Frenchie

Managing chaos & leveraging entropy | Trading | Fondamental Maths 🇫🇷

[Frenchie @Frenchie_]

🔬 L’heure est venue de rendre la parole à ceux qui ne l’ont pas.

J’ai décidé à partir d'aujourd'hui de reverser l’intégralité de mes revenus générés sur X à la Fondation-Autisme.

Cette fondation soutient la recherche, la construction de logements adaptés et l’amélioration des conditions de vie des personnes autistes.

J’ai grandi dans une famille marquée par l’autisme : mon grand frère en est atteint, et mon grand-père, physicien, vivait lui aussi avec une forme d’autisme verbal.

Faute de moyens adaptés en France dans les années 90, mon frère s’est retrouvé en institution, mélangé à d’autres enfants, trisomiques, schizophrènes, sans prise en charge spécifique.

La fin de vie des personnes autistes est tout aussi préoccupante : trop souvent, elles sont abandonnées dans de véritables mouroirs.

Aujourd’hui, je mesure à quel point je suis privilégié de pouvoir m’exprimer et de bénéficier d’une audience que je n’aurais jamais imaginée il y a quelques années.

Notre écosystème met en avant des personnes brillantes, dont certaines capacités cognitives rappellent celles de nombreux autistes, sans que ces derniers aient, eux, accès à la même écoute ni aux mêmes chances

Désormais, chaque post, chaque live, chaque analyse aura un sens en plus

Je ne réinvente rien, et je ne prétends pas “casser Internet” avec ce message, ce n’est qu’une goutte d’eau dans l’océan au regard du travail qu'il reste à faire.

C’est simplement le message d’un petit frère.

Si vous aussi vous voulez faire un don, je vous met les informations en dessous.

[Frenchie @Frenchie_]

@aleabitoreddit Chinese community is really strong and under rated, did they joined recently X or their voice has just raised ?

[Frenchie @Frenchie_]

🇺🇸 $MRVL entre au S&P 500

Posez vous on en parle 2 minutes

Pourquoi c’est un vrai catalyseur et pas juste un badge

>D’abord le flux mécanique

Le S&P 500 est l’indice le plus répliqué de la planète. Tous les fonds indiciels et ETF qui le suivent sont obligés d’acheter $MRVL pour coller au benchmark. Demande forcée, datée au 22 juin. Ça ne se négocie pas, ça s’exécute.

>L’effet légitimité

Passer du MidCap au club des large caps « investissables » dé-risque le dossier aux yeux des institutionnels. Surtout quand Jensen Huang t’appelle « the next trillion-dollar company » et que Nvidia a déjà mis 2 Md$ au capital.

Ma lecture : un moment « NVIDIA → AMD », version connectivité et custom silicon

Pas un remplacement de Broadcom. Un repricing du bêta : le marché commence à payer $MRVL comme le #2 crédible de l’ASIC IA, plus comme un outsider

Et les marchés extérieurs comme Hyperliquid le price directement

>+12% sur le week-end

J’ai repris du $MRVL sur le dip et je continue à scale dedans mes gains sur les high beta de l’optique

Maintenant on attend tranquillement les earnings (Q2 FY27, ~27 août)

[Frenchie @Frenchie_]

@Divs_King @vieuxmanouch Salut le D

Ouai dossier intéressant et assez consensuel, évidemment a pondérer a court terme si la Corée nous vomit dessus

[Frenchie @Frenchie_]

@bihan35 😂

Ça aurait été un bon catalyseur mais j’ai trouvé bien mieux avec les amis coréens

[Frenchie @Frenchie_]

@Darkmilou1 T’as fait tes devoirs ?

Y’a aussi la thèse cHBM intéressante

@JulienTechInvst en a parlé

[Frenchie @Frenchie_]

🇺🇸 $MRVL entre au S&P 500

Posez vous on en parle 2 minutes

Pourquoi c’est un vrai catalyseur et pas juste un badge

>D’abord le flux mécanique

Le S&P 500 est l’indice le plus répliqué de la planète. Tous les fonds indiciels et ETF qui le suivent sont obligés d’acheter $MRVL pour coller au benchmark. Demande forcée, datée au 22 juin. Ça ne se négocie pas, ça s’exécute.

>L’effet légitimité

Passer du MidCap au club des large caps « investissables » dé-risque le dossier aux yeux des institutionnels. Surtout quand Jensen Huang t’appelle « the next trillion-dollar company » et que Nvidia a déjà mis 2 Md$ au capital.

Ma lecture : un moment « NVIDIA → AMD », version connectivité et custom silicon

Pas un remplacement de Broadcom. Un repricing du bêta : le marché commence à payer $MRVL comme le #2 crédible de l’ASIC IA, plus comme un outsider

Et les marchés extérieurs comme Hyperliquid le price directement

>+12% sur le week-end

J’ai repris du $MRVL sur le dip et je continue à scale dedans mes gains sur les high beta de l’optique

Maintenant on attend tranquillement les earnings (Q2 FY27, ~27 août)

[Frenchie @Frenchie_]

Jensen Huang vient de vous donner le prochain x5

Au Computex, devant tout le monde, il a qualifié $MRVL de « next trillion-dollar company ».

On en avait parlé en stream mais Marvell a l’optionalité la plus propre du secteur pour rattraper un mastodonte comme $AVGO.

Pourquoi ça peux tenir :

→ Data center = ~75% du CA (vs 50% il y a 2 ans)
→ Custom silicon + interconnect optique : le bottleneck consensuel de l’IA
→ Guidance relevée à 11,5 Md$ (FY27), puis +45% vers 16,5 Md$ (FY28)
→ Nvidia a mis 2 Md$ au capital, comme sur $LITE , comme sur $COHR

>+16% en after market.

L’écart, c’est ça l’optionalité dans notre narratif actuel

[Frenchie @Frenchie_]

C’est pas facile de voir ton monde qui change je pense

On voit une vraie différence entre les gérants qui ont compris que les anciennes métriques importaient moins dans le cycle actuel et ceux qui regardent le narratif, arrivent à capter le sentiment et n’ignorent pas ce flux « retail » longtemps moqué

Je pense que ça mériterai un article avec quelques DM exposé pour souligner l’importance de ces capteurs de terrain pour ces instit

[Frenchie @Frenchie_]

@jasonschips The listed pure-play that captures exactly this is 2CRSi 🇫🇷

Immersion-cooled servers, already tied to the AI datacenter buildout in northern France with a partnership with $NVDA. You touched the tech at the show, they’re shipping it

[Frenchie @Frenchie_]

@FegaPierre @BourseAsieFR Indeed !

[Frenchie @Frenchie_]

Je vous présente @BourseAsieFR.

>Franco-taïwanais ayant vécu plus de 10 ans à Taïwan

>Ingénieur spécialisé en nanolithographie pour la photonique, un domaine au cœur des grandes innovations technologiques actuelles

À mes yeux, c’est l’un des meilleurs comptes francophones pour comprendre l’industrie des semi-conducteurs et prendre le pouls des marchés asiatiques.

Ses publications sont d’une qualité remarquable : pédagogiques, accessibles et toujours riches en informations de terrain

Si vous vous intéressez aux semi-conducteurs, à l’IA, aux technologies de pointe ou simplement à l’Asie, c’est un profil que je recommande vivement de suivre

[BourseAsieFR @BourseAsieFR]

🇩🇪 Une société allemande fondée en 1976 contrôle le brevet le plus important de la prochaine révolution du packaging semiconducteur. Son titre a progressé de 300 % depuis janvier.

LPKF Laser & Electronics (Xetra: LPK) fabrique des équipements laser de précision depuis cinquante ans. Son activité historique : découpe de PCB, prototypage rapide, panneaux solaires. Son activité future : le traitement du verre pour semiconducteurs avancés.

Le problème que LPKF résout.

Les substrats organiques actuels atteignent leurs limites physiques. Ils se déforment à la chaleur, limitent la densité des interconnexions et ne peuvent pas intégrer de fonctions optiques. La solution industrielle émergente est le substrat en verre : meilleure stabilité dimensionnelle, résistance thermique supérieure, et surtout possibilité d'intégrer des guides d'onde optiques directement dans le substrat pour le CPO.

Problème : le verre est cassant. Percer des vias traversants avec des méthodes classiques crée des micro-fissures. Quand la puce chauffe, le verre se brise.

LPKF a résolu ce problème avec LIDE, Laser Induced Deep Etching. Un procédé laser-chimique qui grave le verre sans contact mécanique, sans micro-fissures, à haute densité. La société détient 300 brevets autour de ce procédé. C'est le seul équipement industriel capable de former des TGV de manière fiable à l'échelle de production. Intel, Samsung et Corning l'utilisent déjà. Part de marché sur le marché coréen des substrats verre : 80 %.

Le double levier CPO.

La prochaine étape de LPKF est d'étendre le LIDE au CPO sur verre. L'idée : utiliser le verre non seulement comme substrat électrique mais comme guide d'onde optique intégré, permettant de connecter les puces entre elles par lumière plutôt que par cuivre à l'intérieur même du package. Corning a présenté à OFC 2026 une démonstration sur panel 515x515mm intégrant 16 composants photoniques et un ASIC sur substrat verre avec interconnexions sous 13mm. LPKF fournit les équipements de traitement.

CA 2025 : 115 millions d'euros. Perte opérationnelle. Les premières commandes de production LIDE sont attendues au Q2 2026. Le marché a anticipé massivement : +300 % depuis janvier.

L'ensemble des analystes qui couvrent le dossier situent les revenus volume sur le substrat verre entre 2027 et 2029. Le marché paye aujourd'hui une option sur dans deux à trois ans.

Ce que dit la direction : "La question n'est plus de savoir si le verre va s'imposer dans l'encapsulation avancée, mais quand le ramp-up va commencer." Objectif de marge opérationnelle double chiffre d'ici 2028.

TSMC évalue le substrat verre pour ses packages CoWoS de prochaine génération. ASE Group, premier OSAT mondial, qualifie les procédés d'assemblage sur verre. Si le substrat verre entre en production de masse chez TSMC d'ici 2028, LPKF devient fournisseur critique de la chaîne d'approvisionnement qui alimente les datacenters IA mondiaux depuis Taiwan.

[Frenchie @Frenchie_]

@KawzInvests Man we see the same things

Ok now pump my STMi bag

[Frenchie @Frenchie_]

@libremax_off Faux c’est Soitec, attend y’a un monde en dehors du X finance ?

[Frenchie @Frenchie_]

@PhotonBull Will dig

Seems weird tho

[Frenchie @Frenchie_]

Bonne coupure, t’as bien push récemment et je suis persuadé que ça va être encore plus légendaire !

T’as toujours une petite voix en toi qui te dit « je vais louper trop de trucs », « faut poster »

Enfaite souvent c’est quelque chose de très bénéfique de faire une petite coupure

[Frenchie @Frenchie_]

@damnang2 @BourseAsieFR Hes world class

[Frenchie @Frenchie_]

@DrTilt2 @BourseAsieFR Non je suis marié salopard 😂

[Frenchie @Frenchie_]

@LysandreBL @BourseAsieFR Oui mon L

[Frenchie @Frenchie_]

@BourseAsieFR Tu viens d’obtenir le passeport le plus rapide de l’histoire

[Frenchie @Frenchie_]

Je vous présente @BourseAsieFR.

>Franco-taïwanais ayant vécu plus de 10 ans à Taïwan

>Ingénieur spécialisé en nanolithographie pour la photonique, un domaine au cœur des grandes innovations technologiques actuelles

À mes yeux, c’est l’un des meilleurs comptes francophones pour comprendre l’industrie des semi-conducteurs et prendre le pouls des marchés asiatiques.

Ses publications sont d’une qualité remarquable : pédagogiques, accessibles et toujours riches en informations de terrain

Si vous vous intéressez aux semi-conducteurs, à l’IA, aux technologies de pointe ou simplement à l’Asie, c’est un profil que je recommande vivement de suivre

[Frenchie @Frenchie_]

@Tirelirelab @BourseAsieFR Yep !

[Frenchie @Frenchie_]

@cryptofit05 @BourseAsieFR Merci à vous de les suivre et rapidement