HARU

[HARU @elkain77]

운동메이트 장쌤 님의 동영상을 확인해보세요! #TikTok Lite https://t.co/fODblWG0uU

[HARU @elkain77]

https://t.co/rMFR2WAMvo

[HARU @elkain77]

https://t.co/ZneHORj4BV

[HARU @elkain77]

쿠팡을 추천합니다!
[매장판] 노스페이스 조끼 에이치에스티 퓸 트레일 러닝 베스트 그레이 NA5AS40B
https://t.co/h7AbaTotZh

[HARU @elkain77]

@moni26077 공부할맛 안나지 ㅠㅠ

[HARU @elkain77]

@heemiiiin000 1.번 2번은 자위가능 ㅋㅋㅋㅋ

[HARU @elkain77]

@juju_logzip 떡볶이랑 곱창 ㅋㅋㅋㅋㅋ

[HARU @elkain77]

@yumiko_oak29 무조건

[HARU @elkain77]

@ThisPlane412 저요~~ 신경안써요

[HARU @elkain77]

@lmc8710 찬성

[HARU @elkain77]

@ceolmh3 이런여자랑은 이혼이 답이다. ㅠㅠ

[HARU @elkain77]

@ceolmh3 이런데 아직도 몇십억짜리 아파트에 사는 인간들이 수두룩 대출이자까지 내면서 ㅋㅋㅋㅋㅋ

[HARU @elkain77]

@ejparkpark @yeditor_i 머야 다부자냐? 확인좀 하고 올리자

[HARU @elkain77]

@wonla23 반대. 음주운전하면 면허를 주지말아야함

[HARU @elkain77]

춘식이 저금통 받으세요
저금통 다 채우면 얼마 받을까?

https://t.co/MmZgCgoUKy

[HARU @elkain77]

@ceolmh3 여자가 없음 ㅠㅠ

[체리볼 @Cherry00ball]

트럼프가 밀어주는 섹터 같이 봐요!

📈 긍정적으로 보는 섹터 및 구체적 언급 종목

1 양자컴퓨터 (Quantum Computing)
IBM: 양자컴 투자금의 절반(10억 달러)을 지원받으며 '양자계의 TSMC'가 되겠다고 선언했습니다.
글로벌파운드리(GFS): 파운드리 기업이지만 양자컴 관련 투자 대상에 포함되었습니다.
QTUM (ETF): 양자컴 관련 ETF로 소개되었습니다. (단, 반도체 주식 비중이 높음)

2 반도체 (Semiconductors - 파운드리 및 메모리)
인텔 (Intel): 파산 위기에서 미 행정부의 막대한 지원을 받으며 부활 중입니다. 국가적 보물로 취급받고 있습니다.
마이크론 (Micron): 미국 유일의 메모리 반도체 제조사입니다. 안보 차원에서 삼성전자, SK하이닉스를 견제하고 자국 내 생산 비중을 40%까지 높이려 하고 있습니다.

3 PC 및 하드웨어 제조업
델 (Dell): 델 창업자가 트럼프 행정부의 거액 기부자이며, 트럼프가 직접 대놓고 칭찬하며 밀어주는 모습을 보였습니다.

4 우주 및 방산 (Space & Defense)
스페이스X (SpaceX): 원전 다음으로 트럼프 행정부가 밀어줄 유력한 전략 자산 섹터로 '우주 산업'이 꼽히고 있습니다. 상무부 장관도 공개적으로 칭찬하고 있습니다.
우주 관련 ETF: 우주 관련 개별주 투자가 어렵다면 우주 관련 ETF를 활용하는 것을 권장하고 있습니다.

5 금융주 (IPO 수혜 IB)
골드만삭스 (Goldman Sachs), 모건스탠리 (Morgan Stanley): 스페이스X, 오픈AI 등 역대급 기업들의 상장(IPO)이 대기 중인데, 이들의 대표 주관사를 맡아 막대한 수수료 수익을 올릴 알짜 수혜주로 꼽았습니다.

[코코모닉 @cocomonic25]

🧐액티브 ETF는 머야??!

🍜 라면 끓이기에 비유해볼게요.

🌿패시브 ETF

라면 봉지 뒷면 레시피 그대로 끓이는 사람

물 500ml
면 넣고
스프 넣고
4분 30초

딱 정해진 대로만 합니다.

S&P500 ETF라면

애플 7%
엔비디아 6%
마이크로소프트 6%

지수 비중대로 그대로 따라갑니다.

🌿액티브 ETF

“나는 계란 넣고 치즈 넣고 파도 넣을래”

하는 사람

기본은 라면인데
더 맛있게 만들려고 자기 판단을 추가합니다.

ETF도 마찬가지.

예를 들어 AI ETF인데

지수는 엔비디아 5% 담으라고 하는데

운용사가

“엔비디아 더 좋을 것 같은데?”

해서

8%
10%
12%

더 담을 수 있습니다.

📈 그래서 액티브 ETF의 목표는

지수 수익률 + α

입니다.

S&P500이

+10%

오를 때

액티브 ETF는

+12%
+15%

를 목표로 합니다.

🌿하지만 반대도 있습니다.

😅

S&P500

+10%

액티브 ETF

+6%

될 수도 있습니다.

운용사의 판단이 틀리면
오히려 지수보다 못할 수도 있거든요.

😎한 줄 요약

📌 패시브 ETF

“정답지 그대로 따라가는 ETF”

📌 액티브 ETF

“펀드매니저가 정답보다 더 잘해보겠다고 직접 문제 푸는 ETF”

그래서 최근 화제가 되는

*TIMEFOLIO Asset Management ETF
*Mirae Asset Global Investments 액티브 ETF
*Samsung Asset Management 액티브 ETF

들은

“지수를 그대로 따라가는 ETF”가 아니라

“운용사의 실력에 베팅하는 ETF”

라는 점이 가장 큰 차이입니다.

한 줄 요약..

액티브 ETF는 지수를 따라가는 게 아니라,
펀드매니저가 “내가 지수보다 더 잘할 수 있다”며 직접 운전하는 ETF입니다. 🚗📈

#ETF #액티브ETF #패시브ETF #ETF공부 #주식공부 #투자기초 #재테크

[부자발전소 @charliepark6903]

AI 데이터센터 투자 규모가 진짜 어마어마하고
전선·변압기·전력 인프라 이야기가 계속 나오는 이유가 있는 듯.

거기에 방산까지 다시 분위기 살아나는 느낌이라
이번 주는 섹터 흐름 잘 보는 게 중요할 것 같아요📈

한눈에 보기 쉽게 정리해봤습니다 🙂 #주식투자 #AI관련주 #방산주

[ByungJun Ahn @dubidubabap]

미국이 중국을 막는 이유는 단순히 “중국이 싫어서”가 아님.

핵심은 첨단 기술이 곧 군사력, 경제력, 패권 경쟁의 기반이 됐기 때문임.

AI, 반도체, 슈퍼컴퓨팅, 통신망, 첨단 제조 기술은 이제 단순한 산업 기술이 아니라 국가 안보 자산임.

중국이 NVIDIA GPU로 대형 AI 모델을 학습하고, 첨단 반도체를 자체 생산하고, 슈퍼컴퓨터와 군사용 AI 시스템을 고도화하면 미국 입장에서는 기술 패권과 안보 우위가 흔들릴 수 있음.

그래서 미국은 중국의 기술 발전을 완전히 막기보다는, 가장 중요한 병목 기술에 접근하지 못하게 해서 속도를 늦추는 전략을 쓰고 있음.

그 사례들이 있음.

첫째, NVIDIA AI GPU 수출 제한임.

미국은 중국이 A100, H100 같은 고성능 AI GPU를 쓰는 걸 막기 시작함.

단기적으로는 중국 AI 학습 속도를 늦추는 효과가 있었음.

그런데 장기적으로는 중국이 Huawei Ascend 같은 국산 AI 칩 생태계를 더 강하게 밀 수밖에 없게 됨.

DeepSeek가 Huawei Ascend에 맞춘 모델 최적화를 진행한 것도 이 흐름의 연장선임.

핵심은 중국이 NVIDIA를 자발적으로 버린 게 아니라, 막히니까 독자노선으로 밀려난 것임.

둘째, 반도체 장비 수출 제한임.

미국은 중국이 첨단 반도체를 만들지 못하게 장비 수출을 제한함.

EUV, 증착, 식각, 검사 장비 접근이 어려워지자 중국은 단기적으로 선단공정에서 막힘.

그런데 동시에 중국은 Naura, AMEC 같은 국산 반도체 장비사를 키울 명분을 얻게 됨.

미국은 중국 반도체를 늦추려 했지만, 결과적으로 중국판 Applied Materials, Lam Research를 만들 강제 수요를 만들어준 셈임.

셋째, HBM 및 첨단 메모리 제한임.

AI 칩은 GPU만 있다고 되는 게 아님.

HBM이 없으면 고성능 AI 가속기를 제대로 만들기 어려움.

미국이 HBM과 첨단 메모리 접근까지 제한하자, 중국은 CXMT 같은 국산 메모리 기업을 더 키울 수밖에 없음.

즉 전장은 GPU에서 끝나지 않고, HBM 국산화로 넘어가는 중임.

넷째, Huawei 제재와 Android 차단임.

미국 제재로 Huawei는 Google Android 생태계 접근에 큰 타격을 받음.

처음에는 Huawei 스마트폰 사업이 크게 흔들렸음.

그런데 Huawei는 이후 HarmonyOS를 밀기 시작함.

미국이 Android 접근을 막자, 중국은 모바일 운영체제까지 독자 생태계로 가져가려는 방향으로 움직이게 된 것임.

다섯째, 첨단 칩 설계·EDA 제한임.

미국은 중국이 첨단 반도체 설계에 필요한 EDA 소프트웨어와 IP 접근도 제한함.

이건 중국 팹리스와 반도체 설계사에 큰 부담임.

하지만 동시에 중국은 자체 EDA, 자체 IP, 자체 설계 생태계를 키울 수밖에 없게 됨.

아직 미국의 Synopsys, Cadence, Siemens EDA를 대체하기는 어렵지만, 방향은 명확함.

그럼 현재 중국이 미국을 거의 따라잡았느냐?

여기서 구분이 필요함.

AI 모델 성능은 거의 따라잡았다고 볼 수 있음.

DeepSeek 같은 중국 모델은 이미 미국 최상위 모델과 성능 격차를 크게 줄였고, 일부 구간에서는 미국 모델과 거의 같은 레벨로 평가받기도 함.

즉 중국 AI를 아직도 “한참 뒤처진 후발주자”로 보면 안 됨.

하지만 AI 인프라는 아직 못 따라잡았음.

진짜 병목은 모델이 아니라, 그 모델을 학습하고 돌리는 인프라임.

NVIDIA GPU, CUDA 생태계, HBM, 고속 네트워킹, TSMC 선단공정, ASML EUV, 미국 EDA, 반도체 장비까지 합치면 아직 미국과 동맹권의 우위가 큼.

중국은 Huawei Ascend로 대체 경로를 만들고 있고, DeepSeek V4도 Huawei 칩에 맞춰 최적화되는 흐름이 나타났음.

하지만 이것은 NVIDIA 완전 대체가 아니라, 중국산 AI 스택이 실전 검증 단계로 들어갔다는 의미에 가까움.

반도체도 마찬가지임.

중국은 SMIC, Huawei, Naura, AMEC, CXMT 등을 통해 국산화를 밀고 있지만, 선단공정, EUV, HBM, EDA, 장비 전체 스택에서는 아직 미국·대만·한국·일본·네덜란드 중심의 동맹 공급망을 완전히 대체하지 못함.

그래서 현재 상황을 한 줄로 정리하면 이거임.

중국은 AI 모델과 응용에서는 미국을 거의 따라잡았지만, AI 인프라와 반도체 병목에서는 아직 미국·동맹권을 완전히 따라잡지 못했다.

그리고 바로 이 지점이 미국이 중국을 막는 이유임.

중국이 완전히 뒤처져 있다면 미국이 이렇게까지 막을 필요가 없음.

오히려 중국이 너무 빠르게 따라오고 있기 때문에, 미국은 GPU, HBM, EDA, 반도체 장비, 선단공정 같은 핵심 병목을 통제해서 속도를 늦추려는 것임.

결론은 이거임.

미국의 수출통제는 단기적으로 중국의 기술 발전을 늦춤.

이건 맞음.

하지만 동시에 중국에게 이런 메시지를 줌.

“미국 기술에 계속 의존하면 안 된다.”

그래서 미국이 막을수록 중국은 국산화를 더 강하게 밀게 됨.

NVIDIA를 막자 Huawei Ascend가 커지고,
반도체 장비를 막자 중국 장비사가 커지고,
HBM을 막자 중국 메모리 국산화가 빨라지고,
Android를 막자 HarmonyOS가 나옴.

이게 제재의 역설임.

수출통제는 상대를 당장 느리게 만들 수는 있지만, 장기적으로는 상대의 독립을 앞당길 수도 있다.

그리고 투자 관점에서는 여기서 봐야 할 게 있음.

중요한 건 “중국이 미국을 따라잡았냐, 못 따라잡았냐”가 아니라, 어디를 아직 못 따라잡았느냐임.

그 못 따라잡은 구간이 병목이고, 병목에는 돈이 몰림.

지금 병목은 GPU, HBM, 반도체 장비, EDA, 선단공정, 패키징, 광통신, 데이터센터 전력 인프라 쪽임.

결국 지정학은 단순한 뉴스가 아니라, 다음 산업 병목을 만들어내는 힘이라고 봄.