Perfil de inversor: afortunado

Inversor a tiempo parcial deseoso por hacer de ello una dedicación a tiempo completo sin que esto implique la ruina de mi familia.

[Charlie Bilello @charliebilello]

Price increases since start of the Iran war...
European Natural Gas: +125%
Sulfur: +123%
Heating Oil: +77%
Jet Fuel: +62%
Diesel: +56%
Rice: +47%
Gasoline: +39%
WTI Crude Oil: +36%
Cotton: +32%
Diammonium Phosphate: +26%
Wheat: +24%
Palm Oil: +22%
Corn: +17%

[Pablo Gil @PabloGilTrader]

OS DESEO A TODOS UNA FELIZ NAVIDAD!

Me encantan estos gráficos de largo plazo.

El primero es de la bolsa de EE. UU. desde 1870. La tendencia alcista es espectacular, a pesar de atravesar en múltiples ocasiones por periodos que duran más de una década en el que se producen retrocesos de un 50% o más.

El segundo es del Nikkei 225 japonés desde 1949 hasta hoy. Desde finales de los 40s hasta 1989 el índice subió más de un 45.000%!! mientras que la bolsa estadounidense S&P 500 en ese mismo periodo subió un 1.768%. A partir de ahí, el Nikkei colapsó un 82% y ha tardado 35 años en volver donde estaba en 1989.

A finales de los años 80s la mayoría pensaba que Japón adelantaría a EE. UU. como primera potencia mundial.

El imperio japonés se alimentó durante años de burbujas en el mercado inmobiliario, crédito barato, una masa monetaria que aumentaba rápidamente, crecimiento económico acelerado gracias a políticas monetarias y fiscales expansivas que permitían la financiación de grandes proyectos en infraestructura apoyadas en un gasto público cada vez mayor. A partir de 1985 (con el Acuerdo Plaza) el yen experimentó una fuerte apreciación que redujo la competitividad de las exportaciones japonesas, uno de los pilares de su economía.

Con la llegada de la inflación de activos el Banco de Japón tuvo que endurecer abruptamente su política monetaria provocando el pinchazo simultáneo de las burbujas que se habían creado desde hacía muchos años.

Si le hubieses preguntado a cualquier analista de la década de los 80s donde debía invertir su dinero, la gran mayoría te habría dicho que en la bolsa japonesa. Y habrían añadido "y no te preocupases si durante unos breves años sufres correcciones porque eso es lo normal. Lleva pasando una y otra vez desde 1949 a 1985. Todos tendemos a proyectar la historia pasada hacia el futuro porque la incertidumbre nos genera ansiedad, y por eso preferimos plantear de cara al futuro escenarios que ya conocemos.

Pero la realidad, como muy bien explica Ray Dalio, es que los imperios crecen, dominan durante 100-200 años y acaban cayendo para ser sustituidos por otro. Es algo que lleva repitiéndose a lo largo de la historia de la humanidad. Como los ciclos son muy largos, muchos inversores tienen la suerte de no vivir la caída de un imperio y la sustitución por otro con las consecuencias que eso conlleva. Y por ese motivo tendemos a proyectar el pasado conocido hacia el futuro.

¿Crees que al imperio americano le quedan muchas décadas de dominio mundial? ¿O solo unos años más?

Me encantaría saber tu opinión, deja tu comentario (con educación como siempre).

[José Luis Cárpatos @carpatos]

Felicitación de Navidad de un servidor en video. ¡Feliz Navidad a todos!
https://t.co/Z5GbCcFneI

[Jose Basagoiti @jose_basa]

Estamos ante una exposición casi récord a la renta variable de los hogares. Esto tiende a generar décadas perdidas en bolsas.

Ciclo en el que la gestión pasiva puede sufrir..

[David Galán 📈 @DavidGalanBolsa]

💬"No creas que tu conocimiento es la verdad inmutable. Evita atarte a tus ideas presentes. Aprende y practica el desapego a tus puntos de vista para estar abierto a recibir el de los demás"
Tchit Nahat Hanh, Aprendiendo de los mejores📚

[José Luis Cárpatos @carpatos]

Un estudio de la FED de Nueva York muestra que r* que es el tipo neutral para la economía, donde funciona de la manera más equilibrada, ha subido mucho...¡no bueno para los bonos!

[Anthony Pompliano 🌪 @APompliano]

We need more technology. More automation. More artificial intelligence. And more machines.

Humans benefit from innovation.

Don’t let the critics convince you otherwise.

[José Luis Cárpatos @carpatos]

Revisando a Hartnett en video
https://t.co/EVHc0TPNS4

[Héctor Chamizo @hectorchamizo]

🚨👉🏻Michael Hartnett, Bank of America, ve posible que la corrección llegue hasta los 4.200 puntos en el SP500 en Wall Street. Le parecería un movimiento sano:

“Tal y como comentamos hace unas semanas, consideramos que la caída de los activos de riesgo (por ejemplo, el SP500 a los 4.200 puntos) es probable a finales de verano/principios de otoño. Sería saludable…

No obstante, cíclicamente nos mantenemos en la estrategia de ‘vender la última subida’…”

[Pablo Gil @PabloGilTrader]

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#Economia #bolsa

[Bolsa General @BolsaGeneral]

🟠Cierre mixto el viernes en Wall Street.
Comportamiento sectorial mixto.
Subidas en Bill com, Veritone y Globant.
Caídas en Keysight Tech, eHang y NIO.
Alzas del Platino, Paladio y yen y caídas del VIX, gas y franco suizo.
🔁Retuitea si te interesa este resumen diario

[Serenity Markets @serenitymarkts]

B of A, sobre los datos de China:

"Impactante. Positivamente impactantes":

"Comodín para 'aterrizaje suave'. .. El riesgo de un "evento crediticio" en China ya está asustando a los mercados globales, pero esperaríamos que el evento de China provoque rápidamente una gran respuesta política (internacional)..." [Hartnett]

[Héctor Chamizo @hectorchamizo]

Este domingo. 18h (hora española).

No os lo perdáis en el canal de YouTube de @PabloGilTrader.

Se viene fuerte… (junto con @elidefferary y Ciencias del Comportamiento) 👇🏻

[José Luis Cárpatos @carpatos]

Apertura en vídeo
https://t.co/mXYWZL11LI

[Charlie Bilello @charliebilello]

The Leading Economic Index declined in July for the 16th month in a row, the longest down streak since 2007-08. The Conference Board is now forecasting a "short and shallow recession in the Q4 2023 to Q1 2024 timespan."

[José Luis Cárpatos @carpatos]

Apertura en video
https://t.co/LDBQTGHIuj

[José Luis Cárpatos @carpatos]

Calvario en los bonos, tres años seguidos bajando por primera vez en la historia

[José Luis Cárpatos @carpatos]

Antes hemos hablado del fuerte dato de IPC que esperaba la FED de Cleveland. Me fío más de los cálculos de @Combarro y su previsión es 3,74%

[Diego Puertas @misterpuertas]

🚨 Actas de la reunión de la Reserva Federal de 4 de julio de 2023:

- La incertidumbre sobre las perspectivas económicas de EE.UU. sigue siendo elevada; las futuras decisiones políticas de la Reserva Federal se basarán en la totalidad de los datos conocidos antes de la reunión del 25 y 26 de julio.

- La mayoría de los participantes afirmaron que los riesgos de inflación podrían requerir nuevas subidas de los tipos de interés.

- Varios participantes advirtieron de los riesgos de endurecer demasiado la política por accidente.

- Un par de participantes se mostraron partidarios de mantener estables los tipos de interés en la reunión de julio.

- Varios participantes consideraron que los riesgos económicos estaban cada vez más equilibrados.

- La mayoría de los participantes consideraron que los riesgos de inflación seguían siendo "significativos".

- Los participantes afirmaron que la inflación era "inaceptablemente alta" y que se necesitan más pruebas para confiar en que las presiones sobre los precios estén remitiendo.

- Los participantes afirmaron que parece estar produciéndose una ralentización gradual de la actividad económica.

- Los participantes siguen considerando necesario un crecimiento por debajo de la tendencia y un mercado laboral más débil para restablecer el equilibrio económico.

- En medio de la incertidumbre sobre los retrasos de la política monetaria, los participantes afirmaron que las subidas de tipos están funcionando según lo previsto.

- El sistema bancario es "sólido y resistente", pero es probable que el endurecimiento de las condiciones crediticias lastre la economía.

- El personal ya no ve a la economía entrando en una recesión leve este año y ahora prevé un crecimiento por debajo de la tendencia en 2024 y 2025.

- Los participantes afirmaron que el mercado laboral sigue "muy tenso", aunque están apareciendo indicios de que la demanda de mano de obra está más equilibrada.

[José Luis Cárpatos @carpatos]

Mínimo del yuan de 14 años.