Olivia
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nisai所長×AI軍師｜日経225先物OP設計研究所
@nisai77
日経225を「当てる」より「設計する」。
先物・OP・CFDを実戦しながら、死なない運用を研究中。
nisai所長＝実戦｜AI軍師＝戦略設計｜クロコさん＝数字で検証
基準値・海面・階段運用｜225lab
日本 東京
Joined July 2011
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【日経225先物・225OP｜公開テスト実践中】
このアカウントでは、日経225デリバティブの値動きを分解し、
**基準値・可動域・階段運用・225OP**を組み合わせた
「再現性のある運用設計」を公開しています。
現在の中心は、**日経225マイクロ先物の階段運用**。
値動きを予想して一方向へ賭けるのではなく、あらかじめ
・どの価格から始めるか
・何円間隔で配置するか
・最大何段まで保有するか
・どこまでの下落を許容するか
・急落時にどう止まり、どう守るか
を決め、相場の変化に対応できる運用計画として設計しています。
戦略整理は、
**ChatGPT＝参謀さん。**
統計検証・集計・システム開発は、
**Claude Code＝クロコさん。**
人間の経験と判断に、AIによる整理と検証を組み合わせ、
日々の実践結果、月次実績、失敗、改善点まで継続して記録しています。
目指しているのは、相場を当て続けることではありません。
**予想より想定。**
**感覚より検証。**
**一発勝負より再現性。**
相場を読むより、設計で備える。
設計で稼ぎ、ルールで守る。
再現性を重視した運用設計。
日々の実践結果は、通常投稿で更新しています。
※売買推奨ではなく、個人の運用研究・実践記録です。
#システムトレード
#日経225OP
#日経225先物
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#階段運用
#投資検証
#AI投資
#後の先
#運用設計
#再現性重視
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📈 CFD階段、実働スタート！
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カバコを手仕舞いして、本日からCFD階段へ。
やることは至ってシンプル。
200円幅・0.3枚ずつ。
200円取れたら＋600円。
マイクロ階段を細かく刻んだだけです。
開始早々、
＋600円 → ＋1,000円。
現在＋1,600円。
なかなか軽快なスタート😊
ちなみに今年の値動きでクロコさんに検証してもらったところ、
200円幅の利確は1日平均14.4回でした😓
さすがに実戦でそこまでは期待しません（笑）
欲張らず、まずは
平均5回転＝1日3,000円。
これが現実に続いてくれれば十分面白い。
上がれば利確してまた乗る。
下がれば200円ごとに淡々と拾う。
難しい予想はしない。
リスクは設計で受け止めます。
あとは、動いた分だけいただきます😊
日経225 CFD 日経225先物 階段運用 システムトレード リスク管理 225lab 日経225先物OP設計研究所
「取れる10万円」を捨てて、カバコからCFD階段へ
カバードコールを手仕舞いして、CFD階段へ移行しました。
今回、カバコを続ける選択肢もありました。
上昇すれば、さらに上でCを売り直してプレミアムを取る。
実際、今回もそれを続けていれば10万円ほど利益を取れる場面がありました。
それでも、あえてやめました。
理由は単純で、**下落が怖かったからです。**
カバコでプレミアムを取り続けるためには、先物10枚を持ったまま高値圏に居続けることになります。
上昇している間は利益になります。
しかし、その間ずっと「ここから大きく崩れたらどうするか」を考え続けなければならない。
だったら、取れるはずの利益を多少捨てても、一度ポジションを軽くして、もう一度下から受けられる形に戻そうと考えました。
そこで選んだのが**CFD階段**です。
基本思想はこれまでのマイクロ階段と同じ。
ただし今回は、**200円幅・0.3枚ずつ**に細分化。
最大33段、99枚までを一つの区切りとして運用します。
高いところで先物10枚を抱えて下落を待つのではなく、**下がったところを少しずつ受ける。**
今回の変更は「もっと儲けるため」ではありません。
**取れる利益をあえて捨ててでも、下落に対して安全な位置からもう一度組み直すための変更です。**
これでどの程度収益が出るのか。
今日から実働で検証していきます。
日経225 日経225先物 先物取引 オプション取引 カバードコール CFD CFD取引 階段運用 リスク管理 資産運用 225lab 日経225先物OP設計研究所
基準値反撃中、悪くない😊
エミン・ユルマズ（@yurumazu）note最新記事を公開！
先行指標は回復、企業業績も強い。それでも家計は苦しい――。
最新の経済指標と「会社四季報2026年秋号」から、日本経済と日本株の現在地、今後の注目ポイントを読み解きます。
▼記事はこちら
https://t.co/c1kye0Tf0d
主要国の国債利回りはロケットのように打ち上がっています。そのうち10%でもお金が集まらなくなるでしょう。
👍👍
◆ 注目銘柄の動向と展望 ◆
現在注目している4銘柄について、チャートの動きと今後の見方を整理してみます。
ウィルスマート（175A）
657円、＋22円（＋3.46％）。
短期線610.7円、中期線618.1円まで接近しており、ゴールデンクロス手前。株価は既に両線を上回っています。
今後はまず、直近高値の695円を明確に抜けられるかに注目。ここを出来高を伴って突破できれば、チャートの景色はかなり変わってきそうです。まだ長期線735.9円が上にあるので、本格的な上昇トレンド入りはこれから、という位置です。
GMO-P（3695）
1,440円、＋6円（＋0.42％）。
こちらはまだ短期線1,447.8円、中期線1,527.7円、長期線1,754.1円の下にあり、4銘柄の中では最も「これから」の形。
ただ、1,400円前後で何度も下値を支えられており、底固めが進んでいるようにも見えます。まずは短期線を明確に上回り、その後1,500円台へ戻れるか。上昇トレンドへの転換を確認してからが本番だと思っています。
鈴茂器工（6405）
1,214円、▲21円（▲1.70％）。
直近はかなり綺麗な上昇トレンド。短期線1,112.5円、中期線1,064.6円を大きく上回り、長期線1,188.7円も突破しています。
本日は下落しましたが、現時点ではトレンドが崩れた印象はありません。むしろ、75日線付近を上抜いた後の押し目として見ています。今後は1,200円台を維持できるか、そして直近高値を更新していけるかを確認したいところです。
ジャパンM&A（9236）
1,401円、▲36円（▲2.51％）。
4銘柄の中では現在、最も強い上昇トレンド。
短期線1,241.4円、中期線1,122.5円、長期線1,074.8円と、株価はすべての移動平均線を大きく上回っています。短期間でかなり上昇しているので値動きは荒くなりやすいですが、今のところチャートそのものは崩れていません。
今後は1,400円台を定着できるか。そして高値更新を続けられるかに注目しています。
私自身、個別株では最近、逆張りよりも順張り・トレンドフォローを意識するようになりました。
将来期待できる銘柄を探し、上昇トレンドが確認できたら、その流れについていく。
必要であれば損切りもする。だからこそ、当たった銘柄まで小さな利益で終わらせず、取れる時にはなるべく大きく取る。
基本的には、
「利益率では売らない。トレンドが崩れたら売る」
そして利確・売却判断では、75日線を大きな基準にしていくつもりです。
まだ試行錯誤の途中ですが、4銘柄それぞれ違った形で動いているので、順張りを学ぶには非常に面白い状況になってきました。
※すべて現在保有中です。売買を推奨するものではなく、あくまで私自身の運用記録です。
ウィルスマート
GMO-P
鈴茂器工
ジャパンM&A
順張り
75日線
トレンドフォロー
投資記録
👍
📌【3695 GMOプロダクトプラットフォーム 打診開始】
以前から何度も見ては、「面白いのに全然上がらないな…」と見送ってきた銘柄。
今回、打診開始しました。
2026年上期は、
売上高 37.21億円 前年同期比＋17.4％
営業利益 5.58億円 ＋388.8％
経常利益 5.24億円 ＋488.8％
純利益 2.92億円
と、利益面が大きく改善。
さらに会社は通期利益予想を上方修正。
予想配当も70.86円へ修正されており、今回の買値1,426円に対して単純計算で配当利回り約4.97％。
私が一番面白いと感じているのは、単なる増収増益ではなく、会社そのものが変わろうとしている最中に見えること。
労働集約型中心の事業から、仕組みを提供するプラットフォーム型・ストック型の高収益モデルへの構造改革を進めています。
GMOリサーチ&AIについても、2026年は構造改革を進めながら黒字化、2027年には構造改革完了・高利益率化を目指す絵が示されています。
一方、注意点もあります。
今年の大幅増益には、GMOタウンWiFiの通年寄与や前年に発生した経営統合関連費用の消滅なども含まれます。したがって、今期の利益成長率をそのまま将来へ延長して考えるのは危険です。
私がこれから確認したいのは、
「今年だけ利益が跳ねたのか？」
それとも
「高収益企業への構造転換が本当に始まったのか？」
ここです。
後者なら、長いこと株価が評価されなかったこの会社も、いよいよ景色が変わる可能性がある。
逆に構造改革が予定通り進まなければ、当然評価は変えます。
まずは500株。
最近の小型株同様、最初から答えを決めつけず、決算・IRを追いながらパズルのピースを一つずつ確認していきます😊
※本投稿は個人的な売買記録・企業研究を目的としたもので、特定銘柄の購入を推奨するものではありません。小型株は出来高が少なく、値動きが大きくなる場合があります。投資判断は必ずご自身でお願いいたします。
GMOプロダクトプラットフォーム
3695
日本株
小型株
成長株
高配当株
構造改革
株式投資
企業分析
投資記録
おはようございます☀️
昨夜の日経225はじわじわ下落。
始めたばかりのCFD階段も、ようやく少し階段らしい形になってきました。
現在は
66,900円から200円刻み
0.1枚×2本ずつ
200円戻りで利確
という、かなり慎重な設計で運用中。
昨夜はストレートに7段まで買い下がったあと、1段反発して利確。
今朝は再び下へ入り、現在6段を保有しています。
含み損は当然ありますが、これは最初から想定しているもの。
むしろ10段、15段と階段ができたところで、200円の上下動をどれだけ拾えるのかを見てみたいと思っています。
今回は「大きく儲ける」よりも、
「安全性 → 再現性 → 収益性」
の順番。
上がれば無理に追わない。
下がれば予定した位置で淡々と買う。
200円戻れば400円いただく。
そして、また待つ。
225は上を追いません。
上昇は個別株に任せます。
今日はそちらの上昇に期待します😊
開始位置も株価を追いかけるのではなく、独自の「海面チェック表」に任せます。
かなり慎重すぎる設計かもしれません。
それでも月単位である程度の利益が残るなら、それで上出来。
今日から通常相場。
焦らず、数字を集めていきます。
日経225先物OP設計研究所
nisai所長×AI参謀
日経225 日経225先物 日本225CFD CFD 個別株 投資 トレード 225lab
本日、国連総会出席のために訪問中の米国・ニューヨークにて、中東地域において長年にわたり重要な役割を果たしているトルコのエルドアン大統領(@RTErdogan)との間で会談を行いました。
エルドアン大統領とは、8月の電話会談に続き、本日は対面での会談となり、信頼関係を深めることができました。
中東情勢に関し、私から、地域全体の事態の早期沈静化及び安定化、また、ホルムズ海峡におけるいかなる追加的費用もない形での自由で安全な航行の確保が極めて重要であることを指摘しました。
その上で、エルドアン大統領からは、日本の立場への賛同が示され、両国が緊密に連携していくことで一致しました。
日・トルコ関係は「広いアジアを東西から支える二つの翼」にたとえられます。
会談では、教育、経済、防衛といった幅広い分野での協力を一層推進し、戦略的パートナーシップを更なる高みへと引き上げていくことを確認しました。
中東地域全体の安定に向け、エルドアン大統領と緊密に連携してまいります。
【また上昇を取り逃した。でも、これも自分の運用。】
今回の日経の戻りは、正直ここまでとは想定していませんでした。
こういう大きな戻り相場では、本来ならもう少し大幅に利益を残していなければいけないところ。
ところが今回も私は下に構えすぎました。
結果として利益は残しているものの、今回の上昇をうまく取れたかと言われれば、決してそうではありません。
ただ、これも私の性なのだと思います。
私は高値を追いかけて利益を最大化するよりも、独自に計算している「基準値」を中心に、少し引いた位置から丁寧に戦うと決めています。
そのやり方である以上、強烈な上昇相場では取りこぼしが出る。
これは欠点でもありますが、下落した時に高値の玉を大量に抱えないために選んでいる設計でもあります。
ならば今回の取りこぼしも、ある程度は仕方のないこととして受け入れようと思います。
そこで今回は、以前から抱えていたマイクロ＋C売りのポジションに、同限月のP65500を180円で買い、さらにマイクロを1枚追加。
**マイクロ10枚＋P65500買い－C65500売り**
という形にして、旧ポジションをほぼニュートラルにしました。
そして旧ポジションの動きを止めた状態で、新しい運用を先にスタート。
始めたのは日本225 CFDの階段運用です。
海面チェック表を基準に、
**66,900円スタート
200円間隔
0.1枚×2本
200円戻れば利確
1セット＝400円**
という非常に単純な設計。
そして実働開始から、
**400円×5回＝＋2,000円を利確。**
まだ始まったばかりですが、今のところは、
**下がったら買う。
200円戻ったら400円いただく。
そして、また待つ。**
これを淡々と繰り返しています。
大きな上昇を一発で取りにいくのではなく、相場の上下を少しずつ利益に変えていく。
派手ではありませんが、もしかすると私にはこちらの方が合っているのかもしれません。
そして大事なのは、
**上昇を取り逃したからといって、ここから慌てて上を追いかけないこと。**
基準値を基準に丁寧に戦うと決めた以上、その代償として取りこぼす利益があることも受け入れる。
その一方で、今回のような**ありがたい思わぬ上昇については、個別株の方でその恩恵を授かれればいい**と思っています。
日経225では無理に上を追わず、基準値を軸に守りながら階段を回す。
上への伸びは個別株に任せる。
**それぞれに役割を持たせて、全部を日経225で取ろうとしない。**
そして、もう一つ。
この階段運用とは別枠で、**デイトレも少しずつ鍛えていきたい**と思っています。
ただ、こちらは私にとってなかなかハードルが高い（笑）。
階段のように事前に設計して待つ運用とは違い、その場その場の判断も求められるので、まだまだ悪戦苦闘すると思います。
うまくいった時だけではなく、失敗した時や迷った時も含めて、**デイトレを覚えていく過程そのものも投稿していこう**と思っています。
階段運用、個別株、そしてデイトレ。
それぞれの役割を整理しながら、無理に一つの手法ですべてを取ろうとしない。
今回始めたCFD階段がどこまで機能するのか。
そして苦手なデイトレをどこまで身につけられるのか。
ここからまた、実際の数字も失敗も隠さず、検証の過程をそのまま公開していきます。
**死ななければ、また次がある。
利益を残しながら、少しずつ前へ。**
nisai所長×AI参謀
日経225先物OP設計研究所
日経225 日経225先物 日本225CFD CFD 階段運用 デイトレ OP戦略 オプション戦略 カバードコール 225lab
【日経225｜旧ポジションを止めて、新しい階段運用へ】
先日まで抱えていた
マイクロ9枚＋週OP C65500売り。
Cの板が薄くなり、思うように買い戻せなくなったため、同限月・同権利行使価格の**P65500を180円で買い**。
さらにマイクロを1枚追加して、
**マイクロ10枚＋P65500買い－C65500売り**
という形にして、旧ポジションをほぼニュートラル化しました。
P買いには18,000円かかりましたが、これは単なる損失というより、長く抱えていた高い平均単価とカバードコールの拘束から抜けるための「切替コスト」と考えています。
そして旧ポジションを止めた状態で、新しく始めたのが**日本225 CFDの階段運用**。
今回は、
**66,900円スタート
200円間隔
0.1枚×2本
＋200円で利確
1セット＝400円**
という非常に単純な設計です。
スタート位置は相場を追いかけて決めるのではなく、いつもの「基準値×75日線」の海面チェック表に沿って設定。
下はひとまず60,100円まで。
35段・最大70本で一旦停止する設計です。
そして実働開始後――
**400円利確×5回＝＋2,000円。**
まだ始めたばかりですが、上下するたびに、
買う → 200円戻る → 利確 → また待つ
これを淡々と繰り返しています。
方向を当てにいかない。
上昇を追いかけない。
下落も必要以上に怖がらない。
**広い価格帯に階段を置いて、相場の上下そのものを利益に変えていく。**
今回の変更がどういう結果になるのか、実運用の数字をそのまま公開しながら検証していきます。
**死ななければ、また次がある。
利益を残しながら、少しずつ前へ。**
nisai所長×AI参謀
日経225先物OP設計研究所
日経225 日経225先物 日経CFD CFD 階段運用 OP戦略 オプション戦略 カバードコール 225lab
【高値の建玉を“固定”して、次の階段へ】
今回は少し大きく運用を組み替えました。
これまで日経225マイクロ先物を9枚保有し、平均単価は 65,475.56円。
これに週OPのC65500売りを組み合わせ、カバードコールの形で戻りを待っていました。
ただ、相場が上昇するにつれてC65500の買い戻しが難しくなり、板の流動性も十分ではない。
そこで今回は、Cを無理に買い戻すのではなく、
同限月・同権利行使価格のP65500を180円で買い、さらにマイクロ先物を1枚追加。
マイクロ10枚＋P65500買い－C65500売り。
これによって、旧ポジション全体をほぼデルタニュートラルの状態に持っていき、SQまでの損益変動をかなり小さくしました。
Pの購入代金は 18,000円。
この18,000円を単純な「損失」と考えるより、私としては、高値で抱えていた先物を実質的に固定し、古いポジションから離れるための切替コストと考えています。
10枚目を加えた先物の平均単価は約 65,548円。
この旧ポジションはSQまでほぼ固定。
そして、ここからは新しい運用をすでにスタートしています。
それが、日本225CFDを使った新しい階段です。
66,500円から開始。
200円間隔。
各段0.1枚×2本。
200円上昇で利確。
1段が利確すれば 400円。
100円刻みほど忙しくなく、従来のマイクロ650円前後の階段より細かく相場を拾える。
仕事をしながら無理なく継続することも考えて、その中間を狙った設計です。
ただし、この200円という数字を感覚だけで決めたわけではありません。
今回この手法へ移る前に、クロコさん（Claude Code）に過去データを渡し、100円・200円・300円間隔の階段を統計的に検証しました。
利確回数、確定利益、最大建玉数、最大含み損、最大ドローダウン。
それぞれを比較したうえで、
「収益性だけを追えば細かい方が強い。
しかし、実際に仕事をしながら長期間運用できるかまで考えると、別の答えがある」
と考えました。
そこで統計結果を土台にしながら、AI参謀と実際の運用方法を詰め、最終的に今回の 200円×2本を実戦投入することにしました。
つまり今回は、
クロコさん＝過去データの統計検証
AI参謀＝運用設計・リスク管理
nisai所長＝最終判断と実戦
という役割分担です。
統計は未来を保証してくれません。
ただ、何となく始めるのではなく、過去データで性質を把握したうえで、現在の相場と自分の生活に合わせて設計する。
これが今の研究所のやり方です。
そして重要なのが、最大建玉数。
CFDは最大 100本まで。
0.1枚×10本をマイクロ1枚相当として考えると、最大でもマイクロ10枚相当です。
200円間隔×各2本なので50段。
66,500円から50段目まで入ると、最下段は 56,700円。
つまり、約 9,800円の下落幅を使って、徐々に10枚相当まで建てていくことになります。
そして100本すべて建った場合の平均単価は、
61,600円。
ここが今回、一番重要だと考えています。
旧先物10枚の平均単価は約65,548円。
それに対して、新しいCFD階段を最大まで使った場合の平均は61,600円。
同じ10枚相当でも、平均単価を約3,948円、約6％下まで引き下げられる設計になります。
もちろん、ここから日経がそのまま上昇してしまえば、先物10枚を持ち続けた方が利益は大きかった、という結果になる可能性もあります。
ただ、それは今回取りに行ったものではありません。
今回私が取りに行ったのは、
「上昇を全部取ること」ではなく、
「次の下落を、もっと低い平均単価で受け直せる自由」
です。
高値で持った先物を抱えたまま次の暴落を迎えるのと、一度ポジションを固定して、約1万円の値幅を使いながら新しい階段を作り直すのでは、同じ10枚相当でも意味がまったく違います。
そして、この200円階段では、下落途中で200円の反発があれば、その都度小さな利確も積み上げていきます。
どこまで機能するかは、まだ分かりません。
統計上良かったものが、そのまま実戦でも良いとは限らない。
約定回数はどうなるのか。
最大建玉はどこまで増えるのか。
含み損はどの程度になるのか。
そして何より、仕事をしながら無理なく続けられるのか。
ここからは実戦で確認します。
今回、P65500に18,000円を使ったことだけを見れば、余計なコストだったと後から思う可能性もあります。
それでも、長く残っていた高値の先物を実質的に固定し、含み損を抱え続ける構造から離れ、新しい階段をすでにスタートできた。
私はそこに大きな意味があると思っています。
相場を毎回当てることはできません。
だから最近ますます考えるのは、
「どう当てるか」より、
「どうすれば死なずに次へ進めるか」。
何がどうあれ、利益を少しずつ残しながら前へ進む。
そして今回の組み替えを終えた時点でも、今月の確定損益は約＋1万円。
SQでは今回の固定に伴って、現状の計算では さらに約▲5,000円程度が計上される見込みですが、大きく見れば今月の確定損益はこのあたりで一旦固定される形になります。
何度もポジションを組み替え、カバードコールの処理もしながら、それでも月間収支をプラス圏に残した状態で、古い先物をほぼ固定するところまで持ってこられました。
そして、ここからはすでに動き始めている CFD200円×2本の新しい階段。
今月残りで、このCFDがどこまで利益を追加してくれるのか。
無理に回数を増やすつもりはありません。
200円下がれば2本拾う。
200円戻れば利確する。
最大100本まで。
上昇して約定しなければ、それはそれで構わない。
下がれば、約1万円の値幅を使って少しずつ建てていく。
「当てに行く」のではなく、
「値動きを受けながら利益を残していく」。
まだ結果は分かりません。
ただ、
高値の建玉に縛られた状態から抜け、
今月も利益を残したまま、
次の運用を始めるところまで来た。
今回は、それで十分だと思っています。
そして現在、ドル円も日経も再び戻す局面に入っています。
ここからさらに強く上昇する可能性も当然あります。
ただ、そこを225先物で無理に追いかけるつもりはありません。
急激な上昇を取りに行く役割は、個別株に任せる。
225はあくまで、下を丁寧に拾い、値動きを利益に変えながら、長く生き残るための設計運用。
個別株は、上昇相場の強さを取りに行く。
同じ相場でも、それぞれに役割を持たせておけばいい。
日経がこのまま上へ行けば、保有している個別株に頑張ってもらう。
逆に再び下へ向かえば、225では新しいCFD階段が待っている。
上昇を追いかけない。
下落も怖がり過ぎない。
それぞれの役割を決めて、相場に残り続ける。
あとはCFD200円×2本が、実戦でどんな数字を出してくれるのか。
良い結果でも悪い結果でも、その数字をそのまま公開していきます。
死ななければ、また次がある。
利益を残しながら、少しずつ前へ。
日経225先物OP設計研究所として、また一つ新しい実戦検証を始めます。
nisai所長×AI参謀｜日経225先物OP設計研究所
日経225 日経225先物 日経225オプション
OP戦略 オプション戦略 階段運用 CFD
カバードコール リスク管理 225lab
【強く豊かな日本「投資枠」12.2兆円の中身】AIロボット・フィジカルAIを見据えたマルチモーダル基盤モデル開発事業8964億円/鉱物資源開発・... https://t.co/AzdIOhO9W4 @YouTubeより
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📈【明日からの相場展望】
利上げでも円安、基準値は回復。それでも225はまだ高い
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日銀が政策金利を1.25％へ引き上げたにもかかわらず、ドル円は逆に円安方向へ動き、一時158円近辺まで上昇。
この円安の影響もあり、独自基準値も53,000円前後から54,570円まで大きく回復。
約1,000〜1,500円、基準値そのものが上昇してきたことは素直に評価しています。
ただし――
それでも225は65,000円台。
基準値54,570円からは、まだ1万円以上も上に位置しています。
基準値が大きく戻ったとはいえ、現状の225が「安い」と言える水準では全くありません。
今回の円安が定着するなら、今後さらに基準値が切り上がってくる可能性もあります。
逆にドル円が円高方向へ大きく巻き戻されれば、また景色は変わります。
現時点で次の階段は、67,000円前後からスタートするイメージ。
そこから下方向へ階段を組み、現在の可動域に合わせながら対応していく予定です。
上方向への動きは否定しません。
ただ、基準値との距離を考えれば、高値を追いかける必要もありません。
連休中はドル円と海外市場をしっかり監視。
今週も予想で勝負するのではなく、
「上なら上、下なら下」で対応できるよう、設計を優先して進めます。
日経225先物
日経225マイクロ先物
日経225OP
OP戦略
オプション戦略
階段運用
カバードコール
ドル円
基準値
リスク管理
225Lab
高市総理からいただいた任命辞令。
法務大臣に加え、内閣府特命大臣（男女共同参画）、女性活躍、法制度検証・改革担当。
高市総理からは、「決断・挑戦・実行」の内閣として、閣僚は、存分に挑戦を続け、日本と日本人の底力を引き出すよう全力をあげるよう御指示がありました。
政策の実行に全力を尽くします！
【カバードコール、期先から週OPへ。実運用で検証中】
ここ最近、カバードコールをかなり試行錯誤しています。
期先のC売りでは、プレミアムは取れるものの残存期間が長く、先物が上昇した時にCの含み損が膨らみ、肝心の先物を利確しづらくなる。
実際、10月C66500では▲108,081円の損切りも経験しました。
その後は期近、特に「週OP」を中心に試しています。
週OPは満期までが短いため、時間価値の減少が速い。
先物が上がれば、Cには本質的価値が乗って含み損として一時的に預ける形になる。
逆に時間価値は、満期に向かって徐々に削られて売り方へ戻ってくる。
今回はこの動きを感覚だけではなく、毎日15:30の大引けで、
・実質資産
・先物の評価損益
・Cの評価損益
・本質的価値
・時間価値
・Δ（デルタ）
・Θ（シータ）
・残存日数
を記録してみます。
現在は残存8日。
特に見たいのは、先物の値動きによる損益と、時間経過によってCの時間価値が削られていく部分の違い。
「先物変動 × 全体Δ」の理論損益と、実際の資産変化を毎日比較していきます。
期先と期近の違いも興味深いのですが、期先Cの重さは実運用ですでに十分体感しました。
比較のためだけに、もう一度期先を売るつもりはありません😅
今回は週OPが満期に近づくにつれて、「時間価値がどのように消え、先物とCの間で損益がどう移動するのか」を実践で追ってみます。
日経225 日経225先物 日経225オプション OP戦略 オプション戦略 カバードコール 週OP タイムディケイ 先物OP
【次の階段は66,000円～60,000円を想定】
現在、日経225先物は64,860円。
ドル円は156円前後。
次に通常の階段運用へ戻す場合、開始位置は66,000～65,500円付近を想定しています。
そこから約60,000円まで階段を配置し、全体の平均値を63,000円前後へ持っていくイメージです。
一時期のかなり高い水準を基準に階段を組むのではなく、今回は独自基準値側へかなり引き寄せた設定。
それでも現在の独自基準値は53,000円台ですから、60,000円まで引いても「安い」とは言えません。
ここが今の相場の難しいところ。
高市政権発足を巡っては、積極財政などへの期待を背景に株高・円安が進んだとの分析があり、実際、その後の日経平均は今年6月に73,000円近くまで上昇しました。
以前なら私の基準値から見て、45,000～55,000円程度を中心に考えていた価格帯です。
本来なら今でも「55,000～65,000円くらいで構えたい」と言いたいところ。
しかし、政策を巡る見方が変化している中でも、現在の日経は依然として高水準を維持しています。9月17日の現物終値も64,136円でした。
だからといって高値を追いかけるつもりはありません。
ドル円が安定するまでは、少し引き気味。
ただし弱気一辺倒でもない。
「いつでも打って出るぞ！」
という姿勢を維持しながら、こちらが決めた価格まで引きつけて階段を建てていく。
今はそんな構えです。
現在値
日経225先物：64,860円
ドル円：156円前後
日経225先物 日経225 OP戦略 オプション戦略 階段運用 カバードコール ドル円 高市政権
⭐️ラッコさんまんが(・(ᴥ)・)
「ラッコさんの心の中」
見習い魔法使いちゃんの多難は続く😂✨
※こちらは過去に描いたまんがの再掲でセリフを少し変更しています
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