Vasily Petrov

[Vasily Petrov @vasilynp]

@AnnaPavlov22 @ChurchillPath Сейчас мне не хочется туда ехать туристом.

[Vasily Petrov @vasilynp]

Пузырь.

[gus @igus_ai]

🚨ASÍ ES COMO LA BURBUJA DE LA IA VA A ROMPER EL S&P 500

Lee esto con calma antes de comprar una sola acción.

Tres gigantes de la IA y el espacio van a salir a bolsa casi a la vez, con una valoración combinada de 4 billones de dólares:

SpaceX. OpenAI. Anthropic.

Y la mayoría todavía no entiende lo que eso significa.

1. El mayor evento de liquidez de la historia

SpaceX acaba de protagonizar la mayor OPV jamás vista.

75.000 millones captados. Valoración de 2,2 billones.

OpenAI ya ha presentado un S-1 confidencial y apunta a una valoración de 1 billón.

Anthropic también se encamina a cotizar en bolsa con esa misma cifra.

Es decir: casi 4 billones en valoración de IA y espacio intentando entrar al mercado público al mismo tiempo.

Y ese dinero tiene que salir de algún sitio.

2. El S&P 500 está mucho más concentrado de lo que la gente cree

Las Mag 7 y las acciones ligadas a la IA pesan ya alrededor de un tercio de todo el índice:

Nvidia. Microsoft. Google. Amazon. Meta. Apple. Tesla.

Y ahora las mayores empresas privadas del mundo vienen a por esa misma bolsa de capital.

Los fondos no se sacan de la manga cientos de miles de millones de la noche a la mañana.

Venden lo que ya tienen. Recogen beneficios. Liberan liquidez.

Y las primeras acciones en sufrir presión suelen ser justo las que mejor lo han hecho:

Nvidia. Microsoft. Google. Amazon.

Los mismos nombres que mantienen en pie al S&P 500.

3. En el techo de toda gran burbuja, el capital se concentra en un puñado de empresas “infalibles”

Los Locos Años Veinte las tuvieron.

La burbuja de Japón en los 80 las tuvo.

La burbuja puntocom las tuvo.

Y cada vez, los inversores repetían lo mismo:

“Estas empresas son diferentes.” “Son demasiado importantes para caer.”

Y cada vez, el mercado terminó rompiéndose.

Hoy la concentración del capital en tecnología vuelve a estar en extremos históricos.

Y un mercado sobrecargado no necesita malas noticias para caer.

Solo necesita que se vaya la liquidez.

4. Tras una OPV, los inversores tempranos por fin tienen por dónde salir

Fondos de capital riesgo. Empleados. Inversores privados. Insiders.

Después de años comprando en privado, por fin pueden asegurar beneficios.

Las empresas salen a bolsa cuando el mercado público está dispuesto a pagar el precio más alto.

En plena era puntocom, hasta las mejores compañías quedaron destrozadas tras las ventas de los insiders en la salida:

Amazon: -95%

Microsoft: -65%

Intel: -80%

Oracle: -80%

Yahoo: -97%

Y el mismo escenario está de vuelta.

Así es como la burbuja se alimenta a sí misma:

Primero, los ganadores sostienen el índice. Luego, los gigantes salen a bolsa.

Los fondos venden a los viejos ganadores para perseguir a los nuevos.

Los insiders se llevan la liquidez.

Y el pequeño inversor se queda con el sueño en las manos.

Recordatorio: llevo 15 años acertando todos los techos y suelos del mercado, incluido el suelo del Bitcoin en 16.000 dólares y el techo en 126.000.

La próxima señal será todavía más importante.

Cuando salga del mercado por completo, lo avisaré aquí, en público, como siempre.

Activa las notificaciones.

Y si todavía no me sigues, más adelante entenderás por qué fue un error.

[Vasily Petrov @vasilynp]

В Мекке сейчас не очень чисто.

[山本慎二 @qsfkbwIhuWLhnjI]

イスラム教の聖地メッカでさえ
このようにゴミだらけ

イスラム教徒には「清浄」という考えはないようだ

[Vasily Petrov @vasilynp]

Сажаешь на пост мэра мусульманина из третьего мира — и он превращает самый богатый город мира в третий мир всего за 4 месяца.

Нью-Йорк уже на уровне Парижа.

[Javier Negre @javiernegre10]

Hordas de inmigrantes y chusma destrozaron el centro de Nueva York e incendiaron autobuses escolares.

Imágenes nunca vistas en una ciudad como Nueva York.. pones a un musulmán tercermundista de alcalde y te convierte la ciudad más rica del mundo en el tercer mundo en tan solo 4 meses.

Nueva York ya está al nivel de Paris.

[Vasily Petrov @vasilynp]

@AnnaPavlov22 @ChurchillPath Я тоже сочувствую итальянцам. 18 лет назад с женой мы летали в Италию в свадебное путешествие. Прекрасная страна!

[precis0x @precisox]

AMD acaba de dar un golpe fuerte en la IA local.

Lisa Su subió al escenario con un mini PC del tamaño de un libro grueso en una sola mano y ejecutó en vivo un modelo de 235 mil millones de parámetros. Sin datacenter. Sin cloud. Sin alquilar GPUs.

El protagonista es el Ryzen AI Max+ 395 (Strix Halo). Es el primer chip x86 que une CPU y GPU con 128 GB de memoria unificada. En Linux, el GPU puede usar hasta ~110 GB de esa memoria.

Para ponerlo en contexto: una RTX 5090 tiene 32 GB y una 4090 tiene 24 GB. Este pequeño equipo ofrece más del triple de memoria accesible para modelos grandes, en un chasis compacto.

En pruebas específicas de inferencia (como DeepSeek R1), superó en más de 3x al rendimiento de una RTX 5080 cuando el modelo no cabe en la VRAM de la tarjeta de Nvidia.

El precio real del equipo con 128 GB (GMKtec EVO-X2) suele estar entre $1,800 y $2,500 según ofertas (el kit oficial de AMD es más caro).

Para quien usa mucho IA, esto cambia las cuentas: en vez de pagar cientos de dólares al mes en suscripciones (Claude, ChatGPT Pro, Cursor, etc.), puedes correr modelos potentes localmente con Ollama, LM Studio o similares. Privacidad total, sin límites de tokens y sin que te corten el servicio a las 3 a.m.

No es que las suscripciones vayan a desaparecer mañana, pero para muchos casos de uso (RAG con documentos privados, prototipos, agentes locales, etc.) esta opción se vuelve muy atractiva.

Estamos viendo el inicio de una nueva etapa de IA local accesible y potente??

[Isaac @isaacrrr7]

🚨 ÚLTIMA HORA: Trump e Irán acaban de anunciar oficialmente que han llegado a un acuerdo.

[Vasily Petrov @vasilynp]

@Tanakaseiji14 Держитесь, японцы! Сил вам справиться с этой оккупацией вашей страны!

[Vasily Petrov @vasilynp]

@zgldz Ничего страшного. Согласно обновленной ядерной доктрине России ноября 2024, применение ядерного оружия — крайняя мера. Ее использование возможно только в ряде четко определенных случаев, и просто факт удара по региону не является автоматическим основанием для ядерного ответа.

[Vasily Petrov @vasilynp]

По всей нефтяной державе😢

[The Moscow Times (RU) @MoscowTimes_ru]

В Поволжье вслед за Москвой и Питером ввели лимит на продажу бензина
https://t.co/Kvdu6kBn8H

[Vasily Petrov @vasilynp]

Две третьих налогов на СВО!!!

[The Moscow Times (RU) @MoscowTimes_ru]

Кремль впервые стал тратить на войну две трети собранных в бюджет налогов
https://t.co/0xn8ikwzJR

[The Moscow Times (RU) @MoscowTimes_ru]

Кремль впервые стал тратить на войну две трети собранных в бюджет налогов
https://t.co/0xn8ikwzJR

[Isaac @isaacrrr7]

Los musulmanes de toda Europa están conmocionados tras la histórica y valiente decisión de Suecia: dejará de usar el término «islamofobia», acuñado por los Hermanos Musulmanes, por considerarlo un concepto manipulado políticamente para silenciar las críticas al islam.

La ministra de Asuntos Exteriores sueca, Maria Malmer Stenergard, anunció que su gobierno presionará a la Unión Europea y a las Naciones Unidas para que dejen de usar este término fraudulento.

El concepto de «islamofobia» fue diseñado deliberadamente para equiparar la crítica legítima a la doctrina islámica con el racismo. Se utilizó como arma para silenciar el debate sobre textos islámicos fundamentales que contienen mandamientos para hacer la guerra, violar y someter a los no musulmanes.

Suecia acaba de reconocer lo que millones de europeos ya saben: criticar una religión que abiertamente llama al asesinato y la esclavitud sexual de los no creyentes no es una fobia, sino sentido común y autoconservación.

Esto supone un duro golpe para el lobby islamista en toda Europa.

¿Estás de acuerdo con la decisión de Suecia?

[Bruno Souza @brunosouzasc]

Elon Musk criou, em um único dia, 4.400 novos milionários.

Quase 400 deles ultrapassaram os US$ 100 milhões.

Não são banqueiros nem investidores de risco. São funcionários da SpaceX: soldadores, técnicos, mecânicos e até funcionários da cantina. Durante vinte anos, a empresa pagou gente de todos os níveis com ações, não só com salário alto. Quem produziu colheu.

Juan Hernandez, imigrante mexicano, aceitou um emprego de soldador por US$ 28 a hora em 2015, sem nem saber direito o que era a SpaceX. Recebeu uma pequena participação de US$ 10 mil e pôde comprar mais por desconto em folha. Hoje sua fatia vale US$ 880 mil.

Trevor Hise ignorou os conselhos dos pais para pegar um emprego “seguro” na General Electric. Escolheu a SpaceX, ficou 12 anos e acumulou mais de 100 mil ações. Ao preço da listagem, são US$ 13,5 milhões. Aos 37 anos, ele já pode se aposentar. Palavras dele: “A magnitude disso é ridícula.”

O detalhe mais eloquente veio antes mesmo da abertura de capital: mais de 100 funcionários se uniram discretamente para contratar uma gestora de fortunas capaz de cuidar de até US$ 5 bilhões. Muitos nunca tinham precisado de wealth manager na vida.

Há décadas os IPOs de empresas de tecnologia enriquecem programadores. Desta vez, o dinheiro chegou ao chão de fábrica. Isso é capitalismo de verdade: quem arrisca, quem trabalha e quem entrega valor colhe frutos proporcionais.

A esquerda odeia esse tipo de história. Porque ela prova que a verdadeira ascensão social não vem de dividir a miséria alheia, mas de criar riqueza que eleva quem tem coragem de construir.

[Vasily Petrov @vasilynp]

Илон Маск оказался богаче, чем многие европейские страны. Его состояние больше их ВВП. @banksta

[Vasily Petrov @vasilynp]

С Днём России, друзья!

[Vasily Petrov @vasilynp]

Поползли слухи…

[The Moscow Times (RU) @MoscowTimes_ru]

В России поползли слухи об отставке Набиуллиной, Мишустина и введении «мобилизационной экономики»
https://t.co/VBAKMFS4Gm

[Vasily Petrov @vasilynp]

💵 SpaceX провела IPO по цене $135 за акцию. Торги стартуют 12 июня на бирже Nasdaq. Начальная оценка стоимости компании составит $1,77 трлн.

По объему привлеченных средств ($75 млрд) размещение станет крупнейшим в истории.

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[Vasily Petrov @vasilynp]

@LarisaK15705776 @AteoBreaking На самом деле, у меня это был сарказм. Кто хочет, тот понимает. Кто-то не хочет понимать.

[Vasily Petrov @vasilynp]

Битва ястребов!!!

[Penguin X @ThePenguinBTC]

Çin bu hafta, Amerika'nın yıllardır engellediği şeyi başardı.

Amerika'nın Çin'i yapay zekada durduracak tek bir silahı vardı.

En güçlü çipler.

Onları yapan da, Çin'e satmayan da Amerika'ydı.

"Bu çipler olmadan Çin asla yetişemez" deniyordu.

Bu hafta o silah işe yaramadı.

Çin kendi çipini yaptı. Hem de Amerika'nın Çin'e izin verdiğinden 2.8 kat güçlüsünü.

Anlatıyorum.

Önce şu yasağı anlayalım.

Yapay zekanın beyni çiplerde. En güçlü çipleri de neredeyse tek bir ülke kontrol ediyor. Amerika.

Amerika bu üstünlüğü bir silaha çevirdi. En iyi çiplerini Çin'e satmayı yasakladı. Çin'e sadece çok daha zayıf bir çip almasına izin verdi.

Amaç basitti. Çin yapay zekada Amerika'ya bağımlı kalsın, asla yetişemesin.

Sonra şu oldu.

Çin çipi dışarıdan alamayınca, kendi çipini yapmak zorunda kaldı. Huawei işe koyuldu.

Sonuç şaşırtıcı. Huawei'nin yeni çipi, Amerika'nın Çin'e satmasına izin verdiği çipten 2.8 kat daha güçlü çıktı.

Yani Amerika "al sana zayıf çip" derken, Çin gidip daha iyisini kendi yaptı.

İş tek bir çiple de kalmadı.

Çin bu hafta çok büyük bir karar açıkladı.

Önümüzdeki beş yılda, baştan sona kendi yapay zeka altyapısını kuracak. Veri merkezlerini devlet şirketleri işletecek. Kullanılan donanımın en az yüzde 80'i yerli olacak. Amerikan şirketleri tamamen dışarıda.

Sadece devletin ayırdığı para 295 milyar dolar. Şirketlerin harcaması ayrı. Enerji şebekesi de eklenince toplam, 2030'a kadar 800 milyar doları buluyor.

Çin, tek bir Amerikan çipi kullanmadan koca bir yapay zeka altyapısı kuruyor.

Şöyle düşünün.

Mahallenin tek fırını sizsiniz. Komşunuz ekmeği hep sizden alıyor. Bir gün ona "sana artık satmıyorum, bana muhtaç kal" diyorsunuz.

Komşu ne yapar? Mecbur kalır, kendi fırınını kurar.

Bir süre sonra hem sizden ekmek almayı bırakır, hem de sizin müşterilerinize satmaya başlar.

Amerika çipte tam bunu yaptı. Satmayı kesti, Çin'i kendi üreticisine çevirdi. Şimdi o üretici, dünyanın en büyük pazarını Amerika'nın elinden alıyor.

Ama asıl mesele sadece çip değil. İşin bir de para tarafı var. Esas tehlike orada.

Bugün Amerikan borsasının değeri, bir avuç yapay zeka şirketine yaslanmış.

En büyük 500 şirketin toplam değerinin üçte biri, sadece yedi şirkette. En büyükleri de yapay zeka şirketleri.

Bu şirketlerin değeri tek bir inanca dayanıyor. Yapay zekada Amerika rakipsiz kalacak.

Geçen yıl bu inancın ne kadar kırılgan olduğu görüldü. Çin'den DeepSeek adında küçük bir model çıktı. Amerika'nınkinin çok daha azıyla, çok daha ucuza yapılmıştı.

O gün Nvidia tek günde 589 milyar dolar kaybetti. Borsa tarihinin en büyük tek günlük kaybı.

Tek bir Çin sürprizi bunu yaptıysa, gerisini düşünün.

Şimdi Çin küçük bir model değil, baştan sona kendi yapay zeka altyapısını kuruyor. Hem de Amerika'sız.

Her yeni kanıt, bu inancı biraz daha sarsıyor. Amerikan borsasını yukarıda tutan şey de tam olarak o inanç.

Önümüzde dört ihtimal var.

A) Çin kendi sistemini kurar ama Amerikan çipleri kadar iyi olamaz, Amerika önde kalır.

B) Çin hem çipte hem enerjide açığı kapatır, yapay zekada Amerika'yla başa baş gelir.

C) Dünya ikiye bölünür. Bir tarafta Amerikan sistemi, diğer tarafta Çin sistemi. Herkes birini seçmek zorunda kalır.

D) Yapay zeka beklentisi bir noktada kırılır, Amerikan borsası DeepSeek günündeki gibi sert bir darbe alır.

Sen hangisini daha olası görüyorsun?

Bu benim şahsi analizim.

Gelişmeleri takip ediyorum, sizi bilgilendireceğim.