riopapan

40代 株好き兼業　バイク乗り

[riopapan @rsipapan]

なんか先物急落してるな
まぁいいや寝よう

[riopapan @rsipapan]

アベノミクス以降限定だけどね。資金管理さえできていれば、大型株のナンピン戦略は勝率が100%近いんですよ。半年で倍にするとかバカげた目標さえ立てなければ勝てるんです。

[riopapan @rsipapan]

@hss1vs 大型株だったら握っとけは遅くても2年で戻るかプラスになるよ。
中小型株はその限りでない。

[riopapan @rsipapan]

@fukurinjapan 今のAI開発競争は、ピーター・ティール信者として完全競争の悪夢の典型例に見えます。価値は創造するが利益を生まない構造になるのではとヒヤヒヤしている。航空会社みたいになったら最悪😣

[riopapan @rsipapan]

@fukurinjapan 戦争終結ネタなので買ったら負けのやつ？ですかね

[riopapan @rsipapan]

こんなネタで株価まだ戻るの？買っちゃダメよ。皆様

[Bull Theory @BullTheoryio]

BREAKING: 🇺🇸🇮🇷 The US and Iran have reportedly agreed to a deal to end the war, per Al-Araby Al-Jadeed.

The deal was mediated by Qatar and Pakistan, and reportedly includes confidential IAEA inspections and a partial return of Iran's frozen funds.

[riopapan @rsipapan]

マネックスも不正アクセスあり。次はどこかな？本命は楽天、SBIあたりか？これ舐めてたら大変なことになるよ。買いは当初より下目線に変更したよ

[riopapan @rsipapan]

64,000円の戦いが面白いけど、今日力尽きそうだね。どこまで下げるかな〜

[riopapan @rsipapan]

@rorikabu 情報漏洩による不正ログインではなく、取引システムの根幹がやられたのがヤバすぎ！裏口から堂々と入って注文まで成立したのがヤバい！なんとかショックの比ではなく、世界の金融取引が終了する可能性があるのがヤバい！

[riopapan @rsipapan]

岩井コスモやば〜。怖いのは、信用で成り立っていた金融の根底が揺らいだことね。誰が買って誰が売ったかが信用できなくなったら終わり。

[riopapan @rsipapan]

東京エレクを8000円まで買い下がるシミュレーション完成。合計1800株になる。
地獄のナンピン戦略だけど、アベノミクス以降機能してるのも事実。
さぁどうなるかな？

[riopapan @rsipapan]

@rorikabu よく見るアイコンが！！
面白い🤣🤣🤣🤣

[JustDario @DarioCpx]

What I have been warning for years, the darkest secret of neoclouds and hyperscalers (GPUs being piled up in warehouses where they have been collecting dust all this time), has now been officially confirmed - buckle up folks

[riopapan @rsipapan]

AI半導体はなんでも上がっていく局面は終わったので、何を買うかよく考えなくちゃね

[riopapan @rsipapan]

電線の下げがキツいから
データセンターの大型キャンセルあるかもね。
共和党惨敗と、そもそも電力足りてない問題が表面化しそう。
ただ世の中には余剰マネーがうじゃうじゃ溢れてるので、結局向かうのはAI半導体って考えは変えてない

[zerohedge @zerohedge]

Data Center Disasters: full list of all the recent data center deals that have been postponed, pulled, or collapsed

[돈벌고영 @Dontgiveup_26]

지금 미국에서는 대형 AI 데이터센터 47곳이 줄취소되고, 빚내서 엔비디아 칩을 사 모으던 AI 기업들은 이자가 연 15%까지 치솟으며 부도 위기에 몰리고 있음.

다들 "AI 데이터센터는 앞으로도 무한정 지어질 것"이라고 믿고 있지만, 정작 뒤에서 돈을 대주던 미국 월가에서는 'AI 영끌 빚투'가 한계에 왔다며 돈을 빼기 시작함.

오늘 뉴욕타임스, 파이낸셜타임스(FT), 블룸버그에서 동시에 터져 나온 팩트 3가지 정리.

1. 빚내서 엔비디아 칩 사던 대표 기업 '코어위브': 부채 70조 원, 이자율 15% 폭등

- 지금까지 AI 반도체가 왜 그렇게 미친 듯이 팔렸을까? 빅테크들만 산 게 아니라, '코어위브(CoreWeave)' 같은 신생 AI 클라우드 업체들이 엔비디아 칩을 담보로 수십조 원씩 대출을 받아서 칩을 쓸어 담고, 그걸 다시 빅테크에 빌려주는 장사를 했기 때문임.

- 그런데 뉴욕타임스 보도에 따르면, 이 코어위브의 빚이 무려 70조~95조 원까지 불어나면서 채권 금리(돈 빌릴 때 내는 이자)가 연 15~16%까지 치솟았음. 기업이 연 15% 이자를 내야 돈을 구할 수 있다는 건, 시장에서 사실상 '언제 부도가 나도 이상하지 않은 위험한 회사'로 보고 있다는 뜻임.

- 왜 이렇게 됐냐면 구조 자체가 굉장히 불안함. 데이터센터 건물은 15년 이상 장기 계약으로 빌리고 비싼 엔비디아 칩을 빚내서 잔뜩 채워 넣었는데, 정작 그 칩을 빌려 쓰는 빅테크들과는 짧은 단기 계약을 맺어놨음. 즉 빅테크가 재계약을 안 하거나 발을 빼는 순간, 남은 빚과 건물세를 고스란히 떠안고 무너지는 구조임.

- 심지어 AI 데이터센터에 큰돈을 쏟아붓던 오라클도 채권값이 뚝뚝 떨어지고 있고, 오픈AI에 수십조 원을 넣겠다며 연 10%짜리 고금리 대출까지 끌어다 쓴 소프트뱅크도 부도 위험 수치가 빠르게 치솟고 있음.

2. 미국 대형 AI 데이터센터 47곳 줄취소… "발표된 계획의 65%는 못 짓는다"

- "그래도 데이터센터는 계속 짓고 있지 않냐"고 생각하겠지만, 파이낸셜타임스(FT)가 조사해 보니 올해 미국에서만 대형 데이터센터 건설 프로젝트 47곳 이상이 아예 취소되거나 무기한 연기됨.

- 이유는 아주 현실적임. 첫째로 데이터센터를 돌릴 '전기'가 아예 모자라고, 둘째로 전기요금 오르고 소음 심해진다고 미국 내 1,000개 넘는 지역에서 주민들이 반대해 공사가 막혔으며, 셋째로 돈 빌리기가 너무 힘들어졌기 때문임.

- 결국 월가 투자은행 번스타인은 "현재 미국에서 짓겠다고 발표된 데이터센터 계획 중 실제로 제때 지어질 수 있는 건 고작 35%뿐이고, 나머지 65%는 실현되기 어렵다"고 경고함.

3. 마이크로소프트도 발 뺐다… "수백 개 업체 중 7~10곳 빼고 다 파산할 것"

- 실제로 돈 많은 빅테크들부터 슬슬 발을 빼고 있음. 마이크로소프트(MS)는 최근 영국의 대표 AI 클라우드 기업인 '엔스케일(Nscale)'과 맺었던 대형 데이터센터 임대 계약을 취소해 버림(전기가 2030년대에나 들어온다는 이유).

- MS 하나 믿고 미국 상장을 준비하던 이 회사는 단숨에 기업 가치가 300억 달러에서 160억 달러로 반토막 났고, 또 다른 AI 클라우드 업체(퍼머스)는 아예 상장 계획 자체를 접어버림.

- 상황이 이렇다 보니 업계 임원들 입에서조차 "지금 빚내서 칩 사 모은 수백 개의 AI 클라우드 업체 중 딱 7~10곳만 살아남고, 나머지는 전부 파산하거나 헐값에 넘어갈 것"이라는 얘기가 나오고 있음.

사실 이 문제는 AI 붐 초반부터 계속 나왔던 우려였음.

당시에도 "엔비디아가 신생 AI 클라우드 업체들에 투자를 해주고, 그 업체들은 엔비디아 칩을 담보로 거액의 대출을 받아서 다시 엔비디아 칩을 사주는 식으로 서로서로 물려 있는 돌려막기 구조 아니냐"는 비판이 많았음.

분위기가 좋을 때는 이 구조가 굴러가는 것처럼 보였지만, 결국 이자는 계속 높아지고 전기 부족으로 데이터센터 공사까지 줄줄이 막히기 시작하니까, 초반에 다들 걱정했던 그 우려가 지금 터지기 시작하고 있는 것.

[돈벌고영 @Dontgiveup_26]

앞으로 메모리 반도체 관련해서 트렌드가 완전히 바뀔 걸로 보여짐.

오늘 글로벌 테크 업계를 뒤흔든 외신 뉴스 3건이 동시에 떴는데, 그 내용을 나란히 놓고 보면 돌아가는 흐름이 꽤 심상치 않음.

1. 인텔의 '탈(脫)HBM' 선언: 비싼 HBM 빼고 노트북용 램 480GB를 때려 박음

- 인텔이 데이터센터용 차세대 AI GPU(D-시리즈)를 전격 공개했는데, 스펙이 굉장히 기묘함.

- 당연히 들어가야 할 초고가 메모리인 HBM(고대역폭 메모리)이나 GDDR7을 아예 빼버리고, 그 자리에 일반 노트북이나 스마트폰에 들어가는 저렴한 저전력 범용 메모리(LPDDR5X)를 무려 '480GB'나 꽂아 넣었음.

- 엔비디아의 최신 블랙웰 울트라(B300)에 들어가는 HBM3e 용량이 288GB인데, 인텔은 훨씬 값싼 범용 메모리를 써서 용량은 오히려 1.7배로 늘리고 전력 소모는 350W(일반 공랭식)로 확 낮춰버린 거임.

- 왜 이런 짓을 했을까? 이제 AI 시장의 중심이 모델을 처음 만드는 '학습(Training)'에서 실제 서비스를 굴리는 '추론(Inference)·에이전트 구동'으로 넘어가고 있기 때문임.

- 추론 단계에서는 너무 비싼 HBM을 쓸 바에야, 속도가 조금 느려도 값싼 범용 메모리를 대용량으로 때려 박아서 가성비 있게 돌리는 게 훨씬 이득임. 즉 빅테크들이 한국 메모리 기업들의 고마진 돈줄인 'HBM'을 우회하는 가성비 루트를 본격적으로 뚫기 시작했다는 뜻임.

2. 중국 딥시크(DeepSeek) + 화웨이의 '탈(脫)엔비디아·자체 칩' 완전 독립

- 미국이 중국에 엔비디아 첨단 칩과 HBM 수출을 막았을 때만 해도, 다들 "중국은 미리 사둔 엔비디아 칩 재고 다 떨어지면 차세대 AI 학습은 아예 못 해서 무너질 것"이라고 생각했음.

- 실제로 지금까지 딥시크를 비롯한 중국 기업들은 화웨이 칩으로는 단순 서비스 구동(추론)만 겨우 돌리고, 가장 난이도가 높은 '모델 사전학습(Pre-training)'만큼은 제재 전에 사재기해 둔 엔비디아 칩(H800·H20 등)이나 우회 수입 물량에만 의존해 왔음.

- 그런데 방금 디인포메이션(The Information) 보도에 따르면, 지금 '화웨이' 엔지니어들이 아예 딥시크 본사에 상주하며 차세대 칩을 공동 설계하고 있고, 올해 말부터는 가장 난공불락이던 '사전학습'에까지 엔비디아 대신 화웨이 자체 칩(어센드 950DT)을 본격 투입하기로 했다고 함.

- 심지어 엔비디아의 독점 무기인 '쿠다(CUDA)' 소프트웨어를 대체할 자체 툴까지 오픈소스로 풀고 있음.

- 즉, 미국(엔비디아)과 한국(메모리) 반도체를 단 한 개도 쓰지 않고 '중국산 AI(딥시크) + 중국산 칩(화웨이) + 중국산 메모리(CXMT·YMTC)'만으로 최첨단 AI 학습까지 끝내는 기술 독립을 만들어낸 셈.

- 중국의 기술 독립은 한국 매출에도 당연히 큰 영향이 있을 수밖에 없는 게, 작년 기준 삼성전자(약 71조 원·비중 30%)와 하이닉스(약 26조 원)가 중국에 판 물량만 합쳐서 연 97조 원(거의 100조 원)에 달함. 만약 중국이 AI 칩부터 메모리까지 완전한 기술 독립을 이뤄내서 이걸 다 자국산으로 대체해 버리면, 우리가 매년 깔고 가던 100조 원짜리 최대 시장이 그대로 날아가는 셈임.

3. 엔비디아의 갑질 시작: "핵심 두뇌는 TSMC에 맡길 테니, 한국은 위에 얹을 D램만 싸게 가져와라"

- 그럼 남은 엔비디아 HBM 시장에서라도 한국 기업들이 지금처럼 높은 마진을 계속 챙길 수 있을까? 이것도 쉽지 않아 보임.

- 쉽게 설명하면, HBM은 일반 D램 여러 장을 아파트처럼 높게 쌓아 올린 메모리임. 근데 아파트도 그냥 벽돌만 쌓는다고 끝이 아니라, 맨 아래 1층에 전체 데이터를 통제하는 '핵심 두뇌 칩(베이스 다이)'이 들어가야 작동함.

- 지금까지는 삼성이나 하이닉스가 이 1층 두뇌부터 위층 D램까지 통째로 만들어서 납품했기 때문에 기술값도 비싸게 받고 마진도 많이 남겼음. 특히 삼성전자는 "우린 파운드리(반도체 위탁생산 공장)까지 다 있으니까 1층 두뇌부터 꼭대기 D램까지 우리 공장에서 혼자 다 만들 수 있다"는 걸 최대 무기로 밀었음.

- 그런데 방금 로이터(Reuters) 보도에 따르면, 엔비디아가 차세대 HBM부터 삼성·하이닉스·마이크론 3사에 새로운 조건을 통보함.

- "앞으로 1층에 들어갈 핵심 두뇌는 엔비디아 방식대로 통일할 거고, 생산도 무조건 대만 TSMC(3나노) 공장에서 만들어라. 너희는 그 위에 올릴 D램만 똑같은 규격으로 만들어 와라"라고 요구한 거임.

- 결국 자존심 세우던 삼성전자조차 엔비디아에 납품을 해야 하니 어쩔 수 없이 사상 처음으로 경쟁사인 대만 TSMC 공정을 쓰기로 합의함.

- 이게 의미하는 바는 아주 명확함. 가장 부가가치가 높은 '1층 핵심 두뇌'는 엔비디아와 TSMC가 다 해 먹고, 앞으로 삼성·하이닉스·마이크론은 엔비디아가 정해준 똑같은 규격에 맞춰 '그냥 위에 쌓을 D램 벽돌만 납품하면서 누가 더 싸게 주나 단가 경쟁을 해야 하는 하청 구조'로 밀려나고 있다는 뜻임.

정리해보면 지금 반도체 판에서 동시에 벌어지고 있는 트렌드 변화는 딱 이 3가지임.

- 한쪽(인텔·빅테크)에서는 "HBM 너무 비싸서 못 쓰겠다"며 저렴한 일반 메모리(LPDDR5X)로 우회로를 뚫고 있고,

- 한쪽(중국 딥시크·화웨이)에서는 아예 미국·한국 반도체를 안 쓰고 자기들끼리 다 해 먹는 자체 생태계를 만들고 있으며,

- 가장 큰 고객(엔비디아)은 HBM의 핵심 두뇌를 대만 TSMC에 몰아주면서 한국 기업들을 단순 D램 납품 하청으로 길들이기 시작했음.

정작 돈을 쓰는 글로벌 빅테크 플레이어들은 이미 '비싼 HBM 이후의 판'을 조용히, 그리고 아주 냉혹하게 새로 짜고 있는 상황이라 앞으로 시장에 다양한 격변이 일어날 것으로 보여짐.

[riopapan @rsipapan]

まだまだ下がると思うよ。
東京エレクが8000円台に突っ込んだら全力で買いたい

[riopapan @rsipapan]

今日が底？
そんな事あるわけない