Juan DF

[Juan DF @jmdf97]

@theoscarhoole Beware of copycats

[Juan DF @jmdf97]

@InvDeLaElite FCF conversion lo miden sobre EBITDA, no EBIT. Así que si nos creemos el guidance que dan para FY25, el FCF sería de c. €140M

[Juan DF @jmdf97]

Just published my first substack thesis on $WOSG (link in bio). The name is already well covered but I needed to prepare a thesis for a fund interview and I might just share it here. Should be a good summary for the ones that don't know the name already.

[Juan DF @jmdf97]

@AndrewRangeley Do you think Bucherer will be favoured by Rolex for M&A in USA? Opinion around latest aquisition of Hodinkee? Would you rather see Rolex concentration in the sales mix go up or down?

[Juan DF @jmdf97]

Anyone looking at $VCP?? I get the feeling that this small cap has been complitely neglected after AltaFox exited its position

[Perfect Tennis @perfecttennisuk]

Too good.

[Tennis TV @TennisTV]

OUT.
OF.
THIS.
WORLD.

🤯 @janniksin @carlosalcaraz #MiamiOpen

[Juan DF @jmdf97]

@capexterry Por algo Cinven se metió allí🤑

[Juan DF @jmdf97]

@capexterry No hay que complicarse tanto. Think-cell lleva teniendo esa herramienta desde hace años

[Juan DF @jmdf97]

@thepupil11 @rhunterh + the extra cash could be used to delever the corporate level debt and would also help eliminate the "perpetual entity" perception as shareholders actually recieve tax free distributions

[Juan DF @jmdf97]

@thepupil11 @rhunterh Do you see a future in which $HHC decides to spin-off some of its operating assets ($DRM style)? I don't see much benefit in maintaining assets located in MPC's without much land bank left

[Roger Federer @rogerfederer]

❤️

[Juan DF @jmdf97]

@Symmetry_Invest @deallsmate @wine Also not sure why they need to keep increasing inventories when they are forecasting flat sales, especially if they need to fund it with an expensive credit facility

[Juan DF @jmdf97]

@100invertido Te has mirado Zalando? Modelo de negocio muy similar a Asos pero más asset light. Además los fundadores siguen gestionando la empresa y tienen ~5% del capital. Por múltiplos está algo más cara pero yo creo que tiene mucha más capacidad de crecimiento y mejores márgenes

[Juan DF @jmdf97]

No hay mejor lectura de noche que las cartas trimestrales de Joey Levin
"Opportunity abounds, and we will always be building."

[Elon Musk @elonmusk]

The Barbarians are at the Gate

[Juan DF @jmdf97]

@SteadyCompound 👋

[Juan DF @jmdf97]

@dantelriv Buenas @dantelriv, no me acaba de convencer la reducción de la participación en beneficios a la mitad cuando la plataforma realmente escale. Además en el contrato con Westaim no queda claro el cálculo para EBITDA Mg. (solo management fee o tambn incentive?). Que opinas?

[Boro Mas @boromas]

Los fundadores y primeros empleados de PayPal crearon después todas estas empresas. Imaginad la riqueza que se habría dejado de crear si hubieran tenido una cláusula non-compete de estas que gustan tanto a las empresas del IBEX.

[Juan DF @jmdf97]

@ValueSilicon @MomentumFinanc3 Que bueno! Hacía tiempo que quería escuchar a @juanpardo1997 en directo