kotmai

[きよぞお/Kiyozo 🇨🇦 | AI × 翻訳 x マーケットウォッチ @SailorMoon_Wide]

🇨🇦🇺🇸ラトニック商務長官が土壇場で横槍　米加通商交渉決裂の舞台裏

米加は合意目前だった。カナダ側も譲歩を用意、米側交渉担当者も前向きだった。ところがラトニック商務長官が「もっと米国に有利な条件を取れる」と押して、土壇場で条件を変更。交渉は決裂した。CBCがその舞台裏を報じている。

CBCによると、ラトニック商務長官は火曜時点で提示されていた合意案より、もっと米国に有利な条件を取れると考えていた。特に問題視していたのが通商拡大法232条に基づく業種別関税の引き下げで、カナダ製自動車への25％関税を15％に下げる案などに不満だったという。

理由は、そうした緩和をすると米国内生産を増やす圧力が弱まると考えていたから。

それまで交渉は、表向きはかなり楽観的だった。グリアUSTR代表は水曜に「合意できた内容に非常に満足している」とまで言っているし、トランプも「everyoneにとってgood deal」と発言。ルブランも木曜に「very close」と言っていた。

それなのに裏ではラトニックが「もっと取れる」と押していた。

しかも、カナダ側はすでにかなり譲歩していた。CBCによると、まとまりかけていた案には、鉄鋼関税の引き下げ＋数量枠、乳製品のライセンス配分変更が含まれ、カーニーは州首相らに米国産酒の販売禁止解除まで検討するよう求めていた。

つまり構図としては、

交渉は合意目前
→ カナダ側も譲歩を用意
→ 米側交渉担当者も合意に前向き
→ ラトニックが「もっと取れる」と押す
→ 土壇場で条件変更
→ 決裂

という流れ。

カーニーも声明で「米国が土壇場で変更してきた条件は不公正だった」と述べている。

これは単なる「交渉がまとまらなかった」じゃない。まとまりかけた合意を、最後に米側がさらに条件を上積みして壊した可能性が高い。

これではカナダ側は、「次にまた合意寸前まで行っても、最後にもっと寄こせと言われるのでは」となる。信頼が壊れるのも無理はない。
https://t.co/TNu0optNcP

[ジャスミン🦋米国株まとめニュース配信 @jasmine17361736]

📍エヌビディアがAIサーバーを15%以上値上げとの報道

️📝エヌビディアには悪材料❓
コスト上昇で利益率が圧迫される可能性はありますが、価格転嫁できるほどAI需要が強いともいえます

️📝一方、メモリメーカーに追い風❓
サムスン電子、SKハイニックス、マイクロン・テクノロジーは供給不足で価格交渉力が高まっており、メモリ価格上昇の恩恵を受けやすい状況

👉 AI需要の強さがGPUだけでなく、HBM・サーバー価格まで押し上げている点が重要です
(🤖AI解説　参考程度に)

この報道、AI 半導体関連はどちらで反応するのか気になります🤔

[村松 一之 @gwYXhEqd7kjpwYu]

バフェットだったら、こう言いそう。

財政赤字を心配するのはよい。しかし、米国の未来まで売ってはいけない。

歴史は危機が繰り返すことを教えてくれる。同時に、米国がその危機を乗り越えてきたことも教えてくれる。

米国には問題がある。しかし、その問題を乗り越えて利益を増やす米国企業を賢い値段で買え。

[村松 一之 @gwYXhEqd7kjpwYu]

米国とカナダが新たな関税措置を回避するため進めていた協議が土壇場で決裂し、トランプ政権は多額のカナダ製品に50%の輸入関税を課すことになった。

おいおい😭

[ジャスミン🦋米国株まとめニュース配信 @jasmine17361736]

8/22🔴🇮🇱🇺🇸・🇮🇷戦争進捗等
🔘ペゼシュキアン大統領🇮🇷
📍米国との戦争終結を訴え、戦闘継続を求める強硬派に異議を示す
🔹われわれに力と尊厳があり、世界全体がわれわれの勝利を認めている今こそ、戦争を終わらせる方がよい

一方、イラン軍指導部はイラン側が優勢であり、戦闘を続けるべきだとの主張

🔘 イラン軍、アブドラヒ参謀総長🇮🇷
🔹陸海空・サイバー空間など全領域で、敵の新たな脅威に断固かつ壊滅的に対応すると警告

🔘イラン、ガリバフ国会議長🇮🇷
🔹米国は軍事衝突では勝てないと判断し、経済戦・「認知戦」に移行していると指摘
🔹イラクとの経済関係を強化し、自国通貨での貿易決済などでドル依存を減らすべき

🔘アラグチ外相🇮🇷
🔹 イランは、トランプ米大統領の経済的脅威は「意味がない」

🔘オマーンとイラン 🇴🇲🇮🇷
ホルムズ海峡の航行再開に向けた交渉再開の条件を協議

🔘トランプ大統領🇺🇸
🔹 イランが核兵器を保有していれば、イスラエルと中東全域を破壊するために使用していただろう

🔘 中国🇨🇳
🔹 米国によるイランへの「違法な制裁」を認めないと表明

🔘 ホルムズ海峡と原油🚢
🔹8月21日には通航したコモディティ船がわずか7隻

🙋🏻‍♀️ 今日はペゼシュキアン大統領から終戦に前向きな発言があった一方、軍・強硬派は米国への強硬姿勢を崩さず、🇮🇷国内では「戦争継続」vs「交渉」の綱引きが続いています

経済圧力でイランに譲歩を迫り、軍事衝突を再拡大せずホルムズ海峡を開かせるという米国の戦略が機能するのか、注目ですね..

[Yuto Haga ⚽️ @Yuto_Headline]

*財務省、長期国債の想定金利を3%から3.8%に引き上げで調整ー来年度予算＝読売

*JAPAN SET TO RAISE ASSUMED JGB RATE FROM 3% TO 3.8% FOR FY27: YOMIURI

[Dr.パパ @DrKarte]

田中浩一郎先生の解説、これは見といた方がええやつ。

米イラン停戦がなぜ崩れたのか、中東研究の第一人者が30分で整理してくれてる。
6月の停戦合意のとき、トランプは「戦略備蓄の取り崩しによる価格調整が限界に近い」と自ら口にしてた。

興味深いのはここから。
状況が悪化してる今、大統領はあの危機感に一切触れへん。
田中先生自身が「なぜ気にしないのか不思議だ」と首をかしげてる。

→ たぶん停戦を急ぐ理由として、側近が用意したブリーフィングをそのまま読んだんやろなぁ...

あの瞬間だけ「備蓄の薄さ」と「恐慌一歩手前」を認識してたんやろけど、もう忘れとるよ。

でも市場は忘れへん。
備蓄の残量も、補充されてへんことも。

前回の時点で「備蓄カードはそろそろ効かん」状態やった。それを補充せんまま、停戦が崩れた。

市場はすでに国債金利を試しに来てて、
ベッセントはそれをドルの価値で受け止めてる。
名目金利を守って、実質で払う方式。
→ どこかで見た構図やな

原油高はドル安インフレとして長期金利に還流する。
中東再燃・備蓄枯渇・金利攻撃は、バラバラの事件やなくて一本の因果やろな。

【田中浩一郎】米イラン停戦はなぜ崩れたのか?期限切れの今、中東情勢の行方を中東研究の第一人者が徹底解説! https://t.co/7wsRhA8WQ2

[弓月恵太 @ssomurice_local]

［24日、米国政府イランをドル封鎖か］

（トランプ大統領声明全訳）

私ほど、イラン・イスラム共和国に「取引（ディール）」を成立させるための大きな機会を与えた者はいない。

彼らにとって悲劇的なことに、彼らはその機会を生かすことができなかった。

したがって本日、私は、これまでいかなる国に対しても実施されたことのない、史上最も壊滅的な経済作戦を発表する！

これは、前例のない規模の「経済戦争」と「孤立化」となる。

彼らの海軍は消滅し、空軍は破壊され、軍需工場はいまや瓦礫と化し、通貨は無価値となり、彼らの国は首の皮一枚でかろうじて持ちこたえている。

本日、私はさらに、自国の金融機関、企業、空港、または政府機関が、いかなる形であれイランに生命線となる支援を提供することを許す国は、その国自身が甚大な経済的 consequences（結果・代償）に直面することになる、と発表する。

石油の密輸、スワップライン、現金送金、両替所、船籍登録、フロント企業――これらはすべて、今すぐ止めなければならない。

自分たちのことだと分かっているはずだ。

これは「経済版Dデイ（ECONOMIC D-DAY）」となる。

そして、イランの脅威を孤立させ、打ち負かすために、すべての同盟国がアメリカ合衆国と共に立ち上がる必要がある。

この狂人たちは、いまや追い詰められている。

そして、これらの歴史的措置によって彼らを機能不全に陥らせ、世界中にテロを拡散する彼らの能力を奪うことになる。

イランが核兵器を保有することは決してない。

この件にご注目いただき、ありがとうございます。

アメリカ合衆国大統領
ドナルド・J・トランプ

◇◇◇

24日、米国は史上初の完全ドル封鎖に踏み切るだろう。

想定される制裁は以下の通り。

① イラン中銀・主要銀行の国際金融網からの完全遮断
事実上の金融封鎖・ドル封鎖。

② 二次制裁の大幅強化
イランと取引する外国の銀行・企業も制裁対象へ。

③ イラン石油収入の決済封鎖
原油の買い手・仲介業者・金融機関まで制裁。

④ 外国銀行に「イランかドルか」を迫る
イランとの重要取引を続ければ、米国コルレス口座・ドル決済網から排除。

⑤ 人民元・金・暗号資産など迂回決済も封鎖
非ドル決済による制裁回避ルートまで対象。

⑥ 中国金融機関への直接制裁
イランとの取引を続ける中国系銀行を制裁。最強ケースでは米ドル決済網から排除。

中国共産党は当然として、誰がイランと金で繋がっていたのか明確になる。それは資本で見れば、ドル円で投機を行い円安を誘導している投機筋と変わらない。

トランプは長きに渡りグローバリズムを増長させてきた金融勢力と戦っている。

[米国市場これ読んどけメモ @Market_Letter_]

ベッセントラリーの巻き戻しでベアスティープ。

[にこそく @nicosokufx]

🇺🇸米10年債利回り 4.70％台へ上昇⚠️全戻し

昨日
米財務省が長期債の買い戻し拡大を発表
👉️長期金利低下
👉️株高で反応

しかし本日、一時 4.71％
👉️発表前の水準までほぼ戻す⚠️

✅買い戻しによる金利低下は短命に
✅根強いインフレ・財政懸念
✅WTI原油 88ドル台後半へ上昇
✅中東情勢への警戒も継続

為替もドル買い優勢
ドル円 158.80円付近へ上昇

👉️金利高＋原油高＋ドル高＋株安

「昨日の楽観の巻き戻し」🌀

特にハイテク株には
逆風となりやすい組み合わせ⚠️

[ABCトレーダー @ABC87791035]

ベッセントの米国債介入はすでに失敗という評価になっている模様

[Sawako Yasuda/Street Insights @Street_Insights]

WSJ紙ニック・ティミラオス氏、ベッセント財務長官の「8月は多くの人が暇を持て余している中、市場はおそらく少し先走りすぎている」などCNBCインタビュー内容を投稿

スコット・ベッセント財務長官は木曜日、CNBCのインタビューに応じ、債務管理に対してサプライズな変更を行う決定について語った。ベッセント氏は、市場がファンダメンタルズを適切に織り込んでおらず、より積極的な介入姿勢が正当化されると述べた。また、財政健全化に向けた計画が近く発表されることも明らかにした。

「我々がシグナルとして発しようとしているのは、ここは薄商いの市場領域であり、時期は8月で、市場に影響を与える社債発行が大量にあったという認識だ。そして、市場が目を向けていない根本的な要因が多数存在すると我々は考えており、我々自身がこれらの市場をメイクする（市場形成を主導する）つもりだ」

「利回りは基礎的なファンダメンタルズを反映していないと我々は考えている。（中略）流動性、とりわけ30年債における流動性は非常に乏しいとみている。そして政権として、おそらく今週末から来週初めにかけて、財政健全化への注力を強めることを発表する予定である」

「人々は誤った情報を持っている。私は情報の非対称性（優位性）を持つ立場にある。だから市場はこう考えるべきだ。『なぜ我々はこのタイミングで日本の介入に同調したのか？ 債券市場において、私が「トレジャリー・ツイスト」と呼ぶであろう措置をあえて講じようとしている点において、我々は市場が知らない何かを知っているのではないか？ 私が知っていて市場が知らないこととは何なのか？』と。つまり、8月で多くの人が暇を持て余している中、市場はおそらく少し先走りすぎているのだと思う」

👉名指しで「速記係」と批判されたニックさん、ベッセント氏の発言のうち「非対称性を持つ立場」、「8月で多くの人が暇を持て余している中」など、細かく転載するネチネチ感、人間味があってステキです！

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

おー。
この記事は重要。
ベッセントさん。
史上最強の制裁を言い出した人。
https://t.co/J94OHSycrC

「情報が非対称で、なぜ石油がこの件で出てきたのかはわからない」とベッセントは述べた。「もし最大の経済圧力をかけているなら、大規模な運動的再始動はおそらくないだろう。」

わざわざ情報の非対称性を持ち出している。
つまり何かを知っている。

そんで、どう考えても制裁に協力しなそうな中国に言及。
「「私たちは皆、ホルムズ海峡の再開とエネルギー価格の下落を望んでいると確信しています」と彼は述べました。「中国はエネルギーの50%を湾内から得ていることを忘れないでください。だからプログラムに参加することは彼らにとって大きな助けになるでしょう。」」

中国に何らかの関与を期待しているようにも思える。

今週中に制裁の詳細が発表になるはずなのに、なぜか発表お預け。詳細は月曜日発表。
なぜ？

なんかギリギリの外交交渉がこの3日間に行われそう。
もちろんイランも含めて。
少し前にアクシオスがイランとの裏ルートでの交渉開始を報じたのも気になる。
https://t.co/mLL6NdfaFO
「外交の一線を画すように、報道によればトランプ大統領は戦争中に勢力を強め、イラン軍と経済の大部分を支配しているイスラム革命防衛隊と裏ルートで協議を始めた。
Axiosは直接の情報筋2人の話を引用し、元国家情報長官トゥルシ・ギャバードがIRGCと密接な関係を持つイラクのクルド指導者と話し、この仲介者を通じて米国がIRGC司令官アフマド・ヴァヒディ将軍にメッセージを伝えたと報じた。フォックス・ニュースは後に、トランプ大統領が電話インタビューでこの報道を確認したと報じた。」

こりゃ、戦闘激化で原油価格が上がっていく方に決め打ちしない方がよさそうだ。

[みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 @Min_FX]

【Dealer's Voice】
🇺🇸ベッセント米財務長官
「財政赤字はかなり高い確率でピークを過ぎた」
「ドルは非常に安定している」
「24日にイラン計画を記者会見で説明する」

[田淵一真@XAUUSD/USDJPY @kazutrade6]

おはようございます☀️
今日は、2時間後の日本のCPIが今日の起点です。

私の本線は、CPIが多少強く出ても、日銀がすぐ大幅利上げに動くわけじゃないので、円高に振れても一時的で、ドル円は159を挟んだ底堅さが続くと見ています。昨日と同じ、金利差の土台は動かないという読みです。

警戒すべきは、CPIが予想を明確に上回った時。利上げ観測が一段強まれば、さすがに159の上値は重くなる。ここだけは本線を疑います。

なので今日は、8:30を待って円が弱いままなら押し目を拾う。想定外に強ければ、一旦手を引いて様子を見ます。まずは数字を見てから、それまでは動かず待ちます🙂‍↕️進捗が欲しい方はリアクションで教えてくださいね。

[米国市場これ読んどけメモ @Market_Letter_]

とりあえずこれだけ読んどけメモ

■ S&P500-0.87%、ナスダック-1.00%
■ 2y+1.3bp4.19%、10y+5.5bp4.70%、30y+5.6bp5.25%
■ ドル円159.08、WTI+2.7%、Brent+1.9%
■ 金+0.6%、銀+3.5%、₿+6.2%
🔥ベッセント・プット効果薄れ長期金利は上昇
🔥米30年債、買い戻し増額発表後の上げほぼ失う－金利抑制効果に疑問
🇺🇸ベッセント
①24日に記者会見－イラン経済孤立化へ協調作戦を説明
②長期債買い戻し拡大を示唆－財政健全化策近く公表へ
🇺🇸ムサレム、債券下落はFRBへの不信が原因ではない
🇺🇸デイリー、米国債市場はFRBへの｢信頼性｣シグナル発信
💵アンソロピック、IPO規模は過去最大のスペースXに匹敵か上回ると想定
📉米新規失業保険申請は減少、予想も下回る

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

You can't make this up:

At 8:15 AM ET yesterday, the 10Y Note Yield was trading at 4.68% when the US Treasury announced it would be increasing bond buybacks to $4 billion.

The yield fell to a low of 4.63% as the US Treasury pledged to provide "liquidity support."

Exactly 24 hours later, the 10Y Note Yield is ABOVE levels seen prior to the announcement, at 4.71%.

It's going to take a lot more intervention to tame this beast.

[村松 一之 @gwYXhEqd7kjpwYu]

先週末から昨日までに米国10年金利は、僅か１bpの上昇、30年金利も3bpの上昇に過ぎない。先週までは、米国株式市場は企業業績（ミクロ）に注目し、株価は大きく上昇してきた。イラン戦争前から長期金利は80bpも上昇しているが、この間は好調な企業業績が、金利上昇に打ち勝ってきたのだ。決算発表が終盤となり、ミクロ材料が枯渇したことで、市場は急にマクロ（米金利、イラン情勢）などに視点をシフトし、大きく上昇してきた株の売り材料にした。それだけのことだ。本筋は「金利上昇の中でも業績相場が勝ってきた」ことのはず。もちろん、更に暴力的に金利上昇するなら株式市場は大きく崩れるが、少なくともトラスショックのような状況とは程遠い。日本は、またちょっと独自の要因があるので難しいが、少なくとも米国株は「短期的な調整売り」だと思われる。今のところ・・・

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

おう。
そう来たか。
米国債の買戻し増額。
「現政権は目に見える成果を必要としており、米国の長期金利を人為的に抑え込もうとすることが、その一つになるのかもしれない」

目に見える成果。
ベッセントさん。
日本による米国債売りを嫌って、協調介入したり、今回のような米国債買戻ししたり。
明らかに長期金利を下げようとしている。

それはそれでいいんだけど、ホルムズ問題を解決したほうが、より根本的な原因の除去になるんじゃ？
どこに行った？
史上最大のイランへの制裁。

そっちが上手くいかないから、これを出してきたようにも見える。

ドルの流動性の供給。その結果のドル安。物価を押し上げる要因なんだから、再び長期金利の上昇に戻ってきそうだ。

ベッセント長官、予想外の米国債買い戻し増額－利回り急低下し円上昇(Bloomberg)
#Yahooニュース
https://t.co/7FGtHkO38F

[米国市場これ読んどけメモ @Market_Letter_]

とりあえずこれだけ読んどけメモ

■ S&P500+0.21%、ナスダック+0.16%
■ 2y-1.1bp4.16%、10y-6.9bp4.63%、30y-10.1bp5.18%
■ ドル円158.20、WTI+0.8%、Brent+0.4%
■ 金+3.3%、銀+3.8%、₿+6.2%

⚠️ベッセントォォォォォ！財務省が買い入れオペ倍増　9月9日から
📈FOMC議事要旨：利上げは必要になるだろうと多くの参加者が認識
🚀ビットコイン急騰、一時7.7%高－トランプと業界幹部の会合控え
📉トランプ、改めて利下げ要求　「米国の成功に伴い金利低下すべき」
💵SKハイニックス、4.5兆円相当の自社株買いへ－AI好況で株主還元
🇮🇷🇦🇪イランへの圧力強まる－UAEが経済関係を断絶、ミサイル発射と非難