流水亭

投資歴約19年の40代。主力保有銘柄は $VTI , $VXUS, $GLDM だが、eMAXIS Slimシリーズにも投資。半端に米国株オーバーウェイト気味の世界株投資派。現在の身分はFIRE済の弱小資本家。
投資/FIRE/セミリタイア/節約

[流水亭 @ryuusuitei]

祝日の徒然の折、自分のPFの考え方をまとめたものを備忘録として残しておこうか。

自分は目標PFを株75%、ゴールド5%、その他（現金、債券、不動産）20%程度に定めている。
この内、株は全世界株を基本に米国株のウェイトを少し高めた比率で投資信託とETFで保有。ゴールドはETFで保有している。→

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

BREAKING: President Trump says higher US inflation will "pay off" US debt "very rapidly" in response to total US debt rising above $40 trillion.

"I know I'm the best in the world... you can pay off the debt through other means. But the one thing that you can do is pay it off through growth, and we've never had growth like this," Trump said.

US Treasury yields hit a new high of the day after the statement.

[ガーコ🐟✨ @garko_otoku]

待て待て。金融所得の次は、金融資産が狙われる？

金融所得を一部の社会保険の負担に反映は、6月法改正成立。

で、次は、「持ってる資産額」でも負担増？しかも、NISAの資産まで対象？

調べたら厚労省、専用の検討会まで作ってた。ちょっと震えが止まらない。↓（続く）

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

日銀の政策金利、市場予想は27年７月に２％視野
https://t.co/cmMlDmizs6

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

年金資産の国債運用拡大に反対45%、39歳以下は賛成49%　日経世論調査
https://t.co/l1e8mrwCJv

[GPIF @gpiftweets]

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[流水亭 @ryuusuitei]

30債が年利4％以上をつける程インフレ気味の国で30年後の貨幣価値はどうなっているんですかね…。
買った後に都合良くデフレになってくれることを祈るとか…？

[玉木雄一郎（国民民主党） @tamakiyuichiro]

【国民民主党の「国債NISA」が導入されるとどうなるか計算してみた〈必見〉】

30年国債を50歳で1,000万円購入し、30年間複利で運用したときに、80歳時点でいくらになるのか。国民民主党が主張するように国債がNISAの対象となった場合と現行制度のままの場合の違いを計算してみました。

まず、足元（2026年7月9日時点）の新発30年国債利回りは約4.01％です。ここ数日で4％台に乗せる場面があり、約20年ぶりの高い水準となっているため、以下の前提で計算しました。

試算条件
元本：1,000万円
年利：4.013％
運用期間：30年（50歳→80歳）
利回りは一定と仮定
クーポンは同利回りで再投資と仮定

結果は以下のとおりです。

80歳時点の資産額および増加額

▪️NISA対象（利子非課税）
約3,256万円（増加額 約2,256万円）
▪️現行制度（利子課税20.315％）　
約2,571万円（増加額 約1,571万円）

差額　約685万円

つまり、同じ30年間運用した場合、
NISA対象：約3,256万円
現行制度：約2,571万円

となり、約685万円の資産形成の差が生じます。

この試算は、毎年利子に20.315％課税される場合と、NISAで利子・再投資益が非課税となる場合を比較したものです。

この数字は、国民民主党が主張する「国債をNISA対象にすることで、長期・安定的な資産形成を後押しする」という政策効果を示す一つのイメージです。

なお、実際の30年国債は固定利付債であり、利子は半年ごとに支払われます。また、将来の再投資利回りは一定ではないため、ここでは比較しやすいよう「毎年4.013％で複利運用できた」と仮定した概算です。

AIを使うと簡単に計算できるので、皆さんの年齢や購入する国債の年限、金額を変えて試算してみてください。

ちなみに、1,800万円を50歳から80歳まで30年間運用した場合、

現行制度：約4,628万円
国債がNISA対象：約5,861万円
となり、約1,233万円の差が生じます。

いずれにせよ、国民民主党の「国債NISA」が長期・安定的な資産形成を支援する政策であることが分かります。

国民民主党は、インフレ時代、金利のある時代の国民の安定的な資産形成を応援します。

[流水亭 @ryuusuitei]

別に反対はしないが、さりとて賛成するほどのものではない。
NISAは国民の資産形成のための制度なんだが、インフレ率に勝てるかどうかも怪しい利回りの国債に投資して資産形成できるの？…という疑問が。

[玉木雄一郎（国民民主党） @tamakiyuichiro]

【国債NISA法案提出！】

国民民主党は「国債NISA法案」を国会に提出しました。

長期国債や超長期国債の金利上昇により投資対象としての魅力が増す中、国債をNISAの対象とし、現役世代の安定的な資産形成を応援します。

また、相続税免除により高齢層の需要も期待できます。

日銀の国債保有比率が引き下げられている中、個人の保有比率が高まれば国内の安定消化に寄与します。これにより金利急騰を抑え利払費負担を軽減できれば、財政健全化にも資することになります。

今こそ実現すべき政策です。応援をお願いします！

[村松 一之 @gwYXhEqd7kjpwYu]

NISAじゃなく、そもそも個人国債を非課税にすれば良いのに。国が個人から借金して、利息を払うのに、税金で少し取り戻すなんて変だし😛

[流水亭 @ryuusuitei]

GPIFの資産運用は政府のオモチャではない。
国内金融資産に投資してほしければ、国内資産限定のNISAでも追加で作れば良い。

[ロイター @ReutersJapan]

片山金融相、ＧＰＩＦなどの投資後押し　国内金融資産に https://t.co/6IJUVL0W3W https://t.co/6IJUVL0W3W

[鳥海翔@騙されない金融学 @toriumi_chall]

特定口座で運用した利益に対して、社会保険料が発生するようになる。恐れていた法律がついに成立してしまった。

今までの金融所得課税、約20%に加えて、医療保険料や窓口普段割合まで値上がりする。
このインパクトは相当大きい。

ヤバいのはそれだけでなく、増えた時には国民の負担は増えるけど、減った時には救済措置がほとんどない。

さらにもう一つ問題なのは、これが決まったのは2026年5月29日。
施行されておらず、対象は現時点では後期高齢者のみとはいえ、メディアではほとんど報道されていない。

知らない間に法律が変わる。

[polaris◆ @Polaris_sky]

何度も言ってるけど、2014年に、安倍総理がそれまでは日本国債60%だった運用を外国株と国内株で合わせて50%、国内債と外国債を合わせて50%の運用に変えたこでいまの膨大な収益がある。
GPIFの累積収益は196兆円に到達。今の現役世代が年金受給するときの財源作ったのは安倍さん。安倍さんありがとう。

[流水亭 @ryuusuitei]

新NISAを作った岸田元総理だから期待している。

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

自民・岸田氏、個人向け国債の購入促進へ「商品性の見直し検討を」
https://t.co/gIhRJOpKwa

[流水亭 @ryuusuitei]

ターミナルレートの想定や如何に。

[47NEWS @47news_official]

【速報】日銀1％に利上げ、31年ぶり水準
https://t.co/VxBev1ywPV

[流水亭 @ryuusuitei]

まさに20年ほど前に橘玲の「臆病者のための株入門」でインデックス投資を知って感銘を受け、ネット証券の一般口座でIVVやEFAを買い始めた。
リーマンで含み損になったが、始めたばかりで総額が少なかったので追加投資し続け、アベノミクス以降含み益に転じた。
あの時代はまだまだ少数派だった思い出。

[masa（ブログ「貯金生活。投資生活。」管理人） @masa_toushiblog]

「20年前にインデックス投資を知りたかった」という投稿を目にしたことがあります。しかし、当時は「投資＝ギャンブル」とみなされていた時代なので、知ったとしてもスルーした可能性が高いと思いますし、もし仮にインデックス投資を始めたところで、その後のリーマンショックの地獄に耐えられたかどうか？と考えてしまいます・・・🤔

[ようへい＠婚活中の金融系YouTube25万人FP @chokin_hanashi]

最近は政府の"富裕層包囲網"がひどい。

①実質的な金融資産増税
→介護保険負担1割or2割の判断に金融資産額を加味する

②実質的な金融所得増税
→高齢者の配当所得に対して確定申告なし組は負担増加

③投資マンション節税にメス
→相続5年以内の購入物件は路線価ではなく購入価格で評価する

④小口不動産の評価方法の見直し
→購入して評価圧縮してすぐ贈与して売却という節税スキームはNGに

⑤ミニマムタックス導入
→2025年から超富裕層に対しては金融所得課税が増税された(22.5%超)

⑥ミニマムタックス増税
→2027年からは控除額3.3億円が1.65億円、最低税率22.5%が30%に

⑦生前贈与の持ち戻し期間延長
→2024年より相続発生時から起算した持ち戻し期間が3年から7年に延びた

⑧贈与税廃止の議論
→"相続税と贈与税の一体化”が今後進む可能性あり

⑨非上場株式の評価方法の見直し
→類似業種比準価額方式の計算式を変更する報道あり

⑩総則6項の濫用
→気に入らない申告には”伝家の宝刀”を発動して追徴課税に

①②はまだ高齢者限定だし、他も不公平解消というお題目なのは理解できる。⑩もヤンチャする人がいるから仕方なく発動している部分も大きい。

ただ無い袖は振れないので、今後も富裕層に対する増税/社会保険料増大は確実でしょう。日本の状況を考えれば持っている人からより多く取るしかない。

さらに懸念されるのは「反対が出にくい部分から導入し、国民の関心が薄れた頃に適用ハードルを下げて実質増税する」という展開。ガチで普通にやると思う。

ここからが「増税大国ニッポン」の本当の始まりです。

[竹川美奈子 @minakotakekawa]

外債「手数料」ようやく開示へ　顧客本位の業務運営へ一歩 - 日本経済新聞 ：「実際には時価や仕入れ価格と顧客が売買する値段との間にスプレッド（乖離=かいり）があり、その中には諸経費のほか手数料も含まれている。乖離が大きく割高に債券を買うほど、利回りは低くなる」https://t.co/75brAzRGW4

[モゲチェック塩澤|住宅ローンアナリスト|皆さんが気になる疑問にズバリ答えます💁 @takashishiozawa]

バブル時代の国債残高は200兆円だったので8%の金利負担はできたのでしょうけど、今は1,000兆円を超えています。1%の金利上昇で10兆円の追加負担に。税収100兆円のうちどれぐらいまでの利払いを許容できるか、という視点もターミナルレートを予測する上では重要となりそうです。

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

【日経特報】日銀、6月利上げ1.0%へ　国債買い入れは減額停止で調整
https://t.co/X7o1zWZReX

[流水亭 @ryuusuitei]

貯蓄から投資へと国民の資産形成を推奨するために非課税枠を作ったのが新NISAなのに、貯蓄と大して変わらない国債を対象にすると趣旨がブレているように思う。
国内で安定消化してほしければ、NISAとは別に国債の利子にかかる税金をゼロにすればいい。そうすれば1,800万の上限も気にしないで済む。

[玉木雄一郎（国民民主党） @tamakiyuichiro]

国債をNISAの対象にすべきです。国内での安定消化を促し、金利の上昇を抑える効果もあります。必要な法案を策定するよう原田ひでかず参議院議員に指示しました。国民民主党は国民の安定的な資産形成を応援します。今の日本は、現金保有かオルカンか、選択肢が極端過ぎます。 https://t.co/YGpfgADNTF

[弐億貯男 @2okutameo]

純金積立は総合課税なので一見すると税金が高くつきそうですが、サラリーマンの間は純金積立を続けて、退職後に給与所得がなくなってから売却すると、税金を抑えることができます。さらに5年以上積み立てていると課税所得額が2分の1になる強力な節税制度があり、節税する工夫がいろいろできる😊