段小波(Bob Duan)

期货期权，加密合约，主观+量化。
前百度资深程序员，10年

[QingWU @wuqing56]

这次MINI-911涉事飞机B-12PP的生前影像

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

A股不是平均上涨，是���构性行情：AI、算力、半导体吸走增量资金，而医药、地产、消费等持续失血，即使指数上涨，很多个股仍在下跌。你站在资金流入方向，就是牛市；反之即使大盘红盘，也会天天亏钱。赚钱的核心不是预测指数，而是跟随资金选择主线。

[招财小师姐 @kclewis48]

A股值得长期拿的“唯一性”科技龙头，就这30家！

标准就一条：要么唯一，要么第一，而且是别人追不上的那种。

第一阵营：半导体·AI·算力（11家）

这是整个科技战的“上甘岭”。人家卡你脖子，首先卡的就是这一块。

1. 澜起科技（688008）：DDR5时代，内存要快、要省电，就需要一个“中间人”来管信号传输。澜起就是这个“中间人”的全球老大。全球能做这个的就三家企业，澜起DDR5芯���全球市占率高达46%，A股唯一打入全球DDR5服务器内存核心供应链的互连芯片龙头。2025年净利润22.36亿元，技术壁垒极高，毛利率常年维持在70%左右。

2. 景嘉微（300474）：GPU听得多，但国内真正能自主设计并大规模量产GPU的企业，屈指可数。景嘉微是唯一一个从军工图形显控一路走到民用市场的狠角色。

3. 寒武纪（688256）：云端AI芯片全自主架构，A股唯一一家以AI训练推理芯片为核心主业的上市公司。2026年一季度营收28.85亿元，同比增长159.56%，归母净利润10.13亿元，从连续亏损到单季盈利超10亿。

4. 海光信息（688041）：国产算力底座的“双料王”，CPU和DCU两条腿走路。A股唯一同时覆盖国产CPU与DCU双赛道的企业。一季度营收突破40亿元，同比高增68%。

5. 韦尔股份（603501）：图像传感器（CIS）芯片，手机、汽车、安防都要用。韦尔已经是全球前三，国内没有任何对手能望其项背。这个位置是靠“蛇吞象”吃下豪威科技才坐上的，别人想复制？先找到第二个“豪威”再说。

6. 卓胜微（300782）：手机能刷视频、能接电话，靠的是射频前端芯片。这个领域长期被美日巨头垄断，卓胜微是国内唯一一家能全系列供货的企业。

7. 北方华创（002371）：半导体设备，造芯片用的工具。国内唯一覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗、热处理四大前道设备的平台型半导体设备龙头。

8. 中微公司（688012）：刻蚀机是它最硬的拳头，目前等离子体刻蚀设备已进入国际一线晶圆厂5纳米及以下产线。在国内，能把刻蚀机做到世界顶尖水平的，��此一家。

9. 拓荆科技（688072）：薄膜沉积设备，在晶圆上“贴膜”的，膜贴得越精准，芯片良率越高。国内唯一高端薄膜沉积设备供应商。国家大基金三期重仓，持仓市值曾高达172亿元。

10. 长川科技（300604）：半导体测试机、分选机全品类量产，晶圆测试、成品测试全覆盖。这种全品类的能力，国内找不到第二家。

11. 华大九天（301269）：EDA（电子设计自动化）软件，设计芯片的工具。国产EDA龙头，市占率超50%。全球EDA市场曾长期被美国三巨头垄断。

第二阵营：半导体设备与材料——卖铲子的人（7家）

芯片造不造得出来，最后拼的是设备和材料。这个环节的“唯一性”是硬碰硬的技术壁垒。

12. 中芯国际（688981）：国内唯一14nm及以下先进制程晶圆代工龙头。2026年先进制程产能持续释放，支撑国产芯片量产。全球第四大晶圆代工厂。

13. 龙芯中科���688047）：国内唯一坚持自主指令系统（LoongArch）的CPU厂商。纯国产血统，不受制于人。

14. 兆易创新（603986）：国内唯一横跨存储芯片（NOR Flash）和32位MCU双赛道且都做到第一的龙头。消费电子、工业控制、汽车电子三大场景通吃。

15. 盛美上海（688082）：国内唯一在全球清洗设备领域具备竞争力的企业。独创的SAPS和TEBO清洗技术拥有全球专利，打破了美日企业的长期垄断。

16. 华海清科（688120）：唯一量产12英寸CMP抛光设备，打破日本垄断。

17. 长电科技（600584）：全球第三大封测龙头，CoWoS/Chiplet技术领先，绑定AMD/英伟达。HBM+AI芯片封装需求爆发。

18. 福晶科技（002222）：全球仅2家、国内唯一高功率光学晶体量产企业，光刻机核心上游材料，技术壁垒极高。

第三阵营：AI算力与数字基建（7家）

AI大潮下，算力网络、光通信、数据中心成为关键环节。

19. 中际旭创（300308）：全球光模块龙头，谷歌1.6T光模块核心供应商。全球市占率第一，支撑全球AI算力网络建设。

20. 天孚通信（300394）：国内唯一光模块上游核心器件全产业链企业。英伟达、中际旭创核心供应商。

21. 新易盛（300502）：光模块核心供应商，A股市值前20强科技股之一。

22. 中科曙光（603019）：国内唯一“芯片-服务器-算力中心”全栈超算龙头。市占率超40%，国内智算中心建设主力。

23. 科大讯飞（002230）：中文语音技术全球领先且唯一。人机交互的核心力量。

24. 金山办公（688111）：国产办公软件市占率第一的唯一企业。替代微软的核心力量。

25. 中国卫通（601698）：国内唯一高通量卫星运营企业，手握稀缺轨位与频率资源，资质不可复制。

第四阵营：高端制造与硬核科技（5家）

26. 宁德时代（300750）：动力电池全球绝对霸主。全球市占率37.9%，使用量连续8年全球第���。

27. 绿的谐波（688017）：国内唯一量产机器人核心减速器的企业之一。机器人关节的“肌肉”。

28. 纳芯微（688052）：车规级模拟芯片唯一全自研企业。新能源车的“传感器血液”。

29. 长飞光纤（601869）：光纤预制棒、光纤、光缆市场份额连续九年排名世界第一。

30. 紫光股份（000938）：算力网络与液冷赛道核心龙头。

[大V黑匣子 | 炒股上帝视角 🇨🇳 @pushu1228]

七月，
大事件前瞻。

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

半年报已披露预告高增龙头
​​1. 香农芯创（300475）：存储分销龙头，AI服务器存储爆发，归母净利同比+7835.06%，为本轮中报预增王
2. 江波龙（301308）：存储模组企业，AI叠加车规存储需求放量，净利润同比+2644.05%
3. 兆易创新（603989）：覆盖存储与MCU赛道，受益芯片涨价及国产替代，净利润同比+522.79%
4. 亨通光电（600487）：光纤行业受益涨价周期，净利润同比增幅区间610%至758%
5. 山东玻纤（605006）：主营电子布、风电纱业务，净利润同比增幅区间709%至889%
6. 铜冠铜箔（301217）：高端铜箔核心厂商，净利润同比增幅区间373%至468%
7. 永鼎股份、兴森科技：布局IC封装基板业务，净利润同比增幅区间373%至468%
8. 亿纬锂能（300014）：锂电储能龙头，净利润同比+95%~110%，扣非净利润同比+110%~125%
9. 有研新材（600206）：半导体靶材核心企业，净利润同比增幅区间92%至115%
10. 长电科技（600584）：先进封装龙头，净利润同比增幅区间57%至66%
11. 巨化股份（600160）：氟化工龙头，净利润同比增幅区间950%至1300%
12. 天赐材料（002709）：电解液龙头，行业量价齐升，半年报净利润预增超50%
​​温馨提示：以上仅为个股业绩预告信息整理，不构成任何投资建议，股市存在风险，投资需谨慎。

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

跟AI聊了一会，对康宁 $GLW 的未来越来越有信心。
相当于康宁未来的市值=现在abf载板市值+cohr/lite这些cpo市值总和。
正儿八经三年后的万亿美元公司，康宁把光互连直接做到自己精通领域的玻璃板里面了，之前其他企业的光互连方案还在abf板上努力，但下一代芯片基板已经变了，降维打击。

[Rich H🌟 @RichH6666]

https://t.co/O1XEVzzfFm

[散户研习社 @sanhuyanxishe]

TGV玻璃基板

[深惠情报局 @Pencil4448]

【长江研究团队】涨价/潜在涨价板块标的一览

[华尔街观察 Xtrader @cnfinancewatch]

玻璃基板，康宁 $GLW

全球封测， $ASX

玻璃基板， $LPK

铲子股： $AMAT $KLAC $LRCX

拿走不谢！美股必买AI硬件科技股。

[Hanya Hu @RealHanyaHu]

AI的发展势必带动一条横跨材料、半导体、算力、能源、云计算和软件应用的万亿美元产业链。

我又改进了一版，大家看看有没有要补充的。

信越化学（Shin-Etsu）
SUMCO
JSR
东京应化（TOK）
蔡司（ZEISS）
（硅晶圆、光刻胶、EUV光学系统）

↓

ASML（EUV光刻机）

↓

台积电（TSMC）、三星（Samsung Foundry）
（先进制程）

↓

SK海力士（SK Hynix）
三星存储（Samsung Memory）
美光（Micron）
（HBM高带宽存储）

↓

NVIDIA / AMD / Apple / Google / Broadcom
（AI芯片与加速器设计）

↓

台达电、欣兴、广达、纬创、鸿海
（服务器与供应链制造）

↓

Vertiv / Schneider Electric / Eaton
（电力、散热与数据中心基础设施）

↓

AWS / Azure / Google Cloud / Oracle Cloud
（云计算基础设施）

↓

OpenAI / Anthropic / xAI / Meta AI
（���础模型）

数据来源：
X / Reddit / YouTube / GitHub / Wikipedia
ArXiv / Common Crawl / 企业私有数据

↓

Cursor / Perplexity / Midjourney / Runway
（AI原生应用）

↓

企业与个人用户
（办公、编程、营销、教育、医疗、金融等）

[AYi @AYi_AInotes]

https://t.co/1jlynvxsYO

[梭哈.AI @SUOHA_AI]

�� Serenity 看 AI 内存：美光 $MU 财报说明了什么？

Serenity @aleabitoreddit 认为，AI 时代最核心的主线不只是 GPU，也包括 GPU 背后的基础设施瓶颈

她最近反复提到的AI三大主题是：

Neoclouds、Memory、Photonics

其中 Memory 是最直接受益于 AI 数据中心扩张的环节。她看多这条线的核心原因不是某一次财报，而是这句话：

“memory demand looks structural with AI”

也就是说，美光这轮上涨不只是传统内存周期反弹，而是 AI 数据中心、HBM、DRAM、NAND 需求同时爆发，正在推动整个内存行业重新定价

我个人非常看好这一轮 AI 内存 / 存储周期

原因很简单：AI 产业链过去最被市场关注的是 GPU，但真正的大规模 AI 基础设施建设，不可能只靠 GPU 完成

HBM、DRAM、NAND、企业级 SSD，都会成为 AI 数据中心扩张过程中的关键资源

非投资建议，仅供交流学习，DYOR

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

$NOK 确定性甚至比 $MRVL 还要高，因为诺基亚在INP磷化铟芯片上没有所谓的竞争对手，

诺基亚正在筹备大规模扩张 InP 产能（近期消息显示为 20 倍左右的产能增长）。其真正的对手不是某家特定的芯片公司，而是“自研芯片方案”与“通用硅光平台方案”的路线之争。其他几家没有像诺基亚一样深厚的通信技术。
诺基亚在 “面向长距离、超大带宽相干传输的集成化 InP 系统” 这一特定领域，处于行业金字塔尖。

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

很多愚蠢的人觉得三星海力士涨的高了。
给你们算一笔账，
海力士下一个季度的财报利润按照美光 $MU 闪迪 $SNDK 的指引算，利润在250亿美金左右。
那么全年存储不涨价，海力士利润为1000亿+，叠加涨价，hbm4量产和追溯利润，海力士26年利润能到恐怖的1500亿美金左右，
而现在海力士市值只有5000亿美金。
市盈率只有3-5！
如果年利润在1000亿美金，美股中亚马逊 $AMZN 跟它一样，市值2万亿美金。
如果年利润在1500亿美金，美股中谷歌 $GOOG 跟���一样，市值3.7万亿美金。

唯一对三星海力士美光三巨头构成威胁的大陆存储公司长鑫存储，它对hbm3的大规模量产都还在26年底，更何谈hbm3e和hbm4，以及未来AI存储HBF。
2027年依然是他们三家垄断高端AI存储市场。

[Vega Hao @Vegahao]

https://t.co/5MzwJOhBqv

[huangyihe @huangyihe]

20号发的视频，这几天赚几百块了。抖音精选是真给钱。而且不需要你做啥，发视频就行。

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

玻璃基板，康宁 $GLW
光纤，康宁 $GLW
玻璃光学互连CPO，康宁 $GLW
英伟达投资扩产，康宁 $GLW
康宁 $GLW 简直是下一代AI算力的底座，中了狗屎运。
黄仁勋也是190买的，
长个俩三倍到个5000亿美金不过分吧。

[🇨🇳 大策复盘 @dacefupan]

长鑫存储概念股

[李总财经 @Boqll5Tppdalvtw]

先说重点：
海力士ADR，今天正式官宣了。

7月10日纳斯达克挂牌，融资290亿美元，比当年阿里巴巴上市还大。

我给你们拆一下这盘棋。

换股比例。1 ADR = 0.1股普通股。

海力士正股现在约300万韩元，1 ADR的定价大概在25-30万韩元区间，折合大概200美元一股。

这个价格对美股散户来说，刚好是"买得起"的区间。不像正股300万韩元。很多人觉得贵。

ADR降低了入场门槛，更多美国散户和基金会涌入。

海力士在韩国市���PE只有5-9倍。

海力士ADR登陆纳斯达克之后，全球投资者用AI内存平台的逻辑重新定价，PE从5倍往15-20倍靠拢。

这不是涨10%20%的事，这是整个估值体系切换。

ADR就是那个切换开关。

7月10日，开关打开。

真正的大行情，在7月10日之后才刚开始。