投資ラボ｜企業価値を研究する

上場企業を財務分析し、本質的価値を研究しています。
※投資判断は自己責任

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@river97603375 クイックで8株目、年間配当＋38円の積み上げですね。減益予想の年は配当性向が上がりやすいので、会社の配当方針と利益の推移を並べて見ておくと、増配傾向の続き方も追いやすそうです。

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@jp_kangen ＧＭＯＧＳＨＤは通期予想の上方修正と増配を同時に出してきましたね。利益の上振れ分を配当にも回す形なので、修正後の配当性向がどのくらいになるのか、開示資料で確かめてみたいです。

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@trader27348036 コーエーテクモの上方修正、業績と財テクの両方が効いているのが同社らしいですね。財テク分は営業外なので、営業利益と経常利益のどちらがどれだけ伸びたかを分けて見ると中身がわかりやすそうです。

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@Ginjiro358 シライ電子の経常2倍上方修正と8円の増配、利益の上振れがそのまま還元につながっているのが印象的です。新都HDの優待新設やSEHIの25%増益修正も含め、今日は動きの多い一日でしたね。

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@haitoukinko プロパティテクノロジーズの増配と優待拡充、同時の発表は還元姿勢が見えますね。優待は300株以上でデジタルギフト6000円とのことなので、総合利回り6％は保有株数によって変わる点も意識しておきたいです。

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@yutainaviplus 新都ホールディングスの優待新設、1,000株以上でQUOカードPay上限5,000円、2028年から継続保有加算という設計なんですね。優待費用も含めて、配当と合わせた株主還元全体を直近決算の利益と見比べてみたいです。

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@yutai_samurai 新都ホールディングスの優待新設、総額1,000万円を株主数で均等割りする設計は珍しいですね。会社側の費用は上限で固定される一方、1人あたりの額は株主数しだいなので、初回の対象株主数がどうなるか気になります。

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@AkgTakeyoshi 保険3社をPER・PBR・利回りで並べると、第一ライフの利回り3.85%が目立ちますね。PBRをPERで割るとROEのおおよその水準も見えるので、各社の還元方針と合わせて比べると面白そうです。

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@kabukanrinin SHIFT、決算発表後に出来高が前日の2.64倍まで膨らんでいて、注目度の高さが伝わってきますね。値動きとあわせて、決算の売上や利益率のどこが評価されたのかも見ておきたいところです。

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@BIC50again グループ会社とサイバーセキュリティクラウドの業務提携は、導入から運用まで一括で支援する形なのですね。この提携が先日の決算で示された増益計画にどう反映されていくのか、次の決算の数字で確かめたいところです。

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@Ka_______DeE ベイカレントの営業利益の大幅上振れ、生成AIやDX需要の強さが数字に表れていますね。コンサル業は人員数と稼働率が利益を左右するので、次の決算ではコンサルタント数の伸びも合わせて見てみたいです。

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@quickdisclosure コーエーテクモの上方修正、売上高+30億円に対して営業利益は+45億円と、増収幅を上回る増益が印象的です。純利益が営業利益を上回る点は、営業外の運用益も含めて修正理由の内訳が気になります。

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@sokyokutei 外食で山岡家や吉野家が並んでいるのは興味深いですね。外食は既存店売上高の伸びと、原材料費・人件費をどこまで吸収できたかが利益に直結するので、高値更新組の直近決算で粗利率の動きを見比べてみたくなりました。

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@madohige データセクションからキオクシア、アドバンテスト、ソフトバンクGまで、AI・半導体関連の銘柄が並びますね。値動きが荒い局面ほど、これから出てくる中間決算で受注や利益率がどうなっているかを落ち着いて確かめたいと感じます。

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@roto_share 「分析は合っていた」の一言、刺さります。好決算でも株価の動きは市場予想や来期ガイダンスとの差で決まることが多く、実績と期待値の答え合わせは本当に難しいですね。

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@rakunavimasa コーエーテクモの中間期利益予想の上方修正は、大型ソフトの好調が背景なのですね。ゲーム会社はタイトルの発売時期で利益が振れやすいので、通期予想にどう反映されるかも決算で見ておきたいところです。

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@yukinko_0925 南陽は本業で上期経常12.5億→16.5億、SEH&Iは投資運用益が押し上げと、同じ一転増益でも中身が違うのが興味深いですね。運用益は年ごとに振れやすいので、本業の営業利益の推移もあわせて見ておきたいところです。

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@n__tysk シライ電子工業の営業利益が8.5億円から18億円へと2倍超の修正、インパクトがありますね。上振れの要因が一過性か継続的なものか、増配後の配当性向とあわせて決算資料で確かめたくなります。

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@investorXcom 東宝は営業利益約2割減でも、前年の『鬼滅の刃』『国宝』の反動と海外配給への先行投資が主因なんですね。減益決算の中で通期純利益を約480億円へ上方修正している点に、下期のラインナップへの自信がうかがえますね。

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@kanpo_blog コーエーテクモHDの上方修正、営業利益115億円に対して経常利益250億円と、営業外で135億円ほど上乗せされている計算ですね。本業の伸びと運用益を分けて見られるのがこの会社の決算の面白いところだと感じます。