Arquitectura de la Inversión | Mariana

Invertir sin criterio es regalarle tu dinero al mercado. Te enseño análisis fundamental y a valorar empresas para invertir a largo plazo.
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Todos cometemos errores cuando empezamos a invertir. Algunos cuestan tiempo. Otros cuestan dinero.

Junto a @Finanzasdesde00 escribimos un artículo con 8 errores muy comunes al empezar a invertir y cómo evitarlos.

Ojalá le sirva a quien hoy está dando sus primeros pasos.

👇 https://t.co/2bC0OkpbWS

[Emérito/Numantia Patrimonio @foso_defensivo]

La valoración es, en su mayoría, una estimación subjetiva del valor terminal, no del beneficio del año que viene.

Por eso requiere un poco de imaginación, conocimiento multidisciplinar, y elucubrar como un loco sobre futuros muy lejanos.

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@rata_bursatil_ Que raro pero esto ya existia, yo lo utilicé por primera vez el año pasado. Aunque no es tan bueno, tiene mejor razonamiento cuando escribes.

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@HolyFinance Le pasa hasta los mejores inversores. Por eso opino que invertir es simple pero no es facil.

[Rodri Villanueva - Attitude Small Caps @HolyFinance]

A raíz de lo de Terry Smith, cada vez tengo más claro lo difícil que es invertir a largo plazo y sostener la convicción sin dejar que te sesgue lo que ha hecho el mercado. Que no deja de ponerte a prueba.

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¿Quieres saber qué tipo de inversor eres? Dentro del Diccionario del Inversor agregué un test de 12 preguntas sobre riesgo, paciencia, visón y valoración. El resultado puede darte una idea interesante sobre tu estilo al invertir.

Te dejo el enlace: https://t.co/q7i8VWKRdv

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Si entras al Diccionario del Inversor, te recomiendo probar los dos tests:

- Uno es un test de conocimiento, con niveles básico, intermedio y avanzado, para que revises qué tanto entiendes algunos conceptos financieros.

- El otro es un test de perfil inversor, con preguntas sobre cómo piensas el riesgo, la paciencia, la valoración y el tipo de estrategia con la que podrías sentirte más cómodo.

Es una forma sencilla de aprender, repasar y conocerte un poco mejor como inversor. Me encantaría leer sus resultados.

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Hoy lancé el Diccionario del Inversor.

Una herramienta gratuita con más de 160 términos financieros explicados en palabras simples, con ejemplos y fórmulas cuando aplica.

Lo hice pensando en lo que me habría gustado tener cuando empecé a invertir: un lugar claro para entender el lenguaje de la bolsa sin sentir que estaba leyendo otro idioma.

Lo único que pido de vuelta es que lo compartas con alguien que esté empezando a invertir y, si te resulta útil, te suscribas al boletín.

El enlace está en mi perfil.

#inversion #bolsa #acciones #invertir #stocks

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@InvertirDesde0 @MirallesFer Buena dupla

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Excelente hilo que explica a filtrar una empresa rapidamente para saber si nos adentramos a hacer un analisis mas profundo.

[Espabila e Invierte @espabilaeinv]

$MONC

🚨🚨Te voy a enseñar a valorar una empresa en 5 minutos para saber si vale la pena estudiarla más a fondo.

El ejemplo que utilizo es Moncler $MONC

Al final te hablaré del precio objetivo para 2027.

De momento tenemos que los últimos 5 años, la cotización se ha mantenido plana con moderados altibajos.😱

Al lío

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@rata_bursatil_ Meta

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Opinión impopular: Indexarse NO es una inversión “mediocre”.

Últimamente veo a muchos “gurús” decir que si inviertes en un ETF del S&P 500 estás conformándote con poco, que estás perdiendo rentabilidad o que lo realmente inteligente es invertir en acciones individuales. Y casualmente… al final casi siempre hay un curso de inversión para venderte.

Ojo, no tengo nada en contra de hacer cursos. De hecho, yo hice un curso de bolsa hace unos 5 años y este año decidí volver a formarme, porque creo que una de las mejores inversiones que podemos hacer es en nosotros mismos.

Lo que sí me molesta y me indigna es vender la inversión indexada como si fuera una “mala decisión”, cuando realmente no lo es.

En los últimos 5 años, un ETF como VOO, que sigue al S&P 500, ha generado aproximadamente un 11,9% anualizado y a 10 años un 13.5%. ¿Es un retorno espectacular? No necesariamente. Pero decir que con eso estás “perdiendo dinero” me parece, como mínimo, cuestionable.

Cada persona debe invertir según su perfil, su tolerancia al riesgo, el tiempo que quiera dedicarle, el trabajo que esté dispuesta a hacer y la tranquilidad que eso le genere.

Invertir en acciones individuales puede ser fascinante, pero también exige mucho más análisis, seguimiento y control emocional. Puedes tener una cartera con empresas extraordinarias como Microsoft, Meta, Ferrari o ASML… y aun así no tener garantizado batir al mercado.

Cada empresa tiene sus ciclos, sus riesgos y sus momentos difíciles.

En lo personal, yo invierto en acciones individuales porque así lo decidí, porque me gusta analizar empresas y porque entiendo los riesgos que eso implica.

Pero eso no significa que sea el único camino válido.

Y menos decir el argumento de que alguien esté “perdiendo” por indexarse. Al final, lo importante no es invertir como otros te dicen. Es invertir con criterio propio.

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Últimamente me preocupa algo del uso de la inteligencia artificial. Y no porque la IA sea mala sino por la forma en que la estamos usando.

Veo cada vez más personas que toman todo lo que les dice la IA como verdad absoluta, sin cuestionarse nada. Sin preguntarse si es correcto, si aplica a su contexto, si tiene matices que la herramienta no está considerando.

A mí me ha pasado, le pregunto a la IA algo, noto que la respuesta no cuadra del todo, la cuestiono directamente y la respuesta típica es: "Tienes razón, me equivoqué."

La IA no tiene criterio propio, tú eres quien se lo das.

La IA puede suponer. Puede equivocarse. Puede darte una respuesta confiada que no sea del todo cierta. Y si tú no llegas con tu propio criterio, con tus preguntas, con la información correcta que quieres que procese… lo que obtienes es una versión muy bien redactada de algo que puede no ser real.

Esta herramienta vino a facilitar muchísimas cosas. Pero facilitar no significa pensar por ti.

Nunca dejes que nada, ni nadie, ni ninguna tecnología te quite el pensamiento crítico. Es lo único que no se puede automatizar. Y en inversión, eso vale más que cualquier respuesta generada en un instante.

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¿Qué es una IPO y por qué todo el mundo habla de ellas este año?

Probablemente ya escuchaste los nombres: OpenAI, SpaceX, Anthropic. Y probablemente también escuchaste que este año podrían salir a bolsa. Pero antes de plantearte cualquier cosa, vale la pena entender qué significa eso exactamente.

Una IPO (Initial Public Offering) es el momento en que una empresa privada decide vender sus acciones al público general por primera vez para cotizar en bolsa y recaudar capital para financiar su crecimiento.

Antes de una IPO, solo pueden invertir grandes fondos e instituciones. Después de salir a bolsa, cualquier inversor puede comprar acciones de esa empresa desde su broker.

Y 2026 viene cargado con IPOs de empresas que la mayoría ya usa o conoce, lo cual genera mucho ruido mediático.

Pero ojo 👇

Una IPO no es automáticamente una buena inversión. La emoción mediática suele inflar las expectativas y, por ende, el de la acción desde el primer día. Muchas empresas salen con valoraciones altísimas y luego corrigen.

Facebook cayó casi 50% en sus primeros meses tras su IPO en 2012. Uber cerró su primer día de cotización por debajo del precio de salida.

En las IPOs, el problema no suele ser la empresa sino que el precio y las valoraciones a las que salen a cotizar.

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"El 99% del patrimonio de Warren Buffett llegó después de sus 50 años. Eso es lo que hace el tiempo en la inversión." — Morgan Housel

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@robchamo Disculpa la pregunta pero, como sabes si un BTC esta barato o cara? Existe alguna manera de valorarlo?

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Pregunta: ¿Invertirías en una empresa que a nivel de rentabilidad, gestión y generación de caja ha sido una maravilla… pero cuyo producto o servicio no te guste para nada?

Hablo de la disyuntiva entre ver una compañía rentable, bien gestionada, con buena generación de caja y ventajas competitivas claras… pero no conectar en absoluto con lo que vende.

¿Necesito que me guste el producto para invertir en la empresa? ¿O basta con entender el negocio y que los números tengan sentido?

En lo personal, yo si prefiero conectar con ambas cosas, el negocio y el producto.

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¿Qué son los múltiplos de valoración?

Una acción de $20 puede estar cara y otra acción de $3.000 puede estar barata.

Suena contraintuitivo. Lo sé.

Pero por eso existen los múltiplos/ratios de valoración.

Un múltiplo es una forma rápida de comparar cuánto está pagando el mercado por una empresa en relación con sus beneficios, sus ventas, su flujo de caja o su resultado operativo.

Dicho más simple: no miramos solo el precio de la acción. Miramos cuánto estás pagando por lo que el negocio realmente genera.

Entre los más conocidos están:

PER: cuánto paga el mercado por cada dólar de beneficio neto.

P/FCF: cuánto paga el mercado por cada dólar de flujo de caja libre que genera la empresa.

EV/FCF: cuánto vale toda la empresa incluyendo deuda y caja frente a su flujo de caja libre.

EV/EBIT: cuánto vale toda la empresa frente a su beneficio operativo, antes de intereses e impuestos.

EV/EBITDA: cuánto vale toda la empresa frente a su beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

¿Y quién pone ese múltiplo? El mercado.

Pero el mercado no lo pone al azar. Lo ajusta según lo que espera de la empresa: crecimiento futuro, calidad del negocio, márgenes, deuda, estabilidad, ventaja competitiva y riesgo.

Aquí la pregunta correcta sería:

¿Ese múltiplo tiene sentido para la calidad, el crecimiento, los márgenes y el riesgo de la empresa?

Valorar una compañía no es solamente mirar un número aislado, sino entender el negocio que hay detrás y qué expectativas está pagando el mercado por él.