暗中观察

社会结构变化的观察者｜专注个人投资与成长

[暗中观察 @Eric39104451]

投资美股，你更倾向ETF还是个股？
如果只能选择一种投资方式，你会选哪个？
欢迎投票，也欢迎在评论区分享你的投资逻辑。
投票选项：
1，ETF（指数基金）
2, 个股
3，ETF + 个股组合
4，目前还没投资美股

[暗中观察 @Eric39104451]

@qtdevlop 定投的哪个指数？哪只ETF？让他家一起讨论讨论

[暗中观察 @Eric39104451]

@JinDianZiAI 你在说比特币的明天吗？

[暗中观察 @Eric39104451]

@yff5188 处处给大哥上眼药，你觉得他会有好果子吃？大哥一切都看在眼里，记在账上。不是鞭长莫及，是现在实在是腾不出手。都这么搞，英特纳雄耐尔怎么实现？！

[暗中观察 @Eric39104451]

@HGDA777 组织批准你这么想了么？都像你样，谁建设国家。。。

[暗中观察 @Eric39104451]

@qtdevlop 国家差一点就相信了

[暗中观察 @Eric39104451]

股市上涨，不代表大多数投资者都赚到了钱。
一项发表于《Journal of Monetary Economics》的研究发现，2014—2015年A股牛熊周期中，股票资产最少的85%家庭账户，因主动交易相对买入持有策略损失约2500亿元，而最富有的0.5%家庭账户获得了约2540亿元的相对交易收益。
这揭示了一个值得思考的问题：
资本市场创造的财富，最终流向了谁？
一个健康的资本市场，不应只关注指数涨了多少，还应关注普通投资者能否长期分享企业成长，以及财富增长能否真正转化为居民消费能力。
指数上涨与多数人受益，从来不是一回事。

[拖拉机 @tuolaji2024]

这些都是他们做不到和不想做的！

[暗中观察 @Eric39104451]

很多投资者过度关注每天的涨跌，却忽略了企业未来几年的变化。但投资也不是看得越远就越高明。
短期交易看资金和情绪，长期投资看企业盈利、现金流和竞争力。不同的投资策略，需要不同的时间尺度。
真正的问题，不是眼光太短，而是用短期波动判断长期价值，或者用长期故事掩盖眼前的风险。
不要用长期投资给错误找借口，也不要用短期价格给正确下结论。成熟的投资者，既要看得远，也要懂得及时验证自己的判断。

[惘然 @wr0789]

很多人做投资，思维还是太短视了，目光最多停留在未来几周，甚至连一个季度的周期都看不到，更不用说站在年度级别去理解行情、判断趋势了。

思维不在一个维度，但可以慢慢尝试互相理解。

[暗中观察 @Eric39104451]

交易做得好，靠的不只是判断，更是纪律。
不频繁交易，不报复性加仓，不因FOMO盲目追高，接受亏损，严格控制仓位。
但有一点经常被忽略：纪律本身不能创造利润。
如果交易策略没有统计优势，再严格执行，也可能只是稳定地亏损。真正成熟的投资体系，应该有三个层次：
1，先验证策略是否有效；2，再控制风险；3，最后坚持执行。
好习惯能减少不必要的损失，但不能把错误的策略变成正确的策略。投资的核心不是每次都赢，而是让正确的方法能够长期发挥作用。

[美股价值罗盘（互） @Value_Compass_]

交易做得好，靠的是习惯，不是运气。

✅ 不频繁交易
✅ 亏了不急着报复性开单
✅ 止损设了就执行
✅ 不FOMO，不追高
✅ 接受自己不可能每笔都赢
✅ 学会拒绝“就这一次”
✅ 仓位慢慢做大，稳定地做大

坏习惯是什么？把上面每一条都反着来。

说白了，想在市场里活下来，不需要每笔都赢，只需要别一遍遍犯同样的错。

好习惯保护本金，稳定性让账户长大。
先把习惯练好，利润交给时间。

[暗中观察 @Eric39104451]

炒股有五句经典口诀：
做趋势，等回调；做震荡，等高低点；做反弹，等放量；做突破，等回踩；做抄底，等恐慌。
听起来都有道理，但真正的问题是：你怎么知道当前市场处于哪种状态？
回调可能变成反转，放量可能是出货，突破可能是假突破，恐慌之后还可能继续暴跌。
交易口诀只能告诉你什么时候值得观察，交易系统必须告诉你什么时候买、买多少、看错了怎么办。
没有仓位管理、止损规则和历史验证，再好的口诀也只是经验，不是投资优势。

[智者等抄底 @ixyue29]

炒股必看五句话。
​第一句话：做趋势，等的是回调，
​​第二句话：做震荡，等的是高低点，
​​第三句话：做反弹，等的是放量。
​​第四句话：做突破，等的是回踩。
​​第五句话：做抄底，等的是大面积情绪崩溃。
​​​配合量价：
​​1. 趋势行情：不追涨，等待回调企稳再介入；
​​2. 箱体震荡：不提前预判，等价格抵达箱体上沿/下沿高低点再操作；
​​3. 博弈反弹：无量反弹持续性差，必须等待成交量确认资金进场；
​​4. 突破交易：避免假突破追高，等待突破后回踩支撑确认；
​​5. 左侧抄底：温和下跌很难见底，往往市场集体恐慌、情绪宣泄完毕才是机会。

[暗中观察 @Eric39104451]

海龟交易法最值得学习的，不是55日突破买入、20日跌破卖出，而是背后的交易纪律。
趋势出现才进场，买入之前先确定止损，根据波动率控制仓位。看错了及时退出，看对了让利润奔跑。
它不追求每次判断正确，而是用少数几次大盈利覆盖多次小亏损。
但规则清晰不代表一定赚钱，任何策略都需要经过历史回测和实盘验证。
投资最重要的，不是每次都看对，而是看错时亏得起，看对时赚得够。

[另一面 @OtherSideBJ]

传奇交易员理查德·丹尼斯，把400美元做到了接近2亿美元。

他最著名的海龟交易法之所以经久不衰，是因为它把进场，仓位和退出都写成了明确规则，让普通人也能学习和重复执行。

理解下面3个问题，就能掌握这个经典方法的基本思路。

问题一， 怎么找到趋势？
以55日系统为例，价格突破此前55个交易日的最高价，就做多；跌破最低价，就做空。价格还在原来的范围内，就继续等。
它不追求买在最低点，而是等价格走出方向，再跟随行情。

问题二，看错了，怎样控制亏损？
进场前先确定止损，再计算买多少。比如100元买入、96元止损，每份承担4元风险。如果计划最多亏400元，就买100份，实际成交还可能受滑点影响。
波动越大的品种，仓位越小。触及止损就退出，不在亏损中补仓。

问题三，看对了，怎样把盈利拿住？
价格继续向盈利方向走，才分批加仓，并按规则调整止损。没有固定的盈利目标，也不因为“已经赚了不少”就卖出。
以55日系统做多为例，跌破此前20个交易日的最低价时退出；如果先触及止损，就提前离场。

这套方法会连续遇到假突破，依靠少数持续较久的趋势覆盖多次小亏。止损后等待下一次信号，持仓时等待退出条件。

[暗中观察 @Eric39104451]

长期投资标普500，也可能遇到十几年回报低迷的时期。
1966—1982年，美股扣除通胀后的实际回报接近零；2000年互联网泡沫破裂后，标普500价格指数直到2013年才重回高点。
对普通家庭来说，最可怕的不是市场下跌，而是市场还没恢复，生活已经急需用钱。
长期投资不只是考验耐心，更是考验家庭现金流。
真正的长期主义，不是咬牙死扛，而是让短期支出有保障，让长期资产有时间成长。
投资最重要的能力之一，是确保自己不会在黎明前被迫离场。

[卢尔辰 @erchenlu1]

如果建仓或者定投标普500，刚好赶上一个糟糕的时代，也是一种漫长的煎熬，尤其是家庭急需用钱的时候。

过去几十年，标普500经历过两段长达十多年的低回报时期。

第一次是1966—1982年，约16年。即使算上股息再投资，扣除通胀后的年化实际回报也接近于0。

第二次是2000—2013年，约13年。先经历互联网泡沫破裂，随后又遭遇2008年金融危机。直到2013年，标普500才重新突破2000年的价格高点。

投资最痛苦的事情之一，就是坚持了十几年，资产却没增长多少，而家庭开支和生活成本还在不断增加。

[暗中观察 @Eric39104451]

2008年金融危机，敢于持续定投优质指数的人，后来大多获得了不错的回报。普通人积累财富，未必需要抓住下一只暴涨的黑马。真正重要的是三件事：选对长期资产，不因市场波动轻易离场，始终保留足够的现金储备。
但长期投资不等于死扛，优质指数和普通个股也不能混为一谈。财富积累不只是熬住平庸，更是熬过低谷，并确保自己不会在机会到来之前被迫离场。

[CyberMonk 赛博行者 @CyberMonk0x]

2008年金融危机

敢在那年开始定投的人

后来都笑了

反常识的是：

普通人致富靠的不是抓住黑马

是熬住平庸

平庸期不下牌桌，才有资格等风来。

[暗中观察 @Eric39104451]

很多人争论：养老靠社保，还是靠美股、币圈？
其实，这是三种完全不同的东西。
社保解决基本生活保障，股票投资追求长期财富增长，币圈则承担更高的不确定性和风险。
社保有政策和购买力风险，美股有估值和市场风险，币圈还有更高的价格、监管和托管风险。
养老规划不是选择相信国家还是相信自己，而是如何分散风险。真正可靠的养老策略，不是押对一个未来，而是即使某个判断错了，也不至于失去生活保障。

[Clannad17 @leelee19950701]

很多人纠结"社保缴满30年 vs 定投美股 vs 币圈哪个划算"。

我觉得划不划算另说，先搞清楚本质：
1. 社保本质是税人头税，你必须上交给国家的，至于啥时候给你，国家说了算，所以你交是义务，（国家）给你发不一定是义务（要看政策）。

2. 美股/币圈本质是用你自己的钱去博未来，盈亏自负没人给你兜底。

本质区别：
社保是国家拿着，风险低，必须满足条件才有回报。
美股/币圈是自己拿着，风险高，随时可用盈亏自负。

最后如果你相信国家那就买社保，相信自己那就买美股/币圈，总之无论哪一种都是对保障未来的策略。

话说你选择哪一边？

#浇个朋友 #蓝V互关

[暗中观察 @Eric39104451]

纳指长期表现优秀，但从来不是一路上涨。历史上，20%以上的深度回撤并不少见，2000年互联网泡沫破裂后甚至跌去80%以上。长期投资最大的挑战，不是看不懂上涨，而是能否承受下跌。长期持有不等于任何价格买入都合理。估值、资金期限和仓位管理同样重要。真正让投资者享受复利的，不是预测每一次回调，而是建立一套能让自己在大跌中不被迫离场的投资体系。

[Amber 的财富手账 @amberfinance]

纳指每三四年会有一次20个点往上的深度调整

每年会有一到两次6~10个点的中度调整，以及每几个月来一次的3.5左右的小调整

大部分不能长期持有的人都在这些大大小小的调整洗盘中被骗下了车

然而拉长时间线看，自1985年来纳指保持慢牛姿态，按统计数据，平均年化15%往上。

所以任何时候买都不晚

但并不适合那种买入之后五分钟没涨就要割肉的人。

[卢尔辰 @erchenlu1]

个股长期投资的风险，远远超过大多数散户的想象。

2021年，Morningstar公布过一项研究。他们选取了2011年初美国最大的5000只股票，追踪了整整10年，直到2020年底。

这5000只股票中，只有42%在十年后取得正收益，36%出现亏损，还有22%在这十年间消失，包括退市、被收购等情况。

更令人意外的是，即使只看其中规模最大的1000家公司，也只有大约20%的股票跑赢了同期美国整体股市指数。

这还只是美国这样拥有全球顶尖上市公司的资本市场优质公司的样本，其他的市场只会更残酷。

来源：Morningstar

[暗中观察 @Eric39104451]

@qtdevlop 投资美国可以是一项长期策略，但不应把策略变成不可证伪的信仰。

[暗中观察 @Eric39104451]

@kun66666677 天网恢恢，无处可逃。认了吧

[暗中观察 @Eric39104451]

A股貌似当年张恒发明的地动仪啊，可监测四面八方的大事小情

[杰克船长宏观策略 @macrotradecn]

A股上涨必备条件:
1.美股必须上涨。
2.韩股必须上涨。
3.日股必须上涨。
4.前一晚和当天必须全世界和平，俄乌、中东、半岛等关键地方不能发生任何意外，非洲、澳洲的矿也不能有事。
5.特朗普不乱说话。
6.美联储不能乱说话。
7.美国的经济数据必须好看。
8.国内的经济数据也必须好看。
9.彭博、路透、大摩、小摩、高盛等不能发表针对性的观点。
10.欧盟不能有调查。
11.日元不能崩，美元不能崩，欧元不能崩，人民币更不能崩。
12.原油不能大涨。
13.场内外不能有小作文。
14.某某券商也不能开策略会。
15.龙头股，权重股不能有任何不好的利空消息。
16.不能是交割日，不能是月底，不能是节假日。
…
50.隔壁村不能死条狗。

[暗中观察 @Eric39104451]

@shiyidsh 这张才是真实的我