Satoshi-Egg

What Doesn't Kill You Makes You Stronger.

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 这样好像确实比一直波段追涨杀跌强？前提是能在狗庄大杀四方洗盘的时候忍住不割（太难了）。但是没能力的追涨杀跌可能筹码越来越少还亏钱（也太难了）？

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888

[Satoshi-Egg @tippi0228]

加密可以轧空一波吗？

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 瑟瑟发抖，我还没跑呢😭

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 跑的时候想着回调再低点再进去吧，然后狗庄又一骑绝尘新高了…

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 我属于这种：刚回调（比如十几个点）就接，结果我靠，跌了三十多个点😢，不过我一般都顶住不割，然后一解套就赶紧跑…

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 跌麻了🥱

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 身体最重要，保护好身体。另外咳嗽一般白天确实会好一些，都是半夜咳得最厉害，还是要注意

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@Mimiwftt 没有别的主线，只有科技一条主线

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@ArtofSpecuycky 希望最后一天给一个上车半导体设备的机会😁

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@BTCKiK 你这最后几句和前面不矛盾吗？前面说天注定，后面又说不要找官杀混杂的哈哈，难道不该是：如果天注定某人就是要找这样的，你躲也躲不掉…

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 20万都难，理想情况都难

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 身体是1，T大保重身体！

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 🤣

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@Murphychen888 大概可能应该是这个节奏，弹一波再探底

[Satoshi-Egg @tippi0228]

这位“13年资深时尚操盘手”姐姐也太容易破防了吧？真是闻所未闻。都来X了，还搞那套“破防三连”删评控评呢？可惜X删不了别人评论所以只能屏蔽我？连正常交流发言都承受不了（我的评论毫无人身攻击和脏话），这承受力也太差了点儿吧？是怕影响你的资深形象？耽误你收费咨询吗？🤣

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 美光财报前跌的时候已经搞了😂只是有的没破前面低点有的破了那天低点了，希望美好7月

[Satoshi-Egg @tippi0228]

@TingHu888 难度好大呀

[TingHu♪ @TingHu888]

关于存储，很多人把目光都放在HBM上，却忽略了一个事实：目前存储行业真正赚钱的大头，依然是DRAM。从美光的季报就能看出来，HBM虽然增速最快、关注度最高，但收入占比依然不大，DRAM仍然占据绝对领先的位置。这意味着，决定整个存储行业利润水平的，短期内依旧是传统DRAM，而不是HBM。另一方面，现在存储涨价，本质还是供需失衡。供给端经历了前两年的主动减产，需求端又因为AI服务器、高端显卡等需求恢复，库存持续下降，所以价格不断上涨。这种状态还会维持一段时间。
但是，任何行业都逃不开产业周期。
价格一直涨，总会涨到下游客户难以承受的时候。更何况，价格本身就是买卖双方不断博弈形成的结果，不可能永远单边上涨。真正困难的地方在于判断那个临界点究竟什么时候出现。毕竟，业内其实已经开始扩产。当然，扩产不会立刻形成供给，因为晶圆厂建设、设备安装、产能爬坡都需要时间，所以现在看到的仍然是供给偏紧。但如果按照目前的进度，2027年前后DRAM新增产能将逐步释放，供给压力有望得到缓解。因此，对存储行业来说，更值得关注的不是“现在价格还会不会涨”，而是要开始观察市场什么时候开始交易未来供需重新平衡的预期。因为资本市场往往不会等到供需真正平衡才下跌，而是在大家意识到“未来很快就会平衡”的时候，就提前开始重新定价。这也是产业周期投资里最重要的一点：最好的止盈点，往往不是供需真正平衡的时候，而是市场开始形成"即将平衡"共识的时候。需要不断跟踪供需两端的边际变化，当供给扩张速度开始超过需求增长速度，即使行业景气度依然很高，也要意识到，这可能是一个很好的止盈点了。