Shail

[Shail @shailene_L]

Remember it & take action !

[May @0xMayyy]

没有黑天鹅催化的熊市是不完整的

2011 年 Mt.Gox 被盗
BTC $32→$2

2014–15年 Mt.Gox 破产
BTC $1150→$200

2018 年 ICO 泡沫破裂
Coincheck 被盗 + 监管围剿
BTC 慢性阴跌至 $3200

2022 年 连环爆雷
5 月 LUNA 归零
6 月 3AC、Celsius 爆
11 月 FTX 暴雷
BTC 69k→15.5k

2025 - 26 ？

[Watcher.Guru @WatcherGuru]

JUST IN: Michael Saylor's 'Strategy' currently has a $14,000,000,000 unrealized loss on its Bitcoin investment.

Tom Lee's 'Bitmine' currently has a $10,500,000,000 unrealized loss on its $ETH investment.

[Phyrex @PhyrexNi]

MSTR 和 STRC 是 Bitcoin 的累赘吗？开始暴雷倒计时了？？

😂我不持有任何的 $STRC ，甚至我一直认为购买 STRC 是挺愚蠢的，还不如去买 Bitcoin ，因为在 bitcoin:native 下跌的时候 STRC 的持有者会受到下跌带来的损伤��但是当 Bitcoin 上涨的时候，STRC 的持有者却很难获得 BTC 线性上涨的收益。

所以怎么算都有点划不来。

但这并不代表 $STRC 或者说是 $MSTR 就是 Bitcoin 的累赘，这完全是没有道理的。

1. MSTR 到目前都是 Bitcoin 的购买力之一，目前已经持有 847,363 枚 BTC，是已经公开的最大的单一持仓上市公司。

2. 从 2020年 MSTR 开始买入 Bitcoin 到现在，已经卖出了两次，第一次是在 2022年 为税务问题卖出了 704 枚 BTC ，然后就是 2026年 卖出的 32 枚 BTC 。

PS：2022年 和 2026年 两次卖出后很快又买回了更多 BTC

所以不论从什么角度来看 MSTR 都是一个净买入 Bitcoin 的公司，也就是持仓公司，如果说 MSTR 是累赘的话，那谁不是累赘呢？

当然我知道很多小伙伴会说 MSTR 买 BTC 的钱都是“借的”或者是卖股票来的，需要还钱的时候还不上就要倒闭，到时候就要被迫去卖 Bitcoin ，从而导致 Bitcoin 的价格大幅下跌。

3. MSTR 几乎不是在二级市场购买 Bitcoin，自然也不会在二级市场出售 Bitcoin ，这是常识。在二级市场大量出售是非常愚蠢的行为，几乎不会有人这么做的。

4. 我说过很多很多次了，STRC 的股息不是强制的，是可以不支付的（虽然会有副作用），而且即便支付也是通过 ATM 来作为主要支付途径的，目前已经批准的 ATM 额度还有将近 500 亿美元。

所以即便是 MSTR 会暴雷，那并不是因为支付不起 STRC 的股息，而是无法偿还 MSTR 的债务，但这笔债务的到期时间是 2028年了。

PS2：最早的回购是在 2027年9月 的 10.5 亿美元，但这笔钱并不多，对 MSTR 不算是压力。

目前最大的风险并不是 MSTR 或者 STRC 会带跌 Bitcoin ，而是 Bitcoin 的下跌会放大 MSTR 的风险。

主次不能搞混的，最大的风险是从 2028年3月 开始，再此之前 MSTR 都可以苟下去。

[江卓尔_莱比特矿池 @Jiangzhuoer2]

《对本轮BTC熊市 见底时间&价格 预测》
【重要长期预测贴】

MSTR的mNAV已跌到0.72了【图1，图3】，
（mNAV=股价/每股含BTC价值 比值，代表美股资金对MSTR的市场情绪，高于1为泡沫高估，低于1为悲观低估）
接近上一轮牛市2022年5月11日的最低点0.7【图2】。
根据最近STRC大幅脱锚等市场情绪事件，
可预测目前为本���期mNAV最低的区域，
（可进行 多MSTR&空BTC 的长期套利操作）。

但注意，mNAV最低时不是BTC价格最低，
上一轮mNAV 2022年5月11日0.7见底，
（此时BTC=$31017），
而BTC于2022年11月21日$15476见底，
（此时mNAV=1.2），
中间间隔了6个月。

根据四年周期预测，
本轮熊市将于2026年10月31日于$44016见底，
【图4】中黄色的部分为数学模型预测值。

数学模型建模的原理为：
皮球在地上弹跳，
每次弹跳幅度将逐渐降低。
BTC随着总市值增加，
波动率降低的原理和皮球一样。

这个模型对时间的预测精度，
大于对币价的预测精度，
再考虑到mNAV领先币价6个月见底，
因此预测本轮BTC熊市将于2026年10~12月见底，
见底价格4.2~4.4万。

我近期的中短期操作都是卖出现货做空，
（交易操作记录： https://t.co/MT441j1CbS ）
到时候我会开始买入现货做多 ： ）

[Wu Blockchain @WuBlockchain]

One of China’s Best-Known Bitcoin Miners Sees BTC Bear-Market Bottom at $42,000-$44,000 in Late 2026

Jiang Zhuoer, one of China’s best-known Bitcoin miners, predicted that the current BTC bear market may bottom between October and December 2026, with a price range of about $42,000 to $44,000. He said Strategy’s mNAV has fallen to 0.72, close to the 0.7 low seen during the previous bull-to-bear transition in May 2022. Jiang argued that an mNAV bottom does not usually mean BTC bottoms at the same time, noting that BTC hit its final low about six months after MSTR’s mNAV bottom in the last cycle.

[Serenity @aleabitoreddit]

Feels like the only thing that hasn’t crashed…

Is memory like $MU, indexes, or large cap semis like Intel so far.

- Photonics from $AXTI to $SIVE down 40%.

- Space from $ASTS and $RKLB down 40% 1M.

- Popular AI names like $PLTR is down ~35% YTD.

- Software like $CRM down -40%.

- Bitcoin sub <60k, Ethereum sub <$16k.

Not a fun time with a hawkish fed narrative and potential rate hikes.

However this does sorta feel overshot due to margin liquidations on less liquid assets compared to mega caps.

But we’ll see what happens, usually fundamentals override liquidity shock in the longer run.

I’m still personally bullish on the AI buildout + upstream AI capex beneficiaries, but 1-2 potential rate hikes certainly don’t help.

[吴说区块链 @wublockchain12]

Arthur Hayes：比特币底部大概在 40,000 美元左右

2026 年 6 月 12 日，BitMEX 创始人 Arthur Hayes @CryptoHayes 在接受 @elliotrades 采访时对比特币的底��给出了预测。被问及底部价格和时间范围时，Hayes 坦言自己手里持有看跌期权价差，其长线底仓非常庞大且坚决做多。他认为，在接下来的六个月内，比特币的底部大概在 40,000 美元左右。

[Wu Blockchain @WuBlockchain]

Arthur Hayes: Bitcoin's Bottom Is Probably Around $40,000

On June 12, 2026, during an interview with @elliotrades, BitMEX co-founder Arthur Hayes @CryptoHayes shared his prediction for Bitcoin's bottom. When asked about the ultimate bottoming price and timeframe, Hayes admitted that he holds some put spreads, while his long-term positions remain massive and strictly long. He predicted that Bitcoin's bottom will probably be around $40,000 within the next six months.

[Serenity @aleabitoreddit]

IMO photonics theme + CW laser chokepoint is goated.

It's legit like markets have short term memory loss and forgot how $LITE went from $3B -> $65B+ from 2024 to now.

Because $NVDA caused EML bottlenecks, and forced architectural changes.

We're literally seeing the same thing today with CW lasers + 1.6T/CPO shifts with Nvidia signing LTAs everywhere.

Now, $AMD + other CSPs are hunting for remaining scraps with large LTAs for CW lasers + optical components.

GS Research's ~9-10x $154B optical TAM in 2028 and near $0 -> $91B CPO TAM in just 2 1/2 years.

Don't just magically disappear from a month of trading volatility.

$AAOI sitting at ~$13B, $SIVE sitting at ~$3B, and other CW laser players look strategically very valuable.

And next year I think we'll look back and say "Why didn't I learn my lesson the first time with EML from Nvidia and pick up CW laser adjacent names!"

Then there's likely gonna be some new mini trend 1-2 years from now like microled or quantum dot and we're gonna see the same thing repeat.

Think Sumitomo's projections with CW laser share + silicon photonics being majority / dominant architecture should be correct.

I'm personally just focusing on that bottleneck as you've seen with $SOI, $TSEM, $SIVE, and others.

[梭哈.AI @SUOHA_AI]

发现一个可能是Alpha的股票投资信息！！

台湾PCB企业WUS（楠梓电子，https://t.co/BxLBoD81zk），核心资产是持有中国昆山PCB上市公司沪电股份（https://t.co/0kVF8N1CKq）约11.26%股权，该持股价值约44亿美元，而WUS台湾自身市值仅约10亿美元，折价幅度达70%-80%

什么概念？自家公司市值才10亿美元，却持有44亿美元的沪电股份股权价值……

股神 Serenity @aleabitoreddit 敏锐捕捉到这一点，她认为管理层可以考虑卖掉四分之一持股，就能额外获得约11亿美元纯现金（已超过当前市值），用于PCB在AI需求拐点时的增长，同时还剩下约33亿美元资产，而且市场可能会因为管理层愿意削减锁定资产而重新估值公司

所以这里存在明显的价值错配！WUS管理层急需知道这一点....

然后我发现已经有两家机构跟WUS管理层沟通了！🫣

1. 新加坡机构Metrica Partners （持股约1.5%）
他们于6月10日发布公开信，批评WUS公司的NAV折价、资本配置不当及沟通问题，要求管理层对话并给出具体解决方案

来源：https://t.co/jMoxnphqSx

2. 英国机构Palliser Capital（持股约4.3%）
也给WUS董事会发了正式信件，强调了其 AI 暴露 PCB 平台未被充分认识的价值及其 11.3% 的 WUS 昆山股份。随后于6月15日公开详细演示文稿

来源：https://t.co/gLTvfNNDdz

WUS发言人Mandy Lu（呂淑芬）确认收到信件
并表示管理层计划本周与两家机构投资者进行沟通，同时承诺加强股东沟通
来源：https://t.co/0gp0nua05G

但具体行动尚未公布，事件仍在发展中，如有缺漏恳请补充！

仅分享信息，非投资建议，请永远DYOR

[Serenity @aleabitoreddit]

$LITE rode the first optical wave from $3B to $75B in 2 years time with EML and pluggables.

My thesis is $SIVE can do the same from $3B, with CPO/Pluggables and CW.

Sivers + GFS SiPH reference laser news, alongside the +54% increase today.

Is just one step of the way.

[K三 凯 @kaikaibtc]

我把Serenity和Crux这两个美股狂魔，蒸馏成了一个自动投研的Agent

上周我扒了 Serenity（@aleabitoreddit）的 1073 条推文，5 个月 32 倍。

这次我又扒了第二个人——Crux Capital（@crux_capital_），五个月 647 条原帖，126 个价值票。

Serenity窄而深：找一个制胜点，押死。
Crux 宽而有纪律：画一张六层栈，每层按执行力排仓位。

看完我有点难受，不是因为收益图太夸张。是我发现，这两个人干的根本不是传统意义上的“选股”。

他们是在搭一条投研流水线， AI 负责搬砖，人负责最后拍板。

1⃣ 他们的方法论：先拆机器，再找堵点

他们看一个赛道，不先问“谁会涨”。

先问的是：

这台机器到底长什么样？
BOM 里最难替代的零件是什么？
如果其中一家明天��产，下游要等多久？

这个问题一问出来，视角就完全变了。

大家还在盯 GPU、HBM、电力这些第一层热点时，
他们已经往下抠第二层、第三层：

激光器、InP 衬底、外延、测试、连接、冷却、配电……

Serenity 最狠的地方，是死盯单点故障。
Crux 更像工程师，先画一整张栈，再给每层贴标签：

谁是龙头，
谁是瓶颈，
谁只是会讲故事，
谁又是那种没人聊、但每台机器都得用的“无聊必需品”。

2⃣AI 在他们手里，不是军师，是苦力

普通人用 AI 做投资，喜欢问：

“这票能买吗？”
“帮我总结一下财报。”
“这个赛道有没有机会？”

这种问法，说到底还是在等答案。

他们不是这么用的，他们�� AI 去干最脏最累的活：

拆机器，
顺着零件找供应商，
再找供应商的供应商，
横着读多家公司财报和电话会，
把“产能打满”“认证快结束”“明年放量”这些零碎信号拼成一张图。

说白了，AI 没替他们赚钱，AI 只是把研究量的上限硬抬上去了。

3⃣所以我把这套东西蒸馏成了一个 skill

https://t.co/V6OUO1IuJZ

它不干一件很俗的事：上来就给你甩股票代码。

它先跑五步：

L1 先确认终端，到底研究的是哪台机器、哪套系统
L2 再画供应链栈，搞清楚谁在第几层
L3 找真正的卡点，卡的是产能、认证、热、电、良率，还是材料
L4 用财报、产业新闻、研报交叉验证
L5 先给方向，再给名字，最后才谈仓位

我蒸馏的不是他们买了什么，我蒸馏的是他们怎么提问，怎么排除，怎么把热闹拆成一个个能验证的环节。

4⃣举个例子，人形机器人接下来该买什么

大部分人第一反应都是特斯拉、英伟达、总龙头。
但这个 skill 不会先看这些。

它会先问：

如果 Optimus 真开始放量，最先紧张的是哪一层？

如果谐波减速器已经被市场盯得很紧，
那下一步就该继续往旁边看：

每个关节都离不开的力传感器，有没有被认真定价？

重点不是马上得出“买谁”。
重点是先知道：你该查哪一层。

顺着这套方法继续往后推，
我现在最想深挖的，反而不是更拥挤的 GPU 叙事。
而是AI factory 的供电 + 液冷 + 物理交付层。

原因很简单。

芯片再猛，电接不进去也白搭。
柜子再多，热散不掉也白搭。
模型再聪明，��房交不出来，还是得排队。

这条线不性感，不热闹，也不太适合吹牛。
但真缺了它，项目就只能往后拖。

最后

看完 Serenity 和 Crux，我最大的感受其实挺扎心的：

AI 没有让投研变轻松。
它只是先把偷懒的人淘汰了。

以后谁再跟我说
“AI 会让投资越来越简单”

我大概只会回一句：

简单个屁，马太效应罢了，你有的他给你更多，你没有的，他把你已有的都给抢走。

[美股OK哥 @artinmemes]

发现白毛女老师 Serenity @aleabitoreddit 3月17就发过相信光板块的名单，覆盖全球非常详细，包括最近推的 $SIVE

推荐一下，硅光子CPO瓶颈上市公司代码：

光源（CW DFB 激光器）：$SIVE、Sumitomo、$LITE、$COHR、$AVGO、$MTSI、$AAOI

硅光子代工厂：$TSEM、$GFS、$UMC、$TSM、$INTC

数字相干光学：$NOK、$CIEN、$CSCO、$COHR

微透镜 + 光纤阵列：$HIMX、FOCI（3363.TWO）

光学中介层：$POET

衬底材料：$SOI、$AXTI、Shin-Etsu

光学封装与组装：$FN、$ASX、Innolight、Eoptolink

模拟/混合信号 IC：$MTSI、$SMTC、$MRVL、$MXL

投机性调制器材料：$LWLG

连接器与光纤：$GLW、$APH、$TEL、$FIT、Fujikura

测试与测量：$FORM、$KEYS、$VIAV、$AEHR

先进封装与混合键合：$BESI、$SMHN、$ONTO、$CAMT

[OōEli.eth @ooeli_eth]

这个教程厉害👍

把Claude接入 IBKR盈透，让Claude成为你的投资小助手，未来会成为一种趋势。

[Lin @Speculator_io]

Trump has been telling you what to buy for months:

• AI: $DELL $MU $SNDK $WDC
• chips: $INTC $AMD $NVDA $TSMC $ARM
• space: $RKLB $PL $ASTS
• crypto: $HOOD $CRCL $PURR
• energy: $BE $GEV $FCEL $TE
• drones: $UMAC $ONDS $AVEX
• nuclear: $XE $CCJ $OKLO $UUUU
• robotics: $OUST $AEVA
• quantum: $IONQ $QBTS $RGTI $INFQ
• batteries: $FLNC $AMPX $KULR
• healthcare: $OSCR $CLOV
• photonics: $AXTI $AAOI $LITE $CRDO
• rare earths: $USAR $CRML $TMC
• manufacturing: $STRL $CDNL
• critical minerals: $TMQ $MP $LAC

Don't overcomplicate it.

Never miss the leading stocks again:
https://t.co/elrxrmAnFt

[Serenity @aleabitoreddit]

$SIVE is the most compelling CPO/photonics exposure to me.

Addressing the disinformation: I haven’t sold and don’t plan to sell a single share.

I do think this ends up the next $80B+ $LITE one day from ~$2.1B.

And I personally have plans to acquire more ownership + support their M&A prospects.

I believe earnings transcripts will be strongly positive.

As in the part few months we’ve discovered:

> AlChip/Amazon private placements, which is positive for Ayar -> $SIVE implying Trainium 4 design in

> Wiwynn + Ayar CPO scale up

> $JBL 1.6T optical transceiver ramp with Sivers incoming faster than markets expected (with relatively dramatic moat + demand as much as they can produce)

> O-Net scaling up ELS efforts with $SIVE

> $YSS acquisition of $SIVE allspace lead partner, designing Sivers into Space defense primes

> New CHIPS ACT funding for $SIVE

> $POET H2 volume ramp and their new $50m -> $500m order (with $SIVE as light source)

> information discovery around $AAPL using $SIVE lasers for next gen consumer devices

> information discovery around links to Lightelligence (went public $10B+ MC) + Lightmatter as likely customers.

> Celestial volume ramp with $MRVL indicators.

> new customers working on TFLN with $SIVE like Lightium

> $AMD going with $GFS for CPO, and GFS listing sivers as one of two laser suppliers

> Ayar removing $MTSI / $LITE from their website and signaling $SIVE as primary source/sole source

> Ayar raising $500m for volume ramp (intel, Mediatek, Nvidia, amd etc)

> pluggable TAM expansion signaled from 2025 annual report

> Nasdaq listing expected soon

> MSCI small cap index / Nasdaq omx inclusion, making Blackrock, Vanguard and others passive buyers

> M&A signaled from 2025 annual report + 2 new board members that have experience in that area

> $NOK as likely customer from 2025 annual report.

> $LITE getting cw bottlenecked from EML contracts, $SIVE signaling capacity agreements in place with Win, making the a likely bottleneck owner + chokepoint in CPO sector.

All of this market research was done before earnings.

Any results is just confirmation of supply chain mapping done.

I don’t think anyone cares about former quarter revenue since $SIVE is an exceptionally compelling 2027 long, especially H2 onward.

Only thing I’m looking at are:

> TAM expansion of the overall photonics supercycle (eg. optical engine, ELS, pluggables) either from M&A or developments

> volume ramp expectations from existing companies

> Nasdaq listing timelines for more liquidity to support their M&A efforts

> any new customers signaled for CPO/Pluggables

[Serenity @aleabitoreddit]

For $SIVE to become the next $80B+ $LITE.

Sivers is the current laser kingmaker of the optical transition to CPO and 1.6T.

They basically supply lasers to the leading players in the CPO space.

From likely $MRVL Celestial, Lightmatter, Lightelligence, $POET, and others for CPO. before they got big.

And now with large players like $JBL for 1.6T LRO + more test/qualifications underway for pluggables.

They've finally solved the Catch22 problem, and have the attention of the market to pull off foundational CPO related IP acquisitions downstream on NASDAQ listing (or now with equity).

And expand revenue as much as possible from the laser source into:

-> Optical Engine/ELS value.
-> Optical Transceiver IP

Just like $LITE did to drive their valuations from $2B -> $80B in 2 years.

But instead of EML + pluggables, Sivers is doing this for the CPO supercycle, the fastest TAM expansion in history for photonics.

I'm following the story for them to pull this off this David vs. Goliath shift catching up to $LITE.

More than I care about little MC % returns that's happening currently.

[0xkevin (🖤 , 💙) @0xKevin00]

https://t.co/6X6sdW1oRR

[Crypto Wesearch 每日幣研 @CryptoWesearch]

股票題材研究 TOP 6 KOLs 推薦！

🔥 高質量潛力題材分析與對應股票統整看這些帳號就夠了

1. Serenity @aleabitoreddit
2. qinbafrank @qinbafrank
3. Jukan @jukan05
4. Fiona @nft_hu
5. Macro_Lin @LinQingV
6. Star @starzq

��� 往下看 6 大 KOLs 介紹

[Serenity @aleabitoreddit]

I don't post dollar amounts because they don't matter.

What matters is return %. Speaking of that...

YTD: 3840.39%.

I'm probably the only one in the world. Who called out multiple names that 10x'd in a short timeframe.

Do you remember these thesis anon?

1. $AXTI
2. $SIVE
3. $AAOI
4. $LITE
5. $IQE
6. $AEHR
7. $CRCL
8. $EWY
9. Unimicron
10. Nitto Boseki
11. $OSS
12. $GDRZF
13. $RPI
14. $SOI
15. $ALRIB
16. $SNDK
17. $SIMO
18. $VPG
19. $TSEM
20. $ARM
21. $MRVL
22. $INTC
23. $LPK
24. $NBIS
25. $MU

They're all up 100-1000%+, because...

1. I post a thesis.
2. People can see how the stock performs months later.
3. They turn out right (thesis validation) because they're up hundreds of percent + hold their returns.

I really dislike the traditional X influencer who shows large dollar amounts or fancy watches/cars/private jets.

Then use that to get more by selling expensive subscriptions rather than through market returns.

So trying to set a new trend off pure information discovery/synthesis from free thesis posts and the results that follow in terms of return percentages.

TLDR: Market returns in terms of percentages matter the most to validate a thesis.

Not the dollar amount made.