惟梦闲人不梦君

孤独的进入中年

[超级幸运星~ @luckybibiw1p]

英特尔总裁突然点名五大核心材料，我把对应美股公司全部翻了一遍

很多人觉得AI拼的是芯片。

但英特尔CEO陈立武最近提出，限制AI发展的，不只是芯片。

还有上游材料。

他重点提到了五个方向：

高纯氦气。

玻璃基板。

磷化铟。

碳化硅。

人造金刚石。

于是我顺着产业链，把对应的美股公司全部翻了一遍。

① 氦气

对应公司：

Linde（LIN）

Air Products（APD）

陈立武认为，氦气已经成为AI算力三大约束之一。

全球半导体产业消耗了20%-25%的氦气，而俄罗斯和卡塔尔供给持续收紧。

逻辑非常清晰。

但在我看来，它更像防御型资产。

稳定，但弹性有限。

② 玻璃基板

对应公司：

Corning（GLW）

玻璃基板被认为是下一代先进封装的重要方向。

相比传统有机基板，它拥有更高布线密度、更好的散热能力。

英特尔已经投资3DGS布局。

SK旗下Absolics也在推进量产。

但目前距离真正的大规模商业化还有时间。

需要继续观察。

③ 磷化铟

对应公司：

AXT（AXTI）

这是五个方向里，最吸引我的。

因为800G、1.6T光模块升级，本质上都离不开磷化铟衬底。

而AXTI几乎是美股最纯正的磷化铟材料公司。

目前积压订单已经突破1亿美元。

毛利率提升至29.9%。

同时还在持续扩产。

订单。

盈利。

产能。

三件事正在同时发生。

这种组合其实非常少见。

④ 碳化硅

对应公司：

Wolfspeed（WOLF）

碳化硅是新能源汽车、工业功率器件以及AI数据中心高功率电源的重要材料。

行业逻辑没有问题。

但目前仍处于重资本投入阶段。

盈利拐点还需要时间。

⑤ 人造金刚石

对应公司：

Coherent（COHR）

拥有目前最强的导热能力。

同时受益于AI光通信需求。

但目前金刚石散热业务仍属于早期。

更像未来的期权。

如果让我在这五个方向里选一个。

至少目前。

我会选择磷化铟。

不是因为它最安全。

也不是因为它一定涨得最好。

而是因为它身上，同时发生了三件事。

需求爆发。

盈利拐点。

产能扩张。

很多行业只有故事。

很多公司只有订单。

很多企业只有未来。

但真正的大机会，往往是三件事同时出现。

这也是为什么，在英特尔提出的五大核心材料里，我把最多的注意力留给了磷化铟。

对应的美股标的是 AXTI。

它在订单（积压突破1亿美元）、盈利（毛利率提升至29.9%）、产能（未来两年持续扩张）三件事上，同时出现了拐点。

很多公司只有故事。

AXTI却同时给了你订单、盈利和产能。

这也是我越来越相信的一件事：

50万到100万，不需要押中十个方向。

找到一个真正理解、真正敢拿、真正有可能跑出阿尔法的机会，就够了。

至少目前。

在整个AI上游地图里。

磷化铟，是我最愿意持续跟踪的方向。

因为AI打到最后。

拼的可能不是模型。

不是算力。

甚至不是芯片。

而是资源。

谁掌握资源。

谁定义利润。

别人盯着英伟达。

我开始研究卖铲子的人。

时间会给出答案。

这五大材料里。

你最看好哪个方向？

评论区聊聊。

Buy the moat, ride the bull — 买护城河，拿长牛。
#AI #半导体 #美股 #光通信 #AXTI

[猴哥｜houge.sol @HougeSol]

别被“纳指 100”骗了：如果你现在的持仓里没有这只 ETF，AI 时代的红利与你无关！

很多人说：

VGT 相当于标普500，

SMH 相当于纳指100。

但我觉得这个比喻并不准确。

更准确的关系应该是：

VOO（标普500）→ 美国经济

QQQ（纳指100）→ 美国成长股

VGT（科技ETF）→ 美国科技行业

SMH（半导体ETF）→ AI卖铲子联盟

风险越来越高，

集中度越来越高，

弹性也越来越大。

过去1年收益率：

VOO：约29%

QQQ：约34%

VGT：约55%

SMH：约136%

过去10年年化收益率：

VOO：约15%

QQQ：约19%

VGT：约25%

SMH：约37%

如果10年前同时投入10万美元：

VOO ≈ 80万美元

QQQ ≈ 110万美元

VGT ≈ 95万美元

SMH ≈ 220万-240万美元

所以过去10年真正的王者，

并不是纳指100。

而是半导体。

因为AI时代最赚钱的，

往往不是淘金的人。

而是卖铲子的人。

你觉得未来10年，

SMH还能继续跑赢VGT吗？

#SMH #VGT

[Mark Sterling @MarkSterling0]

$Nvidia CEO Calls Marvell the Next Trillion-Dollar Company, Shares Surge 45%

If you missed $MRVL at $67.
Missed $AVGO at $295.
Or even missed $MU at $367…

Then you cannot miss out on $NOW at $117 with a $250+ Target by year end.

With $88B worth of backlog (2027-2029), 169% YoY revenue growth, & $3B in cash you cannot be more bullish.

Save this to look back on later…

[链上小财女 @Zoozo2025]

如果你也炒股，一定要看完这个视频。

[Annie 所长 @web3annie]

翻遍1000家财报，未来10年能让你阶层跨越的，只有这30只美股了 👇

1. 英伟达 NVIDIA $NVDA
AI时代最大的卖铲人，几乎所有大模型训练都离不开它的GPU，堪称AI世界的发动机

2. 超威半导体 AMD $AMD
英伟达最有力的挑战者之一，AI芯片市场第二增长极，性价比路线正在获得越来越多客户认可

3. 博通 Broadcom $AVGO
AI网络和定制芯片双重受益者，大型科技公司疯狂扩建算力的核心供应商

4. 迈威尔科技 Marvell $MRVL
高速互联芯片龙头，AI服务器之间的数据传输离不开它，相当于数据中心里的高速公路

5. 英特尔 Intel $INTC
虽然掉队多年，但正在全力押注AI与晶圆代工，一旦翻身弹性巨大

6. 美光科技 Micron $MU
HBM高带宽内存核心玩家，AI服务器越多，对内存需求越夸张

7. 闪迪 Sandisk $SNDK
存储需求爆发直接受益，大模型训练和推理都需要海量数据存储

8. 西部数据 Western Digital $WDC
全球硬盘与数据存储巨头，AI时代的数据仓库管理员

9. 康宁 Corning $GLW
光通信与特种玻璃龙头，AI数据中心高速连接的重要受益者

10. Applied Optoelectronics $AAOI
光模块黑马，AI算力扩张推动高速光通信需求暴增

11. Navitas Semiconductor $NVTS
第三代半导体代表企业，高效电源解决方案有望成为AI数据中心标配

12. Vertiv $VRT
AI数据中心散热龙头，卖水人中的卖水人，没有散热再强的AI也得宕机

13. 超微电脑 Super Micro Computer $SMCI
AI服务器爆发最大受益者之一，被称为AI时代的军火商

14. 戴尔 Dell Technologies $DELL
企业级AI服务器和数据中心解决方案持续增长，正在重新获得市场关注

15. Nebius Group $NBIS
欧洲AI云计算新势力，直接受益于全球算力需求扩张

16. IREN $IREN
从比特币矿企转型AI算力运营商，拥有大量电力和数据中心资源

17. 伊顿 Eaton $ETN
电网升级核心受益者，AI最终拼的是电力而不是算力

18. Quanta Services $PWR
美国电力基础设施建设龙头，未来十年电网投资的重要受益者

19. 哈伯 Hubbell $HUBB
输配电设备龙头，电网现代化绕不开的企业

20. GE Vernova $GEV
能源与电气化超级平台公司，AI耗电时代的重要赢家

21. 自由港麦克莫兰 Freeport-McMoRan $FCX
全球铜矿巨头，新能源、电网和AI都离不开铜

22. 泰克资源 Teck Resources $TECK
铜资源储量丰富，受益于全球资源品长期需求增长

23. 南方铜业 Southern Copper $SCCO
全球成本最低的铜矿企业之一，现金流能力极强

24. MP Materials $MP
美国稀土龙头，稀土自主供应链战略核心标的

25. Energy Fuels $UUUU
美国铀矿龙头之一，核能复兴的重要受益者

26. NuScale Power $SMR
小型模块化核反应堆概念龙头，被视为未来AI供电方案之一

27. Oklo $OKLO
由OpenAI创始人奥特曼、英伟达黄仁勋支持的新型核能公司，市场关注度极高

28. 特斯拉 Tesla $TSLA
机器人、自动驾驶、AI大模型三张牌同时打，想象空间极大

29. Palantir $PLTR
AI软件平台龙头，正在帮助政府和企业真正把AI落地赚钱

30. Rocket Lab $RKLB
SpaceX之外最受关注的商业航天公司，未来太空经济的重要参与者

31. AST SpaceMobile $ASTS
卫星直连手机赛道明星企业，有机会改变全球通信格局

32. Intuitive Machines $LUNR
月球经济概念核心标的，率先参与NASA月球商业化计划

33. BlackSky $BKSY
实时卫星数据服务商，AI+航天数据结合的重要受益者

你最看好哪只股票？

[惟梦闲人不梦君 @stanleyzhangjun]

@iPaulCanada 台湾的理工男都是这个打扮

[惟梦闲人不梦君 @stanleyzhangjun]

@hk2019freehk 经常去曼谷出差，常住一家酒店，之前从来都不需要押金，上个月再去要交押金了，叹息一声。

[惟梦闲人不梦君 @stanleyzhangjun]

@onelessx @dapipi99 好的谢谢

[惟梦闲人不梦君 @stanleyzhangjun]

@onelessx @dapipi99 租地合法吗？

[惟梦闲人不梦君 @stanleyzhangjun]

@dapipi99 @onelessx 中国人持有精英签可以盖吗？

[矢板明夫 @Yaita_Akio]

前幾天看到一篇文章，是嘉義的神經內科醫師宋思權寫給「未來可能失智的自己」的22條提醒，非常感動。宋醫師長期服務失智患者，很清楚患者們面臨的處境，所以他用最專業的角度，寫下如果有一天自己失去記憶，希望家人如何對待他。

這篇文章在網路上大量流傳，很多人看完都說：會流淚。 但我覺得，它真正打動人的，是讓我們學會，怎麼對待一個「還在，但慢慢走回童真的人」。如果每一個人都能讀過一次，也許我們對父母、對伴侶、對彼此，會更溫柔一點。

下面是宋醫師的全文（22條），值得慢慢看。

【宋思權醫師：若我有一天失智】（全文）

我最摯愛的家人們：
假如有一天我得了失智症，請幫我把這段話掛在我房間的牆上。我希望我還能看懂的時候，看見它，我會感到安心。等我看不懂了，它就成為你們愛我的方式。
1、每次你走進來，請先叫我的名字，告訴我你是誰，否則我會先問你：「你好我是誰！」千萬別問我：「你知道我是誰嗎？」我可能真的不知道，那會讓我慌張。
2、如果我活在另一個時間軸裡，請不要急著把我拉回來，請陪我待在那裡。也許那裡我比較快樂。
3、如果我說我們要去老朋友家吃飯，或者提到早已過世的親人，請微笑，跟我一起相信那是真的。
4、別和我爭辯。那個時候的我，真的分不清你說的對還是我記得的對。請用愛，讓我贏一回。
5、如果我認不出你了，請別受傷。不是我不愛你，是我的腦迴迷路了。
6、如果我忘了怎麼用湯匙，別急著餵我吃飯，請幫我繫上圍兜兜，試試看能不能讓我用手吃些東西。
7、若你看到我焦慮、難過，請握著我的手。不要告訴我「不要想太多」，請陪我一起靜靜地坐著。
8、請不要把我當小孩。即使我失去了語言或理解，我的靈魂還是大人。
9、請讓我繼續做我喜歡的事。
10、即使你已經聽過無數次我的故事，那可能是我唯一還記得的。
11、如果我突然情緒失控，請別怪我。試著找出我不安的原因。
12、請你用你希望被對待的方式對待我。
13、家裡請常備一點零食。
14、如果你們在討論我，請當著我的面說話，而不是像我不存在一樣。
15、如果你已經無法全天候照顧我，請不要自責。
16、當我住進機構，請記得來看我。
17、當我說錯人名、記錯事，請耐心一點。
18、請讓我聽音樂。
19、如果我喜歡把東西帶來帶去，請幫我放回原位。
20、請盡可能讓我保有信仰與習慣。
21、請別吝嗇擁抱和握手。
22、最重要的是：請記得，我還是我。就算我不再是你記得的樣子，我仍然是你愛的那個人。

[惟梦闲人不梦君 @stanleyzhangjun]

@whyyoutouzhele 恶法非法

[看不懂的SOL @DtDt666]

马斯克说出了所有经济学家都不敢承认的话：现有整个经济体系即将崩塌，且没有任何力量能够阻止。

马斯克：“价格会猛烈崩盘。”

不是小幅下跌，是彻底崩塌。

人工智能和机器人并非在创造增长，它们正在摧毁经济学赖以成立的“稀缺性框架”。

马斯克直言：“它会像超音速海啸一样砸向我们。”

生产呈指数级爆发，货币供应却只是线性增长；生产率维持持续的两位数扩张，那些听上去不可思议的数字，即将变成基本常态。

这不是渐进式进化，而是彻底的替代。

马斯克：“价格会猛烈崩盘。”

不是小幅下跌，是彻底崩塌。

AI 剥离人力成本，消灭生产失误，清除所有推高商品价格的低效环节。
任何商品的边际生产成本都将趋近于零，同时产品品质还在持续提升。

各国政府只会本能应对：印钱、放水、刺激经济。
这套专为稀缺型经济设计的套路，撞上它们完全无法理解的物质极大丰裕，会彻底失效。

马斯克：“GDP 指标早已失去意义。”

所有传统经济模型，都建立在劳动力有限、产出受限、效率缓慢提升的假设上。
而 AI 根本不在这个框架内运行——它直接把这些前提变量抹掉。

生产暴增，央行狂放水，但价格依然会崩盘。
因为实物供给的爆发速度，远超任何货币干预能对冲的程度。

生产浪潮的速度，永远跑在政策前面。

在所有历史模型里，通缩都是危机信号。
但这一次，不是需求崩塌，而是供给走向无限。

经济没有失灵，它只是彻底超越了那些为衡量“稀缺”而设计的工具。

真正的权力，会落到掌控无限产出系统的人手里。
当生产成本趋近于零，金钱就会变成次要东西。
决策者还在用适配“资源有限”的仪表掌舵，而那些限制早已不复存在。

这一切已经开始。
而那些主导经济规则的人，对于自己整个行业一夜之间被淘汰的结局，完全没有答案。

[惟梦闲人不梦君 @stanleyzhangjun]

@DtDt666 经济学需要重写，而我，只需要坚定的持有特斯拉股票

[Oukham @OPteemyst]

Sam’s monologue from The Two Towers

Frodo : I can't do this, Sam.

Sam : I know. It's all wrong. By rights we shouldn't even be here. But we are. It's like in the great stories, Mr. Frodo. The ones that really mattered. Full of darkness and danger, they were. And sometimes you didn't want to know the end. Because how could the end be happy? How could the world go back to the way it was when so much bad had happened? But in the end, it's only a passing thing, this shadow. Even darkness must pass. A new day will come. And when the sun shines it will shine out the clearer. Those were the stories that stayed with you. That meant something, even if you were too small to understand why. But I think, Mr. Frodo, I do understand. I know now. Folk in those stories had lots of chances of turning back, only they didn't. They kept going. Because they were holding on to something.

Frodo: What are we holding on to, Sam?

Sam : That there’s some good in this world, Mr. Frodo. And it’s worth fighting for.

[流亡公主•金與正•김여정（尊習討金） @Hakonootoko]

是的，我一直认为老师这个职业是很容易滋生巨婴的。
一个班大几十人全归老师管。
这放在任何一个企业，想爬到手下有几十人的管理职，不是才能出众，就要情商过人。
然而当老师不需要——只要背书背到位，开局就能带团队；而且地位压根不对等，同事之间还能互相牵制，师生就是服从关系，完全没有纠错机制。
所以，我就发现，常年做老师的人两极分化很严重——有自省能力的人当老师能不断从学生身上汲取养分，实现自我成长；傻逼当老师，就是昏君模拟器，因为无人制衡最后变成更大的傻逼。
拜文化风土所赐，中国的老师绝大多数都是傻逼。

[Bitturing @Bitturing]

药品成分及用途一览

对乙酰氨基酚（Paracetamol） → 止痛、退烧
阿莫西林（Amoxicillin） → 细菌感染
奥美拉唑（Omeprazole） → 胃酸反流、胃溃疡
氯雷他定（Loratadine） → 过敏
氨氯地平（Amlodipine） → 高血压
二甲双胍（Metformin） → 2 型糖尿病

地西泮（Diazepam） → 焦虑、失眠
阿托伐他汀（Atorvastatin） → 高胆固醇
环丙沙星（Ciprofloxacin） → 尿路感染
雷尼替丁（Ranitidine） → 胃溃疡、胃炎
布洛芬（Ibuprofen） → 止痛、抗炎

左甲状腺素（Levothyroxine） → 甲状腺功能减退
氯吡格雷（Clopidogrel） → 抗凝血（预防血栓）
沙丁胺醇（Albuterol） → 哮喘、慢阻肺
氟西汀（Fluoxetine） → 抑郁症
氯沙坦（Losartan） → 高血压

多西环素（Doxycycline） → 细菌感染
胰岛素（Insulin） → 糖尿病
曲马多（Tramadol） → 中至重度疼痛
泮托拉唑（Pantoprazole） → 胃食管反流、胃酸过多
西替利嗪（Cetirizine） → 过敏性鼻炎

华法林（Warfarin） → 抗凝血
吗啡（Morphine） → 重度疼痛
艾司西酞普兰（Escitalopram） → 抑郁症、焦虑障碍
呋塞米（Furosemide） → 水肿、高血压
阿奇霉素（Azithromycin） → 呼吸道感染
泼尼松龙（Prednisolone） → 炎症、重度过敏

加巴喷丁（Gabapentin） → 神经性疼痛
多潘立酮（Domperidone） → 恶心、呕吐
比索洛尔（Bisoprolol） → 心力衰竭
孟鲁司特（Montelukast） → 哮喘、过敏
地高辛（Digoxin） → 心律失常
舍曲林（Sertraline） → 抑郁症
甲硝唑（Metronidazole） → 某些寄生虫及细菌感染

依那普利（Enalapril） → 高血压
劳拉西泮（Lorazepam） → 焦虑、镇静
瑞舒伐他汀（Rosuvastatin） → 高胆固醇
沙丁胺醇（Salbutamol） → 气喘、哮喘
别嘌醇（Allopurinol） → 高尿酸 / 痛风
氯硝西泮（Clonazepam） → 癫痫（惊厥）
坦索罗辛（Tamsulosin） → 良性前列腺增生

法莫替丁（Famotidine） → 胃酸过多
甲氨蝶呤（Methotrexate） → 类风湿性关节炎
氢氯噻嗪（Hydrochlorothiazide） → 利尿剂、高血压
西地那非（Sildenafil） → 勃起功能障碍

左乙拉西坦（Levetiracetam） → 癫痫
倍他米松（Betamethasone） → 皮肤炎症、皮肤过敏
雷米普利（Ramipril） → 高血压
米氮平（Mirtazapine） → 抑郁症
阿司匹林（Aspirin） → 止痛、预防血栓

⚠️ 重要提示：
服用任何药物前，请务必咨询医生或药师。

[看不懂的SOL @DtDt666]

作为投资交易者，生活中，你却容易忽视的八个复利思维！

用复利思维规划你的人生，规划你的行为， 坚持做，一年后的结果，会让你的生活发生意想不到的变化。

1、习惯复利 ：坚持良好的生活习惯，比如一日三餐健康饮食，按时吃饭。 保持清洁卫生，远离疾病，精力充足。

2、成长复利： 从每次失败中总结经验教训，下次拒绝再犯。

3、健康复利 ：每天坚持运动，坚持锻炼身体，日积月累，你会超过同龄人的健康水平。

4、时间复利 ：每天早起30分钟，背诗或者读英语，或者坚持学习一项技能, 掌握更多技能，实现副业赚钱。顺利处理人生中反复遇到的各种难题。

5、存款复利： 要有个人贮蓄规划，比如，12存单法，36存单法，52周存钱法等， 复利计息，灵活取用，给你人生增添一底气。

6、认知复利： 每周学习并掌握一个思维模式，不断归纳总结，提高认知，为获取财富能增加力量。

7、思维复利： 每天尝试反驳自己的一个观点，培养多维度思考能力，避免僵化，更新使用工具。为生活赢得更多的机会。

8、财富复利 ：学习各种金融知识，掌握财富密码, 为未来获得更多的财富打下基础,定投纳指/标普/黄金/BTC。

如果此生你不甘于平凡，理解它们，浇灌它们。象滋养家里阳台心爱的盆栽一样，默默的扎根于生活，深入生活的细微处，用好这八种复利思维模式，打磨自已的思考方式，找到属于你自己的非凡人生。

时间会给每一个用心思考与行动的人满意的回馈。

[小陆师傅 @STANLEES4]

我的每日补剂：男士专用复合维生素，鱼油，苏糖酸镁，D3+K2+钙，姜黄素，NMN，辅酶Q10，肌酸，Alpha-GPC，L-茶氨酸。

我用脑用的多，也会有一定的健身，所以仅供参考，不过确实吃了还可以。

[Hedy.eth 🎮 @Crypto_hedyEth]

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