可爱多

Long Bitcoin Eth ||Win some Lose some 发疯（bushi |

[可爱多 @keaiduo0x]

赌没赌对方向是一回事
上多少仓位是另一回事
上仓位之后拿多久又是另一回事

浮盈多少是一回事
卖出来多少又是另一回事

太多环节了 —xx女王

[jasonleo @Jason60704294]

最后上车的机会

[jasonleo @Jason60704294]

今天行情比较快，没来得及开帖，这里更新一下目前这笔空单。
1. 上一笔短空结束以后，��在76000左右重新进入了空单。

其实逻辑比较简单。

我在63000附近建立多单的时候，阶段目标本来就是74000。我认为牛市已经回来了，这个判断到现在也没有变。

但是我一直认为这一轮���该是震荡向上，而不是完全没有回调，一口气直接去84000甚至90000。

至少目前从宏观和市场结构上，我还没有看到足够支撑这种走势的信号。

所以76000左右我重新做了空。

建仓以后价格短时间迅速拉到最高79500，原本计划的止损没有按照预期执行，(提前设了止损，系统没成交)

2. 目前已经把绝大部分空单减掉了。

不是因为我已经改变了判断，而是先控制风险。

这里如果继续极端上拉，82000、84000都有可能，所以没有必要拿完整仓位去赌自己的判断一定正确。

现在剩余仓位继续观察。

如果日线有效收在80500上方，那么这一笔交易我就认错，全部平掉，休息一段时间。

如果这里最终还是站不住，重新走弱，我会考虑把减掉的空单再加回来。

这个位置让我重新追多，我暂时没有兴趣，风险收益比已经不好了。

3. 最后再说一下我的大方向。

上个月63000附近的时候，我就明确表达过这里是阶段性底部。

这个判断目前没有变化。

中长线我依然看多BTC，但是中长线看多和局部做空并不冲突。

我做这一笔空单，博的是上涨过程中的回调，不是在这里重新看熊市。

如果错了，80500以上认错。

如果对了，就继续按照计划执行。

我依然认为，明年3月我们会看到10万的BTC。

[可爱多 @keaiduo0x]

这个位置已经到达了我更倾向于保护收益而不是继续追逐更多的阶段

在此停留
bitcoin:native hyperliquid:native

[憨厚的麦总 @Michael_Liu93]

以下是我在思考怎么投ai赛道的大致框架、择时、以及一些核心问题的想法。

现在2026年美国每年AI的资本支出是八千到一万亿美金，这个数字怎么算出来的呢？

亚马逊：2200亿
谷歌：2050亿
微软：1750亿
Meta：1450亿
Oracle：650亿
（以上是2026年总capex指引，其���80%是ai相关capex，5家hyperscaler差不多6500亿，然后再加上neocloud的几家公司加起来1000亿左右、其他公司差不多500-1000亿，总体8000-8500亿的ai capex，明年这个数字预计是1万亿以上）

如果1万亿的ai capex这个数字是常态化的（市场也是这么预期的），那么这些AI基建的投资人在预估美国ai大模型赛道的营收应该是至少5年增长到3-4万亿美金的。

为什么我说市场在预期大模型5年后能增长到3-4万亿美金呢？

假设1万亿的常态化capex（且不增加），意味着每年1万亿的折旧成本，我都不算其他成本，只算设备的折旧，那么参考aws和google cloud 60%-70%左右的毛利率，ai算力为这些hyperscaler带来的营收应该至少是2.5-3万亿每年，就算给它打个折，只有50%的毛利率，也是2万亿的ai算力的营收。

这2万亿的算力营收对应到大模型的公司就是算力成本，目前anthropic和openai的算力成本差不多占营收的50%-60%左右，按保守的60%算，就是3.3万亿。（SaaS的云计算成本差不多在10-20%左右，相���之下大模型的算力成本已经很贵很贵了）

现在美国大模型anthropic、openai、再加上其他几家满打满算有1500亿美金的arr，用最保守假设的3.3万亿收入也是5年22倍的增长。

所以你投ai赛道最该想的一个问题是：

如果每年1万亿的ai capex是常态化的，对于需求侧5年22倍到3.3万亿的预估是否过于乐观？过于悲观？还是刚刚好？

如果你觉得这个目标并没有很乐观，那你应该买入hyperscaler和ai大模型的股票，尤其是大模型，因为这意味着5年后大模型的龙头一定是全世界市值最高的公司。

如果你觉得还可以比每年1万亿美金更乐观，那你才应该买入存储和ai大模型，因为你在预期大模型5年超过22倍的增长曲线，比如看到5万亿以上，而只有这样的假设下，才意味着存储会更加短缺，存储最稀缺、毛利率最好的时候也还没到来。

如果你看空大模型的增长，你觉得消费者侧消费不掉常态化每年1万亿美金capex的ai算力，那你不该买入任何ai产业���的股票了。

所以你看，其实不管你买ai产业链里的任何一家股票，最终都会回到一个问题的博弈上，就是市场对于ai大模型消费��的增长预期以及实际情况。

我个人的观点是中性偏悲观的，我看好ai大模型增长，但我觉得市场预期的大模型赛道5年至少3.3万亿ARR已经拉的太满了，3.3万亿美金什么概念呢，5年之后美国每个人每年在ai上花费1万美金，我自己每年的ai花销满打满算也就三四千u左右，我不认为5年后的人均平均水平会拉的比我还高两三倍。

所以对应的，现在我不会去买硬件股，比如存储股和英伟达，因为我觉得capex的投入增长最快的时候已经过去，虽然收入和利润肯定还会坚挺一段时间，但是最好的日子已经过去了。

最近越发觉得anthropic上市可能就是美国ai市场的一个转折点，除了在冲anthropic开盘以外，我已经不持有任何ai相关的股票，几家hyperscaler我也没有持仓。

可能等到q4，当所有人都能看到anthropic的财报数据的时候，会把投资人们从“梦境”拉回到“算数”，而一旦开��算数了，就该到了挤泡沫清算的时候了，而清算的顺序我认为是先清算硬件（因为砍先砍capex）、然后hyperscaler、最后大模型（因为相对增长还是最强的）

走一步看一步吧，想法有改变再聊。

[Phyrex @PhyrexNi]

今天最大的惊喜就是 bitcoin:native 几乎要触及到了 73,000 美元，说实话我是真没想到这么短的时间内 Bitcoin 就能上涨到这个位置，判断上的错误也导致我在 64,000 美元就清了两笔 63,000 美元买入的 BTC ，虽然金本位是赚钱了，但计算所有的收入都不如 63,000 美元买入以后拿着赚的更多。

但我觉得这就是交易，没有人知道下一刻会发生什么，我甚至连这次上涨是什么原因到现在都没有很明确，更别提能预测到价格上涨的这么凶猛了，不单是 Bitcoin 在上涨，美股是在下跌的，美股的下跌反而是我的预料之内，美国和伊朗的战争在经济领域上升级了，这就意味着通胀上涨的概率加大。

而在美股下跌的情况下 Bitcoin 不但是逆势上涨��而且上涨的幅度很大，这我确实是想不明白原因，虽然我看到了现货 ETF 最近的购买力确实不错，但交易所新堆积的 BTC 已经是年内最高的水平了，虽然想不明白，但我还是打算继续做双币，做了这么久，我觉得虽然双币没有赚到持仓的那么多钱，但如果让我自己买，我会不会在 63,000 美元买入这些 BTC ？

答案可能是否定的，就是因为我一直在轮转，一直在增加本金，所以我才有足够的筹码在 63,000 美元买下去，所以我现在的打算就是在 70,000 美元以内继续做双币，如果 Bitcoin 的价格超过 75,000 美元，就看看情况再说。

最主要的就是我确实没有找到带动 Bitcoin 上涨的原因，没有找到原因，我就不太敢下手。毕竟从成交量来看，最近两天并没有突破天际。

@Gate Crypto、美股、港股、韩股、黄金、CFD、预测市场一站交易

[可爱多 @keaiduo0x]

这波喊牛回的kol还是上一波喊跌到4万那一批

[可爱多 @keaiduo0x]

@TingHu888 资金哪里来的

[可爱多 @keaiduo0x]

炒币真不容易

先��回到90000+ bitcoin:native

[憨厚的麦总 @Michael_Liu93]

有小伙伴问我之前说过的周期抄底三个信号现在出现了几个？来复盘一下。
1. 投降式换手量（capitulation volume）
2. 投降事件
3. MVRV跌倒0

目前前两个已经出现，第三个暂时还没有

1. 投降式换手量已经出现，但这轮btc的大额换手并没有发生在crypto平台（比如币安的btc的交易量从24年开始就一直在下滑，见下图），而出现在了btc etf（见下图ibit的换手量），这也比较符合驱动上轮上涨周期时的力量。（上个月是历史上btc etf赎回的最大单月，见下图）

2. 投降事件也出现了，就是STRC脱锚MSTR被迫卖币，至少目前场内已经看不到更大的雷了。

3. MVRV跌到了0.18，还未跌至0，如果再横盘两三个月应该就破0了。值得注意的是这轮周期很多技术指标都失效了，简单说是因为这轮宏观环境不像前几轮在放水周期，所以也并没出现Hyper大牛，没出现疯牛，那回调时的跌幅比例也会相对温和，详情在这篇帖子写过。
https://t.co/ploRZOnRwF

看底部，但留好了子弹接受再跌一根的可能，就算“车票”稍微贵一点，周期底部这个车我一定要上的去。

[可爱多 @keaiduo0x]

I love you for three thousand years bitcoin:native

[OpenAI @OpenAI]

Now in preview: The ChatGPT desktop app for Linux.

Use ChatGPT, ChatGPT Work, and Codex where you already work and build, with your projects and browser workflows on supported Linux systems.

[可爱多 @keaiduo0x]

@Michael_Liu93 炒币比创业难多了 😭

[可爱多 @keaiduo0x]

🫪

[paulwei @coolish]

对长鑫的阴谋论：
PVP市场繁荣周期尾声，
往往有一种东西出来，把情绪留住，
它往往是 Top1 赛道的 Top1 新晋尖子生，
可以把这种东西叫做“掩护者”。

在 Crypto 里多次故技重施过。
如果不是2021年519前后的 Shib ，
如果不是2022年单边下跌前的 Nft 、Stepn (Gmt)，
就不会有那么多人，
在2022被套在整个公链赛道基本面叙事信仰里。

所以长鑫不是吸血其他这么简单，
它承担着“掩护者”的重任。

“初始低流通”可以让它短期（1～3个月）走势
更好地撑起整个家族的脸面，
同时撬动总股本市值的伟大、观念刷新，
达到“老乡别走”的效果。
就像店铺哪怕亏钱把一个头牌产品推成爆款，
为的是吸引流量维持其他商品的倾销。

但初始低流通伴随的中长期（3个月～1年+）
的代价是什么，对领先n个版本的Crypto玩家来说，
应该是再熟悉不过了。

[可爱多 @keaiduo0x]

@0xPickleCati 真的吗 gg🫪

[可爱多 @keaiduo0x]

@JensenHuang @nvidia 老板好

[可爱多 @keaiduo0x]

哪里可以开 $CXMT short啊

bitcoin:native

[Kimi.ai @Kimi_Moonshot]

Meet Kimi K3

[可爱多 @keaiduo0x]

Things we feel when the bottom is close 🐧

[可爱多 @keaiduo0x]

做一只鳄鱼🐊
极致的耐心

[可爱多 @keaiduo0x]

@vladtenev meme 🫪