Paulo Valaci

[Paulo Valaci @pvalaci]

Seria esse o papel mais long trade war no planeta?

[Paulo Valaci @pvalaci]

Baseball e Poker: de onde eu tirei as maiores lições de investimentos nos últimos tempos.

Bela thread @THIAGOSALOMAO

[Thiago Salomão @THIAGOSALOMAO]

5/7
É aí que os dois assuntos da carta se conectam (pod shops e AI). Este trecho resume tudo que foi dito acima e (provavelmente) vai tirar seu sono daqui pra frente:

“Voltando para os temas tecnologia e ciclo de investimentos, o principal trade que funcionou nos últimos 14 anos foi estar long growth (em geral por meio de ações de tech nos EUA) e short em índices ou ações de outros setores. Imaginamos que a exposição dos fundos quantitativos e dos pod shops ao tema seja muito relevante, dado que a performance de ambos os grupos tem sido bastante consistente com o desempenho do setor.

Quando nos perguntam quais os grandes riscos do mercado atualmente, um dos que mais atrapalha nosso sono é essa combinação de um ciclo de produto acelerado e focado em poucas empresas - com o market cap global dominado pelas grandes empresas de tecnologia - em um mercado onde o volume diário não é mais dominado por decisões fundamentalistas, mas sim quantitativas ou impulsionadas por incentivos de aceleração/desaceleração de alavancagem e tomada de risco.
São trilhões de dólares de liquidez controlados por sistemas ou gestores muitas vezes desalinhados ou inexperientes, extremamente sensíveis a qualquer pequena variação de preço, cujos portfólios alavancados ou baseados em algoritmos automatizados de momentum ajudam a alimentar os mesmos temas em uma grande referência circular.

Apenas nos últimos cinco anos, os pod shops levantaram quase $100 bilhões e contrataram cerca de 10 mil pessoas. Foi o segmento de alternativos que cresceu mais rápido e mais contratou gente. Com isso, além da necessidade de alocar mais capital (lembrem-se da alavancagem), tiveram que montar estruturas robustas para treinar potenciais tomadores de decisão de forma acelerada, de forma que esses novos "gestores" pudessem direcionar o capital levantado da melhor forma possível.”

Assim, surgiram diversos especialistas em treinar tomadores de decisão, que usam desde tórmulas emprestadas do baseball a análises estatísticas "pokerianas", passando por psicólogos, Al e afins.

[Fundo Versa @FundoVersa]

Quer saber o que aconteceu com Vittia? A análise completa, abaixo:

Vittia (VITT3) – One Bad Year

https://t.co/cOKTa9xfN8

[Fundo Versa @FundoVersa]

Por que a 3Tentos é Nosso Novo Investimento no Setor Agrícola?

https://t.co/oPN6C2WIog

[Paulo Valaci @pvalaci]

@AfterHomePlate Free Trevor!!

[Fundo Versa @FundoVersa]

GM: De Volta Aos Fundos da Versa, GM é Exemplo “Livro-Texto” de Value Investing

https://t.co/IKqAg9DNLg

[Paulo Valaci @pvalaci]

@TheCoachJacob that finger on the trigger 😖😖😖

[Paulo Valaci @pvalaci]

Descobri esses dias e achei irado que a Copag, que é brasileira, é fornecedora oficial de baralhos do World Series of Poker e também top of mind entre os consumidores nos EUA. Consegue ser top of mind desde o baralho Dunga (R$9) aqui no Brasil até os mais caros (~US$10) nos EUA

[Copag USA @copag_usa]

👏👏 Thrilled to have @thechipcave on board as our great customer #poker #gamble #pokerface #pokernight #fypシ #casino #pokerroom #pokerplayers

[MLB @MLB]

Global soccer superstar Neymar throws out the first pitch at the Pirates-Marlins game for #OpeningDay ⚽️

[Paulo Valaci @pvalaci]

Esse fds foi assinado o maior contrato na história dos esportes americanos. 10 anos, US$700mn.

Aposto que vc nunca ouviu falar do jogador

Shohei Ohtani, jogador de baseball. Consegue ser um dos melhores arremessadores E rebatedores da atualidade. Vai jogar no LA Dodgers

[Paulo Valaci @pvalaci]

@JPInvestOficial bem, como custa nada participar, vou de GUAR3 kkkk

[Paulo Valaci @pvalaci]

@BobMacedoGraco @FundoVersa avisei a turma aqui!

[Paulo Valaci @pvalaci]

@juliocoelhoc Lição aprendida hehe

[Paulo Valaci @pvalaci]

@_kevenmendes A própria!

[Paulo Valaci @pvalaci]

🎯🔫

[Paulo Valaci @pvalaci]

semana passada: oil goin to $100

essa semana: we were expecting some profit taking

[Paulo Valaci @pvalaci]

Duas empresas anunciam um M&A. Dia seguinte uma é a maior queda na bolsa e a outra é a maior alta na bolsa. Ooops!

[Paulo Valaci @pvalaci]

@rogerclemens Braves

[Paulo Valaci @pvalaci]

Lojas Quero-Quero teve SSS de -6% mas abriu 46 lojas e cresceu TPV do cartão de crédito "off us" +23%. Parece que os caras abrem loja pra dar cartão de crédito pro cliente gastar no posto de gasolina, na farmácia.

Devia chamar BANCO quero-quero 😅

[Paulo Valaci @pvalaci]

@r_penhafilho kkkkkkkkk