Nathanael Dreyfuss

Managing partner at Eden Alpha a value oriented long/short global Hedge fund

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

The future is built today. https://t.co/Ck7ixnQbZn

[Bill Ackman @BillAckman]

A must watch from Jamie Dimon.

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

המלחמה הבאה לא תהיה באוויר, היא כבר מתחילה מתחת למים https://t.co/xs6425wIaB

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

@gurgavin @grok is it a hoax?

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

All considered it seems normal. 😳

[Ben Carlson @awealthofcs]

South Korea has now outperformed the S&P 500 over the past 10 years

All of the outperformance has come in the past year

Nuts

[Yaniv Uliel @YanivUliel]

אז אחרי כמעט חודש, והרבה מאמץ, הדבר הזה 🦞🦞 תופס צורה וזה ממש נחמד. ריעננתי את יכולות הטרמינל שלי ביוניקס שהיו לי בימי ההייטק. נוסטלגיה...

🖥️החוויה השתדרגה בסדרי גודל כשעברתי מ API של ג׳מיני ל DeepSeek בגרסת הפרו, שזולה משמעותית. בג׳מיני היו בעיות בזמינות של ה API. כשעברתי ל DeepSeek גם החלפתי את ה API של החיפוש ל Brave ויש שיפור באיכות העבודה.

אחרי כמעט חודש יש לי כמה אייג׳נטים שהראשי בהם הוא אייג׳נט המחקר הכללי שמוגדרים תחתיו מספר workflows. למשל...

1. הוא שולח לי בבוקר, לטלגרם, סיכום בפורמט מסוים מאד ובסדר תיעדוף מוגדר של חדשות ודברים מעניינים שקרו בהקשר של חברות בתיק שלי.

2. הגדרתי workflow של devil's advocate לפעולות והשקעות. השקעתי לא מעט בסקיל כדי שיכיר אותי, עם המעלות והמגרעות שלי וידע מאיפה לתקוף דברים. וזה ממש נחמד שיש מישהו קר ונטול רגשות שעושה לך מסדר פאקים :)

3. יש flow בסיסי למחקר של חברה חדשה, אבל זה ברמה מאד שיטחית רק להבין בגדול את הסיפור, ממש לא מחליף מחקר מעמיק.

כמו שחשבתי שיקרה, ברגע שהדבר הזה קיים ונכנס לחיים, אז פתאום עולים עוד מלא רעיונות לדברים שאפשר לעשות עם זה ומגלים דברים שלא ידעתי שאני צריך על לפני חודש.

ממליץ לכולם, תלכלכו את הידיים עם AI וצורות העבודה החדשות (skills, agents וכו׳), יש המון מה ללמוד.

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

https://t.co/GXX1MHuOuj

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

שוק יעיל?

[Michigan Value Investor @Michigan_Value]

$HROW is a show me story for most everyone. But they do show us every year, followed by doubts and show me again. Then they show again. It's a fascinating pattern that leads to massive share gains over time and lots of volatility

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

אם השוק בשיא כל הזמנים ויש יתרות שורט גבוהות, האם אנחנו בבועה? חשבתי שבועה מתרחשת כשאחרון הפסימיסטים מצטרף לחגיגה.

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

Short interest on US stocks is at multi-year highs:

Short interest in the median S&P 500 stock is up to 3.0% of market cap, the highest since 2012.

This is DOUBLE the levels seen during the 2020 pandemic.

By comparison, at the peak of the 2008 Financial Crisis, short interest in the median S&P 500 stock stood at 3.8%.

Furthermore, short interest among the most heavily shorted 10% of S&P 500 stocks is up to 8.0% of market cap, the highest since 2018.

Both metrics are now even higher than during the bear market following the 2000 Dot-Com Bubble burst.

Are markets setting up for a short-squeeze?

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

@IsraelMFA Someone said double standards?

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

@DrhyNyr @YanivUliel כן אבל מהחברה הטובים.

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

תכף מתחילים

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

@UltrasYoav @DDBYPubli זה נלקח ממחזה של אפרים קישון?

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

האם ההסטוריה תחזור על עצמה?

[Michigan Value Investor @Michigan_Value]

$HROW The last time Baum bought on the open market before yesterday was around $11.60 in March 2024. And it went up 5x in the next 7 months. Just saying’….

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

עכשיו זה הזמן להצמיח את תעשיית קרנות הגידור הישראלית https://t.co/I0bRA4exGh

[Yaniv Uliel @YanivUliel]

A year later and I need to copy-paste: $HROW Q1 results: Not Good ❌

Mgmt lowered expectations, and still disappointed. This is bad dynamic: they guided soft on Q2, Q3 is seasonally weak, so the FY guidance is at a high risk. And the market is pricing this. ⚠️

Also, it is really stupid for the mgmt to even mention a $250m quarterly run rate by 2027E. You just delivered $44m quarter! Get your house in order.

Two positives:
1. Rx growth is very strong, and this is the KPI that is driving the business 💉💊. The products seem to be doing really well in the market and business momentum is real. However, these "soft" KPIs better be translated into strong numbers and fewer "explanations." Until that happens, the stock will be in doghouse.

2. Mgmt tends to deliver on its promises, but it usually takes longer than they would initially make you believe. I've been involved since the stock was single-digit and the business was mostly Imprimis. This is not the first time that something like this happens. I appreciate what Mark B. has built, but he needs to deliver and temper down his enthusiasm when is talking to the market. The market doesn't care about the $1bn revenue number. Just focus and deliver. The story is good enough as it is, there is no point in trying to make it look even better and then disappoint the market in the process.

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

Orwell got only half of it right, Huxley the other half https://t.co/zPB2V3gTL4 via @YouTube

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

מהפכת הרובוטים הסינית והעולמית https://t.co/VYpAucsBTT via @YouTube

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

@Jennnyyyyyy 37

[Nathanael Dreyfuss @nathiddd]

מה גורם לו לחשוב שהפעם זה יהיה שונה?

[גלילאו @gilileoB]

מדהים כמה הם לא לומדים. כל פעם מחדש.

ראש העיר זוהראן ממדאני חוגג: "Happy Tax Day - אנחנו ממסים את העשירים!"
מס חדש על דירה שנייה מעל 5 מיליון דולר, שיביא "500 מיליון דולר לשנה לטיפול בילדים ולרחובות נקיים".
נשמע צודק לא?
זה אותו סיפורבכל פעם: לוקחים מהעשירים - והם פשוט בורחים לפלורידה או טקסס.

תרשמו לפניכם: שוק נדל"ן היוקרתי יקרוס, פחות הכנסות ממסים, והעשירים ביותר יעזבו (וחלקם כבר עזבו).
מי ישלם בסוף? מעמד הביניים. עם מסים גבוהים יותר ופחות שירותים.

ניו יורק הופכת למעבדה סוציאליסטית - זה ייגמר בעוני, פשיעה ואלימות.

יהודים. בואו ארצה!