花开在旅途

[YilunAI｜易论AI @yilunAIyyds]

两个多小时的访谈，王煜全老师几乎每二十分钟推翻一个共识。
他学生物出身，给移动当过很多年顾问，看了二十几年科技产业。
这一场访谈，我们从工业革命讲到登月，从达尔文讲到刘邦，落点全在一个问题上：这波 AI，机会到底在哪里？

本期你会听到：

- AI 泡沫可能在 29 年破裂
- 美团阿里做下一代应用已经没机会，他们站错地方了
- 最好的公司是 agent 很勤奋，人在边上睡觉
- 大家都在卷 AI 做 PPT，但富人不做 PPT
- 快问快答：每个人都是创业者，干嘛还要打工？
#王煜全 #大模型 #AI泡沫 #Agent #服务平权 #易论AI

[Asa @app_sail]

卧槽，刚刚盛大集团创始人陈天桥转发了我的文章……

陈总是 一位真正做出过时代级公司的创业者、企业家，如今把主要精力放在脑科学与 AI 的前沿探索上，能被这样的人认可，对我来说是特别大的鼓励啊

强烈建议看到这条的朋友都去关注一下陈总 @tianqiao_chen ，然后顺手帮我把这条转发出去，让更多人看到这篇 用 AI 回测 26 年、找到年化 34% 策略的文章，谢谢大家。

[猫叔的职场笔记 @haowue]

你的父母在变老：

他们不会告诉你，但他们非常想你。

趁还来得及，这是你应该做的：

1. 更频繁地给他们打电话。

[Fairice @yibingsg]

全网最清醒的女人，不是因为她会赚钱，而是因为她允许自己慢一点！

提起papi酱，很多人的第一印象是初代顶流网红、中央戏剧学院导演系硕士、演员、优质内容创作者。但真正让人佩服的，从来不是她赚了多少钱，而是她活得足够清醒。

最近，她在和窦文涛的访谈中说了一句话，引发了很多人的共鸣：
“四年不工作靠老公养，他应该的，养我是他的福气。我只是还没到挣钱的时候，有些人的运气可能在后面。”
很多人听到这句话，会觉得她太自信了。

可真正理解她的人都知道，这份自信不是盲目，而是来自对自己的相信。
停下来，不代表没有价值
现实生活中，很多人一旦失去收入，就开始焦虑。
尤其是女性，离职带娃、照顾家庭，总觉得自己没有赚钱，就是拖累家人，甚至连休息都会产生负罪感。

可papi酱没有。
那几年，她没有急着证明自己，更没有否定自己。
她一边备考中央戏剧学院研究生，一边大量阅读、积累素材、思考表达方式，为未来做准备。
后来，短视频时代到来，她抓住了属于自己的机会，一举成名。
事实证明，真正有价值的人，不会因为暂时没有收入，就失去价值。
人生不是短跑，而是一场马拉松。
有时候，停下来，是为了积蓄力量，而不是放弃前进。
婚姻里，从来不是谁养谁
很多人误解了她说的“靠老公养”。
其实，她表达的是一种健康的婚姻观。
亲密关系里，分工可以随着人生阶段不断调整。
一个人在冲刺事业时，另一个人多承担一点；当对方遇到低谷时，再换自己撑起家庭。
不是谁永远养谁，而是谁有能力谁先上。
后来，当丈夫事业出现波动时，papi酱同样站出来承担家庭责任。
这不是依赖，而是双向托举。
好的婚姻，不是计较谁付出更多，而是彼此相信、彼此成就。
原生家庭不是一辈子的枷锁
访谈中，还有一句话令人印象深刻：
“当你意识到原生家庭有问题的时候，你应该想的是如何跳出来，而不是一直告诉自己，因为原生家庭，所以我只能这样。”
这句话，击中了很多人。
原生家庭带来的伤痛是真实存在的，但一直困在过去，只会让伤口反复裂开。
父母的人生，是他们的课题。
而自己的人生，是自己的责任。
真正的成长，不是不断控诉过去，而是努力经营今天。
知道哪里痛，就去疗愈；知道哪里容易受伤，就学会避开。
当一个人不再把自己困在过去，也就真正拥有了重新开始的能力。
人生，没有标准答案
papi酱曾经也试图寻找人生的终极答案。
她读哲学、听课程、不断思考。
后来，她发现，很多问题其实没有答案。
生老病死不会因为不甘心而改变，遗憾也不会因为反复回忆而消失。
与其一直沉浸在过去，不如认真过好今天。
真正的放下，不是忘记发生过什么，而是不再反复讲述自己的伤口，不再让过去定义未来。

写在最后

很多人喜欢papi酱，不是因为她成功，而是因为她活得通透。
她允许自己停下来，也相信自己会重新出发；她接受人生有高有低，也相信好运终会到来；她不被原生家庭困住，不被外界评价绑架，更不会因为暂时的失意否定自己。
人生从来不是一条直线。
有低谷，有沉淀，有等待，也有厚积薄发。
真正清醒的人，不是永远不会跌倒，而是无论身处哪个阶段，都始终相信自己，始终向前。

愿我们都能拥有这种底气：不焦虑过去，不恐惧未来，认真过好当下，静待属于自己的花开时刻。

[苏乐 @ai_suxiaole]

@weiyux2021 团长这手太快了哈哈哈

[RJ @RJDAIGOGO]

12分钟讲清芯片行业上下游，从晶圆讲到芯片设计和封装，以及如何识别一家公司在半导体产业链中的角色。文科生也能看懂。

原创者“净发大财”，原视频链接见评论区。

[Pi Network（zls0910） @zls0910]

为什么考上本科要去读大专？听听美女老师的解答，简直就是女版的张雪峰！

[泥伏雷闯关记 @Nicole_yang88]

上一次读到这种堪称“泄露天机”的文章，还是天涯论坛时代，那时信息仍然闭塞，已经是十几年前的事了。

而这一篇，同样有那个味道：系统性地把“村里现状”讲透，没有包装，没有遮掩。

泥伏雷非常推荐大家认真读一读。

一起闯关，一起搞钱。

[Ryan Prv @Ryanprv69]

半导体洁净室全产业链A股概念股（分三大环节：工程总包、洁净设备、高纯材料耗材）

一、洁净室EPC工程总包（弹性最大，晶圆厂房整体建造，本轮行情核心龙头）承接晶圆/封测厂洁净车间设计、施工、二次配、调试一体化，订单体量百亿级，直接受益国内12寸晶圆、HBM先进封装扩产。

1. 亚翔集成（603929）｜板块情绪总龙头
台资背景，A股半导体洁净业务纯度最高（半导体占营收74%），可交付**ISO1级（3nm先进制程）**顶级洁净室；绑定中芯、长鑫、长江存储、三星，海外高毛利项目占比70%，流通盘小，板块弹性标杆。
2. 柏诚股份（601133）｜内资中军趋势龙头
国内12寸晶圆洁净室市占40%+，长鑫/长江存储核心战略供应商，国资晶圆厂项目主力；盘子大、机构重仓，走势稳健，压舱石标的。
3. 圣晖集成（603163）｜台积电配套龙头
台积电全球洁净室服务商，布局东南亚、美国海外建厂；半导体业务占比60%，海外订单增速快，补涨弹性强。
4. 太极实业（600667）｜十一科技
国内老牌半导体工程总包，绑定台积电、SK海力士；叠加海太半导体HBM封测业务，双赛道对冲周期波动。
5. 深桑达A（000032）｜中电四（国家队）
央企背景，承接国内大型国资芯片产业园、存储基地洁净工程，大额政府项目保障订单稳定性。

二、洁净室核心设备配套（厂房内部刚需设备，国产替代空间大）

1）空气净化（FFU/过滤器，洁净室基础通风系统）

美埃科技（688376）｜FFU绝对龙头
半导体FFU国内市占27%，HEPA/ULPA高效过滤器、AMC化学过滤全覆盖，适配3nm制程；客户覆盖中芯、台积电、英特尔，洁净室新建+存量替换双重需求。
创元科技（000551）｜苏净集团
老牌洁净设备，全套空气净化机组，具备ISO3级洁净配套能力，晶圆厂配套稳定供货。

2）高纯工艺流体系统（洁净室“血管”，特气/化学品输送）

至纯科技（603690）
高纯化学品输送+湿法清洗设备双主线，光刻机配套洁净系统市占60%，打通系统+设备一体化。
正帆科技（688596）
超高纯特气管道、真空系统龙头，头部晶圆厂二次配核心供应商。
盛剑环境（603324）｜废气治理龙头
泛半导体制程废气处理、洁净温控、真空泵配套，解决洁净室分子污染AMC，绑定国内主流晶圆厂。

三、高纯材料&精密耗材（洁净管路、滤材、洁净板材）

1. 新莱应材（300260）｜高纯管道/阀门龙头
EP不锈钢管、高纯阀门、真空管件，洁净室内气体/药液传输核心零部件；通过全球头部半导体设备厂认证，20cm弹性标的。
2. 再升科技（603601）｜过滤滤材上游
全球少数量产0.09μm超高效玻纤滤纸，是HEPA/ULPA过滤器核心原材料，美埃、苏净上游供应商，耗材持续复购。
3. 富泰股份（600882）｜洁净室建筑材料
玻镁洁净板材、防静电高架地板，所有洁净工程总包商上游供应商。

四、小众拓展标的（跨界切入电子洁净）

1. 华康股份（301235）：主业医疗净化，2026新增半导体洁净工程订单；
2. 扬子新材：洁净室有机涂层壁板配套；
3. 中船特气、华特气体：特种气体配套洁净车间工艺系统。

五、赛道逻辑与标的分层总结

1. 行情弹性梯队（短线博弈）

第一梯队：亚翔集成（情绪龙头）＞圣晖集成＞盛剑环境

2. 中长期机构配置（业绩确定性）

柏诚股份、美埃科技、新莱应材、至纯科技

3. 核心驱动逻辑

AI算力、HBM先进封装带动全国晶圆厂大规模扩产，高端ISO1/2级洁净室投资占芯片厂房总投资30%；外资Exyte等海外总包交付周期长达18个月，国产总包+设备加速替代，2026–2027持续释放大额订单。

[大A萌主💕 @sharonsdogs]

先赞后看！闭眼入！半导体材料产业链全解析【一图流】

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半导体材料作为半导体产业的基石，其产业链涉及众多细分领域，各领域的企业凭借独特优势，在市场中占据一席之地。萌主为您详细梳理半导体材料产业链各环节的企业及潜在机会！

一、硅片：半导体产业的 “地基”

★西安奕材：半导体硅片全球市占率 6.87%，作为国内 300mm 硅片核心供应商，产能持续扩张。随着半导体产业对大尺寸硅片需求增长，有望凭借规模优势提升市场份额。

★TCL 中环：全球市占率 6.77%，兼具半导体器件与太阳能硅片业务，平台化布局优势明显。不同业务间或能相互促进，共享技术与市场资源。

★沪硅产业：全球市占率 6.29%，是中国大陆规模较大的半导体硅片企业。规模效应利于成本控制，在国产替代进程中有先发优势。

★立昂微：全球市占率 2.9%，主营硅片、功率器件、化合物半导体射频芯片三大板块，业务多元化可分散风险，各板块协同发展或创造新增长点。

★有研硅：全球市占率 0.97%，刻蚀单晶硅排名并列第一。在特定领域技术领先，或在细分市场获更多份额。

★神工股份：刻蚀单晶硅市占率 A 股第一，专注上游关键耗材，半导体设备发展将带动其需求增长。

★中晶科技：3 - 6 英寸分立器件硅片全球市占率约 10%，6 - 8 英寸抛光硅片刚起步。小尺寸硅片有市场基础，大尺寸硅片若发展顺利，有望提升盈利。

★上海合晶：硅外延片营收 13.21 亿元，是外延片领域核心供应商。在外延片市场深耕，或受益于相关领域技术迭代与市场扩容。

二、电子特气：半导体制造的 “关键气体”

★中船特气：三氟化氮国内产能第一（12500 吨），作为国产化主力，覆盖多种特种气体。丰富产品矩阵利于满足不同客户需求，巩固市场地位。

★昊华科技：三氟化氮国内产能第二（5000 吨），PTFE 产能第二，是氟化工平台。多领域布局，协同效应或提升企业竞争力。

★南大光电：三氟化氮国内产能第三（4800 吨），光刻胶领先且是 MO 源龙头。多业务优势互补，光刻胶发展或带动特气需求。

★金宏气体：六氟丁二烯规划产能 200 吨，是华东地区气体龙头，电子特气持续扩张。区域优势结合产能规划，有望扩大市场版图。

★华特气体：六氟丁二烯规划产能 130 吨，是特种气体综合供应商，客户覆盖主流晶圆厂。优质客户资源为其发展提供保障。

★广钢气体：六氟丁二烯规划产能 120 吨，国内氦气市占率领先，拓展电子特气。从优势业务切入新领域，或实现业务新突破。

★和远气体：六氟丁二烯规划产能 50 吨，有湖北及新疆气源，加速建设电子特气产业园。气源优势结合产业园建设，或提升生产与供应能力。

★三孚股份：二氯二氢硅产能 A 股第一（500 吨），已批量供货存储及逻辑芯片。产品获市场认可，或随芯片行业发展而增长。

★华塑股份：二氯二氢硅产能 A 股第二（500 吨），处试生产阶段，从氯碱化工延伸。业务延伸或开辟新盈利渠道。

★雅克科技：四氟化碳产能 A 股第一（2000 吨），同时布局前驱体、光刻胶多材料。多材料布局增强企业抗风险能力与综合竞争力。

★凯美特气：大宗气体市占率 0.39%，尾气回收提纯有特色，供应电子特气市场。独特技术或在环保与成本控制上占优。

三、掩模版：光刻工艺的 “模板”

★龙图光罩：半导体掩模版全球市占率 2%，是国内领先企业。国内市场发展空间大，或凭借技术与市场优势扩大份额。

★冠石科技：拟投资 20 亿元建设半导体掩模版项目，布局高端掩模版制造。新项目若成功实施，将提升其在高端市场竞争力。

★清溢光电：平板显示掩模版全球市占率第五（6.6%），拓展半导体掩模版。从平板显示向半导体领域拓展，或实现业务新跨越。

★路维光电：平板显示掩模版全球市占率第八（4.6%），G11 掩模版领先。在平板显示掩模版有基础，或向半导体领域延伸优势。

★一彬科技：入股上海传芯切入掩膜版领域，从汽车零部件跨界布局。跨界布局或为企业带来新的增长点。

四、抛光材料：半导体表面的 “精修师”

★鼎龙股份：A 股 CMP 抛光垫第一大上市公司，打破海外垄断，是国产替代先锋。国产替代趋势下，有望受益于国内市场份额提升。

★安集科技：A 股 CMP 抛光液第一大上市公司，抛光液及抛光垫一体化布局。一体化布局利于产品协同，提升客户服务能力。

★三超新材：A 股 CMP 钻石碟第一大上市公司，用于 CMP 修整器。在细分领域领先，或在特定市场获稳定收益。

五、光刻胶：半导体制造的 “印刷油墨”

★彤程新材：半导体光刻胶营收 A 股第一（7.45 亿），覆盖 KrF、ArF 等品类，是国内光刻胶龙头。丰富品类与营收优势，在光刻胶市场有话语权。

★南大光电：光刻胶领先企业，同时布局 MO 源、电子特气多领域。多领域协同发展，或增强企业整体竞争力。

★上海新阳：光刻胶领先企业，是电镀液及清洗液龙头，拓展光刻胶。从优势业务拓展光刻胶，或实现业务多元化增长。

★晶瑞电材：光刻胶领先企业，同时有高纯双氧水、湿化学品。多产品布局，或在湿化学品与光刻胶协同发展上获机会。

★容大感光：光刻胶领先企业，PCB 油墨市占率第二，延伸至半导体。从 PCB 油墨向半导体光刻胶延伸，或共享客户与技术资源。

★华懋科技：光刻胶领先企业，从安全气囊龙头跨界半导体材料。跨界转型或为企业带来新机遇。

★雅克科技：LCD 光刻胶营收 A 股第一（15.35 亿），同时布局前驱体、特气材料。多材料布局增强企业抗风险能力。

★飞凯材料：LCD 光刻胶营收 A 股第二（6.83 亿），是紫外固化材料龙头。在 LCD 光刻胶与紫外固化材料领域有优势。

★广信材料：PCB 光刻胶营收 A 股第二（3.32 亿），PCB 油墨市占率第一。在 PCB 光刻胶与油墨领域有市场地位。

六、溅射靶材：薄膜沉积的 “原料供应者”

★江丰电子：靶材营收第一（28.5 亿），聚焦集成电路领域，是高纯溅射靶材龙头。在集成电路靶材领域优势明显，或受益于行业发展。

★隆华科技：靶材营收第二（7.82 亿），两款靶材通过三星品质稽核和产品验证，受益于存储扩产。获大厂认可，或在存储领域获更多订单。

★阿石创：靶材营收第三（5.69 亿），切入半导体靶材领域，是 PVD 镀膜材料供应商。业务拓展或为企业带来新增长动力。

★欧莱新材：靶材营收第四（2.64 亿），切入半导体靶材领域，提供高纯金属靶材。新进入者若能发挥技术优势，或在市场分一杯羹。

★有研新材：产品包括靶材，是稀土及高纯金属靶材供应商，同时有硅片材料。多产品布局，不同业务或相互促进。

七、湿电子化学品：半导体制造的 “清洁卫士”

★上海新阳：电镀液市占率全球第八（3%），是半导体湿化学品龙头，同时有光刻胶、清洗液。多产品协同发展，或在湿化学品市场巩固地位。

★艾森股份：电镀液市占率全球第十一（1%），是电镀液及配套试剂供应商。在电镀液领域有一定市场，或通过拓展产品提升竞争力。

★兴福电子：电子级磷酸国内半导体领域市占率第一（69%），依托兴发集团。依托集团优势，或在资源与市场上有支撑。

★江化微：提供超净高纯试剂、光刻胶配套试剂，是湿化学品综合供应商。综合供应商优势利于满足客户一站式需求。

★中巨芯：提供电子级氢氟酸、硫酸、硝酸、盐酸、氨水等，是电子湿化学品平台。丰富产品种类，或在湿化学品市场有竞争优势。

★格林达：提供显影液、刻蚀液、稀释液、清洗液等，是 TMAH 显影液龙头。在显影液领域领先，或拓展其他湿化学品业务。

★晶瑞电材：有高纯双氧水、硫化、氨水，同时有光刻胶，湿化学品一体化。一体化布局利于成本控制与产品协同。

★盛剑科技：提供光刻胶剥离液、蚀刻液、清洗液，从废气治理延伸至湿化学品。业务延伸或创造新盈利点。

八、丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）：电子级溶剂的 “主力军”

★怡达股份：丙二醇甲醚乙酸酯市占率第一（国内第三），是电子级溶剂供应商。市场地位较高，或受益于电子级溶剂市场需求增长。

★百川股份：丙二醇甲醚乙酸酯市占率第二（国内第四），是醋酸酯及多元醇企业。在该领域有一定份额，或通过优化产品与市场策略提升竞争力。

九、聚四氟乙烯（PTFE/PFA）：高性能氟材料的 “佼佼者”

★巨化股份：高纯 PFA 产能第一（5000 吨，含工业级共 1 万吨），是氟化工龙头。产能优势利于在高端 PFA 市场占据领先地位。

★永和股份：高纯 PFA 产能第二（3000 吨），是氟化工新贵，布局半导体级 PFA。新进入者布局高端市场，若成功将获新增长。

★昊华科技：高纯 PFA 产能第三（500 吨，暂无量产），有氟材料研发优势。研发优势或助力其在 PFA 量产与市场拓展上取得突破。

★多氟多：从事 PFA 下游流体输送配件加工，外购 PFA，从氟化工延伸。下游加工业务或为氟化工产品提供新出路。

★三美股份：从事 PFA 下游流体输送配件加工，外购 PFA，主营制冷剂及氟化工。业务延伸或在 PFA 下游市场获发展机会。

十、封装材料 - 封装基板：芯片封装的 “载体”

★兴森科技：是 A 股第一大封装基板上市公司，IC 载板及 PCB 双轮驱动。双轮驱动模式利于分散风险，共享技术与市场资源。

★深南电路：是 A 股第二大封装基板上市公司，从通信 PCB 龙头拓展封装基板。凭借原有业务优势拓展新领域，或实现业务升级。

十一、封装材料 - 引线框架：芯片电气连接的 “桥梁”

★康强电子：是引线框架第一大 A 股上市公司，全球市占率 4%，是封装材料龙头。市场份额与龙头地位，或在封装材料市场稳定发展。

★新恒汇：是智能卡领域第一大引线框架上市公司，专注智能卡封装材料。在细分领域领先，或在智能卡封装市场巩固地位。

十二、封装材料 - 环氧塑封料：芯片保护的 “外衣”

★华海诚科：是环氧塑封料 A 股第一大上市公司，用于半导体封装，是国产替代核心。国产替代趋势下，有望获更多市场份额。

★联瑞新材：球形硅微粉产能国内第一（4.43 万吨），Low - α 球硅供货三星 / 海力士。优质产品与大客户合作，利于企业发展。

★雅克科技：球形硅微粉产能国内第二（2.25 万吨），同时布局前驱体、光刻胶多材料。多材料布局增强企业竞争力。

★凌玮科技：通过收购辉迈切入纳米级硅微粉，已送样头部厂商，是纳米材料企业。新业务拓展若成功，将为企业带来新机遇。

★元力股份：拟收购福建同晟切入纳米级硅微粉（已申报），从活性炭龙头延伸。业务延伸或为企业开辟新的盈利渠道。

十三、封装材料 - 环氧树脂：电子领域的 “万能胶”

★宏昌电子：是 A 股第一大环氧树脂上市公司，国内市占率 6.5%，用于覆铜板及封装。在环氧树脂市场有一定地位，或受益于相关领域需求增长。

★同宇新材：环氧树脂产能 4.32 万吨，特种环氧树脂研发能力突出。研发优势或助力其在高端环氧树脂市场取得突破。

★圣泉集团：环氧树脂产能 2.72 万吨，同时电子级 PPO 树脂产能 A 股第一。多产品布局，不同产品或协同发展。

十四、封装材料 - 碳氢树脂：高频高速覆铜板的 “关键材料”

★东材科技：电子级碳氢树脂产能第一（3500 吨），用于高频高速覆铜板。产能优势利于在高频高速覆铜板市场占据先机。

★世名科技：电子级碳氢树脂产能第二（500 吨），是精细化工企业。虽产能相对较小，但精细化工背景或在产品质量与特色上有优势。

半导体材料产业链各环节企业各有千秋，随着半导体产业持续发展，国产替代进程加速，这些企业有望凭借自身优势迎来更多发展机遇。

不过投资决策需综合考虑市场环境、企业经营等多因素，谨慎为之，本文不构成投资建议。

[美股金虫哥 @SpermCapital]

机构会议对于康宁玻璃桥技术的解读
时间不长，而且很准确

[0xkevin (🖤 , 💙) @0xKevin00]

半导体\CPO\芯片\封测，这些 AI 概念都指什么？今天一条视频给你讲明白

这视频太干了，有种知识自己进入大脑的感觉了😂

原以为炒股是赌博，没想到炒股是读博🧐

[Luckylab_Vicky @Vicky22955256]

人生最难的十年其实是50—60岁。这十年是命运筛人的十年。也是你前半生所有选择的集中交卷期。这段路要经历至少四道坎，你准备好了吗

[animajoe0917 @JoeAnima]

不吹牛皮，这是东半球写的最详细的

[小盖 @xiaogaifun]

有幸听了清华姚班的毕业分享。

有幸听了清华大学交叉信息学院的毕业分享。广为人知的姚班，就诞生在这个学院里。我自己看完特别有感触，言之有物。

姚期智教授是清华姚班的发起人，他反复提到未来的五年会和之前的十年、二十年非常不一样。

所以我们应该提醒自己，不要老用过去的逻辑去思考未来即将会发生的事情。

还有国内知名 AI 创业公司的董事长印奇，作为校友代表，也分享了他这些年在创业过程中的感触。我最受触动的就是他说时间会奖励那些做难而正确的事的人。

这篇是我的笔记，本来是发给公司同事的。结果大家看了说有启发，我就改了改，也同步到这里。

姚期智教授反复讲了一个观点，未来的五年跟之前会非常不一样。我估摸着这句话他至少说了三四次。

我最近也在想这个话题。AI 从 ChatGPT 爆发算起，到现在满打满算也没几年。但已经有很多事的逻辑发生了变化。

远的不说，就说 Coding。程序员的工作方式已经彻底变了。

昨天还和我一个同学聊，他说现在没 AI 的话，自己都不会写代码了。还有像我经常写文章，有了 AI 之后，日产量大概是之前的 5 倍。

就像这篇笔记，听完之后，我迅速用语音把想法说出来，再交给 AI 润色。

大量细碎的活儿就省掉了。这些活儿之前做起来也没什么价值感，现在交给 AI 刚刚好。

马斯克也说过类似的观点，他说不要用过去的惯性思维方式思考接下来几年会发生的事情。

我觉得我们要知道自己正处在近几十年最重要的一次变化当中。

就像改革开放刚开始那几年，回头看，遍地都是机会。我爸就经常后悔，说当时要是能把握住就好了。但这都是马后炮。

真正厉害的人，是在当时就能敏锐地意识到，这不是一阵风，而是整个时代在转向。AI 也是如此。

姚教授说，我们需要意识到，过去积累的很多技能，可能在接下来五年里有可能会失效。

这一点我理解，像一个好程序员的定义和之前已经不一样了。判断力依然重要，但纯粹写代码的能力，确实没那么值钱了。

他的意思是，千万不要用之前的默认路径，去思考接下来五年的事情。

当然，没有人能想象未来五年世界会变成什么样子。唯一可靠的就是保持独立思考，通过思考去判断自己认为正确的事情，不要被互联网上的信息投喂，变成一个人云亦云的人。

还有一句话让我特别触动。姚教授讲，一个人只有能够控制自己的环境，才不会变成环境的牺牲者。

这让我想起另一句话，人是环境的反应器。最早好像是从微信创始人张小龙那里听到的。

这些年我越来越觉得，环境对人的影响太大了。以前我可能觉得环境的影响只有 20%、30%，觉得自己可以出淤泥而不染。

但现在我倾向于认为，环境对一个人的影响可能有 90%，甚至更多。

所以要主动去控制自己的环境，选择自己的环境，保持独立思考。

姚教授也邀请了印奇作为 2010 届的校友代表分享他的经验。印奇确实很厉害，毕业之后就创立了旷视科技。

现在同时担任千里科技和阶跃星辰的董事长，在 AI 领域已经创业 15 年了。最近我在用的模型 Step 3.7 Flash 就是他们公司的。

印奇的分享也很精彩。但我觉得最有分量的话，是他在最开始就说的，做难而正确的事（大致意思）。

这句话我也把它贴在公司的墙上，每天抬头就能看到，用来提醒自己。说来惭愧，我是后知后觉的，这几年才慢慢意识到这几个字的分量。

甚至第一次听到这句话的时候还抬杠，为什么不去做简单而正确的事？非得做难的吗？

后来慢慢发现，无论减肥也好，创业也好，过日子也好，当面临选择的时候，那个正确的答案往往就是最难的那个。

一个人能不能长此以往地做难而正确的事，拉长到时间维度来看，就是个很重要的分水岭。

做难而正确的事，完整的表达应该是要做现在看起来难，甚至可能损失短期利益，但长期看一定正确的那些事。

印奇举了自己的例子。他毕业那会正赶上移动互联网浪潮，五道口几乎每个人都在开发 APP，随便拿个 BP 就能融资。

但他们在姚班期间就对 AI 这个方向很感兴趣，所以早早就笃定了这条路。

问题在于，当时的 AI 几乎谈不上产业形态。技术还在早期，应用很少，市场也没有共识，投资人更多是在观望。

所以创业早期融资也并不顺利。早期拿到第一笔钱，甚至是把项目包装成用新的交互方式做移动应用，让外界更容易理解它在做什么。

不过，他们并没有因为难而改变方向，只是表达换了一种更容易被投资人接受的方式。

现在回头看会觉得路径很清晰，但在当时，它意味着不确定的时间成本，以及持续投入但看不到回报的压力。

我理解印奇在讲这段经历时，更想强调的其实是，在很多关键选择上，重要的是在不确定里能不能坚持做难而正确的事情。

所谓难而正确，大概就是在短期没有确定性的时候，仍然愿意把时间放在长期可能成立的事情上。

我不知道别人怎么想这句话。但同一句话在人生不同的阶段听到，感触确实完全不一样。

十多年前刚毕业的时候，悟性不深，听到什么难而正确的事，就觉得是鸡汤。

但现在自己在创业，每天面临不同的选择，我经常扪心自问：做这个选择到底是因为惧怕某种困难？是贪图了一条简单的路径？还是说这个方向确实是对的，只是因为它难？

独处的时候，我经常会这样拷问自己。

这两天高考成绩刚出来。昨天晚上我还在跟亲戚家孩子沟通志愿的问题，也跟他提到了这个。

可能有点端着了，但我确实觉得，这么多年来自己最大的感触就是应该去做难而正确的事。

报志愿不会决定谁的一生，但还是一个比较重要的节点。如果内心已经有喜欢的方向，就应该去选择那个方向。

拉长时间维度来看，一个人在自己相对喜欢和擅长的事情上面深耕五年、十年，一定能做出来成绩。

我们老家有煤矿。我就跟表妹说，去煤矿上班也是一种选择，可能稳定。

但应该想一想，到底喜欢这件事吗？如果不喜欢，其实就是在做一个简单而错误的决策。

这些话我不确定每个人都能听进去。但我相信，同一句话在不同的人生阶段去看，分量不一样。

我也把印奇的分享推荐给了他。印奇比我成功太多了，他来说这些话，分量也比我重得多。

[💕𝓨𝓪𝓷𝔂𝓪𝓷 𝓢𝓪𝓷𝓭𝔂💕 @yanyan_sandy234]

大廚不外傳的祕訣被我拿到手啦！🤫
今天給大家整理健康營養又美味的熱門蒸菜，不僅做法超簡單，而且少油低脂，鎖住食材原汁原味，不管是大人、小孩還是減脂期的朋友，通通都超愛！
​今天先來解鎖前幾道必學經典，趕快點讚收藏，今晚就給家人露一手！

​🥬 第一道：白菜蒸豬肉
​亮點： 經典傳統名菜，肉質軟嫩多汁，白菜吸飽了鮮美湯汁，清甜爽口！
​大廚祕訣： 梅花肉切片，加入鹽、胡椒粉、白糖、澱粉、蔥薑蒜末、生抽、蠔油、老抽和食用油抓勻，醃製15分鐘。盤底鋪上白菜絲，碼上肉片，大火蒸10分鐘，出鍋撒上蔥花和小米辣，簡直是下飯神器！
​🌽 第二道：鮮藕玉米蒸肉餅
​亮點： 脆甜爽口，營養豐富，上面還窩了兩個雞蛋，一上桌孩子們都搶著吃！
​大廚祕訣： 巧用剪刀插進玉米芯轉動，就能完美剝下整粒玉米！肉餡裡加入蓮藕碎、玉米粒、胡蘿蔔碎，調入鹽、胡椒粉、生抽、蠔油、蔥薑水和少許白糖攪拌上勁。中間挖個小凹槽打入雞蛋，水開蒸20分鐘即可！
​🍄 第三道：冬菇紅棗蒸雞翅
​亮點： 寶媽們的最愛！雞肉滑嫩、冬菇醇香，帶著淡淡的紅棗甜，滋補又好吃。
​大廚祕訣： 雞翅切好，加入蔥薑、泡好的冬菇、紅棗、枸杞，調味後用生粉抓勻醃製30分鐘，最後淋上一勺花生油鎖住水分，大火蒸18分鐘，鮮美出鍋！
​🧄 第四道：蒜蓉金針菇蒸排骨
​亮點： 蒜香濃郁，整棟樓都能聞到香味！做這道菜記得把門關好，免得隔壁小孩被饞哭！
​大廚祕訣： 排骨加一勺麵粉洗淨去血水。熱油激發蒜末香氣，調入鹽、雞精、白糖、生抽、蠔油製成蒜蓉醬，淋在排骨上，加澱粉醃製30分鐘。盤底鋪上金針菇，放上排骨蒸20分鐘，絕了！
​
​"蒸" 的超好吃！後面還有更多大廚私房菜等你來解鎖！
你最想學哪一道？歡迎在評論區留言告訴我，或者大膽Tag你那個"只會吃飯不會做飯" 的另一半來學！👇

[沸点 • 视频 @BreakPointChina]

孩子的成绩是人生中最不重要的一件事，听完受益匪浅，醍醐灌顶！

[老吴聊规则 @ActionXAi]

30岁以后一定要做抗阻训练，国际公认抗衰

[西时珍🌎 @usd666666]

亲测有效！

每天靠墙做这个动作，圆肩驼背再见，练完背薄又挺拔，体态变得更完美！

#圆肩驼背

[animajoe0917 @JoeAnima]

1/8 🚀 康宁（Corning）最新推出的 GlassBridge™ 技术，正在对全球光互连行业上演一场史诗级的“材料学降维打击”。
​如果用一句话形容这场变革：
“康宁 GlassBridge 就像是智能手机取消 3.5mm 耳机孔、改用 Type-C。受到灭顶之灾的是那些死守老工艺、做‘定制耳机线’的传统 V 槽作坊；而拥有接口标准与材料壁垒的核心玩家，则转身包揽了万亿级的新战场。”👇
​2/8 🛠 核心技术：GlassBridge 到底解决了什么变态痛点？
在 AI 催生的 CPO（共封装光学）和玻璃基板架构中，最大的瓶颈是尺寸失配（Size Mismatch）。芯片上的硅光波导只有几百纳米宽，而光纤纤芯有 9 微米，两者相差几十倍。直接对接就像“开着卡车进自行车道”，以往只能靠高精度机械通电微调、耗时数分钟的“主动对准”，效率极低。
​3/8 🧬 纳米到微米的“材料学魔术”
康宁利用两个大招直接把高难度封装“固化”在材料内部：
1️⃣ 晶圆级离子交换技术（IOX）： 用半导体光刻工艺，在特种玻璃内部通过化学离子交换直接“烧录”出三维光路径，精度达纳米级，彻底规避了机械累积误差。
2️⃣ 3D 绝热锥形波导（Adiabatic Taper）： 这个 6.4mm 宽的玻璃块内部波导呈“漏斗状”，芯片端收缩至纳米级，光纤端放大到微米级（模式匹配），实现光线无损过渡（损耗 < 1.5 dB），并支持秒级“物理盲插/被动对准”。
​4/8 💼 赢家圈：美系“铁三角”与标准躺赚者
控制权彻底前移（从后段封装转到前端晶圆制造与材料标准），生态格局巨变：
​$GLW (康宁)：头号赢家。从卖原材料的升级为手握 CPO 核心物理接口 IP 的全栈方案商，已锁定 NVIDIA、Meta 巨额订单。
​US Conec (非上市霸主)：全场占比最高的无冕之王。GlassBridge 尾端直接套用了它主导的“标准 TMT 插芯格式”。可插拔（Detachable）趋势让它的连接套件直接贴着 AI 芯片大批量部署，BOM 价值几何级暴涨。
​$GFS (格芯)：Foundry 阵营大赢家，与康宁在硅光领域深度联合研发，卡位前端晶圆制造。
​5/8 🇯🇵 日本巨头：不是受害者，而是执剑人
很多人以为传统 FAU 霸主 $5803.T (藤仓) 和 $5802.T (住友电工) 会被一枪干掉。错！她们早已深度加入了康宁和 US Conec 主导的 TMT 连接器 MSA（多源协议）。
​康宁做前面的“玻璃桥”，藤仓与住友则在后方提供高门槛的保偏（PM）光纤线缆与配套 TMT 拔插组件。她们凭借垄断级别的光纤供应链，从“组装代工厂”成功晋升为“CPO 俱乐部的生态合伙人”，利润率不降反升。
​6/8 🌐 全球顶层玩家：扫清 HVM（高量产）最后障碍
​$TSM (台积电) / $2330.TW：其终极硅光封装平台 COUPE 此前被传统 FAU 的极其低效的后段组装拖累。GlassBridge 的晶圆级被动对准，等于帮台积电扫清了 CPO 通往大规模高量产的最后一块绊脚石。
​$AVGO (博通) / $NVDA (英伟达) / $CSCO (思科)：可拆卸（Detachable）设计让 AI 服务器主板在测试或运输损坏时，不用像以前那样把整颗高价值芯片一起报废，只需像拔插网线一样更换光纤组件，系统良率和可维护性暴涨，获得极大的财务解脱。
​7/8 🟥 那么，全球视野下到底谁在痛？
真正遭受挤压的是缺乏前端晶圆级波导能力、重度依赖传统后段精密机械/胶水固化的代工厂与传统路线。
​台系光通讯代工链（如 $3081.TW (联亚)、$3450.TW (联钧)）：原本属于后段封装厂的“高难度工艺红利”，被前端的康宁和格芯通过 GlassBridge 截流。如果不能快速切入新生态，代工价值将被稀释。
​大陆传统光模块/FAU 巨头（如 $300308.SZ (中际旭创)、$300502.SZ (新易盛)、$300394.SZ (天孚通信)）：GlassBridge 大幅降低 CPO 门槛，会加速 AI 核心网络向 CPO 演进，压缩传统可插拔光模块的黄金周期；高端长 FAU 需求将面临利润率 and 份额的严峻挤压，倒逼其向玻璃集成和新接口生态加速转型。
​精密主动对准设备商：如 ficonTEC（A 股相关标的 $300757.SZ (罗博特科) 拟收购），传统的“点灯”对准设备采购结构面临调整，必须向晶圆级检测加速转型。
​8/8 🔮 投资总结
2026-2028 是 GlassBridge 的商业化量产良率爬坡期，也是 NVIDIA 次世代 GPU（如 Rubin）全面拥抱玻璃基板架构的爆发前夜。这场材料革命不是为了消灭产业链，而是为了清除低效的后段手工，把利润搬进有材料壁垒和标准专利的“Type-C 俱乐部”里。盯紧 $GLW、 $AVGO、 $TSM 及其生态圈！
(以上逻辑都建立在康宁良率会缓步提升的情况下)
​#CPO #硅光子 #先进封装 #玻璃基板 #美股 #日股 #台股 #A股