tomo ma

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

東芝の純利益4.4兆円　4〜6月、キオクシア株高騰で30倍に急拡大
https://t.co/ARc6yJ207u

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

【日経特報】韓国と台湾の輸出額ともに初の日本超え　26年上期、AI特需の恩恵で差
https://t.co/jE84p93EM9

[メタルハウジングマン @pyonps]

WALKMANに思うこと。

正直なところ、DAPというカテゴリでもあまりに保守的だったと思う。とっくにブランド力や競争力は低下していたのに、過去と同じサイクルでのらりくらりと続けてしまった。

現在、このカテゴリを席巻する中華勢は過去の輝いていた頃のSONYのような変態製品を連発しているんだよ。

[tomo ma @tomomae5]

個人開発でSNS当てるのは凄すぎる

[ぬい日和@ぬい活SNS作りました @nuibiyori_x]

ぬい日和のユーザー様が、なんと！35000名様を突破いたしました！ありがとうございます🧸

タイムラインを開く度に、尊くて癒しの時間を過ごすことが出来ています。ありがとうございます🙇‍♀️

また、たくさんのレビューやご支援もありがとうございます🥰

今後も運営がんばります(ง •̀_•́)ง

[tomo ma @tomomae5]

ソニーのPS事業はユーザーのヘイト管理ができない状況になりつつある。もう何しても叩かれそう

[ぼうふら海将補@フォロバ100 @zeroroku_55]

トランプのせいで日本イスラム共和国が成立してて終わった

[カナエもん @tRue_uts]

NTTはGAFAよりも偉大な企業なので，ロゴがUnicodeに収録されている

[tomo ma @tomomae5]

DeNAのソシャゲ開発に対する補助金、いろいろな意見が出ているけどエンタメの中では一番それが必要とされている分野だと思う。対象がDeNAというのがアレだけど。

[tomo ma @tomomae5]

ついにこういうことが起こったか…
やはり先進国として生き残るためには国を挙げてフロンティアモデルを開発するしかないのか。

[ClaudeDevs @ClaudeDevs]

As a result of a US government directive, we are suspending access to Claude Fable 5 for all users. You can continue to use all other Claude models.

Here’s what this means for you:

Across Claude products, new sessions will run on your selected default model or Opus 4.8, and existing Fable 5 sessions will end with an error.

On the Claude Platform, requests to Fable 5 will also return an error. Please update your integrations to other Claude models.

We know this is a disruption to your workflows; we appreciate your patience and support.

[tomo ma @tomomae5]

各UIパーツの配色をもう少し令和よりに欲しいだけなんだよね

[dynee/ダイニー @dynee_morinaga]

俺はヨドバシのことをAmazonの帝国支配に対するたしかな野党だと思ってるけど、いかんせんUIが2007年すぎる

[Microsoft Developer @msdev]

Coreutils for Windows - a set of Linux-like command line utilities that run natively on Windows

[tomo ma @tomomae5]

いつの間にかキオクシアのコンセンサスが10兆になってる…

[tomo ma @tomomae5]

いつの間にかキオクシアのコンセンサスが6兆になってる…

[tomo ma @tomomae5]

キオクシアのOCTRAMは期待大なんだけど日経が市場投入は30年代と報道してたのが気になる。今の市況に乗れない（まだ続いてる可能性も微レ存）のは悲しいところ

[tomo ma @tomomae5]

自動車産業という株式市場では評価されにくい分野で長年時価総額1位に君臨し続けたトヨタはやはり凄い企業。

[Pablo Kim @pablointown]

Kioxia Investor Day 2026 Key Incremental Information from Q&A

50% LTA coverage.
New fab K-3 is coming.
A lot more information from Q&A than from the investor day deck.

1. LTA Details
Around 50% of total business volume is currently expected to be covered by LTAs, with the company aiming to increase that over time.
LTAs cover price, timing, and volume, not just volume.
Customer interest extends into FY29 and beyond, reflecting strong hyperscaler and enterprise confidence in AI inference demand.
Not every customer will sign LTAs; some will remain on traditional procurement agreements.
Significant percentage of the entire business should be covered by LTA in year 2028 and beyond

2. Shareholder Return Policy
Kioxia is actively considering starting dividends from FY27, based on FY26 results.
A dividend in 2H FY26 is also being studied but not decided.
CFO used 50% of net FCF as an illustrative shareholder return ratio, while stressing this is not official policy.
Base return would be a progressive dividend.
Excess earnings could be returned through special dividends.
Buybacks would depend on the share price.
If no suitable M&A opportunities materialize, capital otherwise reserved for growth investment could be returned to shareholders; in principle, this could reach up to 100% of net FCF.

3. M&A Logic
M&A is explicitly part of the capital allocation framework.
Potential directions include:
Downstream / forward integration to deepen customer ties and solution capabilities.
Upstream / backward integration to strengthen supply chain stability.
Management said no specific transaction has been decided.

4. Capacity Discipline
FY28 output is expected to be roughly 2x FY25.
Output growth is calibrated to around 22% market CAGR, not designed to outgrow the market and create oversupply.
Roughly half of cleanroom space at Yokkaichi and Kitakami K-2 remains unoccupied.
Existing shell capacity should support expansion until around FY28-FY29, without immediate need for a new fab building.

5. K-3 New Fab Timing
Kitakami K-3 is still in early internal discussion.
Decision / construction timing may be around FY29, possibly early FY29.
The fab would likely need to come online around FY2030.
No new greenfield site outside Kitakami and Yokkaichi was mentioned.

6. Investment Discipline
Management pushed back against the idea of accelerating capex aggressively despite strong cash generation.
Projects must clear an internal hurdle rate above estimated WACC (around 10%).
Management explicitly noted that overinvestment would hurt the overall industry.

[Pablo Kim @pablointown]

Kioxia management was initially hesitated to respond to the question of how much percent of the volume is supported by LTA. Then they say it’s 50% at the moment and hope that figures to be higher. Dang!!!!

And “significant percentage of the entire business should be covered by LTA in year 2029 and beyond”.

Valuation re-set coming soon?

I am sure sell-side bank analysts are now updating models and writing update reports. More new target prices on Kioxia coming soon.

[tomo ma @tomomae5]

キオクシア、多少の波はあるにしても今後赤字転落することはないのかもしれない（分からん）

[tomo ma @tomomae5]

PFN、この二日間でトヨタ、三菱重工と凄いな

[Preferred Networks @PreferredNetJP]

【発表】三菱重工とPFNは、三菱重工のハードウェア・制御技術・シミュレーション技術と、PFNのAI基盤モデル・半導体・計算基盤を融合し、ミッションクリティカル領域での国産AI技術の共同開発で提携しました。両社は今年度中に資本提携を含む強固な協力基盤の構築を目指します。
https://t.co/2ZT9GmRiBL

[トヨタ 未来創生センター | Toyota Frontier Research Center @TOYOTA_FRC]

#未来創生センター と株式会社Preferred Networksは、大規模データを活用したフィジカルAIの共同研究を実施しています。本日、PFNが開発中の推論向けAI半導体 MN-Core™ Lシリーズを弊社ロボットに搭載し、推論処理の高速化に関する共同研究について発表しました。
https://t.co/fASWyk2k2j