Pengvinen

Diskonterar kassaflöden i svenska småbolag

[Pengvinen @pengvinen]

1/5 Förvånande nog får jag ibland frågor om hur man börjar med en DCF, vart man får tag i bra information, tips, fallgropar etc. Efter att gått på ett par minor, plöjt en hel del information själv och bott i excel allt för länge så låt mig presentera Pengvinens startpaket ->

[Ali Gündüz @gnufs]

https://t.co/8BVUPlXj9i

[Pengvinen @pengvinen]

@PCG_H @Borsdata 1. Datakvalitet inkl fler fundamentala nyckeltal
2. Skapa och spara egna vyer för analys/värdering. Jobbigt att hela tiden manuellt behöva klicka i ur vilka poster/nyckeltal man vill jämföra över tid för bolag.

[pausat tagga @investacus @InvestacusIC]

I'm back!

Då är man tillbaka på denna platform där mitt konto med ca 14 400 följar blev permament satt i läsläge efter jag tweeta något som uppenbart är en hyperbol i en nöd situation.

[Pengvinen @pengvinen]

En av de bättre böcker jag läst på temat strategi och vallgravar, både nyttan för bolaget i sig men även barriärer mot konkurrenter. Boken belyser även skillnaden i att ha en vallgrav och hur ett bolag tar sig dit.

[Björn Olander @MurgataER]

Här kommer en tråd 🧵om varför du INTE ska göra ”din egen analys”.

Det jag kallar för aktieanalys tar nämligen en (orimligt?) lång tid och kräver djupare kunskaper än de allra flesta har. Därmed är det nästan oansvarigt att försöka övertyga folk om att göra ”sin egen analys”!
👇

[Compounding Quality @QCompounding]

This PDF will teach you more than an MBA.

It will even make you smarter than most fund managers.

10.000 (!) pages full of investing wisdom from Warren Buffett, Terry Smith, Howard Marks and many more.

To receive it:
1️⃣ Follow us
2️⃣ Retweet this tweet
3️⃣ Reply 👋 below

[Per Håkan Börjesson @Spiltan]

Nu finns den uppdaterade versionen av min första bok ute i handeln. Många har blivit miljonärer som följt de enkla råden. Retwitta så lottas ett antal x ut.

[Michael Mauboussin @mjmauboussin]

We have a new report out today, "Cost of Capital: A Practical Guide to Measuring Opportunity Cost." The cost of capital is notoriously difficult to pin down, but there are some ways to be sensible and practical about it https://t.co/1cKEh7cNRx

[Pengvinen @pengvinen]

För er som inte upptäckt långfärdsskridskor ännu så rekommenderar jag att ni gör det.

[Misswee @missswee]

NYHET! Affärsvärlden ger dig nu alla nya aktierekar på ett och samma ställe från och med idag. Öppet för alla ⭐️RT för ökad CAGR ⭐️
https://t.co/pe4cfCuuS8

[Pengvinen @pengvinen]

2/2

Bild 1 DCF via Börsdatas plugin
Bild 2 Monte Carlo Simulator ark via XLrisk plugin
Bild 3 Setup för iterationer i XLrisk
Bild 4 Resultat

[Pengvinen @pengvinen]

1/2 DCF v51.7 $EVO + Monte Carlo Simulator v1.0

Efter att ha läst på, bollat med @40procent20ar verkar det som att XLrisk funkar fint. Skapade ett eget ark och pekar mot DCF'n för en tvåstegsraket då iterationer triggar API requests från andra plugin.
https://t.co/O88f0B1glu

[Pengvinen @pengvinen]

Sprungit på ett gratis open source Excel tillägg för Monte Carlo simuleringar vilket jag tänkte försöka snickra ihop med DCF modellen. Någon som har erfarenheter kring detta?

https://t.co/2Lst7UQ83P

[Pengvinen @pengvinen]

Sprungit på ett gratis open source Excel tillägg för Monte Carlo simuleringar vilket jag tänkte försöka snickra ihop med DCF modellen. Någon som har erfarenheter kring detta?

https://t.co/2Lst7UQ83P

[Pengvinen @pengvinen]

@lejooon Allt går via börsdatas plugin så "cash flow from investing activities" som spottas ut i Excel.

[Pengvinen @pengvinen]

1/2 DCF v51.5 $EVO

Fler datapunkter + grafer för snabbt få överblick över ett bolags utveckling innan estimat ska matas in. Alla grafer rasslar in automagiskt vid val av bolag i drop down lista via Börsdatas plugin. I praktiken gör jag nästan all värdering i excel numera.

[Aswath Damodaran @AswathDamodaran]

My data update for 2023 is up and running. I update risk premiums for equity and bond markets, industry averages for risk, profitability, leverage and dividends, among other variables across publicly traded companies. https://t.co/lwYKr5bk2B

[Patrik Wahlén @PGWahlen]

Enterprise value = steady-state value + present value of growth opportunities (PVGO)

The steady-state value = NOPAT/WACC

PVGO = PV of incremental NOPAT - PV of investments

[Pengvinen @pengvinen]

@JBBInvest @BigLeagueBI @10_till_10 Ja precis. Mitt case som långsiktig bygger på att rörelsekapital och rörelsemarginal normaliseras 2023 och därmed kassaflödet, och att de ökade nivåerna av Capex bidrar till avkastningen i linje med nya finansiella mål.

[Pengvinen @pengvinen]

@BigLeagueBI @JBBInvest @10_till_10 Skapade en egen snurra i DCF'en som referens, här ser man tydligt hur det operativa kassaflödet påverkas av kortsiktiga tillgångar innan Capex -> Kassaflöde.

[Pengvinen @pengvinen]

@BigLeagueBI @JBBInvest @10_till_10 Störst påverkan på kassaflödet kortsiktigt ligger i post covid effekter på rörelsekapitalet och kortsiktiga tillgångar, vilket är det vi ser nu med bl.a lagernivåer. Capex ökar markant också vilket delvis förklarats genom den ökade efterfrågan under Covid samt nya satsningar.