佐藤日本株投資録

父から教わったのは、
「株は焦る人から負ける」ということ。

その言葉を信じて30年。

日本株の気づきや相場観を、
このアカウントで発信しています。

[佐藤日本株投資録 @ptwyou]

来るぞ、大急騰...!!!

ＣＲＡＶＩＡ（6573）
現在25円。

1000株でも約2.5万円じゃ。
もし125円到達なら、
2.4万円を投資すれば、
将来240万円になる可能性あり。

どうなるかは誰にも分からん。
久しぶりに気になる動きをしておる。
低位株は毎日見ているが、
その中でも少し面白そうな1銘柄じゃ⤵️

[佐藤日本株投資録 @ptwyou]

予想以上に反応が多かったので、銘柄資料をまとめました。
気になる方は、DMで「1」と送ってください📩
順番に共有します。

[佐藤日本株投資録 @ptwyou]

来るぞ、大急騰...!!!

ＣＲＡＶＩＡ（6573）
現在25円。

1000株でも約2.5万円じゃ。
もし125円到達なら、
2.4万円を投資すれば、
将来240万円になる可能性あり。

どうなるかは誰にも分からん。
久しぶりに気になる動きをしておる。
低位株は毎日見ているが、
その中でも少し面白そうな1銘柄じゃ⤵️

[弐億貯男 @2okutameo]

私が保有する株式の最新の含み損益です
含み損益+41,360,700円（+22.24%）

今週はキオクシアHDの下落に巻き込まれて中小型株も下落しましたが、私の保有株はまだ軽傷なほうでした

[ゆな先生 @JapanTank]

年金基金が投資先に優先的に日本を選ぶ必要性なんて全くない。
どうせ最後は円建てにして年金にするんだから、それまであらゆる国家や為替で利益を最大化できるものを選ぶべきで、そのためにGPIFがあるんです。
国民の年金を運用するなら円にこだわらなくて良い。

[四季報分析@テンバガー研究所 @shikiho_10]

【2674 ハードオフ】

時価総額 375億円　株価 2693円
PER 11.35倍　PBR 1.85倍
ROE 16.3%(予)　ROA 10.4％(予)
自己資本比率 64.0%
配当利回り 3.42%

⭕リユース関連
⭕インバウンド(円安)関連
⭕物価高(インフレ)関連
⭕海外展開◎
⭕割安成長バリュー株◎
⭕31期連続増収◎
⭕5期連続増配◎
(76円→78円→85円→92円)
⭕四季報プロ500銘柄◎
⭕中期経営計画◎
⭕IR取材◎
⭕青天井◎
⭕大化け期待銘柄◎

【海外1000店舗目指す】パソコン、オーディオ、楽器、ゲームなどのハードオフを中心に専門性の高いリユース店舗を全国展開。​近年はM&Aを活用したFC店の直営化や海外展開を推進。

⭕​物価高＆節約志向が追い風◎
→インフレによる新品価格の上昇に伴い、生活防衛意識が高まり中古品需要が急拡大。売上高＆利益ともに右肩上がり。

​⭕インバウンド需要とレトロブームの恩恵◎
→日本のレトロゲームや中古楽器、オーディオ機器は外国人観光客からの人気が非常に高く、円安も相まってインバウンド消費の恩恵を強く受けている。

​⭕国内市場だけでなく、アメリカ、ハワイ、台湾など海外への出店も加速。日本の丁寧なリユース文化が海外でも高く評価され、黒字化と事業拡大が順調に進捗。

→JAPANクオリティの丁寧な中古品査定や店舗作りが海外でも高く評価されており、着実に店舗網を広げている。

⭕リユース業界好調◎

→物価上昇による節約志向やインバウンド需要、環境意識の高まりを背景に急成長しており、国内のリユース市場規模は現在約3兆4,986億円に達し、15年連続で拡大中。

→世界のリユース市場は、年間平均成長率(CAGR)約16.3%で拡大し、2030年には約4,458億米ドル(約70兆円)規模に達すると予測されている。

📝今期の業績予想 前期比(四季報)

売上高　392億円→457億円
・+16.58％↑

営業利益　33.8億円→40.5億円
・+19.82%↑

経常利益　34.8億円→41億円
・+17.81％↑

純利益　25.1億円→33億円
・+31.47%↑

⭕30期連続増収＆過去最高益を更新。配当も85円から92円へ増配を発表しており、株主還元への姿勢も非常に積極的。

⭕新品の価格上昇に伴う生活防衛意識の高まりで顧客ニーズを捉え、収益に反映させている。

⭕国内外でのリユース品への購買意欲は旺盛で、買取＆販売ともに需要超過の好調な状況が継続。

📝来期以降の見通し＆カタリスト

⭕メモリ高騰の恩恵大◎

→現在、生成AIやデータセンター向けの需要急増によりメモリやSSDの価格が高騰し、新品パソコンの販売価格が押し上げられている。

→ジャンクコーナーも含め、店舗のPCパーツ類の回転率が上がり、高利益率の商材が売れることで収益が大きく向上。

⭕仕入れ値は急には上がらないため、販売価格だけが引き上げられる形になり、粗利益率が大幅に改善。

​⭕国内の物価高＆インフレ需要の拡大◎

→店舗での丁寧な動作確認や保証による安心感が高く、CtoC(フリマアプリ等)ではカバーしにくいニッチ市場での競争優位性がある。

→店舗網拡大に伴い収益の向上が進むと予測。実店舗の強みを活かしたオムニチャネル戦略でうまく棲み分けができている。

⭕またハードオフも​オンラインを通じた海外への販路拡大にも注力。越境EC(eBay等)のデジタル海外戦略も強化している。

​⭕積極的なM&AとFC店舗の直営化による規模拡大◎

→直近では(株)エコノスを連結子会社化し、多数の店舗を直営化。売上規模の拡大と利益率の向上を同時に図っている。

⭕国内外あわせて、中期目標2030年度に1,300店舗、長期目標3,000店舗突破を目指す。

📝株価の動向

⭕上場来高値圏を試す強いチャートを形成中。​好決算と増配予想を受け、調整を挟みつつも青天井相場となっている。

​⭕リユース業界全体の成長性に加え、M&Aや海外進出という独自の成長を持っているため、他のリユース企業と比べても中長期的な株価の上昇余地は大きい。

⭕同業他社(トレジャーファクトリー等)と比較しても割安感があり、PERを見ても14〜15倍くらいはあってもいいでしょう。

​⭕物価高が常態化する環境下で、節約を目的としたリユース品に対する需要の拡大、さらにはレトロゲームや中古楽器における強烈なインバウンド需要等、ハードオフに強い追い風が吹いている。

⭕物価高や円安、インバウンドといった時流に乗れば大きく上昇する可能性あり。

​⭕まずは直近の高値である2,766円ブレイク、その後は業績拡大に伴い3,000円の大台を目指す展開を想定。

​⭕現在は底堅く推移し緩やかな上昇トレンドとなっていますが、上場来高値圏を明確に抜けると青天井となり、さらなる上昇が期待できるでしょう。

〜四季報ガチ勢独自予想〜

⭕短期の目安 (1年以内)
下値 2,500円　上値 3,300円

⭕長期の目安 (1年以上)
上値 4,000円以上

⭕超長期の目安 (3年以上)
上値 6,000円以上

[佐藤日本株投資録 @ptwyou]

I splash cold water on my face to wake up, then brush my teeth. As the mirror fogs up again, I draw a smiley face in the steam and take a soft, dreamy selfie through the mist. I save the photo, enjoying the vibe of playing guitar and singing with a friend.

[佐藤日本株投資録 @ptwyou]

镜中的低语已变得轻柔，不再是绝望的哭喊，而是温柔地提醒着我：我在这里，我被爱着，我已足够。我伸手触摸镜面，仿佛在触碰那倒映出的自己，并轻声说道：“我看见你了。”🍤蜂蜜玫瑰茶，温暖而宁静

[佐藤日本株投資録 @ptwyou]

Elara approached with graceful steps and a calm yet cold expression. She stood silently by his side, waiting for him to notice her, hoping to draw him in and make him lower his guard.

[佐藤日本株投資録 @ptwyou]

Eventually, I begin to feel slightly cold and decide to go back out. Crawling through the entrance into the sunlight, I take a deep breath and feel grateful for the warmth of the sun on my face. 🚣Darts with Friend: The darts game begins.

[佐藤日本株投資録 @ptwyou]

言语有伤人或治愈的力量。每天早晨都带着新的希望开始。
生活更美好时，与人分享。成为他人悲伤中的希望。

[水戸ホーリーホック @hollyhock_staff]

━━━━━━━━━━━━
水戸ホーリーホック
㊗️Ｊ２優勝 Ｊ１昇格🐉✨
━━━━━━━━━━━━

ＧＯＪ１❗️
ＧＯ　ＮＥＸＴ　ＳＴＡＧＥ‼️

さあ行こう、
新しい原風景をこの街に
#水戸ホーリーホック

[Kit of the Day @kitoftheday365]

【緊急企画】久保建英選手ファンへ、🇯🇵10番初キャプテンを記念してキャンペーンを開催🎉

ソシエダSpecial Editionを1名様に🙌（プレシーズンはネーム無しでした。ネーム追加OK）

応募条件
✅本アカウントをフォロー
✅リポスト&いいね

6/15〆

👇リプに久保選手への熱い想いを書いてね！読みます😍

[Antoine Griezmann @AntoGriezmann]

C’est avec le cœur plein de souvenirs que je clos ce chapitre de ma vie. Merci pour cette magnifique aventure tricolore et à bientôt. 🇫🇷

[佐藤日本株投資録 @ptwyou]

@as___128 @karamanri @lex_zx_lex_0 寒い

[⚡️ALIEL ⚽️ アリエル⚡️ @ALIEL_Football]

🚨10年前の5月13日🚨

「AGÜEROOOOOOOOO」

2011-12シーズンの最終節でアグエロがアディショナルタイムに劇的な決勝弾を叩き込み、マンチェスター・シティが初優勝を果たした🔥

🎥 @ManCity

[Ritsu Doan/堂安 律 @doan_ritsu]

逆境大好き人間頑張りまーす！
あ、怪我してません！！

[アルベルト島野 @Albelt_Shimano]

🇩🇪ブンデスリーガ 外国人最多出場(2022.01.18)
1位 490試合 クラウディオ・ピサーロ　
2位 369試合 レヴァンドフスキ
3位 358試合 ナウド
5位 351試合 長谷部誠
5位 351試合 ハリル・アルトゥントップ
5位 351試合 レバン

このまま行けば長谷部は今季中には 外国人最多出場単独3位浮上する可能性も。

[Manchester City @ManCity]

King Kun.

Everyone at Manchester City would like to take this opportunity to thank @aguerosergiokun for his incredible contribution to our success over the last decade and wish him well in his retirement 💙