إبراهيم

اذا لم تكن نهما في طلب المعرفة .. فلا تتابعني ..

[ماجد العرابي الحارثي @majedawad6]

بعض المناطق المسموح بالتملك لغير السعوديين في شمال مدينة الرياض

[إبراهيم @ebrahim_r_s]

قصة انهيار سهم بنسبة 80% .
نزيف لا يتوقف منذ 15 شهر .. اقرب الى سكين ساقطة تقطع ايدي من يحاول امساكه .
لكني مع ذلك التقطته بسعر 48 دولار .
وكل ما اخشاه .. انهيار هيكلي في اعمال الشركة .
اللهم سلم .
$FISV

[Long Equity @long_equity]

Sometimes compounders stop compounding. What lesson do you take away from this?

[Sam Badawi @Sam_Badawi]

The Fintech Fallout

Despite strong revenue growth and improving profitability across much of the sector, fintech has been one of the market's weakest groups in 2026.

$KLAR: -43.0%
$SOFI: -42.0%
$FOUR: -39.3%
$NU: -29.8%
$PYPL: -29.1%
$TOST: -27.9%
$AFRM: -14.3%
$XYZ: +4.1%

[Cassandra Unchained @michaeljburry]

Just your daily reminder that stocks are expensive.

To put it in the context of my recent “Fee Fi FOUR Umm…” post, specifically the expected return discussion surrounding FISV, the difference between a 20% expected annualized long-term return on a common stock and an 10% one is logarithmic. The 20% return price can be 4x times the 10% expected return price and 8x the 8% expected return.

This also explains why value investors look like idiots for extended periods. When a stock trading at the 8% expected return price ($160) falls to the 10% return price ($93), it's down 42% and everyone assumes something is broken. To get to the 15% price ($38), it needs to fall 76% from that $160 level. At that point, the business is being treated as terminal. The 20% price is just where everyone wants to give up and go home. And we only see that in any widespread fashion when everyone is indeed giving up and going home - like the 2008-2009 bottom and the second half of 2002. 2020 early in COVID got close but not like that. It’s been a long, long time since it got like that.

Value investors have looked like idiots for a long, long time. Adjust the PE correctly for SBC, Depreciation, Amortization, Fixed/Capital Leases, etc, and it gets worse.
https://t.co/lf65ye9uvs

[Dr. Eli David @DrEliDavid]

“Iran reaffirms that it will not procure or develop nuclear weapons.”

[Guinea Value Investments @jszhang0912]

@Fiserv Please do not delete my comments -- that is EXTREMELY disrespectful to your shareholder. What your former CEO has done, is SHAMEFUL. Corporate America would be much better without such executives. We are going to publicize this, and expose his deeds in plain sight. $FISV

[إبراهيم @ebrahim_r_s]

@TheLongInvest Are you still insisting on your opinion?

[إبراهيم @ebrahim_r_s]

كما ان ثورة الذكاء الصناعي ادت لارتفاع مؤشرات الاسواق الامريكية بشكل جنوني .
فهي ايضا تسببت في انهيار كثير من الشركات العملاقة نتيجة التوقعات بشان مستقبلها الذي اصبح محفوفا بالمخاطر في ظل وجود الذكاء الصناعي .
ادوبي مثال ..
$ADBE #ADBE

[BP Investment Group @BP_Investments_]

$FISV

CEO departure triggered selloff - Mike Lyons is leaving for Truist.

The fundamentals haven't changed, guidance was just reaffirmed. If anything, this makes $FISV more interesting, not less.

Prise has now entered our target zone between $51.06 and $26.96.
A reversal from this area is on the table.

Wait for the dust to settle and early signs of an uptrend before positioning - or accept the volatility if you want in early.

Not financial advice.

#FISV #Elliottwave

[Michael Burry Stock Tracker ♟ @burrytracker]

Breaking: Michael Burry said "it feels like the last months of the 1999-2000 bubble"

The last time the Knicks were in the NBA Finals, the Nasdaq peaked 9 months later and fell 78%

History is rhyming hard right now:

1999:
• Knicks are in the NBA Finals
• Nasdaq up 84% that year
• Tech was 33% of the S&P 500
• CAPE ratio hit 40x
• Margin debt at record highs
• Hedge funds had 31% of portfolios in tech

2026:
• Knicks are in the NBA Finals
• Nasdaq up 31% in 12 months
• Tech is 32% of the S&P 500
• CAPE ratio at 40x
• Margin debt at record highs
• Hedge funds have 33% of portfolios in Big Tech

[سلطان النفيعي @sult3n666]

#الكفو_يستاهل

كل عام، ومن باب الأمانة قبل المجاملة، أختار أفضل المنفذين والمقاولين والمكاتب الهندسية اللي اشتغلنا معهم خلال السنة الماضية، وأرشّحهم للجميع…
تقديرًا للكفو، لأن الكفو يستاهل 🤍
اولاً : مدراء المشاريع

مدراء المشاريع :

أ. خالد المالكي ( الرياض ) @wil111fox69
0544558822
أ ايمن المؤمن بو هادي ( الشرقيه ) @fanwbina
0595877868

أ. ابو صالح البليهي ( القصيم ) @Mansoursaleh77
0548288171
أ. خالد العتيبي ابو عبدالمجيد ( الرياض )
0569896955
أ. عبدالرحمن العرفج ( الرياض ) @Mqyas_
0532840840
م. عبدالرحمن التميمي ( الرياض ) @mizzony_co
0505422626
أ. ابو محمد الحربي ( الرياض ) @ONarabiya
0568171001
أ. عبدالعزيز القاسم ( الرياض ) @REKAZ_ALENJAZ
0566688898
أ. فيصل وفراس الخليوي ( الرياض )
0594008888
0555964040
أ. ابراهيم القاسم ( الرياض ) @Iaaq1997
0599992978
أ. ترميم منازل السيدات فقط ( الرياض ) @j8_gg8h

ثانياً. مقاول تشطيبات وديكورات

* م مؤيد المصباحي جده @Moayad_engg
0544707705

[إبراهيم @ebrahim_r_s]

الرئيس التنفيذي للذكاء الصناعي بمايكروسوفت .
معظم الوظائف المكتبية ستؤتمت في غضون 18 شهر .
الاقتصاد مقبل على غربلة .

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

BREAKING: Berkshire Hathaway discloses new purchases of Alphabet, $GOOGL, Macy's, $M, and Delta Airlines, $DAL.

Berkshire Hathaway has also exited its entire position in Amazon, $AMZN, UnitedHealth, $UNH, and Dominos Pizza, $DPZ.

[إبراهيم @ebrahim_r_s]

تقييم السوق لهذا السهم .. ان الشركة مقبلة على افلاس .
هل سبق لكم وان شاهدتم نسبة عائد ربحية على السهم 24% .
$CHTR

[علي العمار @b1b5000]

أراضي النرجس
الموقع :
https://t.co/5Bb9P69Z26

[Facundo Pascual @PascualInvest]

Presentó balance también $FISV y no gustó nada al mercado.

El número que más duele es el margen ajustado operativo: 29.7% vs 37.8% en 1Q25. Una compresión de 810 bps en un año es enorme para una empresa que el mercado paga como compounding machine de márgenes altos. Y encima el EPS ajustado cayó 16% ($1.79 vs $2.14).

Pero hay que entender el contexto: el deterioro del margen no es operativo en sentido estricto. En el trimestre se cargaron $ 142M de gastos del "One Fiserv transformation program" (básicamente fees de consultoría + compensación de retención para el proceso de reestructura con IA), más $ 73M de severance y $ 29M de merger costs. En total, ~$244M de ítems no recurrentes que no estaban en 1Q25. Sin eso, el margen se vería considerablemente mejor.

El tema de fondo: revenue declinando
Acá está el problema real. Revenue ajustado -2% YoY, orgánico -4%. Desglosado:

Merchant Solutions: orgánico -1% (flattish, pero la división que se supone crece)
Financial Solutions: orgánico -6% (Digital Payments -5%, Issuing -6%, Banking -6%)

El management justifica que los comparables de 1Q25 eran difíciles porque incluían revenue no recurrente. Y de hecho Clover, el activo más valioso de Merchant, creció 12% en GPV excluyendo la conversión del gateway, con $ 324B anualizados. Eso es sólido. Pero el mercado ve la línea de arriba y no le gusta.

Lo que sí fue bueno:
Guidance 2026 completamente sin cambios: organic revenue +1% a +3%, EPS ajustado $8.00-$8.30, margen ~34%, FCF conversion ~90%. Que reafirmen todo sin tocar nada después de este trimestre es una señal de que el management tiene confianza. El CEO Mike Lyons dijo explícitamente que están "en modo ejecución" y que el Investor Day del 14 de mayo va a dar más detalles del plan de mediano plazo.

El balance está bien: FCF de $ 259M en el trimestre, en línea con lo esperado. Deuda alta pero manejable ($29B entre corto y largo plazo contra equity de $ 26B). Recompraron $ 200M de acciones.

Cómo leer la compresión de margen:
El guidance de margen full-year es ~34% vs 29.7% en Q1. Eso implica que esperan ~36-37% en los trimestres restantes, que es consistente con los márgenes de 2H25 (37% y 34.9%). La lógica es que los gastos de transformación One Fiserv son pesados en el primer semestre y se normalizan. Si eso se cumple, el Q1 fue un bache contable, no un deterioro estructural.

La pregunta que vale hacerse:
¿Es esto una oportunidad o una señal de algo más profundo? El argumento bajista es que el negocio de Financial Solutions (-6% orgánico) está en declive secular y Clover no crece lo suficiente para compensar. El argumento alcista es que la transformación operativa con IA (Project Elevate, el nuevo CEO Lyons, el Investor Day del 14/5) puede revelar un path a márgenes >35% sostenibles con crecimiento orgánico de vuelta en positivo en 2H26.

Con la acción bajando 8% hoy y acumulando un drawdown del 75%, el mercadoestá priceando a que el turnaround tarda más de lo prometido.

[JMan @JManCapital]

Susquehanna analyst James Friedman maintains $FISV with a Positive and lowers the price target from $99 to $91.

[Hardik Shah @AIStockSavvy]

$FISV | Fiserv, Inc., Q1-2026 Earning Report

[إبراهيم @ebrahim_r_s]

@Barjasbh من بين اهم المحكات التي ينبني عليه تشخيص الطفل بان لديه اضطراب فرط حركة وتشتت انتباه هو ..
ان يؤثر قصور الانتباه والنشاط الزائد على تعلمه .