DenimMind

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[DenimMind @hwanjoing]

시총 1등 전략, 히트맵으로 총정리 (최종편)

지난 5편에 걸쳐 시총 상위 N개 기업 투자 전략을 분기별부터 4년까지 리밸런싱 주기를 바꿔가며 백테스트했다.
이번엔 전체 결과를 한 장으로 정리했다.

조건:
- 2002.01.01 ~ 2025.12.31, 24년간
- 초기 $10,000 투자
- 배당 포함 (Adjusted Close)
- 매 리밸런싱 시점에 시총 기준 상위 N개 기업을 동일비중으로 매수
- 순수 주식 퍼포먼스 (세금x, 수수료x)
- 벤치마크: SPY (S&P 500 ETF)
- Top-1은 시총 1위 100%, Top-2는 1~2위 동일비중, ..., Top-10은 1~10위 동일비중

히트맵 보는 법:
- 가로축: Top-1 ~ Top-10 + SPY
- 세로축: 리밸런싱 주기 (분기별 ~ 8년)
- 숫자: CAGR (연평균 복리 수익률)
- 색이 진할수록 수익이 높다

핵심:
- Top-1 + 3년 리밸런싱: CAGR 16.0% ← 전체 최고
- SPY는 24년간 년 CAGR 9.7%. 이걸 못 이기는 조합도 있다
- Top-1은 8년 리밸런싱(10.7%)을 제외하면 전 구간에서 SPY를 압도
- 8년 리밸런싱에서 Top-1이 무너지는 이유: 왕좌가 바뀐 뒤에도 구왕을 들고 있기 때문

시리즈 전체 결론:
1등이면 충분하다. 덜 건드려라. 3년이 최적이었다. 하지만 너무 오래 방치하지 마라. 8년부터는 역효과

다시 한번 강조. 이건 2002~2025년 24년간의 경향이지, 법칙이 아니다. 과거 데이터가 미래를 보장하지 않는다.

그래도 24년 데이터가 일관되게 말하는 건 하나다. 시장은 1등에게 보상을 몰아준다.

[DenimMind @hwanjoing]

시총 1등 전략, 리밸런싱 주기를 바꾸면? (5탄)

지금까지 분기별 → 반기 → 연 1회 → 2년으로 갈수록 수익이 올라갔다. 그러면 3년, 4년은?

조건 동일:
- 2002.01.01 ~ 2025.12.31,
- 2002년 1월 1일 초기 $10,000 투자
- 배당 포함 계산 (Adjusted Close)
- 3년 리밸런싱 (2005년 1월 1일, 2008년 1월 1일, ....)
- 4년 리밸런싱 (2006년 1월 1일, 2010년 1월 1일, ....)
- 순수 주식 퍼포먼스 (세금x, 수수료x)
- 벤치마크: SPY

3년마다 리밸런싱:
- 1위만: +3,399%, $349,915
- 2위까지: +2,435%, $253,479
- 3위까지: +2,478%, $257,829
- 5위까지: +1,157%, $125,733
- 10위까지: +703%, $80,272
- SPY: +816%, $91,554

4년마다 리밸런싱:
- 1위만: +2,664%, $276,422
- 2위까지: +1,846%, $194,569
- 3위까지: +1,616%, $171,635
- 5위까지: +1,428%, $152,801
- 10위까지: +853%, $95,267
- SPY: +816%, $91,554

1위 전략 리밸런싱 빈도별 총정리:
- 분기별: +1,694%
- 연 2회: +2,000%
- 연 1회: +2,344%
- 2년: +2,657%
- 3년: +3,399% ← 최고
- 4년: +2,664% ↓ 여기서부터 하락
- 6년, 8년: 계속 하락

3년이 정점이었다. 그 이후로는 오히려 수익이 줄어든다.

해석하자면, 시총 1위의 모멘텀은 대략 3년 정도 지속된다. 3년 안에 바꾸면 모멘텀을 끊는 거고, 3년 넘게 버티면 이미 왕좌가 바뀐 뒤에도 구왕을 들고 있는 셈이다.

다시 강조하지만 이건 이론이나 법칙이 아니다. 24년간의 데이터가 보여주는 경향일 뿐이다. 과거가 미래를 보장하지 않는다. 재미로, 참고로 보는 분석.

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@healing824 한번 해볼라꼬~

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@elonmusk @iScienceLuvr So true

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@zesters98 이거 하는 애들은 다 비슷하게 생김

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@CryptoYuna_ 차 번호판… AI VIDEO COM

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@Monica55dzrh This bill is fake, ai-generated lol

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@yourmarina88 관상은 설명있음.

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@ObserverKR 넌 중간은 없니?

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@liarminjoo 아직 때묻지 않은 정치인이라는 반증 ㅋㅋㅋㅋ 프로 정치인이라면 두팔걷고 뛰어내렸음 ㅋㅋㅋㅋ

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@morrisoi37 @tkyun95 자주국방 못하니깐 의존하고 있던거 아님? 저새끼 왜 센 척 함?

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@ceolmh3 @lmc8710 보증금에서 다 까고 주면 됨.. 덕분에 다 새걸로 바꾸겠네 ㅋㅋㅋ 원래 원목도 좀 촌스러웠는데 잘됬군

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@ETH_MAXER 좋은 글입니다. 그나저나 와인 바꿔치기 반성하세욧.

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@CryptoYuna_ @afterwork0307 엥?? 모르겠고 일단 즐겨!!

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@wiriness 같이 먹는 사람까지 공짜면 닥오. 그게 아니라면 닥왼.

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@umining90 4

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@Cheering_ChoCo 저희 집도 첨에는 비슷하게 벌다가 와이츠가 이직+승진으로 짧은시간내에 연봉이 많이 올라서 와이프가 훨씬 더 벌다가 저도 나중에 승진해서 다시 비슷해졌네요. 와이프가 돈 더 벌던 몇년간 전 자격지심 비슷한거조차 없었습니다 ㅋㅋㅋ 어차피같이 벌고 같이 쓰는 돈인데 그럴 이유가?

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@CryptoYuna_ 노력이 대단하시네요 ㅋㅋㅋ 유나님이 크립토 계정 일짱 드세요 ㅋㅋㅋ

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@morrisoi37 굉음 단속은 원래 있습니다. 일단 귀로 듣고 세운다음에 불법개조 여부를 조사하고 실제로 측정기를 사용해서 데시벨 측정합니다. 영상은 앞부분만 나와서 그런 오해가 생겼나 봅니다.

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@wiriness 중국인?

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@morrisoi37 결국 왼쪽+성형 vs 오른쪽+다이어트 구도인데, 왼쪽이 쉽다고 봄..

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@nabumc0 평범녀라고 해놓고 왜 살 찌워놨냐..