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@xtony1314 疑惑郎为何至今还未腾出手来收拾一下托尼仔

[欧阳拽白 @OuYangZhuaiBai]

《托尼列传》

托尼者，粤中高士也，居网络，号逍遥，以炒币为业，拥趸数十万。尝于深圳见猫氏，才貌双绝，托尼心慕之，寤寐思服，日献殷勤于私信，言辞恳切，然猫氏未之顾也。

猫氏者，性慕高学历，尤重清华博士之帽。有书生大郎，清华博士也，身不满五尺三寸，然学位煌煌如日月，猫氏慕之，遂弃托尼而嫁大郎。托尼闻婚讯，捶胸顿足，仰天长叹："嗟乎！博士一顶帽，压死五尺郎！吾身高六尺，貌比潘安，然非博士，遂见弃耶？"

自此，托尼每于蓝鸟之社发怨，凡数十条。其辞曰："使大郎金尽家破，吾愿接盘，兼育其嗣，视如己出。" 又曰："大郎虽清华博士，然身不满五尺；吾虽非博士，然六尺有余。猫氏何不择长而取短？"

网友笑曰："托尼之志，可谓备胎之雄，接盘之杰。然猫氏慕博士帽，不慕身高尺。托尼纵候至海枯石烂，恐博士帽不烂，猫氏不归也。"

托尼曰："吾候之，如愚公之移山。山不加增，博士或有破产之日。吾志在必得，虽千万人笑吾接盘，吾往矣。"

太史公曰：托尼之痴情，古之尾生、宋玉不能及也。尾生候女子于桥下，溺而不悔；托尼候女子于网上，破产乃归。其志可嘉，其情可悯，其行可笑。世之慕博士帽者众矣，如猫氏者，何独托尼遇之？悲夫！

[华尔街没有名字 @WallStreet0Name]

https://t.co/xLWmQLgkIz

[K三 凯 @kaikaibtc]

我把Serenity和Crux这两个美股狂魔，蒸馏成了一个自动投研的Agent

上周我扒了 Serenity（@aleabitoreddit）的 1073 条推文，5 个月 32 倍。

这次我又扒了第二个人——Crux Capital（@crux_capital_），五个月 647 条原帖，126 个价值票。

Serenity窄而深：找一个制胜点，押死。
Crux 宽而有纪律：画一张六层栈，每层按执行力排仓位。

看完我有点难受，不是因为收益图太夸张。是我发现，这两个人干的根本不是传统意义上的“选股”。

他们是在搭一条投研流水线， AI 负责搬砖，人负责最后拍板。

1⃣ 他们的方法论：先拆机器，再找堵点

他们看一个赛道，不先问“谁会涨”。

先问的是：

这台机器到底长什么样？
BOM 里最难替代的零件是什么？
如果其中一家明天停产，下游要等多久？

这个问题一问出来，视角就完全变了。

大家还在盯 GPU、HBM、电力这些第一层热点时，
他们已经往下抠第二层、第三层：

激光器、InP 衬底、外延、测试、连接、冷却、配电……

Serenity 最狠的地方，是死盯单点故障。
Crux 更像工程师，先画一整张栈，再给每层贴标签：

谁是龙头，
谁是瓶颈，
谁只是会讲故事，
谁又是那种没人聊、但每台机器都得用的“无聊必需品”。

2⃣AI 在他们手里，不是军师，是苦力

普通人用 AI 做投资，喜欢问：

“这票能买吗？”
“帮我总结一下财报。”
“这个赛道有没有机会？”

这种问法，说到底还是在等答案。

他们不是这么用的，他们让 AI 去干最脏最累的活：

拆机器，
顺着零件找供应商，
再找供应商的供应商，
横着读多家公司财报和电话会，
把“产能打满”“认证快结束”“明年放量”这些零碎信号拼成一张图。

说白了，AI 没替他们赚钱，AI 只是把研究量的上限硬抬上去了。

3⃣所以我把这套东西蒸馏成了一个 skill

https://t.co/V6OUO1IuJZ

它不干一件很俗的事：上来就给你甩股票代码。

它先跑五步：

L1 先确认终端，到底研究的是哪台机器、哪套系统
L2 再画供应链栈，搞清楚谁在第几层
L3 找真正的卡点，卡的是产能、认证、热、电、良率，还是材料
L4 用财报、产业新闻、研报交叉验证
L5 先给方向，再给名字，最后才谈仓位

我蒸馏的不是他们买了什么，我蒸馏的是他们怎么提问，怎么排除，怎么把热闹拆成一个个能验证的环节。

4⃣举个例子，人形机器人接下来该买什么

大部分人第一反应都是特斯拉、英伟达、总龙头。
但这个 skill 不会先看这些。

它会先问：

如果 Optimus 真开始放量，最先紧张的是哪一层？

如果谐波减速器已经被市场盯得很紧，
那下一步就该继续往旁边看：

每个关节都离不开的力传感器，有没有被认真定价？

重点不是马上得出“买谁”。
重点是先知道：你该查哪一层。

顺着这套方法继续往后推，
我现在最想深挖的，反而不是更拥挤的 GPU 叙事。
而是AI factory 的供电 + 液冷 + 物理交付层。

原因很简单。

芯片再猛，电接不进去也白搭。
柜子再多，热散不掉也白搭。
模型再聪明，机房交不出来，还是得排队。

这条线不性感，不热闹，也不太适合吹牛。
但真缺了它，项目就只能往后拖。

最后

看完 Serenity 和 Crux，我最大的感受其实挺扎心的：

AI 没有让投研变轻松。
它只是先把偷懒的人淘汰了。

以后谁再跟我说
“AI 会让投资越来越简单”

我大概只会回一句：

简单个屁，马太效应罢了，你有的他给你更多，你没有的，他把你已有的都给抢走。

[shu fen @shufen46250836]

我听到有人说我是华语版的Serenity ，我和Serenity 唯一的共同点是都喜欢钻研，其他的一点都不像，比如在光模块领域，Serenity 喜欢AAOI，我更喜欢COHR

如何评价Serenity 呢，他对AI领域的一些观点很新颖，对AI整个产业链的钻研非常细致，这种精力我是没有的

还有就是英文圈点石成金的能力，虽然在刚来推特的时候，我也经常会推荐一些不错的标的，新粉可能不了解，不过这不是重点，

中文圈散户是不允许任何失误，包容度和接受波动程度和英文圈完全不一样，以至于后面我收敛很多了，

很开心的是，在过去我研究的不少标的都已经成为了圈内讨论的热点，例如闪光组合、封测AMKR这样远的不提了，就提一些近的，例如：互联双子星ALAB、MRVL，储能明星 FLNC ，电力系统双子星FLEX 、FPS，软件IGV、错杀明星CRM等等

挖掘潜力股的心得就两点，第一要牢记铲子才是黄金，第二要学会真读懂大科技财报，现在财报解读不单是评估该股基本面，

2.0版本思维是可以通过大科技的财报找到钱花在哪里、瓶颈卡点、产业趋势等黄金信息，这也恰恰应对了第一要牢记的心得。

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@ssslumdunk 不玩不行吗

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@xtony1314 牛逼

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@wufantouzi 不管了抄午饭老师的底

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@Kris7146 敲咪咪做不行吗，非要这张昭告天下

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@WilliamLu126 这合同呀看着挺假，估计不具备法律效应

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@BTCBruce1 像喝水一样简单，甚至不需要自己掏钱，每季度拿btc所有交易对的手续费购入btc即可

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@liangxizjdq @liangxihuigui 将军牛逼

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@cz_binance @0x_wdb @nancy_c813 我就蹭蹭不进去

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@xtony1314 撒哭拉吓尿了

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@minglaugodel 问题不大，未来给家里的人形机器人上户口，三亿人形机器人户口

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@xtony1314 几口吃吃就脱敏了

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@bigbottle44 就是海水浑的

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@Bitfatty 这大概就是Tony老师讲的统战价值

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@hazenlee 神谕降临

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@Bitwux windows iphone都要系统升级更新，现在只是碳基生物系统出现重大bug，需要更新迭代，更新时间不详