相場の暗号解読者

[とんかつ@インデックス投資 @tonkatsu_index]

最近のオルカンやS&P500はヨコヨコだけど、日経平均はジェットコースターすぎやしませんか。この値動きに動じてない日本株民、メンタルすごい…

[僕ちん（ローリスク投資・ユウジ） @apegogo3]

JX金属（5016）の僕ちんの見立て🦑💛

今週の下げは「JXが終わった」んやのうて、AI・半導体まるごとの連れ安や。OpenAIの年内上場見送り報道で、ソフバンG・アドテス・東エレク・キオクシアの値がさ半導体が派手に剥がれた。

日経は3000円超安で過去3番目の下げ。

ただ騰落で見たら値上がり銘柄も5割超あって、全面安やのうて半導体集中の連れ安や😌

名前のつくショックすらない理由なき下げやからこそ、僕ちんはむしろ落ち着いとる。焦って投げた奴の玉を、冷静な奴が拾う。いつもの構図や。

もう一個デカいのが6月末リバランスや💰

JPモルガン試算で最大1650億ドル規模の組み換え”推定”。爆上げした半導体が利確の的にされとるだけで、市場から金が消えるわけやない。

GPIFも約600億ドル分グローバル株を売って同額の債券に振る推定や。

要は資産配分を目標比率に戻す機械的な作業に過ぎん。しかも6月第3週は海外勢が日本株を1兆562億円の買い越し、個人は4469億円の売り越し。需給の谷間で個人が狼狽して投げて、その玉を海外勢に拾われる。これが一番アカン🙅‍♂️

ファンダいくで。

強みは世界シェア6割のスパッタリングターゲット。能力増強は対象を分けなアカン。STはひたちなか新工場（230億円投資）で2023年度比”約1.6倍”、稼働は2027年度下期から順次や。

話題のインジウムリン（InP）基板はこれとは別計画で、4年で最大1200億円・既発表分と合わせ総額1500億円規模を投じて2025年度比”7〜10倍”狙い。

ここを混同したらアカンで📈米アリゾナのメサ工場は先端半導体メーカー向けに量産開始済み、台湾は自動化投資で加工能力1.4倍（27年央稼働）、ドイツ本拠のタニオビスがタイでタンタル粉を5割増産。

AIだけやのうてスマホ・自動車・エネルギー・光通信・宇宙まで顧客が分散しとる先端材料企業や。ただの銅・素材屋として見たら評価を見誤る。

バリュエーションは正直に書くで。

米系大手が6/22にBuy据え置きで目標を6200円→7600円へ引き上げた。

ただしアナリストのコンセンサスは足元で4600〜4900円台、7600はかなり強気の上澄みや。実績PERも株価4500円台で35〜40倍と安うはない。

じゃあなんで強気が出るかというと、先端材料の成長を織り込む”強気前提”を置けば見え方が変わるからや。あくまで前提置きやで🤔

三井金属と比べても、JXは2026年3月期の実績営業利益1750億クラスと稼ぐ力が厚い。相対では割高と言い切れんのが僕ちんの整理や。

短期はクセが悪い😮‍💨

レーティング上げや好材料に素直に反応せんのに、指数の下げにはキッチリ連れる。

節目では逆指値や機械的な売りが出やすくて、教科書的なラインに注文を置いた個人が、高値で買って少し下で投げさせられて、そこからスルッと戻る。

陰謀やのうて、そういう値動きが多い経験則の話や。だから値動きを追うんやのうて、企業価値と自分のシナリオで売買ルールを決める。

SNSの盛り上がりより自分の時間軸を優先する。これが餌にされる側から抜ける唯一の道や🧭

材料は上方修正”期待”や🔥

次の決算で過去最高益・上方修正の声は多いけど、決算で確認するまで断定はせん。

銅は別の追い風で、銅建値は最高値圏で推移しとる（一方で製錬マージンのTC/RC側はむしろ厳しい、いう両面はあるけどな）。

地政学はホルムズでイラン情勢が再燃しとるけど、足元のNY原油はむしろ下げとるし、そもそもJXの資源事業の主役は銅で原油やない。原油高=JXの追い風、は弱いから僕ちんは話を分けて見る⚖️

結論。

短期は米市場・半導体需給・月末リバランスでまだグチャグチャあり得る。

けど中長期の設備投資と需要拡大シナリオが崩れてへんなら、矢印は上向きや。上場時820円スタート（初値843円）の株が、紆余曲折あってこの位置まで来た。

ここでうだうだ言うのは、森を見ずに葉っぱの揺れを一枚ずつ数えとるようなもんや🌳

僕ちんは焦って投げるより、自分のルールで下げを拾う側で見とる。握って、時間を味方につける。それだけかな😏🚀

ーーー あくまで僕ちん個人の見立てで、特定銘柄の売買を推奨するもんやないで。投資判断は自己責任で🙏（投稿時点で保有なし）

JX金属はずっと前から解説続けてるので、また読んでな👁️

[川口佑｜アクティビスト投資家・経営戦略アドバイザー @yk_yk_00]

日本の半導体企業、これ一枚で全部わかります。

「半導体関連株が強い」とよく聞くけど、どの会社が何をしているのか、正直わからない——そんな方のために整理しました。

半導体は一社で作れません。設計→フォトマスク→ウェーハ→露光→検査→切断→組み立てと、9つの工程それぞれに世界トップクラスの日本企業が存在しています。

さらにロボット・センサー・精密機器まで含めると、AIが現実世界で動くための「フィジカルAI」の担い手も日本企業が揃っています。

キオクシア（59兆円）、東京エレクトロン（35兆円）、アドバンテスト（23兆円）、村田製作所（23兆円）——これだけの世界企業が一枚の図に収まるのは、日本の半導体エコシステムが他国にはない深さを持っているからです。

今後のAI相場を読む上で、この全体像を頭に入れておくと、どのセクターに資金が向かっているかが見えやすくなります。

[相場の暗号解読者 @icanbefun]

@AndyBCampbell @YourAnonCentral You guys need to start bringing rocks to these protests and throw them at the aaa holes driving through crowds. Fuck up their windshield on their tiny penis mobile

[相場の暗号解読者 @icanbefun]

@AvatarNews_ The dude on the left looks exactly like a friend of mine that passed. It’s nice to see his face again ❤️

[Gavin Newsom @GavinNewsom]

Abortion is legal in California.

It will remain that way.

I just signed a bill that makes our state a safe haven for women across the nation.

We will not cooperate with any states that attempt to prosecute women or doctors for receiving or providing reproductive care.

[ZOE AMIRA SLICK 🦋 @zoeamira]

i’m so tired of abortion rights being framed around truly tragic circumstances like assault and incest. if you get pregnant & you don’t want to be pregnant, it is your right over your own body that is under siege. no one, including a fetus, can use your body against your consent.

[Jack Cocchiarella 🌹 @JDCocchiarella]

“We can have different opinions and still be friends” doesn’t apply to human rights.

[Snoop Dogg @SnoopDogg]

I’m here for the weed.

[𝚃𝚒𝚗𝚊 @haus0fXI]

Me after watching the finale of #DexterNewBlood #Dexter

[the hype @TheHyyyype]

it's so funny that we have religious exemptions from public health laws. u read a fantasy story written by weirdos 2000 years ago so now u don't have to take basic disease prevention measures?? guess what, i like lord of the rings so i don't have to wear pants in public. grow up

[sloane (sîpihkopiyesîs) 🇵🇸🇨🇩🇸🇩 @cottoncandaddy]

I’m the dad friend which is like the mom friend but instead of taking care of people I don’t answer texts and I know a thousand extremely specific facts that are in no way useful ever

[Neural DSP @NeuralDSP]

It's time! Our #BlackFriday sale is live. Get 50% off all plugins until Nov 30, 23:59 EET.

[相場の暗号解読者 @icanbefun]

@ABC7 Lol have fun in the icu ✌🏼

[相場の暗号解読者 @icanbefun]

@Graphene_Pulse @SenSanders My mom was an X-ray tech at childrens hospital in LA. She got 6 weeks off and when she came back she was scheduled only nights and holidays. So my dad told her to quit. They couldn’t afford a nanny and everyone at the time was working