Klarcap

mycket svenska small-caps och mjukvara generellt; nyttjar mina AI/tech-skills för att kunna investera seriöst trots heltidsjobb

[Klarcap @klarscap]

@HAntonLarsson @financeamir Däremot finns åtminstone två risker:
- eroderade konkurrensfördelar i prod/erbjudande
- högre priskonkurrens pga enklare att slå sig in och bygga mjukvara
IMO har upsales addreserat båda pkt väl.

Frågan är inte AI vs SaaS utan vilka som anpassar sig och vilka som blir frånåkta.

[Klarcap @klarscap]

En underskattad fördel med aktieintresse är att det blir roligt att spara.

För många har sparande ett ospecifikt framtida värde jmf med konsumtionens konkreta & direkta belöning.

För oss aktieintresserade kan ett aktieköp vara lika belönande som en ny pryl även kortsiktigt.

[Klarcap @klarscap]

Detta tål att repeteras till de som tänker på LLM:er som automation av väldefinierade och deterministiska processer.

[Olle Qvarnström @Snaljapen]

Jag är fascinerad över hur ofta AI-processer blir avfärdade för att ”de har ju bara rätt 85-90% av gångerna”. Bitch please. Hur perfekta tror man vi människor är egentligen?

[Klarcap @klarscap]

Intressant datapunkt kring en av de stora drivarna för försäljningstillväxt i $susg

[Bruggster @FCFContrarian]

Svenska elbilsmarknaden har varit svag de senaste åren, men nu börjat komma igång rejält igen de senaste månaderna.

I dag kom nya siffror, där elbilsregistreringarna ökade med 49% i augusti, jämfört med 30% i juli och 22% i juni. Ganska tydlig acceleration.

$SUSG

[Klarcap @klarscap]

@financeamir Ja, kanske är kompetensen som saknas helt enkelt eller så har det gått för långt åt fel håll…

[Klarcap @klarscap]

@financeamir Den servettkalkylen lockar ju.

Ett tag sen jag ägde HFG men deras kapitalallokering var katastrof och jag gav upp när aldrig höll disciplinen i hög tröskel för investeringar/marketing. Ser du tecken på att de är på väg att för en gångs skull ta Cheffelo-playbooken och exekvera?

[Klarcap @klarscap]

@KalmarTrejd @FCFContrarian @gnuinvestor Absolut, så är det. Dock är det just outliern som löser det man vill hitta. H2 blir intressant när man lär växa mer kontrollerat och får chans att bevisa lönsamhetspotential.

Utöver att uppenbart driva vinstillväxt är det i mina ögon en förutsättning för att få upp multipeln.

[Klarcap @klarscap]

Lite sent men varit busy så här är mina takeaways från Sustainion $susg Q2 och VD-intervju.

Hade räknat med hög tillväxt men detta var över förväntan. Ruskigt starkt även organiskt.

1/11

[Klarcap @klarscap]

Intresserade av caset? Kolla in @FCFContrarian trådar och @gnuinvestor analys och intervju med vd.

För mig är positionen redan i största laget givet risk och likviditet men fortsätter aktien nedåt kan det ev. bli lite påfyllnad här ändå.

11/11

[Klarcap @klarscap]

Slutsats
- finns growth runway internationellt
- orolig för marginaler även om förklaringarna är rimliga
- fortsatt positiv till ledningens kapitalallokering vilket trots allt är den kanske viktigaste faktorn i ett sånt här bygge över tid

10/11

[Klarcap @klarscap]

Bra illustration av varför mjukvarucase som bara bygger på multipelexpansion behöver ses ur längre perspektiv.

Diskvalificerar inte alla SaaS-bolag som investering i mina ögon men att räkna med att 2021-multiplar kommer tillbaka är naivt.

[Lukas @lejooon]

What if…

[Klarcap @klarscap]

@lejooon Aha. Jag har hört det ganska ofta. Har tom med egna ögon sett bolag stoppa upphandling av system för att testa bygga själva vilket åtminstone för leverantören i det fallet gjort att H1 varit avvaktande. Låter som att vi har samma grundtes här egentligen.

[Klarcap @klarscap]

1/7
Att påstå att AI "mer liknar SaaS" är bakvänt. Harness och guardrails runt modellerna är inte reträtt till gammal mjukvara. Snarare steg i framväxt av en ny typ av mjukvara.

[Klarcap @klarscap]

@lejooon Sorry men är inte helt med på vad du menar här