gguljamChans

[Rolfe Winkler @RolfeWinkler]

Tim Cook says the memory guys are at fault for Apple raising prices. A Micron executive I interviewed last night pointed the finger right back.

[매크로비욘드(Sung) @sshleo84]

투자는 세상이 어디로 흘러가는지를 읽는 일이다​

우리는 늘 차트부터 봅니다.

주가가 왜 올랐는지, 왜 떨어졌는지를 찾기 위해 수많은 뉴스를 뒤집니다.

하지만 가격은 언제나 결과입니다.

원인은 항상 그보다 한 단계 깊은 곳에 있습니다.

금리 뒤에는 정책이 있고,

정책 뒤에는 정치가 있으며,

정치 뒤에는 국가 전략이 존재합니다.

그리고 그 전략의 가장 깊은 곳에는 패권 경쟁이 자리하고 있습니다.

가격을 읽으면 오늘을 이해할 수 있습니다.

그러나 구조를 읽으면 앞으로 10년을 이해할 수 있습니다.

역사는 반복해서 같은 사실을 증명해 왔습니다.

강대국은 가능한 한 직접 충돌하지 않습니다.

대신 금융을 통해 자본을 움직이고, 기술을 통해 산업을 재편하며, 에너지를 통해 협상력을 확보하고, 공급망을 통해 상대를 압박합니다.

오늘날 AI와 반도체, 전력망, 희토류, 우주산업, 스테이블코인을 둘러싼 경쟁 역시 같은 원리 위에서 움직이고 있습니다.

무대는 바뀌었지만 게임의 법칙은 크게 달라지지 않았습니다.

그래서 투자자는 뉴스를 소비하는 사람이 아니라 구조를 해석하는 사람이어야 합니다.

1950년 많은 사람들은 한국전쟁이라는 '사건'만 보았습니다.

그러나 극소수는 그 배경에서 움직이던 냉전 질서와 미·소 패권 경쟁이라는 '구조'를 읽고 있었습니다.

사건은 하루를 흔들지만,

구조는 수십 년의 흐름을 만듭니다.

오늘도 시장에는 수많은 뉴스가 쏟아집니다.

금리, 환율, 실적, 관세, 지정학….

하지만 진짜 질문은 뉴스 자체가 아닙니다.

"이 변화로 가장 큰 이익을 얻는 주체는 누구인가?"

그 질문을 던질 수 있는 사람만이 가격 뒤에서 움직이는 거대한 자본의 방향을 읽을 수 있습니다.

투자의 본질은 미래를 맞히는 기술이 아닙니다.

세상을 움직이는 힘의 원리를 이해하는 과정입니다.

가격은 매일 변합니다.

감정은 매 순간 흔들립니다.

그러나 구조는 쉽게 바뀌지 않습니다.

그래서 장기적인 부는 단기적인 가격 변동을 쫓아다닌 사람보다, 시대를 바꾸는 구조적 변화를 먼저 이해한 사람들에게 더 자주 돌아갔습니다.

시장은 숫자로 움직이는 것처럼 보이지만, 숫자를 움직이는 것은 결국 권력이고 기술이며 자본입니다.

투자는 차트를 보는 일이 아니라, 세상이 어디로 흘러가는지를 읽는 일입니다.

[Alis volat propriis @Alisvolatprop12]

버블이 오면, 실적보다 주가가 더 빨리 뜁니다.

현재의 삼성전자와 하이닉스의 밸류는 아주 놀라운 "싸이클"을 타고 있는 기업에 대한 평가일 뿐, 버블이 아닙니다.

그리고 현재 메모리 반도체 섹터가 여전히 "싸이클" 인지 "버블" 인지에 대한 답은 아무도 모릅니다.

[gguljamChans @gguljamChans]

@hero84 @GONOGO_Korea @wonla23 번호판을 뺏기면 범죄자들이 더이상 운전을 못하겠죠. 옆차가 범죄자일 확률이 갈수록 줄어들겠죠...

[Angina Pectoris @yeoulabba]

노무라가 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 올렸다.
각각 59만 원과 4백만 원.
현재가에서 두 배가 넘는 자리다.

그러나 숫자는 표면이다.
진짜 변화는 평가 잣대를 PBR에서 PER로 옮긴 것이다.
자산이 아니라 이익으로 회사를 본다.
메모리 반도체를 더 이상 경기 순환주가 아니라
구조적 성장주로 본다는 뜻이다.
TSMC와 같은 자리에 세웠다.

오래된 가정 하나가 무너지고 있다.
메모리는 호황과 불황을 오가는 상품이라는 가정이다.
가격은 수급에 흔들렸고, 이익은 사이클을 따라갔다.
시장은 그래서 자산 대비 몇 배라는 잣대로 회사를 재었다. 손실 가능성을 늘 옆에 두고 보았다.

이제 다르다.

장기계약(LTA)이 들어선다.
3년에서 5년에 걸친 약속이다. 가격이 미리 정해진다.
데이터센터는 메모리를 묶어 사간다.
수요는 수천 배 가까이 늘어날 것이라 하고,
공급은 다섯 배 늘기도 버겁다.
사이클을 만들던 변동성이 계약서 안으로 옮겨갔다.

수요와 공급의 비대칭이 이렇게 길어지면,
그것은 더 이상 사이클이 아니다. 인프라다.

5월 15일의 급락은 그래서 의미심장하다.
시장은 여전히 옛 잣대로 반응했다.
차익실현이라는 익숙한 단어로 물러섰다.
노무라의 보고서는 그 익숙함을 겨눈다.

표면의 논쟁은 4백만 원이 옳으냐 그르냐다.
진짜 쟁점은 따로 있다.
메모리가 상품에서 인프라로 옮겨가는
그 한 칸의 이동을 인정할 것인가다.
인정하는 순간…
한국 시장의 오랜 디스카운트도 함께 무너진다.

숫자보다 무거운 것은 분류다.
분류가 바뀌면 가격은 따라온다.
노무라는 가격이 아니라 분류를 바꿔놓고 갔다.

https://t.co/JbX3GH1dMe

[Tera_Hertz @Rooney_EE]

받은 글: 삼성 협의안

15시 협의안 발표 예정
영익 12%
부문6 사업부4
3년 제도화

타결금 조율 중이며, 15시전까지 확정 후 최종 협의안 발표 및 투표 진행

[gguljamChans @gguljamChans]

@blazingbees NXT 머니플로우도 잘 읽었습니다~ 금리와 미국시장도 다뤄주셔서 잘 읽었습니다! 감사합니다!

[TWICE @JYPETWICE]

#JEONGYEON in Barcelona💚🥂

#TWICE #트와이스 #정연

[Katoo @blazingbees]

삼성SDS, 2.5조 규모 '국가 AI컴퓨팅 센터' 최종 사업자 확정

[2028년까지 NPU 1.5만장 규모 인프라 구축
배경훈 "민간 AI인프라 투자촉진 마중물 기대"]

작년 9월 삼성에스디에스 컨소시움이 단독 입찰했던 사업. 해당 뉴스로 NXT 9% 상승중

[Alis volat propriis @Alisvolatprop12]

버블이 되기 전에 자꾸 바람을 빼줘야 오래가겠죠

그런점에서 삼전이 파업을 해서 과열을 식히는 것도 좋을 지도 모릅니다

[Citrini @citrini]

Some interesting Korean names I’ve been looking into:

1) APR Corporation - imo the only cosmetics name globally worth owning. Insane socials ground game and huge ramp coming from offline penetration in US + SKU expansion beyond their very successful Medicube product. You’ll say its run up a lot, I’m confident its going higher. Excellent management.

2) Park Systems - Metrology leader, solid pure play on AFM.

3) Wonik IPS - ALD/CVD/PECVD for memory. Key equipment makers for Samsung foundry.

4) ISC Co - kind of like Korean Teradyne. Margins expanding as early system level test socket market basically a duopoly between ISC and Winway. Still cheap.

5) Mico Ltd - kind of like Korean Element Solutions. Precision cleaning + ceramic chamber components.

6) Hyundai Rotem - TANKS.

[SoFire @Sofigoodboy]

다음주 광통신 대상승 또는 대학살의 한 주 예상

월요일 - 온세미, 패브리넷 $ON, $FN
화요일 루멘텀 $LITE
수요일 코히런트 $COHR
목요일 옵토일렉트로닉스 $AAOI

달력에 표시 안된 다른 광통신 주식들도 많음... ㄷㄷㄷ

[𝕏uri 𝕏uri Ma 𝕏uri @diviner_xuri_]

70명이 모인 대학교 행사에서 뒷풀이 가는 사람이 4명이란다. 술 팔아서 먹고 사는 모든 곳의 유지가 불가능하다고 봐야 함