Top Tweets for #BEFESA

$Bafesa KGVe 13 Dividendenrendite 1,94% (erwartet 3%) Befesa ist europäischer Marktführer im Recycling gefährlicher Industriestäube (Stahl, Aluminium) und profitiert von extrem hohen Markteintrittsbarrieren: Genehmigungsverfahren dauern ca 5Jahre, jedes Werk kostet ca 30–60 Mio Euro, und hohe Transportkosten für Gefahrgut binden Stahlwerke im 200km radius faktisch exklusiv an Befesa. In Europa hat das Unternehmen über 40 % Marktanteil und kaum echte Konkurrenz. Strukturell ist das Geschäftsmodell durch regulatorischen Druck gestützt: Stahlwerke müssen ihren Industriestaub recyceln. Das ist keine freiwillige Entscheidung, sondern Pflicht. Das macht Befesa deutlich resistenter gegen Nachfragezyklen als klassische Zulieferer. 60–70 % des Zinkvolumens für 2026 sind bei ~2.650 Euro pro Tonne abgesichert (historisch hoch), Schmelzlöhne an Zinkhütten sind auf Rekordtief. Beides stützt die Margen. Wachstum kommt aus den USA und Südkorea (Korea: Lastfaktor >77 %), was die zyklische Schwäche in Europa ausgleicht. Die Verschuldung sinkt, was Spielraum für Dividenden oder Zukäufe schafft. Ein KGV von 13 für einen regulatorisch geschützten Marktführer mit lokalen Monopolen und stabilen Cashflows ist niedrig. Das KGV ist im Vergleich zum Vorjahr (KGV 24) deutlich gesunken. Grund ist die massive Gewinnsteigerung: Der Gewinn pro Aktie (EPS) ist 2025 laut vorläufigen Daten um ca. 143 % gegenüber 2024 gestiegen. Betrachtet man die zukünftigen Gewinne, die das Unternehmen über die nächsten 10 Jahre generiert, liegt die Bewertung der faire Wert laut DCF aktuell bei 50 Euro Eine vernünftige Strategie wäre auf die Jahreszahlen am 26. Februar zu warten und bei einem Rücksetzer einzusteigen. Die Aktie ist aktuell günstig bewertet. Ein Schnäpchen wird #Bafesa erst unter 30 Euro. (Keine Anlageberatung - Ich hab nen Knax 😆) Like und folge für mehr 😊