Bolin

推文是我的思考手记，专注链上机会｜DYOR

[Bolin @whybolin]

/ @krakenfx 有SpaceX的IPO Access活动，只限于「移动端的Kraken App」。

IPO Access购买的是SpaceX的代币化股票，即SPCXx。
SPCXx只提供价格敞口，不拥有股票所有权本身、且无投票权，但能24/7交易。

▪️价格
06/12前需要提交你的出价，需接受5%的价差滑点。
IPO价格是135美元，加上Spread后的成本为141.75美元。
目前TradeXYZ的参考价格是168美元，按当前价格计算收益率在18.5%，不排除后面几天会继续跌。

▪️出价意愿和分配
提交出价意愿后，Kraken会「锁定你预留出价的资金」，也就是锁4天左右。
Kraken 会在出价窗口关闭前给出“最后取消机会”的通知，过了这个时间点之后，提交就会变成 binding，不能再随意撤回。
提交出价意愿不代表获得分配，可能会获得全额分配/部分分配/0分配。
如果你收到分配，那么SPCXx将会出现在你的Portfolio里，「当天即可进行卖出」。

▪️风险
-本周三06/10会公布美国CPI数据，这是市场投资者一直关注的数据。
--通胀如果继续升高，结合上周强劲的就业数据，美联储加息的预期将会进一步升温，这对于美股不利、SpaceX的IPO收益将承压。
-上周五美股尤其是纳指大跌，因此需要这周的几天时间来确认到底是回调还是进一步下跌。
-伊朗战事同样没有平息，最新消息是以色列和伊朗又开始打起来了，油价又往95美元冲。

总体而言外部宏观条件不确定性因素太多，我的想法是：
“可以先提交出价意愿，然后根据这几天的数据和市场变化，在06/10后决定是否在窗口期前取消，同时还需要关注Kraken通知。”

[Kraken @krakenfx]

Going public should feel more public.

That's why the SpaceX IPO is available on xStocks.

See the price range, review the details, and submit your interest in the Kraken app before the window closes.

→ https://t.co/TmL62HZ5vu

[Bolin @whybolin]

@wuya666eth @CapApp 是了，这周行情太差了

[Bolin @whybolin]

/ @CapApp ICO将于下周启动，目前我暂定将打新的Bid FDV设在1.2亿美元。

利空
团队多次延期空投和ICO计划。
自今年1月份以来，月活用户和TVL呈持续下降趋势。
币圈宏观流动性差到极点，BTC目前没有上升动能。
Uniswap CCA的六个认证Launch项目中，TGE回本的只有Octra，它也是唯一100%售完的项目。

利好
原本是11%初始流通（10%ICO+1%MM），现在ICO比例从10%降到5%，流通比例变少、抛压也减小了。
空投用户获得稳定币，而不是$CAP代币，减少了TGE抛压。
早期参与Cap Frontier活动的用户可以参与Early Bid，提前享受更低清算价格。
发射FDV从1.5亿美元降低至7500万美元。
融资1100万美元，投资者中有合规系的资管机构Franklin，以及Kraken系的VC，因此上Coinbase/Kraken这些交易所的概率不低。

参考案例（USDai）
4月份，$CHIP的VC轮融资是1340万美元，币安/coinbase投资。
初始流通是20%，其中7%是公售、3%是空投。
币安、coinbase、upbit交易所大满贯。
公售FDV是3亿美元，开盘价是6亿美元，最高冲到13亿美元。

Cap的打新估值已经相对算低了，初始流通也砍半、也没有社区代币抛压，虽然当前宏观环境是真的差，但1亿美元估值开盘应该有可能实现。

[Bolin @whybolin]

之前一直在跟踪@capapp 最近它准备TGE+ICO了，因此整理了一下信息。
@caplabslimited 发布了推文，介绍了关于Frontier活动的奖励——Stabledrop。

简单来说，Cap不做原生代币空投，而是给活动参与者发cUSD的稳定币空投。
此外，Cap将于02/09当周举行ICO，Caps积分持有者将自动被列入ICO白名单，可以提前两天参与竞标。
ICO细节：需要KYC，10%代币售出，100%TGE解锁，FDV范围是1.5亿～2.5亿美元。
$CAP代币初始流通量为11%，因此在一开始， $CAP 几乎完全由ICO参与者持有（10%）。

至于参不参与，我根据StableDrop的结果决定。

[Bolin @whybolin]

@HumzyTrades @CapApp Right,timing is bad for ico right now.

[Bolin @whybolin]

/我虽然没参与Saturn，但之前投研时出现了一个判断失误，认为：
“微策略愿意卖币—STRC股息可持续—STRC价格会稳定—包装STRC的sUSDat在3个月内是稳健的”。
我的逻辑错误之处在于“STRC 继续付息 ≠ STRC 价格稳定”。

STRC的价格不是锚定100美元的，而是由市场投资者决定。
在稳定时期，投资者愿意以100美元、11.5%的收益率持有并获得月度分红。
但一旦投资者认为风险上升，比如BTC大跌、MSTR股价下跌、微策略融资困难等情况，投资者则不愿意再以当前利率持有STRC，并要求更高的收益率。
因此这一周STRC出现了抛售潮、直到其价格低到了收益率足够香的程度。
100美元买入，每年11.5美元股息，实际收益率是11.5%；
95美元买入，每年11.5美元股息，实际收益率是12.1%；
90美元买入，每年11.5美元股息，实际收益率是12.8%。

此外，我之前对于“微策略卖币、因而能支付STRC股息”一事过于乐观。
确实，这个操作能增加短期现金流、对股息支付来说是利好，但这也是一个更大的风险信号。
卖币使得市场对于BTC/MSTR/STRC的前景产生不信任感，市场开始担忧新的压力传导链条：
1/如果 BTC/MSTR下跌，STRC跌破100美元并推高股息支付成本，Strategy的融资买币能力会下降。
2/在这个条件下，继续发行MSTR/STRC来融资变得不太可能，经济上变得不划算，甚至可能伤害原有股东。
3/因此微策略可能会选择继续卖出其BTC储备来支付其股息分红和现金流。

[Bolin @whybolin]

https://t.co/kQETwbKQM2

[Bolin @whybolin]

@lvvct99549467 @CapApp 大概率不能，chip的资源太好了

[Bolin @whybolin]

@0xClement @otomato_xyz @Polymarket considering the quick change of prediction market, delay longer than 30s is not acceptable for me.

[Bolin @whybolin]

@0xClement @otomato_xyz @Polymarket im using polymarket alerts app and otomato app.
i placed limit order on pm,and i set alerts when order is filled.
pm alerts app will give me quick response 10 seconds after order filled,but otomato will delay for 3-5mins,then it sent notice.

[Bolin @whybolin]

Bitget U卡优势：
• 消费0费额度 + 0外汇markup宣传强，适合日常小额消费、绑定微信支付宝（内地友好）。
• Bitget生态集成好（交易、钱包一站式）。
• 活动频繁（邀请/返现）。
Bitget缺点：纯卡为主，银行转账功能弱；额度超后费率普通。
SafePal U卡优势：
• 完整瑞士IBAN银行账户：支持收付款、跨境、资产管理，更合规/专业。
• 充值/银行功能费率竞争性强，适合大额、转账、出金用户。
• 去中心化钱包 + 硬件支持，安全性高；限额灵活。
SafePal缺点：消费绑定国内支付可能稍逊；退款费等小细节。

[Bolin @whybolin]

bitget的u卡和safepal的u卡同属于fiat24银行，每张卡都有独特的nft编号。
因此你开了一家的u卡、另一家就开不了了。
虽然明天截止开卡，但最好研究下两家u卡的功能，再做判断。

[Bolin @whybolin]

@cyclesmoney wen base chain deposit？

[Bolin @whybolin]

https://t.co/U8xg9Oq0eo

[Bolin @whybolin]

https://t.co/Kt2UNBCBWz

[Bolin @whybolin]

@trylimitless reduce the fees!

[Bolin @whybolin]

https://t.co/fsSy3890rR

[Bolin @whybolin]

@OmenX_Official created.
with issue about fund and order.

[Bolin @whybolin]

@bc1beat @base 🫡

[Bolin @whybolin]

🔸05/24 @base周报
本周报的逻辑是：站在用户交互和使用的视角、以如何更好地交互Base为目的，做的一份「实用主义」的Base生态周报。
下面是这周我觉得有价值的信息。

▪️Base Batch003
这是Base链上新一批dapp的项目Demo。
一个Neobank @liminalcash，发送钱、投资美股、让AI做你的金钱投资顾问……有点意思、会考虑下载试试看。
AI Agent支付层@BlockRunAI，让Agent能绕过信用卡限制进行Phone call和买Premium API……暂时和普通用户无关、跳过。
社交预测游戏@jpegapp，用户押注今天最火的社交图片是哪张？赢了就赚钱……我已经感觉到这个机制有很多可以被利用的地方了。
社交预测平台@TradeOnsight，用户进行预测并分享，其他用户可以copy这个预测……基本上就是只有预测市场内容的X，同时集成了Copy Trade功能，有一定的价值。
外汇对冲项目@nivo_finance，主要面向拉丁美洲的中小企业锁定出口汇率、规避本地货币波动风险……和普通用户无关、跳过。

▪️PMFI
刷Base生态推文时看到@pmfi_cc这个项目，做预测市场套利金库的。
用户存钱，该金库搜寻PM/Kalshi等预测平台的YES+NO<1的套利机会，然后该金库自动化套利。
我小存了10U、就观察一下后续项目进展吧。

▪️OmenX
挺有想法的一个杠杆化预测市场 @OmenX_Official 项目。
相当于把预测市场给Perp Dex化了，比如说伊朗US停火协议，你可以5倍杠杆押注YES/NO，来获得PM/Kalshi无法给予的杠杆收益。
很有意思的项目，我先小额尝试一下。

[Bolin @whybolin]

🔸05/11 @base周报
本周报的逻辑是：站在用户交互和使用的视角、以如何更好地交互Base为目的，做的一份「实用主义」的Base生态周报。
下面是这周我觉得有价值的信息。

▪️项目交互
简单梳理下我在玩的base链项目。
@baseapp我有在日常交互，目的是通过Swap贡献手续费。
@trylimitless和@predofficial两个预测市场，我主要在玩他们的足球市场，前者的积分活动会在05/25结束，后者是专精足球的市场，优势在于0手续费+较低的Spread。
@AerodromeFi、@bankrbot和@variational_io，Aerodrome就是Swap代币，Bankr我在用它的Bot、可以进行Limit Sell也就是自动止盈，Var是前阵子Wasabi的替代品，用来做空一些Base链代币。

▪️O1exchange
@o1_exchange 前几天推出了Swap聚合器，支持包括Base、Mega、Sol、Bsc在内的几条主流链。
我做了一些测试，Bridge主要依靠Relay、Lifi还有Debridge，整体速度挺快。
可惜我目前没找到它的存在价值，单论Swap聚合器的功能，@prjx_hl不仅集成了数十条链、而且还有积分计划，在我看来远胜于o1exchange。
暂时来说，它的定位只是备选的Swap聚合器，我不会将其纳入交互。

▪️Noise
@noise_xyz是本周的Base app之星。
我在4月份Beta测试刚开始的阶段就已经有在参与了，但那个时候Bug很多，我买的Credits余额都显示错误。
今天一看，整体界面更加有分类感了、钱包余额也正常了、下Order的时候流动性也没有什么问题，因此我打算重新回归交互。