内田｜M&A支援パートナー

M&A支援パートナー（M&A仲介を使わないM&Aの相談窓口）｜本業：現役M&Aアドバイザー・マネジャー｜M&Aをもっと身近に感じてもらうために発信を続けます。
▶ M&A・事業承継のスポット相談 （価値算定・契約書ドラフト・案件推進代行）

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

現役M&Aアドバイザーとして、
6年間で200件の事業承継・M&A相談を頂き、
30件超の企業を支援してきました。

ここでは、M&A仲介ではなく、
M&Aに関わる方の相談窓口として
「M&Aって関心あるけど、何からするの？」
「この案件、どう進めていいのか分からない」
「仲介会社から話があったけど、どうする？」

等など、迷うポイントを一緒に解決していきます。

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[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

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こんな質問に回答しています
・ELLEGARDEN好きですか？何曲か好き…
・スケジュール管理どうやってるか教えてくださ…
・仲介業者を必要としないM&Aの方が成功する…
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[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

伊丹空港から心斎橋までタクシー9,000円。。
知らずに乗ったけど、ぼったくりかと思った。

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

ありがとうございます。確かに問題は”そうでない”ケースですもんね。
買い手側に責任を押し付けるのではなく、売り手側も積極的に売りたいんだったらそれなりの準備しておいてねというメッセージと理解しました。
確かにプレイヤーが増えて売却できる可能性が高まる一方、売主としての動き方もそれに応じて変えるのは当然ですね。

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

金融機関の解像度が高くないので、理解が違ったらすみません。

銀行からすると、M&Aによって連帯保証をするのが個人オーナーから、買手法人に変わり、信用度が高まる場合でも、「この借入を作ったのはオーナーの責任だから」という情緒的な理由で、その変更を拒むものなんですか？
とても合理的ではない気がしますが、そういうものなのでしょうか。（だとしたら不適切な買手問題の一部には金融機関側にも責任がある）

[あきサン/銀行員とM&A仲介のお仕事をこなす人 @yak1977s52]

中小企業のM&A界隈で、「不適正な買い手」という議論が主張されるとき、その問題の最もウェートが割かれているのは、「売り手の代表保証が外れない」という論点であろう。
これって①買い手サイドが代わりに保証を入れないという話なのか、②買い手サイドに保証承継の意思があるが銀行が飲まない話なのかを区別して話をする必要があるのだろう。
僕が仲介をやってて思うのでは前者は極めてレアな話のように感じる。正直、周りで「買うけど保証がイヤ」って買い手は見ないし、交渉中にそんなことを言うような買い手だったらその時点でドロップだと思う。
他方、後者サイドについては、「なぜ銀行は飲まないか」というところは考えた方がいい。そういう会社ってそもそも譲渡される会社の財務が異常に悪くなっていて、その責が売り手側の経営にあるのではないだろうか。財務悪化の原因を作った経営者がM&A対価を得てエグジットしてしまうことに銀行側として受け入れられないということなのかもしれない。
こんな場合に、「買い手側の不適切性」ばかりが議論になるのは違和感がある。売り手が実質的に自分の債務免除を狙うようなM&Aというのは世の中にいっぱいあると思う。
もちろん売り手個人で言えば、綺麗ゴトなんて言う必要はない。そりゃあ保証債務から外れて人生をやり直すっていうのは重要なことだ。（そのためには、M&A前に銀行との間で、そのM&Aで保証が外れそうかどうかを確認しておくのは現保証人である売り手の責任ではあると思う。それは今までの銀行取引の中で分かるとは思う）
でも社会サイドが解像度を上げることなく、表面的なメディア報道に踊らされて、方向違いな批判を展開するのは正しくないことのような気がする。

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

US M&A folks — quick question. Post-2023 M&A Broker exemption, who still needs broker-dealer registration in practice? And do credentials like M&AMI / CM&AA / CBI actually move the needle with clients, or is it all about track record? 🇯🇵 advisor trying to learn.

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

支援機関の株式価値の簡易計算、誰が作ったんだろう。ツッコミどころ満載すぎて、笑えてくるな。
まだドヤ顔で年買法を使ってたほうが納得感ある。

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

なんか話題のようだけど、M&A資格の創設に中小企業診断士がどう関係あるんだっけな。

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

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[福島貴将 | ハンザ・アドバイザーズ代表 | 東証市場再編型M&A FA | @yoshiyuki1202]

素晴らしい考え方で、100％同意します。
「M&A仲介は人を騙してまでやる仕事ではない」

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

昨日のBDDインタビュー、分析に魂を捧げた狂気を感じるコンサルの方が見たことのない切り口で無双していたのが凄まじかった。得られた回答に対して嬉々としながら更問いを重ねて、まさに天職なんだろうなと。また一緒に仕事してみたい。

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

土曜日の朝6時からメール飛び交っているDDチームのメールループ、プロフェッショナルを感じる。

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

一時期やってたけどやめました。
理由は、売主に「わざわざ手書きでありがとう」と言われたことに対して罪悪感を感じたから。
正直に、実は機械ですって返してたけど、悪いことしているみたいで心が痛かった。M&A仲介は人を騙してまでやる仕事じゃない。

[こーすけ | Shopify @kosuke__shopify]

これは流石にエグくないですか？
ちなみに300通で15万円らしいです。

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

M&A担当窓口が聡明美女だと、ついつい案件持ち込みにいってしまう。まんまと乗せられてる。

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

本質的には、FAも仲介も関係なく買手の競争環境を作れるか。に尽きる。

[恵島良太郎 | M&A小説執筆『闇と闇と光 〜 This is M&A Essential』 @ejima_ma]

M&Aで高く売りたいなら、仲介ではなくFAを雇え。

仲介は「中立」を名乗りながら、ディールの成立を優先する。その構造上、売り手の利益が削られるリスクがある。
FAは明確に売り手の味方として動く。

仲介かFAか、この違いを知っているかどうかが最終的な手残りを決める。

[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

すごいUIとHPのクオリティ。。

[日本財務戦略センター @jfsc2020]

【新ツール公開】M&A手数料比較・手残り試算ツールを公開しました。各仲介会社により最低手数料やレーマン方式など変わり実際の報酬体系が見えないというご要望に対応しております。
中小M&Aガイドライン第3版を参考に作成しておりますのでお悩みの方は是非ご利用ください。
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[内田｜M&A支援パートナー @uchida_macareer]

「人材紹介ではなくヘッドハンティングです！」って言いながら、「詳細な条件はご経歴等をお伺いしながらでないとご提案が難しいので一度ご面談お願いしたい」というのはちょっと違うのではないかな？人材紹介じゃん。思ってたのと違う。