Victorovitch

[Victorovitch @i_Victorovitch]

@antononishchuk Я смотрю в разрезе сверстанного бюджета.
Выходит для покрытия дырки необходима продажа валюты - юаней и золота. Что еще усугубляет ситуацию.

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Прочел РБК с цифрами

Цена российской нефти Urals 9 апреля упала ниже $50
https://t.co/PiDxDlZYH0

Много думал:
0,78 * (50,35+51,2)/2 + 0,22 * 56,47 = 52,03$
Курс ЦБ 85,01
Для бюджета баррель 4.423 руб сейчас.

Для чего весь этот маскарад с рублём не понятно).

[Victorovitch @i_Victorovitch]

"Действительно, мы предложили нулевые пошлины на промышленные товары, как мы успешно сделали это со многими другими торговыми партнерами. Потому что Европа всегда готова к хорошей сделке. Поэтому мы держим предложение о ней на столе", - сказала глава ЕК в понедельник в Брюсселе.

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Фей не фейк, но по итогу так и есть

EU's Von der Leyen: We are ready to negotiate with the US on tariffs.

А вот про Китай:

Если Китай не отменит свое 34%-ное увеличение сверх своих торговых злоупотреблений к 08/04/25, США введут ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ пошлины для Китая в размере 50%!

[Victorovitch @i_Victorovitch]

ХАССЕТТ: ТРАМП РАССМАТРИВАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ПРИОСТАНОВКИ ТАРИФОВ НА 90 ДНЕЙ ДЛЯ ВСЕХ СТРАН, КРОМЕ КИТАЯ

Ну, собственно, как и предполагалось.
(На выходных об этом спойлерил Билл Экман с тем, чтобы отложить тарифных войн на 3 месяца).

Но отскок надо использовать правильно!

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Прикрыл я на опене свою юань. Будем строить позу на девал рубля по другому.

Кто-то говорит, что фундаментально сейчас ситуация хуже 20 декабря (уровень на который пришли бумаги).
Но в любом случае 14-ая рекордная сессия с нон-стоп падежом, готовит нас к спекулятивному отскоку!

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Как говорится:
- "Сидеть на холодном юане - вредно для мужского здоровья!"
В торговых войнах конфронтация США не со всем миром, а с одной конкретной страной! Которая к тому же не в лучшей форме. Китай может пойти на сделку, но девальвировать юань. Для них то на то, а нам думать.

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Короче, с такими раскладами и темпами "мы передумали", уже к среде рынок и не вспомнит про мировую рецессию из-за торговых войн)).

Но если серьёзно, крайне интересно теперь будет почитать прогнозы по росту мировой экономики (в пятницу трагедию расписывали GPD up 3% chng down 1%)

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Более 50 стран обратились к администрации США для переговоров по урегулированию политики пошлин, заявили в Белом доме

[Victorovitch @i_Victorovitch]

ТАЙВАНЬ НЕ БУДЕТ ВВОДИТЬ ОТВЕТНЫЕ ТОРГОВЫЕ ПОШЛИНЫ ПРОТИВ США

ИНДОНЕЗИЯ НЕ БУДЕТ ПРИНИМАТЬ ОТВЕТНЫЕ МЕРЫ ПРОТИВ ТАРИФОВ ТРАМПА

[Victorovitch @i_Victorovitch]

На мой дилетантский взгляд, дискуссия о мировой рецессии из-за пошлин Трампа несколько преждевременна и гипертрофированна. Кейс с Канадой и Мексикой (замах на рубль - удар на копейку) показывает, что все решается в переговорном процессе. За выходные на поклон уже собрались:

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Вьетнам, Израиль и Индия уже заявили о переговорах по взаимному снижению пошлин. Израиль в мае в лице Нетаньяху уже лично договариваться будут. Да, в списке 185 стран - но кому какое дело до Лесото и куча оффшоров населенных пингвинами? Когда передоговорятся мейджоры все ОК.

[Victorovitch @i_Victorovitch]

В контексте этого напомню.

https://t.co/Kbo6t2UfEa

[Victorovitch @i_Victorovitch]

А всякие прокси-прокладки транзитные если будут выведены за скобки - скорее даже на пользу пойдет и мировой экономике и США в частности.

Про торговлю с ЕС уже Маск высказался. Вряд ли это совпадение) Останется еще АТР: передоговорится с Японией, Ю.Кореей и Китаем и всё ОК

[Victorovitch @i_Victorovitch]

@bbalakhv Все очень понятно. Курс нужен для стабилизации бюджета, можно пересмотреть бюджетное правило и обязательную продажу экспортерами выручки.
А импорт у нас не только тачками измеряется, другое дело, что инвест активность с такой КС усохла. Снижение КС тоже фактор ослабления рубля!)

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Well, well, well!
И что мы тут имеем? С 2025 года расчет нефти для бюджета идет
FOB Urals*0.78 + ESPO*0.22
где Urals среднее (FOB Primorsk и Urals Med FOB Nov)
Выходит сегодня рублебочка с учетом дисконтов еле держится выше 50 за счет ESPO.
Крепость рубля удивляет видавших виды!

[Victorovitch @i_Victorovitch]

@GoldmanForts золотые слова!
до коле! до коле!
скоро уже абонемент к психоаналитику нужен будет))

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Падение идет уже 12 сессий подряд. Рекорд! Я конечно могу сильно ошибаться, но отскок зреет. Даже в 2008 были отскоки.

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Да и в целом, можно прибарахлится сдав немного дальних ОФЗ (коррекция в которых не такая эпичная) и пощупать риска. Понятно, что крайне осторожно.

Вот если бы юань еще забрали хотя бы по 13, тогда список покупок на споте был бы поширше!

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Продолжая стройный ряд эмитентов, летящих в пекло к дьяволу - это, конечно, же Магнит с потенциальными дивами.
Все видели отчетность Тандера, все знают потребность в бабле Марафона, все делают простой вывод...

По 4400+ - это уже уровнь на котором мы узнали о выкупе форинов.

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Чё касаемо рашен рынка широкими мазками, то позволю себе вольную интерпретацию А. Малинина:
"- Как уморительны на споте вечера!"
В отдельных бумагах уже слышен хруст французской булки, от перебравших оптимизЪма на Трампе.

Можно присмотреться к бумагам упавшим на уровни дек24

[Victorovitch @i_Victorovitch]

Прежде всего на себя обращает внимание ВТБ. По 73+ он был аккурат 23 декабря 2024 года. Каким бы гуано банк не был, какую дутую бумажную прибыль он не рисовал - она идет в капитал и повышает нормативы. Считаю в 10% от лоу, можно относительно безопасно взять. Много не потеряю)))