Sirin｜供应链雷达

电子制造 / 通讯供应链 15+ 年
前上市公司供应链负责人｜创业公司 VP

供应链｜运营视角
AI Infra｜Semiconductor｜Memory｜Photonics
追踪缺货、涨价、扩产与订单前置
Stay curious. Keep moving.

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

电子制造 / 通讯供应链 15+ 年。
前上市公司供应链负责人｜创业公司 VP。

CPU、Memory、MLCC、RF、PCB、连接器、显示模组——
这些物料，过去十几年几乎每天都在打交道。

缺货、涨价、Allocation、供应商分级、
产能预留、Lead Time、替代料、客户 Forecast，
不是从研报里学来的，是每天在处理的事。

这个号用供应链视角看科技产业。
不荐股，不写目标价。

我更想追踪收入确认之前的信号：

qualification
→ forecast
→ capacity reservation
→ equipment order
→ ramp
→ revenue

很多时候，财报是结果。
供应链，才是更早发生变化的地方。

关注：AI Infrastructure｜Semiconductors｜Memory｜Photonics

Stay curious. Keep moving.

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@KelseyDingMD 恭喜🎉，喜欢看你的文字，X上能学到好多东西，开心ing

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@SwiftCat2012 先活下去，再考虑竞争😂
Terafab 现在最重要的是先把产能、良率和量产跑起来，谁能帮它做到，谁就有合作空间

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

Elon 要自己搞芯片制造的 Terafab，现在连 $TSM 也传出要参与了？👀

前面是 $INTC 14A，现在 $TSM 也传出在研究 Texas + Terafab。

如果最后两家都围着 Terafab 出现，那问题可能已经不是 Intel vs TSMC 了。

而是 Elon 到底准备锁多少先进制程产能？😂

$TSM $INTC $SPCX

[LIWEI_TW Capital @LIWEI_TWCapital]

😲

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@sama 他是股东哈哈哈🤣

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

OpenAI CEO Sam Altman 亲自出来给 Cerebras（$CBRS）背书了。

他本人也是 Cerebras 的早期投资者。

双方仍是紧密合作伙伴，正一起突破 AI 推理速度的极限。Cerebras CEO 随后转发回应。

客户背书有了，接下来就看落地。

[Andrew Feldman @andrewdfeldman]

Thanks @sama . We are excited to be building extraordinary things and blazing speeds with @OpenAI

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@youngstockuser 因为东芝扩产…😂 股价比产能爬坡快多了

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@SVScholar 市场反应比产能爬坡快多了😂

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@IamRamenPanda @LIWEI_TWCapital 😂😂

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@Dabaojian_A 谢谢转发🙏

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@RYANHINGSHING 😛🥳

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@LIWEI_TWCapital Always enjoy working with you guys! 😄 So much fun learning and digging together. Still plenty more to explore — way too early to retire 🤭

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@KZG6886 看时间表：目标是 FY2027 才把 AI Data Center HDD 产能翻倍，不是明天市场就突然多出一倍供给。

短期供需格局未必这么快改变。

市场先把未来的竞争打进价格里了。

只是价格跑得这么快，产能可没这么快。😂

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

Toshiba 一宣布扩产，$STX、$WDC 先跌了。

但仔细看时间表：目标是 FY2027 才把 AI Data Center HDD 产能翻倍，不是明天市场就突然多出一倍供给。

短期供需格局未必这么快改变。

市场先把未来的竞争打进价格里了。

只是价格跑得这么快，产能可没这么快。😂

$WDC $STX

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

以前我一直很喜欢跟 Toshiba 合作，他们团队最大的特点就是：讲信用，也很有契约精神。

很多人不知道，Kioxia 当年不是因为 Memory 做不好才被卖掉。而是那时候 Memory 其实是 Toshiba 最值钱的资产之一。只是母公司核电业务亏得太重，最后只能把这块最值钱的业务卖掉救资产负债表。

现在看到 Toshiba 又扩 HDD，我还是会多看一眼。
AI Infra 的存储增量，已经开始从 HBM / SSD 往 warm / cold tier 传。

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@jukan05 当年的 Toshiba NAND，今天已经是 Kioxia。
AI Storage 需求起来以后，NAND 这张牌又开始变得越来越重要了。

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@tony_wood2005 嗯嗯，ARM 的长期逻辑我还是看好，但看多逻辑和买入位置是两回事。这个估值下，我会继续跟踪，但不会重仓。

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

下一篇，

关于 $ARM 的分析很快就来了👀

带你看看 ARM 背后真正的 power。

[LIWEI_TW Capital @LIWEI_TWCapital]

The SoftBank–OpenAI– $ARM “mafia” could do more than ride the CPU boom. With OpenAI already planning to use Arm AGI CPU, the next move to watch is long-term CPU orders backed by a credible capacity plan. Demand from OpenAI. Financing support from SoftBank. CPUs from Arm.

That’s the potential—not an announced three-way deal.

SoftBank completes final phase of $30 billion investment in OpenAI - https://t.co/5jVRGslPtP

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@xiaob123 哈哈，是的！供应商合作这块，我对 Toshiba 的印象一直很好。

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

以前我一直很喜欢跟 Toshiba 合作，他们团队最大的特点就是：讲信用，也很有契约精神。

很多人不知道，Kioxia 当年不是因为 Memory 做不好才被卖掉。而是那时候 Memory 其实是 Toshiba 最值钱的资产之一。只是母公司核电业务亏得太重，最后只能把这块最值钱的业务卖掉救资产负债表。

现在看到 Toshiba 又扩 HDD，我还是会多看一眼。
AI Infra 的存储增量，已经开始从 HBM / SSD 往 warm / cold tier 传。

[Jukan @jukan05]

Japan’s Nikkei reports that Toshiba plans to invest approximately ¥60 billion to expand its factory in the Philippines and double its production capacity for HDDs used in AI data centers during fiscal 2027 (April 2027–March 2028).

https://t.co/22fOlHwQzw

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@LIWEI_TWCapital @AIQuanting Next up: $ARM 👀
There’s more to the story. Coming soon.