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[Street Alpha | Macro & Equities @StAlphaResearch]

好像很多同学不会看期权结构 (GEX, Gamma, etc)。看这里：

先认识一个角色：做市商 (Market Maker/MM)
你在市场上买卖期权的时候，对面接单的往往不是另一个散户，而是一类专门提供报价的机构，叫做市商 。他们的工作不是猜涨跌，而是当你想买的时候卖给你、你想卖的时候买下来，赚中间那点价差 。所以做市商最怕的不是方向，而是手里堆了一堆方向风险，他们必须随时把账上的多空轧平，让自己不受涨跌影响 。

为了保持中性，他们会一边持有期权，一边在股票或期货上反向买卖来对冲 。这个不停调整的动作，就是Gamma为什么能影响整个市场的根源。

Gamma你可以理解成对冲动作的加速度，它决定做市商在涨跌时是顺着做还是反着做 。关键不在Gamma本身，而在做市商手里是正Gamma还是负Gamma，这两种情况下他们的行为完全相反 。

正Gamma，市场被按住
当做市商整体处在正Gamma时，他们的对冲是逆势的，市场跌他们买、市场涨他们卖 。

打个比方，这就像给市场装了减震器。每次往下掉，做市商被迫去接，把跌势压住；每次往上冲，他们被迫去卖，把涨势压住 。

结果就是日内波动小、容易高抛低吸来回震荡、突破经常失败 。这就是我们复盘里说的压制体制，回调会被自动买回去。

负Gamma，市场被踩油门
当做市商处在负Gamma时，对冲方向倒过来，变成顺势的，市场跌他们也跟着卖、市场涨他们也跟着买 。

同样打比方，这就像把减震器换成了放大器。一往下走，做市商被迫跟着抛，越跌越卖，把跌势越推越大；一往上走，他们被迫追，把涨势也放大 。

结果是波动放大、突破容易成功、趋势会加速 。这就是为什么我们一直强调，跌破某条线进入负Gamma区会很危险，因为做市商从接盘的人变成了助跌的人。

谁决定做市商是正还是负
取决于客户在干什么 。当大量投资者买保险，也就是买Put时，做市商被迫卖Put，自己就背上了负Gamma 。反过来，有些结构性产品会系统性地卖Put，逼着做市商买Put，做市商就拿到正Gamma，市场也因此更稳 。事实上做市商日常更多是靠卖期权赚价差，所以他们经常天然偏负Gamma 。

这对看复盘有什么用
第一，做市商不是在赌方向，他们只是被动对冲 。
第二，正Gamma时市场有减震器，跌了会被接住，盘面偏稳 。
第三，负Gamma时市场有放大器，跌了会被追着砸，盘面容易加速下行 。

我们复盘里反复盯的那条线，比如7,300，本质就是正Gamma和负Gamma的分界，守住了市场被按着走，丢了就切换成被推着走，这就是为什么那条线比涨跌本身更重要。

[断浪 @waveking1314]

卧槽，兄弟们，Polymarket 现在已经不是纯手点时代了

如果你想研究自动化交易、做市、天气盘、套利或者预测市场工具链，这 7 个免费 GitHub repo 可以先收藏

1. CloddsBot
偏综合型 Polymarket bot 工具包，适合研究不同交易策略和自动化执行
https://t.co/iryy3WUate

2. polymarket_lp_tool
主要用来管理限价单和流动性奖励，适合研究 LP / 做市方向
https://t.co/X5lq0h5374

3. PolyWeather
天气盘工具，适合结合天气数据、机场数据和预报信息做天气类市场分析
https://t.co/73mdNbjSfq

4. polymarket-kalshi-arbitrage-bot
Polymarket 和 Kalshi 之间的套利 bot，适合研究跨平台价差
https://t.co/4YRs9Ugt2v

5. Prediction-Markets-Trading-Bot-Toolkits
预测市场交易 bot 工具集合，适合用来拆思路和搭自己的自动化框架
https://t.co/vJkflXuyQu

6. Polymarket-bot
一个 Polymarket 自动化交易 bot 项目，适合新手研究基本结构
https://t.co/J7Bo6ZX8Ae

7. Awesome Prediction Market Tools
预测市场工具合集，里面不只有 bot，还有数据、分析、看板和研究资源
https://t.co/Ra0p8TUxaZ

这类工具真正有价值的地方，不是让你无脑开 bot 去赌

而是帮你理解 Polymarket 里不同市场 setup 怎么拆：

体育盘看临场赔率和信息差
天气盘看数据源更新速度
套利盘看跨平台价差
LP 盘看挂单深度和奖励机制
短线盘看盘口反应慢半拍的错价

风控一定要放前面：

别上来就实盘
别直接重仓跑别人的代码
先看源码，先小额测试，先跑模拟
确认私钥安全，别把主钱包直接接进去
注意滑点、盘口深度、延迟、手续费和极端行情
bot 不是提款机，策略失效时亏得比人手点还快

[极客杰尼 @seekjourney]

挖到宝了，还有大量 codex 实战案例库！关键步骤都有截图。

https://t.co/mfpoPpnx6N
https://t.co/8t05bG4iOq

[陈大黄 @realchendahuang]

我感觉大家对 Cloudflare 的开发程度依然不足 1%。

它现在出了太多的功能。

对象存储用 R2。

后端 API 用 worker。

AI 网关用 AI Gateway。

重计算的，用 Container。

缓存用 KV。

数据库用 D1。

如果用 PostgreSQL，可以用 HyperDrive 连一下。

等等，还有很多很多，只有你想不到。没有他做不到。

关键是真他妈便宜。免费额度就能用很久。什么叫免费额度？就是一分钱不掏啊，赛博菩萨。

[sofu @sekken__]

ㅅㅂ 엉덩이에 mother새기고
어머니 낳아주셔서 감사합니다♡하고 자기 엉덩이때리는 개딸 처음 봄

[Azure | 数据分析万物 @AI4Azure]

第一次知道IBKR还有+86的客服热线，响应速度也非常及时

收藏这个帖子以备不时之需👇🏻

[宝玉 @dotey]

Codex 操控电脑的三种方式。Codex 团队成员 Jason 今天写了一篇详细指南，把三者的区别和适用场景理清楚了，这里做个精简版。

【1】Computer Use：最广，也最慢

Computer Use 让 Codex 像人一样看屏幕、点鼠标、敲键盘，操作你电脑上的任何图形界面应用。Spotify、Xcode、系统设置、iOS 模拟器，甚至 iPhone Mirroring 都能控制。

代价是慢。结构化插件可以直接调 API，Computer Use 得一步步看界面、找按钮、等响应、再检查结果。但它能搞定没有 API 的应用，这是其他方式做不到的。

Mac 和 Windows 的体验差距很大：Mac 上 Codex 可以在后台静悄悄地操作，你继续用自己的电脑不受影响；Windows 上它必须占据前台，操作期间你没法用那台机器。

Jason 举了个例子：有次他的快递被偷了，Amazon 说要等 25 分钟才能接通客服。他让 Codex 每五分钟检查一次聊天窗口，客服出现后改为每分钟一次，自动完成退款流程。他去洗了个澡，回来退款已经办好了。

【2】Chrome 扩展：带着你的登录状态

Chrome 扩展让 Codex 使用你已登录的浏览器会话，包括 cookies、账号状态和已有标签页。Gmail、LinkedIn、Salesforce、公司内部后台，这些需要登录才能用的工具，Chrome 扩展是对的选择。

它还能同时控制多个标签页，在一个标签里读信息，到另一个标签里对比，再到第三个标签完成操作。Computer Use 也能操作浏览器，但它只认屏幕坐标，Chrome 扩展理解的是浏览器层面的上下文。

Jason 用它跑了一个长期任务：每天让 Codex 通过 Chrome 检查他的 Twitter 私信、浏览相关新闻、收集反馈，把有价值的内容存到本地文件，但不发任何消息。
要注意的是，网站会把 Codex 的点击和表单提交当作你本人的操作。研究、浏览、起草可以自动化，但发送、发布、付款这类操作最好留给自己确认。

【3】内置浏览器：给开发者的沙盒

内置浏览器住在 Codex 的对话线程里，你和 Codex 共享同一个渲染页面。它不带任何登录状态和 cookies，是个完全隔离的环境。

这反而成了开发场景的优势。它的主场是本地开发服务器、文件预览、公共网页、响应式布局检查和视觉 bug 复现。Codex 可以改代码、操作页面、截图、再跑一遍，形成紧密的反馈循环。

Jason 最喜欢的功能是标注：你可以直接在页面上点击某个元素留评论，比如"这个层级反了""这个按钮间距不够"，Codex 会拿着截图和元素上下文去改代码，改完重新打开同一个页面等你下一轮标注。比来回传截图和文字描述高效得多。

【选哪个？】

简单记：任务需要登录状态用 Chrome，需要操作桌面应用用 Computer Use，在做前端开发用内置浏览器。如果有现成的插件或 MCP 能完成任务，优先用结构化工具，视觉控制是最后手段。

[美股OK哥 @artinmemes]

刚搞到了美股版本之子Leopold的关注列表，3856个人，卧槽真发现新大陆了

很多几千粉几百粉的宝藏美股英文博主，有的观点我从来没看过，待我理一理，明天开始逐一推荐

[forecho📈 @caizhenghai]

最近还有朋友问我长桥和富途怎么下单？

我特意录制了一个视频：步骤其实很简单，在配置里面加一个 RULE-SET 规则就好

域名是 https://t.co/GB5ISh9l27

让它走代理就可以，其他软件步骤都大同小异

[出海去孵化器 @chuhaiqu]

很多产品 launch 前，其实可以先拿 Marc Lou 这 32 条把 landing page 扫一遍。

hero 能不能单独卖货，CTA 有没有写清楚下一步，OG 图像不像一个值得点开的封面，pricing 是不是藏得太深，testimonial 有没有先准备好。

这些其实都是产品基本功！

很多 Founder 说产品没人看，其实用户可能已经看了，只是页面没让他记住，也没让他知道下一步该点哪里

[比特币橙子Trader @oragnes]

微软官方做的AI课程，我认真看完了，这套体系真的顶。（中文字幕视频如下，点赞❤️收藏）

📌 微软官方主导的开源教程，目前已经狂揽 5.5w+ Stars。

从最初的 12 课扩容到了 15 课以上，而且还在一直加新章节。它本质上是一份持续演进的动态知识图谱。

💡 核心看点与课程结构除了必学的 Agent 基础概念、设计模式和 Tool Use，它最大的亮点是把现在做 Agent 容易踩坑的深水区全覆盖了：

Agentic RAG 与 Multi-Agent：梳理复杂任务的拆解与协作。

上下文工程 (Context Engineering)：专门拿出来讲，告诉你怎么应对上下文污染、分散和冲突。

记忆管理 (Memory)：打通 Agent 的长短期记忆机制。

协议层探索：直接带你上手 MCP、A2A、NLWeb 等最热的互操作协议。

生产与可观测性 (Production)：这块非常干，强调了延时、成本、错误率审计和 Traces。

🎯 适合谁来学？

想要系统性扫盲，构建完整 Agent 知识树的研究员和开发者。

业务上准备深度使用 Azure AI 或 Microsoft Agent Framework (MAF) 的人。

每天高频折腾各类 AI 工具，想彻底搞懂背后调度机制与设计模式的玩家。

⚠️ 避坑提示：整个教程重度绑定微软 Azure 生态。别指望 Clone 下来就直接当公司的业务脚手架跑，它连自动化测试矩阵都没带。正确的使用姿势，是把它当成一本“含金量极高的交互式教科书”。

#AIAgents #OpenSource #Microsoft #LLM #MCP #VibeCoding

课程仓库是开源的，如果想要，评论区留言。👇👇👇

[千寻｜AI 分享 🌸 @Crypto_QianXun]

想让口语变自然，先戒掉脑内中译英

3 招让英语从翻译出来变成脱口而

[Retro Anime @retro_anime]

Golden Boy (1995)

[李傻根 MORE MONEY @v3wanu]

Serenity说到底也是reddit讨论版出来的，上面有很多大神，不用只抱一条大腿

再隆重推荐一个网站 https://t.co/TqwhFrsYJK

上面reddit个股讨论榜，就相当于东方财富股吧那个榜

而且还有24h热度变化，可以专门那一列排序，往往可以看到alpha，因为提及次数还不高，但上升速度很快

[✧ 𝕀𝔸𝕄𝔸𝕀 ✧ @iamai_omni]

Serenity 的底层认知其实非常简单粗暴：AI capex 最终会往物理瓶颈流。钱不会平均撒给每个“AI 受益者”，钱会被迫流向那些不买就没法扩容的东西。

欢迎使用我的 Serenity 免费开源项目辅助分析：
https://t.co/GCXKibZ27K

[水Lane💧 @VentLane]

https://t.co/p9RmG2zOJE

[小隐寺 @xiaoyinsi2025]

通知：

我们根据一些长期做价值投资的人的风格，从财务分析的角度做了个美股筛选器，免费，随便用。

https://t.co/uTKz8Dkh7a

如果想要看我们的s1信号的辅助打点功能，可以点击后面的action按钮，一键打点出来，原s1用户可以自由使用

[大梦想家迪士尼 @discountifu]

去泰国旅游的时候办一张 AIS 的手机卡
每个月充值 10 铢可以保号用一辈子
没必要折腾

[vivienna.btc @viviennaBTC]

终于把磨了好久的四大宏观(美债、美元、黄金、通胀)看板上线啦！
最近彻底沉迷 AI Coding，每天用 Claude 写代码写到半夜，一版一版迭代调试，总算把这套自己梦寐以求的实时看板做出来了～

为什么要做这些？

宏观因子建模本质上是把高维、噪声大、强相关的时间序列数据，转化为低维、可解释、可预测的信号，用于资产配置、择时和风险管理。

我把常见的宏观因子分成几大类：

• 利率/货币政策类：真实利率、期限利差、forward curve、政策预期路径

• 通胀类：核心通胀、预期通胀（breakeven）、薪资-通胀螺旋、财政驱动

• 增长/风险偏好类：增长 surprise、信用利差、VIX、美元carry

• 商品/避险类：黄金真实收益率敏感度、地缘风险溢价

• 流动性/供给类：美债净供给、央行资产负债表、美元流动性指数

我选择了黄金、美元、美债、通胀因子这四个类别。

对资产管理最实际的帮助：

• 快速抓住宏观拐点
• 看清多因子驱动逻辑
• 辅助大类资产配置和风险对冲
• 自己改权重、自己看结果，超级爽

四大看板亮点：

美债看板
实时收益率曲线 + 智能因子计分卡（-2到+2自动打分，帮你判断久期和曲线立场）+ 政策路径 + 供给资金流

https://t.co/bfvzxm3BNk

美元看板
DXY多因子估值模型（利率差+风险溢价+便利收益+波动预警）+ 综合评分 + 持仓分析，一眼看美元强弱

https://t.co/DHdOCDhh0T

黄金看板
多因子信号强度 + SHAP归因瀑布图 + 体制切换预测，搞懂黄金到底在涨啥

https://t.co/4wtOe2V5Je

通胀因子看板
五维通胀压力评分 + 四资产信号塔 + 体制诊断，提前闻到通胀味儿

https://t.co/e3oAYbyADv

重要提醒：这些看板仅供教育和研究使用，绝不构成任何投资建议。市场有风险，决策还得靠自己！

全部免费、数据实时更新，还支持自定义因子权重。感兴趣的同学可以一起开放交流量化建模方法与实际落地流程。
欢迎大家来玩、来反馈、来一起交流～ 我继续用 Claude 肝新模块！

#宏观交易 #黄金 #美债 #美元 #通胀 #AI_Coding #Claude （vivienna.btc × Claude 沉迷副产物）

[caro 猫猫头🐈‍⬛ @lin_yiliu]

给大家推荐几个期权做的好的博主
最近一直和他们学呢

1.专注卖期权收入策略，测试过上百策略，强调卖现金担保看跌（Cash-Secured Puts）（月化5-10%，胜率95%）、买LEAPS（长线期权，360天到期）和零日信用价差（0DTE Credit Spreads）。分享实际回测和简化方法。@MarketMovesMatt

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3.月入4-5位期权收入。框架清晰：底仓持股（NVDA、TSLA等）→ 卖7-42 DTE Delta 0.15-0.25的Put（用margin）→ 买LEAPS Calls → 偶尔Put Credit Spreads。结合Robinhood和Tastytrade平台。@WealthCoachMak

4.经典Wheel Strategy（滚轮策略）：卖Put → 被指派持股 → 卖Covered Calls → 收权利金循环。混入LEAPS和保护性交易，强调“Rolling when it makes Dollars and Sense”。@TJTheWheelDeal

5.非传统Wheeler，核心是conviction持股/LEAPS + 偶尔卖Covered Calls / Poor Man’s Covered Calls** 降低成本基数 + Wheel高流动性名字（TSLL、PYPL等）。强调长期股权 + 期权收入复合。@HertzyTrades

6.@OptionsHawk(Joe Kunkle)：期权流（Options Flow）和异常活动专家，实时分析大单、模式，提供具体setup。适合看机构动向做判断。
（分享美股量化+期权动能）。

其他值得看：@jordanfogel（分享高胜率策略如80%胜率，即使方向错也能赚钱）、@optionscjp（卖期权生活）、@MasiTrades/@maxoptionstrade（教学型期权交易者）。中文/港台用户可关注@maojietrading