narinthada

take it easy.
มีแอคนี้แอคเดียว
*หมูยอ* *สาววาย*

[invertedheadandshoulders @invertedXbt]

ทำไมตลาดยัง risk off ต่อ แม้เฟดยังคงดอกเบี้ยตามคาด? ผมสรุปย่อยออกมาเป็นข้อๆให้ฟังเข้าใจง่ายครับ

เพื่อนๆรู้จักสำนวนที่บอกว่า calming before the storm มั้ยครับ? แม้ผลการประชุมล่าสุดจะคงอัตราดอกเบี้ยตามคาด แต่เม็ดเงินยังไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยงอย่างต่อเนื่องเพราะตลาดกำลัง trigger สัญญาณแปลกๆหลายอย่างดังนี้ครับ

ตลาดไม่ได้สนใจตัวเลขดอกเบี้ย ปจบ แล้วแต่กำลังตกใจกับเงื่อนไขใหม่ที่เข้มงวดขึ้น point สำคัญคือ ปธ เฟด ปฏิเสธการส่ง dot plot ของตัวเอง

1️⃣ การที่ Kevin Warsh ทำแบบนี้ เป็นการประกาศกรายๆครับว่ากำลังจะจัดระเบียบโลกการลงทุนใหม่ และกำลังส่งสัญญาณว่า ยุคขุดทองการเก็งข้อสอบเฟด และการดักซื้อขายล่วงหน้าแบบง่ายๆแบบยุคของ Jerome Powell ได้จบลงแล้วครับ

2️⃣ ปธ เฟด คนใหม่กำลังใช้ทฤษฎี Poker face เพื่อยึดอำนาจการคุมกลไกตลาดกลับคืนมาครับ คุณ Kevin จะไม่ให้คำใบ้หรือลายแทงล่วงหน้ากับ wallstreet เพื่อป้องกันไม่ให้ตลาดหุ้นใช้กระแสเงินทุนมากดดันหรือมัดมือชก fed อีกต่อไป และเป็นลดการ speculate เกินตัวโดยหลังจากนี้ทุกนโยบายจะตัดสินกันหน้างานตามตัวเลข ศก จริงครับ

3️⃣ ระบบ dot plot และ forward guidance เป็นมรดกทางความคิดที่เริ่มขึ้นในยุคของประธานเฟด Bernanke (เจ้านายเก่าของ Kevin Warsh) ช่วงปี 2008–2012 เพื่อสร้างความโปร่งใสให้กับตลาด การลดความสำคัญ dot plot ครั้งนี้เป็นการท้าทายสิ่งที่ปฏิบัติที่สืบทอดมา 15 ปีเลยครับ

4️⃣ ความตลกร้ายคืออะไรรู้มั้ยครับ? เมื่อ 15 ปีก่อน ช่วงปี 2011 Kevin Warsh ในฐานะกรรมการเฟดที่อายุน้อยที่สุด ได้แสดงวิสัยทัศน์คัดค้านนโยบาย QE และการสปอยล์ตลาดหุ้นของเฟด Bernanke อย่างรุนแรง จนถึงขั้นที่ Kevin ลาออกประท้วงก่อนหมดวาระเพื่อรักษาอุดมการณ์ของตัวเอง

5️⃣ ในปัจจุบัน Kevin Warsh ได้กลับมานั่งเก้าอี้คุมอำนาจ ปธ เฟด พร้อมเดินหน้าทำตามจุดยืนและวิสัยทัศน์สายเหยี่ยวเดิมเมื่อ 15 ปีที่แล้วทันทีครับ อารมณ์แบบมาทวงบัลลังก์แล้วกำลังทยอยเก็บกวาดสิ่งที่เจ้านายเก่าวางแนวปฎิบัติไว้

6️⃣ แนวคิดสายเหยี่ยวสุดโต่งของ Kevin Warsh คือความเชื่อมั่นในเสถียรภาพด้านราคาและกลไกตลาดเสรีอย่างเบ็ดเสร็จครับ คุณ Kevin มองว่าหน้าที่ของเฟดคือการคุมเงินเฟ้อและรักษาวินัยทางการเงิน ไม่ใช่การเป็นเบาะรองรับความเสี่ยงให้ตลาดหุ้นครับ

🔑 สิ่งที่ wallstreet และ นลท ทั่วโลกกำลังกลัวที่สุดในตอนนี้ ไม่ใช่ตัวเลขดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพียงอย่างเดียวครับ แต่ทุกคนกำลังกลัวความเงียบและสิ่งคาดเดาไม่ได้อีกต่อไป

เพราะโลกการเงินคนที่น่ากลัวที่สุดไม่ใช่คนที่พูด แต่คือคนที่เงียบไม่ยอมเปิดเผยไพ่ในมือครับ

[Pancake 🍰 @Pancakecy]

ทรายสก็อตโพสต์ล่าสุดผ่าน FB
คุณทรายช่วยเป็นเสียงให้ทับลานด้วยคะ!!
#ทับลาน #ทรายสก็อต

[D​🪐O @nafon11]

#saveทับลาน เมื่อป่าหายไป การเรียกคืนอาจใช้เวลาหลายสิบปี แต่การสูญเสียเกิดขึ้นได้ในพริบตา ทับลานไม่ใช่แค่พื้นที่สีเขียว แต่คือบ้านของสัตว์ป่าและแหล่งต้นน้ำสำคัญของประเทศ

[D​🪐O @nafon11]

ไม่มีใครสนใจข่าวอุทยานแห่งชาติทับลานกันเลย ทั้งที่มันเรื่องใหญ่แท้ๆ ทีข่าวศิลปิน ดารา เรื่องของคนอื่นสนใจกันจัง ปีก่อนโน่น เรายังช่วยกัน #saveทับลาน กันอยู่เลย เราไม่อยากให้สัตว์ป่า เป็นแบบหูพับ สัตว์ตัวอื่นๆที่ถูกทำลายอีก

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

อย่าคิดว่าตัวเองเก่งที่สุด เก่งกว่าตลาด เพราะนั้นคือ Mindset กำลังจะก่อหายนะให้เราในอนาคต ไม่ช้าก็เร็ว

ผมเองไม่เคยคิดว่าตัวเองเก่งไปกว่าตลาด การลงทุนแม่งโคตรยาก กว่าผมจะมาถึงจุดนี้มันไม่ง่ายเลย ผมต้องผ่านอะไรมามากมาย เพียงแค่ผมไม่ได้เอามาเล่าให้ฟัง ไอ้ความเจ็บปวดที่ผมเจอน่ะ

เพราะงั้นจงมี Mindset แห่งการเรียนรู้อยู่เสมอ และคิดว่าตัวเองเก่ง เพราะนั้นคืออีโก้ และอีโก้ มันจะฆ่าคุณ!!

ผลตอบแทน = ความรู้ + ความเก่ง + ความฉลาด + วินัย แต่วันนึงไอ้คำว่า “อีโก้” มันจะพาดทุกอย่างไปจากคุณ

ปล. ตลาดเป็นขาขึ้น ซื้อขี้ก็รวย อย่าคิดว่าตัวเองเก่งแล้ว รอวัดกันช่วงขาลงอีกกว่า ว่าคนไหนอยู่รอด คนนั้นแหละ ของจริง!

[ARGENTIS OFFICIAL @argentis_th]

My Staycation Boy
คุณวันหยุดของผม

EP36

ARGENTIS | SUPALAI

SUPALAI MY STAYCATION BOY EP36
#คุณวันหยุดของผมSupalaiEP36
#ARGENTISxSUPALAI

[aomzzz @aom_kaycna]

เชิญชวนพี่พี่ชาวยอโหวตรางวัลให้พี่ supalai กันเยอะๆค่ะ โหวตให้ supalai เป็นผู้นำด้านอสังหาริมทรัพย์กันค่ะ เพื่อตอบแทนที่ทำให้ชาวยอได้ดูละครสั้นกันค่ะ

➡️ https://t.co/JwigI6qxGK

**โหวตได้ถึง 3 สิงหาคม **
1 เบอร์โทร 1 โหวต
#yinyin_anw @yinyin_anw #warwanarat @warwanarat Yin Anan W.Wanarat #หยิ่นวอร์ #ARGENTISxSUPALAI

[narinthada @narinthada11]

จะร้องไห้ ชีวิตเราเลย

[blue @iverylovesalmon]

บ้านทำกงสี จบใหม่ได้ 25,000 เต็ม ๆ มีบ้านให้อยู่ รถมีให้ขับ ค่าน้ำมันเบิกได้ ไปเที่ยวตปท.ฟรี ฟรีทุกอย่าง ยกเว้น อิสระ

[Maine Coon S @Maine_Coon_s]

เห็นฝรั่งชอบทำคลิปวางของทิ้งไว้แล้วบอกไทยแลนด์เซฟ

เป็นอุทาหรณ์เตือนทุกคนนะ อย่าวางของมีค่าทิ้งไว้เป็นอันขาด ไม่งั้นจะเหมือนคนนี้

[กายภาพตัวอ้วน (chubbyphysio) @chubbyphysio]

"เครียดนะ"

ที่เป็นแบบนั้น ส่วนนึงเพราะสมองรับรู้ความเครียดผ่าน "ร่างกาย" ถ้าเราปล่อยให้ตัวเองนั่งเกร็ง หลังค่อม หายใจสั้น สมองจะยิ่งคิดว่าเรากำลังเผชิญหน้ากับอันตรายตลอดเวลา! 😰

"งั้นขอแค่ 10 นาที" มารีเซ็ตระบบประสาทกันค่ะ 👇

⏱️ 4 นาทีแรก: หายใจกู้ชีพ (Box Breathing)
หายใจเข้าลึกๆ 4 วินาที ➡️ กลั้นหายใจค้าง 4 วินาที ➡️ ระบายลมหายใจออกยาวๆ 4 วินาที ➡️ กลั้นหายใจนิ่งๆ 4 วินาที (แล้วทำซ้ำ)

🧘‍♂️ 4 นาทีต่อมา: ยืดพังผืดกู้บุคลิก
➡️ ลุกขึ้นยืน เอามือประสานกันด้านหลัง ยืดอกเปิดสะบัก เงยหน้าเล็กน้อย ค้างไว้ 15 วินาที (แก้หลังค่อม)
➡️ เอียงคอไปด้านข้าง ใช้มือช่วยกดเบาๆ ค้างไว้ข้างละ 15 วินาที สลับซ้าย-ขวา

📵 2 นาทีสุดท้าย: Digital Detox
วางมือถือ คว่ำหน้าจอลง หลับตาเบาๆ ปล่อยความคิดไหลผ่านไป ไม่ต้องเช็กแจ้งเตือน อยู่กับเสียงลมหายใจตัวเองนิ่งๆ สัก 2 นาที

ความเครียดไม่ใช่แค่เรื่องอารมณ์ และมันจะแสดงออกผ่านกล้ามเนื้อได้เหมือนกัน ลองเปลี่ยน 10 นาทีนี้ให้เป็นพลังงาน แล้วกลับไปลุยงานต่อแบบสมองโล่งๆ กันค่า! 💙

[paล์m SO10³ @skpalmm]

วันนี้เราอาจกำลังจะสูญเสียผืนป่าอุทยานแห่งชาติทับลานกว่า 155,865 ไร่
บ้านของสัตว์ป่านับไม่ถ้วน เพราะเมื่อป่าหายไป เราไม่มีทางเอามันกลับคืนมาได้อีก

#Saveทับลาน

[ครูอ๊อด ขออาสา @kuos2009]

“หนูไม่ได้ อิจฉา ใคร…😔
หนูแค่อยากมีเหมือนคนอื่นบ้าง”

มีที่นอนให้นอนหลับสบายเหมือนคนอื่น

💝โครงการ ที่นอนปันสุข
มูลนิธิบ้านนกขมิ้น ขอรับบริจาคที่นอนเด็กอนุบาล เพื่อส่งต่อให้เด็กยากไร้
#นกขมิ้นปันสุข

🙏ท่านสามารถนำมาบริจาคได้ที่บ้านนกขมิ้นหรือจะส่งทางไปรษณีย์หรือสั่งผ่าน Shopee.. Lazada
มาก็ได้ครับ🙏
มูลนิธิบ้านนกขมิ้น 89 ถนน เสรีไทย ซอยเสรีไทย 17 แขวง คลองกุ่ม เขต บึงกุ่ม.กทม10240
โทร 0811604900 0611167722

#ไฮไลท์ #cc #เพื่อนและผู้ติดตาม

[Haruya | 🦇 @HolAyau]

FOMC มีมติคงอัตราดอกเบี้ิยไว้ที่ 3.50% - 3.75%

- การประชุมในนัดนี้ถือเป็นนัดแรกภายใต้การนำของ นายเควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ประธานเฟดคนใหม่

- กิจกรรมทางเศรษฐกิจสหรัฐ ยังคงขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง แม้จะมีความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

- อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงกว่าเป้าหมายของคณะกรรมการที่ 2% ซึ่งสะท้อนถึงปัญหาทางฝั่งอุปทานที่ส่งผลให้ราคาสินค้าในบางภาคส่วนเพิ่มขึ้น รวมถึงภาคพลังงาน

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

วันนี้ $JBL บวกแรง 10% 🔥

เพราะไตรมาสนี้ $JBL ชนะทุกคาดการณ์!
- Revenue $8.8B > คาด ~$8.6B
- Core EPS $3.16 > คาด ~$3.12
- FY2026 Revenue Guidance ขยับขึ้นเป็น $35B
- Core EPS ขึ้นเป็น $12.70
- FCF มากกว่า $1.4B+

และสิ่งที่น่าสนใจคือบริษัทบอกว่า Demand จาก AI Infrastructure ยัง "extremely strong" และยังจะมีเข้ามาอีกตลอดทั้งปีเลย

ที่ผมโฟกัส $JBL เพระามันคือหนึ่งในบริษัทที่ทำงาน "หลังบ้าน"
- ยิ่ง Data Center สร้างมากขึ้น
- ยิ่ง AI Server ติดตั้งมากขึ้น
- ยิ่งต้องมีคนประกอบ ผลิต ทดสอบ และจัดการ Supply Chain
และนี่แหละ $JBL กำลังเก็บเงินจากงานพวกนี้

อีกจุดที่ผมก็ชอบมากๆ คือการเติบโตไม่ได้มาจาก AI อย่างเดียว Automotive และ Connected Living ก็ยังแข็งแรงกว่าคาด แปลว่าบริษัทไม่ได้เอาอนาคตทั้งหมดไปผูกกับ AI

Insight:
-> ถ้า $NVDA คือคนขายพลั่วในยุคนี้ $JBL ก็คือคนสร้างเหมืองแหละ 555+ แล้วไตรมาสรอบนี้กำลังบอกเราว่าคนขุดทองยังสั่งสร้างเหมืองใหม่กันไม่หยุด

นี่อาจจะเป็นอีกสัญญาณว่า Capex AI Infra ยังอยู่ในช่วงต้นๆ มากกว่าช่วงปลาย

คนที่มองหาโอกาสจาก "Factory Behind AI" อาจจะต้องเริ่มศึกษาหุ้นกลุ่ม Manufacturing Services, Testing, Packaging และ Data Center Supply Chain มากขึ้นแล้วนะครับ (มันไม่ได้มีแค่ $JBL เน้อ $DELL ก็มีน้า แล้วก็ยังมีอีกหลายๆ ตัว) เพราะเงินลงทุนมหาศาลกำลังไหลลงไปที่งานนี้อยู่เหมือนกัน มันจะโตตาม AI buildout เลย

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

ณ วันนี้พอร์ตผมมี "7 หลัก" (ATH ที่ 270% ในเวลา 3 ปี ทบต้นปีละ 54.65%) ซึ่งอาจจะไม่ได้ใหญ่มากสำหรับหลายๆ คน

แต่สำหรับมือใหม่ ผมบอกเลยสร้างยากนะครับ

และวันนี้ผมจะมาบอก "ถ้าผมกลับมามีเงินเดือนละ 3000-5000 บาท" ผมจะลงทุนยังไงให้ได้เงินล้าน

***Disclaimer ในแบบฉบับของผมนะครับ***

มาเริ่ม!

1. ผมจะเริ่มจากการดู Megatrend ของโลกก่อนที่มันจะอยู่ไปได้ 5-10 ปี และที่สำคัญ TAM ต้องใหญ่ ตัวอย่างเช่น Ai

2. ลงทุนหุ้นที่อยู่ใน sector นั้น คัดเฉพาะตัวที่ Large Market Cap ไม่เอาเล็ก และไม่เอาใหญ่เกินไป เอากลาง-ใหญ่ ที่รายด้ชัดเจน มี backlog ในอนาคตชัดเจน และหนี้ไม่เยอะ (ถ้ามีหนี้ต้องเป็นหนี้ที่ดี กู้มาเพื่อพัฒนาธุรกิจ)

3. ถือหุั้นไม่เยอะ กระจายไปตาม Megatrend เอา เช่น
- หุ้น A เกาะเทรนด์ A
- หุ้น B เกาะเทรนด์ B
- หุ้น B เกาะเทรนด์ C
หุ้นที่ถืออย่าเกิน 10 ตัว แต่ต้องกระจาย sector อย่างที่บอก ถ้าซื้อเยอะเวลามันโตมันไม่เห็นอะไรหรอกครับ บวกเยอะแต่เงินต้นน้อยก็เท่านั้น

4. มาถึงเทคนิคกันบ้าง เวลาผมจะ DCA หุ้น ผมจะใช้ EMA50 (week) เป็นหลัก ตัวอย่างวิธีออกไม้ คือ
-> หุ้นลงมาแตะเส้น EMA50 แบ่ง 4 ไม้ เข้า 1 ไม้ ถ้าลงให้ซื้อต่อ ถ้าซื้อพอหยุด เก็บเงินเข้าเป๋า จริงๆ มี EMA100 ด้วย แต่เอาง่ายๆ แบบนี้ก่อน อย่าไปเล่นท่ายากมากปวดหัว

5. จิตใจต้องแข็ง ตลาดหุ้นไม่ได้ใจดีกับทุกคน อย่า FOMO อย่า Panic sell ถ้าถือไม่ไหวมันเอาตายแน่ อย่าคิดว่าตัวเองเก่งตอนตลาดเป็นขาขึ้น เพราะหันไปรอบๆ ตัวสิ ทุกคนแม่งกำไรหมด และวันนึงตลาดมันพร้อมจะตายเราเสมอ และการถือหุ้นที่พื้นฐานดีๆ จะทำให้ทนตลาดและลงทุนได้ระยะยาว (ใครอยู่ได้นานกว่าคนนั้นชนะ) ที่ผมได้หุ้นมา 10 เด้ง ผมเพราะถือไม่ได้เข้าก่อนชาวบ้านอะไรเลย ผมไม่ได้เก่งขนาดนั้น ผมก็แค่กล้าที่จะถือจนมันบวกหนัก (แต่อยู่บนพื้นฐานของการศึกษามาอย่างหนัก)

6. วินัย! โคตรสำคัญ ลงทุนให้ได้สม่ำเสมอ ออกแบบแผนที่เข้ากับตัวเอง เช่น จะ DCA เดือนละ 3000-5000 บาท ให้ได้ตลอด เพิ่มเงินลงทุนปีละ 10% และซื้อหุ้น A, B, C, D, E, F กี่บาท ซื้อแม้ในตอนที่มันขึ้น และซื้อในตอนที่มันลงในจำนวนเท่าๆ กันไปเรื่อยๆ ทำแบบนี้ให้ได้นานที่สุด และส่วนที่ผมบอกไปในข้อ 4. คือเงินส่วนที่จะแนะนำให้แบ่งออกมาสัก 10-15% ของเงินลงทุน เอาไว้ช้อนเวลาหุ้นมันลงมาราคาดีๆ

7. สำหรับผม ผมจะไม่ตั้งเป้าหมายเป็นเวลา เพราะมันไม่ยืดยุ่น มันกดดันตัวเอง ผมจะตั้งเป้าหมายเป็นตัวเงินมากกว่า เอาจริงผมใช้เวลา 2 ปี ในการสร้างเงินล้าน แต่ผมสุดโต่งเกิน เอาเงินเดือน 80% มาลงหุ้นหมดเลย ตอนนั้นได้ 20K เองเพิ่งจบใหม่ๆ แล้วก็มีหาเงินเพิ่มจากที่อื่นๆ ด้วย หลังๆ ก็เติมได้มากขึ้นๆ รู้สึกตอนนั้นพอร์ตโต 187% ก็เด้งเป็นล้านนึงเลย แต่ไม่แนะนำให้ทำตามครับ มันลำบากเกิน และปวดหัวหาหุ้นครับ มันไม่เซฟเท่าไหร่ด้วย เสี่ยงสุด

8. เป็นกำลังใจให้มือใหม่ทุกคนที่กำลังสร้างพอร์ตในฝันของตัวเองนะครับ ผมเองก็กำลังเดินเส้นทางนั้นเช่นกัน ไปด้วยกันฮะ ผมเชื่อว่าเรารายย่อยก็ไม่ได้ด้อยกว่าสถาบันหรอก ถ้าเรามีความตั้งใจ มีอะไรที่มนุษย์คนนึงจะทำไม่ได้ ยังไงก็ลุยต่อไปฮะ ความสม่ำเสมอ วินัย และความตั้งใจ มันจะนำพาเราไปถึงเป้าหมายแน่นอน

✌️

[แบมว้าย ◡̈ @bsrlxdmd]

เสียงค้าน 800,000+ คน “ แพ้ ” เสียง 34,000+ คน
ป่าทับลานที่เป็นป่าสำคัญ เป็นมรดกทางธรรมชาติ เป็นของสัตว์ป่า เราควรรักษาระบบนิเวศน์นี้ไว้

แต่ตอนนี้ อมนุษย์เล่านั้น เฉือนป่าทับลานกว่า 150,000+ ไร่
อย่าปล่อยให้เสียงของคนเกือบล้านต้องสูญเปล่า

#Saveทับลาน

[ARGENTIS OFFICIAL @argentis_th]

My Staycation Boy
คุณวันหยุดของผม

EP35

ARGENTIS | SUPALAI

SUPALAI MY STAYCATION BOY EP35
#คุณวันหยุดของผมSupalaiEP35
#ARGENTISxSUPALAI

[Babymeltyx.(เรียกเม้ลได้น้า) @__meltx]

ทวิตนี้คือแบบ😭

“เพียงเพราะเธอเกิดมาเป็นผู้หญิง อัจฉริยะอย่างไอน์สไตน์กี่คนที่ต้องมาล้างจานและใช้ชีวิตอยู่กับงานบ้านเช่นนั้น

และเพียงเพราะเธอเกิดมาเป็นผู้หญิง จะมีอัจฉริยะอย่างปิกัสโซกี่คนที่ต้องมานั่งติดภาพวาดบนเคาน์เตอร์ครัวแทนที่จะวาดภาพบนผืนผ้าใบ”

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

ทำไมผมถึงคิดว่า Testing คือ Last boss ของอุตสากรรม "ชิป" เพราะทุก Roadmap ของการผลิตชิป ขั้นตอนสุดท้ายมันคือการ testing ก่อนส่งมอบ

แล้วบริษัทไหนจะได้ประโยชน์จากตรีมนี้บ้าง? ไปตามต่อกันครับ

-> ยิ่งชิปมีความซับซ้อนมากขึ้น การตรวจสอบและวัดคุณภาพก็ยิ่งจะกลายเป็นคอขวดสำคัญของอุตสาหกรรม

-> เทคโนโลยีใหม่ๆ อย่าง HBM, Chiplet และ Advanced Packaging จะเพิ่มจุดที่ต้องทดสอบและตรวจจับ Defect ขึ้นมหาศาล

-> มูลค่าของชิป AI ที่สูงขึ้นเรื่อยๆ ทำให้การตรวจสอบความถูกต้องก่อนส่งมอบมีความสำคัญมากกว่าที่เคยเป็นมา เพราะความผิดพลาดแค่เล็กน้อยอาจจะสร้างความเสียหายมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ได้

ใครอยากตามต่อไปอ่านกันได้ที่บทความผมได้เลยฮะ: https://t.co/6GIi456TGI

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

ผมเพิ่งไปอ่านมา ยังไม่แม่นเท่าไหร่ ถ้าผมเข้าใจไม่ผิด เป้าหมายของ Terafab คือการเอาทุกอย่างที่เกี่ยวกับการผลิตชิปมาไว้ที่เดียว ตั้งแต่
- Design
- Wafer Fab
- Packaging
- Testing
- AI Infrastructure
ง่ายๆ คือ Elon อยากลดการพึ่งพา TSMC และคุม Supply Chain เองมากขึ้น

สิ่งที่น่าสนใจคือ คนส่วนใหญ่มองว่า $TSLA จะได้ประโยชน์ แต่ผมมองว่าคนที่จะได้เงินก่อนอาจจะไม่ใช่ $TSLA น้า

เพราะก่อนที่จะชิปจะผลิตได้ $TSLA ต้องซื้ออะไรอีกมหาศาล คนที่จะชนะแน่ๆ เลยคือ
- $ASML ที่เป็นคนขายเครื่อง EUV เอาไว้ผลิตชิป และมีข่าวว่า $TSLA คุยไว้แล้วด้วย
- $AMAT ทำ Deposition และ Process Equipment
- $LRCX ทำ Etch และ Deposition
- $KLAC ทำ Process Control และ Yield Management
พวกนี้น่าจะได้ประโยชน์ไม่มากก็น้อยนะ (เท่าที่นึกออกตอนนี้ แต่ $ASML นี้แรงสุด)

ส่วนคนที่จะเสียประโยชน์ระยะยาวอาจจะเป็น Foundry อย่าง
- $TSM (TSMC)
- Samsung
แต่ต้องย้ำว่า "ระยะยาว" นะครับ เพราะต่อให้ Elon รวยแค่ไหน การที่จะสร้าง Foundry ระดับโลกก็ไม่ได้เกิดขึ้นได้ใน 2-3 ปี แค่เครื่องที่จะซื้อจาก $ASML ยังต้องรอหลายปีเลย แล้วผมคิดว่าตลาดชิปใหญ่เกินกว่าจะมีผู้ชนะแค่ไม่กี่รายนะ มีคนเข้ามาแข่งเยอะขึ้นก็จะพัฒนาไวขึั้นไปอีก นี้คือข้อดีของการแข่งขัน

ส่วน $TSM เอง เขาใช้เวลาสะสม Know-how มาหลายสิบปี จุดนี้สูงยากมากๆ เขาเชียวชาญการทำชิปที่สุดในโลกแล้ว ซึ่งมีเงินก็ซื้อ Know how ไม่ได้ นอกจากซื้อคนที่ทำงานใน $TSM มาแม่งหมดนั้นอะ

อีกประเด็นที่น่าสนใจคือ Elon จะเอาเงินจากไหนมาสร้าง?
-> ถ้า Terafab เป็น project ระดับ Leading Edge จริง (เขาว่ากันมา) ต้นทุนอาจจะมีเหยียบๆ หลักหลายหมื่นถึงแสนล้านดอลลาร์เลยนะ

ถ้าให้ผมเดา ผมว่าเงินน่าจะมาจากหลายทางคือ
- Tesla
- SpaceX
- xAI
- กู้
- Strategic Partners
- รัฐบาล
ถ้า project นี้โดนมองว่าเป็น Infra ด้าน AI และ National Security ผมว่ารัฐน่าจะดันแรงอยู่ แต่ Elon เริ่มไม่ลงรอยกับ Trump แล้วด้วยสิ

และจุดที่สำคัญสุดของ Terafab คือ ไม่ว่ามันจะสำเร็จหรือไม่
สำเร็จก็ตาม แต่นี่คือสัญญาณว่า AI กำลังทำให้บริษัท Big tech เริ่มอยากคุม Supply Chain เองแล้ว

เหมือนที่
- $AMZN มี Trainium
- $GOOGL มี TPU
แล้วอนาคต เราอาจจะได้เห็นบริษัท AI อีกหลายๆ เจ้าพยายามสร้าง "โรงงานชิปของตัวเอง" ถ้า project นี้เกิดขึ้นจริงๆ

และ Semiconductor Equipment อาจจะกลายเป็นหนึ่งในธีมที่น่าลงทุนที่สุดในอีก 10 ปีข้างหน้าก็ได้น้าา