Le Chiffre

Småbolagsryttare

[Le Chiffre @lechiff]

@Aktieing Steg 1: haft en Siemens 80-häll sedan 2022 och kommer aldrig någonsin gå tillbaks till 60

[Le Chiffre @lechiff]

@Oliven7in @89Olle Ingen vill ha Rav4 pluggis är det enkla svaret

[Le Chiffre @lechiff]

@Vedtradet @MF_Holdings Ser det ut som så?

[Le Chiffre @lechiff]

@spadnN @ValueGARP Klargörande, detta är alltså mer en sågning av BTS än något annat

[Le Chiffre @lechiff]

@spadnN @ValueGARP En trött åsikt - har jobbat som leverantör åt BTS och det är imho en sinnessjukt ineffektiv organisation. Bullish om man på något vis lyckas få ut det på slutkund i form av $$$

[Le Chiffre @lechiff]

@aktiehesten @lbi_gol @AbcpokerBI Bekräftat i Q4-presentationen om det nu fanns några tvivel kvar

[Le Chiffre @lechiff]

@BorsBuddy Gina gör snudd på 25% och är väl mest likt Nelly förutom att de kör 100% egna märken. Boozt ligger väl runt 5%? Köper att man inte når >20, men letar mest argument till varför man inte skulle kunna hålla sig runt 15%

[Le Chiffre @lechiff]

@BorsBuddy Varför skulle 15.9% vara orimlig ebitmarginal? Svårt att dra några direkta liknelser mellan tex apotea och Nelly på marginalsidan

[Le Chiffre @lechiff]

@omxkasra @oestkust @Matematikern3 Kan ej caset Boozt i detalj och därmed inte heller recensera deras strategi, multipeln sätts inte utifrån det heller utan strategi är en pappersprodukt tills det omsätts i siffrorna. Men sett till performance bör de inte handlas lika nej

[Le Chiffre @lechiff]

@aktiehesten @lbi_gol @AbcpokerBI Snyggt, ja jag har väl landat i att det finns tre möjliga kandidater varav den ena är KFP. Ser fram emot att få ta del av ditt surr med Jan efter rapport

[Le Chiffre @lechiff]

@aktiehesten @lbi_gol @AbcpokerBI Har vi fått det bekräftat? Ägnat alldeles för många timmar på att gräva efter producenten där utan någon konkret framgång

[Le Chiffre @lechiff]

@oestkust @Matematikern3 11x ebit LTM fair för Nelly menar du? Alltid svårt med peervärdering men är den också fair för t.ex. Boozt som även där är ~11x med krympande ebit yoy och 5% marginal?

[Le Chiffre @lechiff]

@Maklarmatte Bra tråd, tror du returgrad & EMV ökar eller minskar härifrån? Vad tror du är rimlig rörelsemarginal 26e?

[Le Chiffre @lechiff]

4/x eller så tar man ansatsen att peak margins inträffat och det blir inte bättre härifrån. Jag lutar åt det förra och givet att så är fallet så står inte kursen i 65kr om 12m, den saken är nog säker. Gäller det senare så är det möjligtvis fair som det är just nu.

[Le Chiffre @lechiff]

1/x Inte svinkul att vara tiltad mot småbolag nu. Långt ifrån en het take men tycker $NELLY blivit duktigt straffad på en ganska mid Q4. Vad man däremot aldrig slutar förvånas över är hur sentiment ändrar pris och hur lätt det verkar vara att göra allan ballan-resonemang

[Le Chiffre @lechiff]

3/x Antingen så tror man på planen från mgmt med viss breddning, lönsam tillväxt i Skandinavien med option på att DE tar fart och att man kan åtminstone hålla en BM på >55% följdaktligen ebit ~15% med en tillväxt topline på >20%,

[Le Chiffre @lechiff]

@TayCat22 Rimligt, tankar kring snittordern på 3-årslägsta? Outlier eller kommer man ha tufft där under 26?

[Le Chiffre @lechiff]

@BBInvest123 @Lou_Mannheim Eller 2 yards för en snabbväxande marknadsledare som sannolikt gör strax under 200m ebit innevarande år men vad vet jag...

[Le Chiffre @lechiff]

Återkomsten på X är ett faktum!
Svårt att inte vara fortsatt bullish $SVED efter Q4an. Välskött, bevisat rimliga förvärv och förmodligen bra play på bättre konjunktur. Ish 10x ebita på 27e utan ytterligare förvärv vilket känns rätt sannolikt kommande 18 mån. Hundralappen 2026?

[DNB Carnegie Access @CarnegieAccess]

Svedbergs - Återhämtning i Q4

Aktieanalytiker Markus Almerud intervjuar Svedbergs VD Per-Arne Andersson efter att bolaget släppt sin Q4-rapport. De diskuterar vad som drev efterfrågan i Sverige, Storbritannien och Nederländerna, vad som drev EBITA-marginalen, vad som låg bakom segmentet Svedbergs tvåsiffriga marginal, hur de tänker med koncernens marginalmål framöver, tankar kring förvärvsmarknaden och om de tänkte finansiera nästa förvärv via befintliga faciliteter eller om de tänkt resa kapital.

Se intervjun här: https://t.co/aV0e2XPiOk