דביבון ההון

סוחר חובב, מוציא מהפח (פיד) רעיונות לטריידים ומנסה אותם

[דביבון ההון @dvivonx]

@Forest96SGX @KampnerSam כמה זמן ו/או כסף ייקח לאנתרופיק כדי לשכתב את כל סביבת העבודה שקודה מציעה?

[דביבון ההון @dvivonx]

החברה הגיעה לשווי שאליו היא הגיעה כי היא מוכרת את התשתית שמתיימרת להחליף חברות תוכנה שלמות אם לא את מרבית התעשייה, ואתם רוצים לומר לי שהחפיר העסקי שלה הוא... *מסתכל בתגובות*... תוכנה??

[Sam Kampner @KampnerSam]

Genuine question:

Does $NVDA have a durable moat?

Feels like every lab is making its own chips now.

[דביבון ההון @dvivonx]

@goidelg אני יודע שאתה לא מאלה שיושבים על הגדר ומחכים
לפי דעתי גם שיתפתי את הכניסה האגדית שלך ממש בשבוע של התחתית 🫡

[דביבון ההון @dvivonx]

מי מתכונן לירידה?
מי חושב יושב על הידיים וחושב שלנסות להרוויח עוד 15% במהלך של 200%+ זה מסוכן מידי?

[gavri @goidelg]

מתישהו, לא עוד המון זמן לדעתי, ביטקוין יבקר וייתן כיף בקו הסגול כהה, וזו כנראה תהיה ההזדמנות הטובה האחרונה לקנות ביטקוין עם אפסייד מובטח.
bitcoin:native

[דביבון ההון @dvivonx]

טכנית היא:
א. סיימה תקופה ארוכה של ירידות (עד ממוצע 200שבועות)
ב. הציגה אימפולס שורי
ג. נעצרה על ממוצע 50שבועות וחזרה לבדוק את התמיכה

פעם אחרונה שזה היה הסטאפ הטכני שלה היא רצה מעל 100% ב12 חודשים

[דביבון ההון @dvivonx]

איך אתם חושבים שהסקנדל הבנקאי בברזיל ישפיע על $MELI ?

[דביבון ההון @dvivonx]

@LiamTaboch2002 כן

[דביבון ההון @dvivonx]

@KampnerSam תודה לך 💪

[דביבון ההון @dvivonx]

bitcoin:native

[Dave Boyes @Dave_CVC]

@cantonmeow Every once in a while, if you're lucky, she'll go down on you. When she does, take advantage of it - it may not happen again for quite some time.

[דביבון ההון @dvivonx]

דברים ששוק ההון לימד אותי תוך יומיים:
מקדונלדס היא חברת נדל''ן
סטארבקס היא בנק
קוקה קולה היא ספקית סמים

[סתומי @buyhighsellow11]

הולך משקיע ערך, נגיד אני
מסתכל על McDonald’s
ירדה מ 340 ל 240….
אולי יש פה הזדמנות ?!
מניה סולידית
שווי שוק 160 מיליארד
חוב נטו 40 מיליארד ( עיגלתי קצת )
תזרים נטו אמיתי 8 מיליארד

פחחחח
פחחחחח
ועוד פעם פחחחח
מכפיל 25 לפאקינג המבורגר?!
סבבה
בהצלחה למנחשים

[דביבון ההון @dvivonx]

@Or_Marin5 @TheRealBlueB כל הנקודות הרלוונטיות לאורך הקו הן בתוך לכל היותר שתי סטיות תקן מהממוצע 200 שבועות אז בגדול כן

[דביבון ההון @dvivonx]

@KampnerSam @Muse בגדול הייתה יכול לטעון אותו הדבר על אינדוקס של האינטרנט.
למעשה, מישהו טען ממש את זה ואז בנה את גוגל.

עבד מעולה אבל הפלא ופלא, ברגע שהצעת הערך הצליחה למשוך מספיק משתמשים גם הם התחילו לכלול פרסומות למרות שזה מה שעומד בסתירה ישירה להצעת הערך.

[gavri @goidelg]

לפני שני סייקלים בביטקוין, הema21 כמעט כמעט נגע ב ath avwap דאז... אבל לא. זה גרר בערך חודשיים של ירידות עד הavwap הנמתח מהתחתית שנקבעה אחרי ה ath (ראו ציוץ נעוץ). אנחנו במצב די דומה גם בסייקל הזה, ותכלס זה יסתדר לי עם הדשדוש שציפיתי לראות סביב ה80 אלף עד מרץ. מה שכן, אם הביטקוין יגיע עכשיו ל74-75, זו תהיה הפעם האחרונה אי פעם שיבקר שם, ויופי של אזור איסוף. התיק של בת הזוג כבר מחכה בדיוק לשם.

[דביבון ההון @dvivonx]

ועוד לקחתי מינוף כדי לענות על תיאבון הסיכון שלו ועכשיו הוא רק רעב יותר לסיכון ולא יסתום את הפה לגבי זה

[דביבון ההון @dvivonx]

חודשים שחבר מנסה לגרום לי לנהל לו כסף ואני תמיד אומר לא
לפני חודשיים בערך הוא התעקש שזה כסף הימורים שהוא לא מתכוון לראות יותר - "או קזינו או אצלך" אמר לי...
יאללה נו, אתה רוצה להפסיד את הכסף בהימורים נזרוק לך אותו על קריפטו.
אית'ריום ב1800~
הייפ ב62~
שניהם במינוף
לא למד לקח 🤷

[דביבון ההון @dvivonx]

@Forest96SGX $CLSK ? :)

[therisktaker @risktaker6666]

שיעור קצר לתלמידים שרוצים ללמוד על AVWAP ונזילות, אין שום קשר לניתוח טכני.

נתחיל בנזילות

נזילות היא לא רק נפח מסחר. היא היכולת של השוק לספוג זרם פקודות בלי השפעה מוגזמת על המחיר.

נמדוד שלושה רכיבים:

-המרווח (הספרד): המחיר של המיידיות. צר פירושו נזיל.
עומק, או השפעת מחיר: כמה המחיר זז לכל יחידה של זרם
-פקודות נטו. Kyle's Lambda או Amihud Ratio מודדים זאת.
-כוח משיכה: כמה מהר המחיר נמשך חזרה אחרי תנועה אלימה.

שוק נזיל הוא רציף ויעיל, עסקאות קטנות מתמלאות מיד קרוב למחיר הנוכחי, עסקאות גדולות מתמלאות לאורך זמן קרוב אליו בממוצע, והזרם שנדרש כדי להזיז את המחיר ביחידה אחת נשאר חסום.

ולפיכך, נזילות היא היכולת לבצע כמויות גדולות במהירות, בזול ועם השפעה מוגבלת על המחיר בכל זמן.

נזילות ותנודתיות הפוכות זו לזו

ספר פקודות מלא כמעט בלי ספרדים. קונים ומוכרים מוצאים זה את זה מיד, ה-fills מהירים, והמחיר בקושי קופץ. ספר פקודות עם ספרדים עושה את ההפך; הכמות שמונחת ברמה מסוימת לא מסוגלת לספוג את הפקודות שנכנסות מולה, המחיר מדלג לרמה הבאה, המרחקים גדלים.

תנודתיות היא סטיית התקן של לוג התשואות, ולכן היא בעצם המהירות: מרחק שעובר ליחידת זמן. אותן 100 נקודות מדד שעוברות ביומיים מייצרות הרבה יותר תנודתיות מאשר בשבועיים, והמסלול האיטי אומר שהמחיר בילה יותר זמן ברמות שבאמצע. הזמן שהמחיר מבלה ברמה הוא טביעת אצבע של הנזילות באותה רמה.

לכן תנודתיות ממומשת (RV), כשקוראים אותה מקומית, היא המפה של הנזילות בדיוק באותה רמה. איפה שהמחיר נעצר, RV מתכווץ: זו נזילות. איפה שהמחיר רץ, RV מתרחבת: זה חוסר נזילות.

מה זה AVWAP

ה-VWAP אומד את הרמה שסביבה התרכז נפח המסחר (המחזור) של התקופה הנבדקת:

VWAP = Σ(Pᵢ·Vᵢ) / Σ Vᵢ

כאשר Pᵢ הוא בדרך כלל (H+L+C)/3 לכל נר, והסכומים נצברים מהפתיחה ומתאפסים בכל סשן.

גרסה גיאומטרית (לוגריתמית) שומרת על עקביות עם התנודתיות, שחיה כמו שאמרנו בלוג התשואות :

VWAP_geo = exp( Σ Vᵢ·ln Pᵢ / Σ Vᵢ )

הפער היחסי בין השתיים הוא בערך חצי מהשונות משוקללת-נפח של לוג המחיר, ולכן הוא זניח תוך-יומית וגדל עם טווח הזמן.

ה-AVWAP הוא אותה נוסחה בדיוק, רק שהסכומים מתחילים להיצבר מעוגן שאתם בוחרים במקום מהפתיחה: פריצה, שפל מקומי, פרסום דוחות, החלטת ריבית. העוגן צריך להיות האירוע שהתחיל את הוויכוח הנוכחי בין השורים לדובים, כי הנפח מאותו רגע הוא הנפח שתמחר את המידע החדש.

-כמותית, AVWAP הוא המומנט הראשון של התפלגות הנפח לפי מחיר מאז העוגן. שתי קריאות שקולות:

-מרכז הכובד של כל מה שנסחר מאז האירוע, כלומר המחיר שבו השוורים והדובים הסכימו הכי הרבה, משוקלל לפי כמות.

-מחיר העלות הממוצע של המלאי שהחליף ידיים מאז האירוע (בקירוב, כי פוזיציות שנפתחו ונסגרו בתוך החלון מתקזזות).

יש לו גם סקאלה משלו. הפיזור משוקלל-נפח:

σ_V = sqrt( Σ Vᵢ·(ln Pᵢ − ln AVWAP)² / Σ Vᵢ )

אומר לכם כמה רחבה הייתה ההסכמה, והיחס (ln P − ln AVWAP) / σ_V אומר כמה רחוק המחיר נסע ממנה, ביחידות של אותו רוחב.

למה AVWAP הוא אובייקט של נזילות?

במכרז רציף, נזילות נוצרת איפה שהכי הרבה אינטרסים נפגשים. האזור הזה הוא אזור הערך. ה-AVWAP הוא הממוצע משוקלל-הנפח של האזור הזה, נמדד מהרגע שבו ״הוויכוח״ התחיל. וזה נותן ארבע קריאות:

-מיקום : מחיר קרוב ל-AVWAP יושב באזור המוסכם: ספר מלא, מרווח צר, RV מכווץ, שהות ארוכה. מחיר רחוק ממנו, ביחידות σ_V, נמצא בשטח דליל, שבו התנועות מהירות וחד-צדדיות.
-שיפוע : AVWAP עולה אומר שהנזילות נודדת למעלה: הקונים ממשיכים לראות במחיר הנוכחי מחיר זול, והתיקונים נעצרים מעל הרמות שכבר סוכמו. AVWAP יורד הוא תמונת מראה.
-בדיקת נפח: מעקב אחרי קצב השינוי של הנפח כשהמחיר חוזר ל-AVWAP. רמה שמחזיקה על נפח גבוה היא הסכמה שאושרה (צבירה כמו שאומר וויקוף). רמה שמחזיקה על נפח נמוך היא דובים שמחכים, לא שוורים שקונים: אי-ודאות ואף מלכודת.
-בדיקת RV : אם RV מתכווץ כשהמחיר חוזר ל-AVWAP, הספר עדיין מלא שם. אם המחיר חותך דרכו עם RV מתרחב, הספר היה מלא פערים, הנזילות נדדה, והרמה כבר לא מייצגת ערך סולידי.

הערה אחת אחרונה

כל מה שנאמר למעלה נמדד בדיעבד. האופציות לדוגמא נושאות את החצי השני: תנודתיות גלומה היא מה שהשוק משלם היום על תנודתיות ממומשת בעתיד, ומכיוון שתנודתיות ונזילות הפוכות זו לזו, זה גם תמחור של איפה ההסכמה צפויה להחזיק ואיפה היא צפויה להישבר.

נזילות היא איפה שהמחיר מבלה זמן. ה-AVWAP מודד איפה הוא בילה. אופציות מחזיקות במידע שאומר- איפה הוא יבלה.

ישנם עוד קונספטים רבים וחשובים במסחר תנודתי כאשר תמיד תזכרו שהמחיר הוא הקובע והנפח הוא כינור שני והמהות האמיתית היא בחינת הקצב השינוי שלו. רמת מחיר מחייבת קונטקסט- אחרת היא חסרת משמעות.

[דביבון ההון @dvivonx]

@KampnerSam חודש גג