kok

Babe Trader

[kok @koktalk]

บางครั้งการใส่เสื้อผ้าใหม่ๆ
ทำให้ลืมตัวว่า "เคยจน" มาก่อน

[นักลงพุง @naklongpoong]

ใครถือหุ้น $AVGO ลองอ่านนะ รายงานเพิ่งมา

Broadcom กำลังเสียส่วนแบ่งตลาด ขณะที่ Google กำลังร่วมมือกับ AMD ในโครงการ TPU รุ่น v10 ตามรายงานของ SemiAnalysis

ปรับลดประมาณการ TPU ของ Broadcom ในปี 2026–2027

ปี 2026: คาดว่าการผลิต TPU จะลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 จากปัญหาในการเพิ่มกำลังการผลิต CoWoS-S ส่งผลให้กำลังการผลิต CoWoS ของ Broadcom ทั้งปีถูกปรับลดจาก 250,000 เหลือ 215,000 เวเฟอร์

TPU v7x (Ironwood): ปริมาณ CoWoS สำหรับ TPU รุ่นนี้ในปี 2026 ถูกลดลงราว 32,000 เวเฟอร์ ส่งผลให้จำนวนชิปที่ผลิตได้ลดลงประมาณ 500,000 ชิ้น จากเดิม 3.2 ล้านชิ้น เหลือประมาณ 2.7 ล้านชิ้น โดยการผลิตต้นน้ำแตะจุดสูงสุดในไตรมาส 2 ก่อนชะลอลงเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี

TPU v8i (Sunfish): ปริมาณการผลิตถูกลดลงประมาณ 5,000 เวเฟอร์ ส่งผลให้จำนวนชิปที่ผลิตได้ในปี 2026 ลดลงราว 80,000 ชิ้น

แนวโน้มปี 2027: คาดว่าการผลิต TPU จะต่ำกว่าประมาณการเดิมที่ 6 ล้านชิ้นสำหรับ TPU 7 และ TPU 8i เนื่องจาก Broadcom ต้องจัดสรรกำลังการผลิตให้ลูกค้ารายอื่นมากขึ้น โดยคาดว่ากำลังการผลิต CoWoS รวมของ Broadcom จะอยู่ที่ประมาณ 460,000 เวเฟอร์

การจัดสรรให้ลูกค้า: ในปี 2027 มีการจัดสรรกำลังการผลิตประมาณ 55,000 เวเฟอร์ หรือเทียบเท่ากับ TPU 8i Sunfish ราว 830,000 ชิ้น ให้กับ MTIA 400 Iris ของ Meta รวมถึงเพิ่มการจัดสรรให้ Jalapeno ASIC ของ OpenAI อย่างไรก็ตาม คำสั่งซื้อจาก Meta ยังมีความไม่แน่นอนและสามารถเปลี่ยนแปลงหรือล้มเลิกได้

AMD เข้ามามีบทบาทใน TPU ของ Google

มีข่าวจากตลาดว่า Google กำลังร่วมมือกับ AMD ในโครงการ TPU รุ่น v10 ซึ่งจะถือเป็นครั้งแรกที่ AMD เข้ามามีบทบาทสำคัญในโครงการ Custom AI ASIC ของ Google

จุดแข็งของ AMD คือมี IP ที่แข็งแกร่งด้าน Advanced Packaging และ SoIC รวมถึงมีโอกาสนำ IP ด้าน CPU เข้ามาใช้ ซึ่งมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากลูกค้าเริ่มต้องการ TPU ที่มี CPU Core ในตัว เพื่อรองรับงาน Reinforcement Learning (RL)

ประเด็นสำคัญ: หาก Google ดึง AMD เข้ามาร่วมพัฒนา TPU รุ่น v10 จริง นั่นอาจเพิ่มแรงกดดันต่อ Broadcom ในตลาด Custom AI ASIC ขณะที่การจัดสรรกำลังการผลิต CoWoS ที่เปลี่ยนไปก็สะท้อนว่า Broadcom กำลังต้องบริหารกำลังการผลิตให้กับลูกค้าหลายรายมากขึ้น

[Quality Stocks | GARP Investment Research @Quality_stocksA]

45 stocks on the net profit margins scale 💎

62% - CME $CME
61%
60% - Texas Pacific $TPL
59%
58% - NVidia $NVDA
57%
56%
55%
54% - GTT $GTT
53%
52% - Visa $V
51% - Blackstone $BX
50%
49% - Evolution $EVO
48%
47%
46% - Halozyme $HALO
45% - Amundi $AMUN
44%
43%
42% - Adyen $ADYEN
41% - MSCI $MSCI
40%
39% - Arista $ANET
38% - Euronext $ENX
37% - Microsoft $MSFT
36% - Eli Lilly $LLY
35%
34% - Fair Isaac $FICO
33% - Novo Nordisk $NVO
32% - S&P Global $SPGI
31% - Lam Research $LRCX
30% - Netflix $NFLX
29% - Veeva $VEEV
28% - Fortinet $FTNT
27% - Adobe $ADBE
26%
25% - Napco $NSSC
24%
23% - Paycom $PAYC
22% - Am. Water Works $AWK
21% - Dassault Syst $DSY
20% - PDD $PDD
19%
18% - AMD $AMD
17% - Genmab $GMAB
16% - Dlocal $DLO
15% - Salesforce $CRM
14% - LVMH $MC
13%
12% - Abbott $ABT
11% - Uber $UBER
10% - Servicenow $NOW
9%
8% - Freshpet $FRPT
7% - Airbus $AIR
6% - Sea Limited $SE
5% - Mercadolibre $MELI
4% - Unitedhealth $UNH
3% - Veolia $VIE
2% - Harrow $HROW
1%
0% - MongoDB $MDB
-1% - Hims&Hers $HIMS

(2026e GAAP metrics)

[Lin @Speculator_io]

These are all the stocks Google owns in its public portfolio:

$SPCX SpaceX
$PL Planet Labs
$ASTS AST SpaceMobile
$CME CME Group
$ARM ARM Holdings
$RVMD Revolution Medicines
$FRSH Freshworks
$PBLS Parabilis Medicines
$TEM Tempus Al
$GTLB GitLab
$PATH UiPath
$LIFE Ethos Technologies
$PRME Prime Medicine
$FRVO Fervo Energy
$PAYP PayPay
$MAZE Maze Therapeutics
$RLAY Relay Therapeutics
$BBOT BridgeBio Oncology Therapeutics
$OSCR Oscar Health
$BEAM Beam Therapeutics
$VERA Vera Therapeutics
$SANA Sana Biotechnology
$GLUE Monte Rosa Therapeutics
$LYEL Lyell Immunopharma
$FIGR Figma
$SPRO Spero Therapeutics
$HYPR Hyperfine
$AUTL Autolus Therapeutics

[kok @koktalk]

@HyperSharkk HBD ครับ

[TopSecretStocks 🤫 @topsecretstocks]

Nuclear ☢️ stocks are printing losses like there is no tomorrow

👉 Do you own any of these?

2023–2025 net losses:

$OKLO: 32M → 74M → 106M
$SMR: 180M → 348M → 665M
$IMSR: 14M → 12M → 28M
$NNE: 6M → 10M → 30M
$XE: 231M → 126M → 390M

And $OKLO takes the crown as Master of Dilution, shares outstanding exploding from 35M → 146M

These companies are raising capital and burning it fast in the race for next-gen nuclear. High risk, high ambition.

DYOR

- Simon
@topsecretstocks

[pone poyepoloye @motorwars]

#จีน ล้ำไปไกล!
จีนเขย่าวงการศึกษา! เปลี่ยนกระดานดำแบบดั้งเดิมในโรงเรียน 60,000 แห่งแล้ว ปั้นเด็ก 160 ล้านคน… และตะวันตกยังไม่ทันสังเกต!

จีนกำลังสร้างแรงสั่นสะเทือนครั้งใหญ่ให้กับวงการการศึกษาด้วยการนำ “กระดานอัจฉริยะ” ที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) เข้าใช้งานในโรงเรียนทั่วประเทศเป็นวงกว้าง จนถูกจับตามองว่าอาจเป็นก้าวสำคัญในการเปลี่ยนโฉมการเรียนการสอนคณิตศาสตร์และวิทยาศาสตร์ในอนาคต

เทคโนโลยีดังกล่าวได้รับการพัฒนาโดยบริษัท iFlytek ผู้เชี่ยวชาญด้านปัญญาประดิษฐ์ของจีน โดยกระดานอัจฉริยะสามารถเข้าใจสิ่งที่ครูเขียนลงบนกระดานได้แบบเรียลไทม์ ไม่ว่าจะเป็นสมการทางคณิตศาสตร์ กราฟ หรือภาพเรขาคณิต

ตัวอย่างเช่น เมื่อครูเริ่มเขียนสมการ y = x² - 3 ระบบจะวิเคราะห์ข้อมูลทันที ก่อนแสดงกราฟสามมิติของสมการบนหน้าจอ ทำให้นักเรียนมองเห็นความสัมพันธ์ของตัวเลขและรูปทรงได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

ขณะเดียวกัน หากครูวาดรูปสามเหลี่ยมอย่างรวดเร็ว กระดานจะเปลี่ยนภาพสองมิติให้กลายเป็นโมเดลสามมิติที่นักเรียนสามารถหมุน ซูม และสังเกตจากทุกมุมมองได้ทันที

จุดเด่นที่ทำให้เทคโนโลยีนี้ได้รับความสนใจ คือครูยังคงสอนด้วยวิธีเดิม ใช้เพียงปากกาและกระดาน โดยไม่จำเป็นต้องให้ผู้เรียนติดตั้งแอปพลิเคชัน ใช้แท็บเล็ต พกคอมพิวเตอร์ หรือเข้ารับการอบรมการใช้งานที่ซับซ้อน ระบบ AI จะทำหน้าที่วิเคราะห์และสร้างสื่อประกอบการสอนโดยอัตโนมัติในระหว่างที่ครูกำลังสอน

ข้อมูลที่มีการเผยแพร่ระบุว่า กระดานอัจฉริยะดังกล่าวถูกติดตั้งแล้วในโรงเรียนกว่า 60,000 แห่ง ครอบคลุม 33 มณฑลและเขตการปกครองของจีน และมีนักเรียนที่ได้ใช้งานรวมประมาณ 160 ล้านคน

ผู้เชี่ยวชาญมองว่า แนวคิดของจีนแตกต่างจากหลายประเทศที่มุ่งพัฒนาแอปพลิเคชันเพื่อการศึกษา ซึ่งมักต้องพึ่งพาอุปกรณ์ส่วนบุคคลหลายชนิด ขณะที่แนวทางของจีนคือการฝัง AI ไว้ในอุปกรณ์หลักของห้องเรียนโดยตรง ทำให้ครูและนักเรียนสามารถใช้งานได้ทันทีโดยไม่ต้องเปลี่ยนพฤติกรรมการเรียนการสอนมากนัก

หากเทคโนโลยีดังกล่าวพิสูจน์ประสิทธิภาพได้จริงในระยะยาว ก็อาจช่วยให้การเรียนวิชาคณิตศาสตร์ วิทยาศาสตร์ และเรขาคณิตมีความเข้าใจง่ายขึ้น ผ่านการมองเห็นภาพที่เป็นรูปธรรมมากกว่าการจินตนาการจากภาพบนกระดานเพียงอย่างเดียว

การแข่งขันด้านปัญญาประดิษฐ์ในวันนี้จึงอาจไม่ได้จำกัดอยู่แค่ห้องทดลองหรือบริษัทเทคโนโลยีอีกต่อไป แต่กำลังขยายเข้าสู่ห้องเรียน ซึ่งเป็นพื้นที่สำคัญในการสร้างทรัพยากรมนุษย์ของประเทศ และอาจกลายเป็นสนามแข่งขันที่กำหนดศักยภาพของคนรุ่นใหม่ในอีกหลายสิบปีข้างหน้า

[Dilicious💗 @diliciousssss]

Cuando ella te dice que es su primera vez 😏

[Kevin322 @Totojeed]

ผลประกอบการ Palantir แทบจะยืนยันแล้วว่าเค้าได้ประโยชน์จาก Ai อย่างแท้จริง

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

$SPCX อาจจะไม่ได้เป็น "บริษัทอวกาศ" อีกต่อไป... เพราะมันกำลังจะกลายเป็น "บริษัท AI Compute"

ถ้าโมเดลนี้เป็นจริงในปลายปี 2027 SpaceX อาจจะมี Run-rate Revenue แตะ $305B/ปี ได้เลย ซึ่งมาจาก
- AI Compute: $235B (77%)
- Starlink: $37B
- AI Applications: $26B
- Space Launch: $7B

สังเกตมั้ย? ธุรกิจที่ทำให้ $SPCX ดังได้อย่าง "จรวด" อาจจะเหลือรายได้แค่ 2% ของบริษัท ขณะที่ AI Compute มันจะกลายเป็นธุรกิจหลักแทน

สำหรับผม ประเด็นสำคัญคือตอนนี้โลกกำลังเปลี่ยนจากการแข่งกันที่ AI Model ไปเป็นการแข่งกันด้าน AI Infra แล้ว

สุดท้าย คนที่ชนะอาจจะเป็นคนที่มี Compute, Power และ Data Center มากที่สุด นี่คือเหตุผลที่ช่วงหลังผมให้น้ำหนักกับหุ้น Infra อย่าง $VRT, $ETN, $LITE, $COHR, $CRDO, $ALAB และ $MRVL มากขึ้นเรื่อยๆ เพราะไม่ว่าใครจะชนะใน AI... ทุกคนก็ยังต้องซื้อ Compute และต้องการบริษัททำ Infra เหมือนกัน

สำหรับ $SPCX ณ ราคา $200 ช่วงก่อน ถือว่าเป็นดอยมากๆ ณ ตอนนี้ แต่ถ้าราคาต่ำกว่า $100 ซึ่งต่ำกว่าราคา IPO ที่ $135 จะเป็นราคาที่ไม่ต้องแบกความเสี่ยงอะไรมากมาย ที่ผมเตือนเพราะ ณ ช่วงแรกที่หุ้น IPO มันจะเหวี่ยงแรงมาก ซึ่งก็ไม่เกินจริง สิ่งที่ผมพูดก็รู้ว่ามันเป็นแบบนั้นจริงๆ ใครรับจุดดอยก็ต้องอดทนรอต่อไป... และถ้าใครรอได้ ได้ราคาต่ำๆ ก็จะ Happy กว่า จบข่าว

[Value Investing Edge @StonkValue]

The White House just told where to invest:

Just today, President Trump introduced a new solar policy that could be a major game changer for these U.S. solar stocks.

1. $TE | U.S. solar and battery manufacturing platform building an integrated domestic supply chain across modules, solar cells and energy infrastructure.

[นักลงพุง @naklongpoong]

เดือนกรกฎาคมเป็นเดือนที่แย่ที่สุดอย่างชัดเจนสำหรับ Growth Portfolio ของ Shay นับตั้งแต่ปี 2023

Shay มองว่าความผันผวนเป็นสิ่งที่เค้ายินดีต้อนรับ เพราะมันสร้างโอกาสในการยกระดับคุณภาพของพอร์ต และเพิ่มน้ำหนักในธีมการเติบโตระยะยาว (Secular Growth) ที่ก่อนหน้านี้พอร์ตยังมีสัดส่วนน้อยเกินไป

แต่ถึงอย่างนั้น ความเร็วของการปรับฐานครั้งนี้ก็ยังถือว่ารุนแรงมาก

ไม่ว่าความสำเร็จในอดีตจะมากแค่ไหน ก็ไม่ได้ทำให้การเฝ้ามองเดือนที่เลวร้ายแบบนี้เป็นเรื่องง่าย

อย่างไรก็ตาม ต้องจำไว้ว่านี่เป็นส่วนหนึ่งของเส้นทางเดียวกันกับที่ทำให้พอร์ตเติบโตมากกว่า 4 เท่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

และสิ่งสำคัญคือ ผลตอบแทนขาขึ้นที่มหาศาลและช่วง Drawdown ที่รุนแรง ไม่ใช่ประสบการณ์สองอย่างที่แยกออกจากกัน

เพราะทั้งสองอย่าง เป็นสองด้านของการถือครองบริษัทที่มีความผันผวนสูง แต่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนระยะยาวที่แข็งแกร่ง

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

$META advertising business remains excellent with revenue up 28%, ad impressions rising 14% and average price per ad increasing 12% as AI improves engagement and ad performance.

The concern is FCF fell to $784M despite ~$32B in operating cash flow raising questions about how much it must spend before those AI gains offset the margin pressure.

[BigV🚀 @ValerijDaniloff]

If $LMND literally stopped acquiring customers today and let the book decay to zero, the company worth ca:

Updated Q2 26:

-1.43B IFP
-85% ADR
-60% GLR
-1.16B Cash

Total premium pool: 1.43B / 0.15 = ca 9.6B.

Gross Profit (38% margin): $3.6B.

Runoff OpEx: 0.5B.

Net Underwriting: 3.1B.

PV 10% discount: 2.1B.

1.16B Cash.

0.25B IP/Licensing.

Total Runoff Value: 3.56B.

77.3m shares will be at 46/share floor.

At 47 today, you're buying this AI growth engine for 1 usd a share.

In short:

This is a what if everything stopped tomorrow scenario. They stop acquiring new customers entirely, and just let existing policies run off naturally.

Even in that pessimistic scenario, the company is worth almost as much as its current market value.

That means the market is pricing in almost no future growth at all. All the upside is sitting on the table for free if the company just keeps growing as planned.

🍋

[Oliver | MMMT Wealth (CPA) @MMMTwealth]

Has $LMND become one of the more manipulated stocks in the market?

-24% today on a beat and guidance raise.
- Last 2 quarters we saw +15% moves pre-market only to finish the day negative 10%.

Big picture look at the trends:

-> LAE to 5%
-> GLR at 60%
-> Adj. EBITDA profitability in Q4
-> Premium per customer up

[Joseph Carlson @joecarlsonshow]

This market is so weak. Selling Google after a blockbuster report. Selling Meta because of a deliberate one time EPS miss and faster than expected organic growth. Microsoft barely up 3% and still down 17% this year after an amazing report. Everyone racing for the exits because these companies are spending on capex to massively expand.

Investors selling today don't deserve these companies. And they will get the price they deserve, much higher, when they want to buy back in years later.

[Wall St Engine @wallstengine]

HERE’S WHAT ANALYSTS HAVE TO SAY AFTER $TTAN EARNINGS:

KeyBanc (Overweight, PT: $140)
"A Big Beautiful Beat; ServiceTitan posted strong F1Q results, issued F2Q guidance ahead of the Street, and notably raised the FY guide by more than the quarterly beat... Net, we view the F1Q results as solid and maintain that TTAN should be a core SaaS holding, and would use any pull-back in shares as a buying opportunity."

Needham (Buy, PT: $140)
"ServiceTitan reported very good 1Q financial results... raising FY revenue guidance by roughly double the 1Q outperformance suggests bookings were ahead of expectations... Profitability took a significant step forward... Macro remained a non-event... Updated FY26 guidance was easily more aggressive than most of our coverage universe."

Piper Sandler (Overweight, PT: $125)
"Platform growth was strong increasing 27% y/y... EPS beat... commercial trades momentum building... would look to add to positions on weakness... TTAN has defensive attributes... stands out as a core growth holding that could sustain 20%+ profit growth driven by healthy 15–25% top-line growth alongside improving margins."

Truist (Buy, PT: $120)
"Progress along the company's 4 key strategic areas... all trended positively... Guide also nicely higher... We are incrementally confident in durable LT growth and would be aggressive buyers on any weakness."

Loop Capital (Hold, PT: $100)
"TTAN continues to enjoy strong business momentum... subscription revenue growth of 29% y/y... increased FY26 revenue guidance by $15M... entering its seasonally strong F2Q... well positioned to benefit from strong secular trend... maintaining Hold and increasing PT to $100."

Goldman Sachs (Neutral, PT: $110)
"...F1Q26 results that delivered outperformance across Revenue, OpM, and FCFM... stock is indicated -13% AH, likely reflecting... deceleration in Subscription and Usage Revenue... we believe the reaction may be overstated... strategic and technology partnerships... reinforce our thesis that ServiceTitan is well-positioned... but we remain balanced."

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

Semiconductor stocks have suffered brutal drawdowns from their highs over past month:

• $SNDK −52%
• $AMKR −47%
• $ALAB −46%
• $AAOI −42%
• $SKHY −42%
• $MRVL −41%
• $COHR −39%
• $INTC −38%
• $KLAC −37%
• $AMAT −34%
• $ARM −31%
• $AEHR −31%
• $MU −30%

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

THE 5 LAYERS OF AI POWER DELIVERY

1. Facility Power Intake
• $CAT supplies backup generation
• $GEV supplies grid equipment & gas turbines
• $ETN provides switchgear, ATS & electrical distribution
• $HUBB supplies grid & power distribution components
• $NVT provides enclosures & electrical protection systems
• $BE supplies on-site fuel cell power that helps bypass grid constraints

2. AC-to-DC Conversion
• $ON supplies silicon carbide power devices
• $POWI provides high-voltage AC-to-DC conversion ICs
• $TXN provides power supply controllers & conversion ICs

3. Intermediate Bus Conversion
• $VICR provides high-density intermediate bus modules

4. Point-of-Load
• $AOSL supplies integrated power stages
• $MPWR supplies point-of-load power for Nvidia systems
• $ADI provides multiphase controllers & power management
• $STM supplies SiC, GaN & power-management components for next-generation AI power delivery

5. The 800V DC Transition
• $NVTS is working with $NVDA on its 800V HVDC roadmap
• $VRT captures the transition through rack power, UPS & cooling infrastructure

[Joseph Carlson @joecarlsonshow]

99.9% of people were sure Netflix password crackdown was going to fail, and they were wrong. It was spectacular success.

What if 99% of people are wrong today in assuming Netflix has an 'engagement problem'?

Let's look at the facts:

- First the Bloomberg article stating Netflix had a fall-off in season 2 was directly contradicted by management. The CEO of Netflix said that across the platform season 2 fall off has actually improved year over year.

- Management noted in the most recent call that retention is “healthy”, they noted that “membership grew”, they noted that price increases are “going well”.

- Netflix’s total watchtime grew by 2% year over year

- So to summarize: Retention trends remains healthy, total watch time has increased, membership has grown, price increases are going well, and season 2 aggregate drop off has improved. All of this while the World Cup has gone on. Does that sound like a company that has an engagement problem?

"But Joseph, the watch-time per sub has decreased a little"... True, but management has explained that password crackdown means less account sharing. Also countries they are growing into watch less TV overall than americans. So it actually makes perfect sense watch time per sub is declining.

But Joseph, Netflix looked at buying different companies like WBD and Roku. True, Netflix is always looking at adding more content to their platform, just like how the went from purely licensing shows to making their own, then moving into stand up comedy, documentaries, then into live sports, and podcasts, and video games. They have always expanded their offering.

If you back up a little and look at the actual data here. What is the fire? What is the concern? They are growing 14% revenue, operating margins are moving up, they produce billions more in free cash flow than the Disney empire.

I believe the single biggest reason investors are fearful is because the stock price has fallen. “The stock fell, therefore something must have deteriorated enough to justify the decline.” In this case I disagree once again, and I defend Netflix once again. I don't think the fall is justified.

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

10 SMALL-CAP NAMES UNDER $2B WORTH WATCHING

1. $JMIA scaling logistics across Africa
2. $CLPT navigation software for neurosurgeons
3. $EOSE zinc storage built for nonstop compute
4. $OSS rugged edge compute for the battlefield
5. $CLFD fiber infrastructure for edge data centers
6. $AMBQ low-power silicon for edge AI robots & devices
7. $VPG force sensing & precision measurement for robots
8. $TE building America’s solar supply chain from cell to module
9. $KRKNF underwater robotics for defense & offshore infrastructure
10. $BZAI edge AI inference platform for real-world autonomous systems