On sait tous que le MSCI World c'est 70% USA…

Alors pourquoi choisir l'un plutôt que l'autre ?

On compare ces deux ETF, éligibles au PEA👇

[Monsieur-TK @MiningTk]

Cycle après cycle, c'est le même disque rayé 🥱

​À chaque correction, les sceptiques sortent du bois pour nous expliquer que le Bitcoin ne repose sur rien, que ce n'est QUE du vent et que « cette fois, c’est vraiment la fin ».

​Les années passent, et Bitcoin les humilie systématiquement !

​Le plus drôle ? Ils finissent toujours par effacer leurs messages et disparaître des radars 🤣

​Voilà maintenant 10 ans que je suis dans ce domaine. J'en ai vu passer des vagues de rageux. Mais bizarrement, les mecs qui hurlaient à l'arnaque en 2016 ne sont plus là pour assumer en 2026.

​Ceux de 2020 ont mystérieusement disparu aussi 🫣

​Si en 2026, avec le recul historique qu'on a, tu penses encore que Bitcoin n'est qu'une bulle spéculative sans fondement... je ne peux plus rien pour toi. Reste sur le quai.

​Le temps fait son œuvre, on se donne rendez-vous au prochain ATH 😉

[Doug @doughstx]

@epargnantlibre Je ferme le pea, j’ouvre un cto.

[Alexandre Stachtchenko @StachAlex]

🤯 1 000 milliards d'euros. L'équivalent du PIB annuel de la Suisse. De la moitié de l'assurance-vie des Français.

Mais c'est aussi ce que les Français laissent dormir sur leurs comptes, s'appauvrissant chaque année sans le savoir 👇

Près de 470 milliards dorment sur des comptes courants à 0 %.

Plus de 600 milliards sont placés sur des Livrets A et LDDS, qui rapportent généralement moins que l'inflation : le Livret A affiche par exemple aujourd'hui un rendement réel négatif de plus de 0,5%.

Dans les deux cas, le pouvoir d'achat s'érode lentement.

Chez @bitstack, notre réponse de fond reste Bitcoin. Une épargne de long terme, dans une monnaie qu'on ne peut pas débaser.

Et c'est pour cela que nous proposons à nos clients une épargne programmée, lissée, afin d'atténuer la volatilité et de s'exposer à la tendance. Une épargne adaptée aux budgets et appétences au risque de chacun, afin de ne pas se retrouver forcé de vendre ses bitcoins au pire moment.

Pour tenir cette ligne, il faut garder à côté des euros disponibles, moins volatiles, pour les imprévus. Mais comment garder ces euros sans subir l'érosion du pouvoir d'achat qui va avec ?

C'est le rôle de Bitstack Boost, qu'on lance aujourd'hui avec @Spiko_finance.

📌 2,51 % net de frais, plus que le Livret A même après impôt
📌 Disponible à tout moment, en un jour ouvré, dès 1 €
📌 Niveau de risque 1 sur 7, le plus bas de l'échelle réglementaire

Le rendement vient d'un fonds monétaire géré par @Amundi_FR, avec @BNPParibas en contrepartie et @CACEIS en conservation.

Beaucoup attendent des gens qu'ils s'adaptent à Bitcoin, qu'ils en deviennent experts et autonomes du jour au lendemain.

Chez Bitstack, on fait l'inverse : c'est à nous d'entrer dans leur quotidien.

Ça a commencé avec l'arrondi.
Puis la carte, qui sort le 1er juillet.
Aujourd'hui, le rendement sur les euros.

Toujours la même idée : vous simplifier la vie, là où vous êtes déjà, et vous aider à financer vos objectifs de vie.

Bitcoin pour faire grandir son épargne sur le long terme.

Des euros qui travaillent pour le reste.

Au même endroit.

Découvrez Bitstack Boost dès maintenant directement dans l'application !

[Finansal Özgür @finozg]

🧠 Warren Buffett:

“Hayatta istediğim her şeye sahibim.”

“Bir yerine on evim olabilirdi. Daha mutlu olur muydum? Asla.

İki yerine on arabam olabilirdi. Daha mutlu olmazdım. Bu beni çıldırtırdı.”

↓

“400 metrelik bir yatım olabilirdi.

Ama o zaman onlarca kişilik mürettebatı yönetmek zorunda kalırdım.

Bazıları benden çalardı.

Bazıları birbiriyle kavga ederdi.

Kim bilir daha neler olurdu?

Gemi kaptanı olmak isteseydim başka bir mesleğe girerdim.”

↓

İnsanlar zenginliğin daha fazla şeye sahip olmak olduğunu düşünüyor.

Oysa gerçek zenginlik;

İstemediğin şeyleri satın almak zorunda olmamak,

İstemediğin insanlarla çalışmak zorunda olmamak,

Ve zamanını istediğin gibi kullanabilmektir.

Finansal özgürlüğün özü budur.

(Charlie Rose, 2009)

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Votre premier portefeuille d’action sera sûrement mal constitué,

Vos premiers mois d’investisseur seront remplis de doutes et de changements de stratégie,

Il y a toutes les chances pour que votre performance soit négative la première année,

Votre premier dividende sera ridicule,

Vous allez très probablement acheter un actif juste avant qu’il ne perde plusieurs %,

La première plateforme sur laquelle vous allez commencer ne méritera probablement pas d’héberger votre argent,

Vous allez probablement revendre une ou plusieurs lignes de votre portefeuille au pire moment, juste avant qu’elle ne rebondisse.

Vous allez douter, avoir envie d’arrêter, vous mettre en colère, prendre peur, être pris d’euphorie,

Vos proches tenteront majoritairement de vous dissuader de le faire,

Et se moqueront sûrement de vous si vous avez le malheur de leur raconter vos premières erreurs.

Malgré tout ça, commencez.

Déposez ces premiers euros, achetez vos premières actions/ETF, trompez-vous, réessayez.

Affinez, perfectionnez, apprenez de vos erreurs pour ne plus jamais les reproduire.

Vous ne le regretterez pas.

[Le Contemplateur @LeContempIateur]

La prochaine fois que vous envisagerez d’abandonner, souvenez-vous de cette photo d’Elon Musk prise en 2008... 🚀

[Doug @doughstx]

@epargnantlibre @e_petit Oui le https://t.co/h72Pbb7kGj 0.20 % de frais

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Les voix commencent à s’élever, même sur les chaînes du service public.

Par contre, je pense qu’il faudrait dire les choses beaucoup plus clairement :

Si vous avez moins de 40 ans, vous ne POURREZ PAS profiter du système de retraite actuel,

À vous de préparer vos vieux jours.

[🇫🇷 🇪🇺 Pr Philippe Juvin MD PhD @philippejuvin]

J'ai reçu à l'Assemblée nationale @MatthiasBaccino, ancien trader qui œuvre à l'éducation financière pour le plus grand nombre.

Grâce à un travail engagé auprès de l'opinion publique, et notamment des plus jeunes, Matthias Baccino a grandement contribué à changer le regard des Français sur l'investissement.

Indispensable à la prospérité d'un pays, l'investissement est également une source d'enrichissement pour les Français à condition de connaître les bases de gestion de l'épargne. Souvent la cible d'influenceurs mal intentionnés, le secteur pullule malheureusement d'arnaques.

L'instauration de cours d'éducation financière au lycée dès la rentrée prochaine est un bon début pour que les prochaines générations d'adultes puissent faire fructifier leur argent tout en maitrisant les risques liés à la bourse.

Tout l'enjeu de cette instruction financière est de faire comprendre les risques liés à l'investissement, à faire adopter les bonnes pratiques, tout en écartant l'idée reçue que cette activité serait réservée aux plus riches et aux banquiers.

Des outils existent déjà pour faire fructifier son épargne, comme le PEA, le Plan d'Épargne en Actions, qui offre une imposition réduite.

Cet outil, adapté à tous les portes-monnaies, est pourtant sous-utilisé. A l'heure où les jeunes générations s'inquiètent légitimement pour leur retraite, ce dispositif mériterait d'être plus connu, et probablement d'être réformé.

[Doug @doughstx]

@RealArSokol @AlexMasonCrypto L’ia a besoin de bitcoin. Posez-lui simplement la question. 😜

[Doug @doughstx]

@MiningTk @sortovak Je suis là aussi à -25 % mais bon je suis là 😂 j’ai développé une croyance sur bitcoin et je pense qu’il me décevra pas de plus même si je vais à -50 j’ai l’impression que c’est le seul actif ou je pourrais me lever un matin dans le positif 😂
Et puis au moins je m’ennuie pas.