Winter ∞

No shitposts. Dont trust,verify&analyze❄️not financial advice.

[Winter ∞ @winter2Moon]

x402是coinbase搞的AI支付协议，目前官网https://t.co/PiteDb37YM上挂着多个生态项目，总结了几个官网上的生态基建。

1.@daydreamsagents($DREAMS): GitHub上500+stars，实际产品上线，有盈利很难得，FDV才4.3M左右。
2.@mrdn_finance ($MRDN): FDV 135m，但是流通市值很小(2mz左右)，做x402支付轨道，提供AI代理框架的互操作性和结算层，是x402兼容支付基础设施。
3.@PayAINetwork($PAYAI): 开发者(@notorious_d_e_v)是x402协议 GitHub的第七贡献者（7 commits），专注Solana的微支付，让AI代理24/7互相雇佣，用USDC即时结算，FDV5.2M。toly也转发过。

还有一些有代币但是不是基建的就没有列出。

[Winter ∞ @winter2Moon]

Cursor 的 composer 2疑似被抓包实际使用的是kimi2.5，到底真的假的？kimi内部人员本来也发推质问，不过一会就删除了，看官方会不会有什么动静。马斯克也出来佐证，不过不知道马斯克是真知道还是随口一说

[Elon Musk @elonmusk]

@fynnso Yeah, it’s Kimi 2.5

[Winter ∞ @winter2Moon]

🚨 标普500跌破200日线：历史上这种情况代表了什么？

1. 量化陷阱 (Sundial Capital的研究)
当指数长期在200日线上运行后突然跌破，如果在5-15天内“收复”，可能不是反转，而是多头陷阱。
数据表明：大概率随后3个月平均回报 -2.9%，6-12个月表现显著跑输大盘。

2. 估值处于历史极值
别只看PE，看看 Shiller PE (CAPE)：
Shiller PE取 过去 10 年 的平均利润，并根据通胀进行调整
- 当前：38.83 (史上第二高)
- 对比1929大萧条前夕：32.6 (现在贵20%)
- 对比2007金融危机前夕：27.5 (现在贵40%)
- 历史均值：仅 17.35
目前估值仅次于2000年互联网泡沫。

3. 宏观利空
- 地缘政治：美伊冲突引发能源成本飙升，正在侵蚀企业利润。
- 货币政策：通胀预期升温，锁死了美联储的降息空间。

结论：这次跌破200日线是一个值得长期关注的信号，需要持续关注美伊冲突。

#SPY #标普500 #美股 #宏观经济 #投资风险 #ShillerPE #金融预警

[Winter ∞ @winter2Moon]

达里奥是研究大周期的权威之一，他将帝国的兴衰分为六个阶段：

1. 新秩序建立
2. 繁荣积累
3. 顶峰扩张
4. 债务失衡
5. 危机冲突
6. 崩溃重塑。

他认为，美国正处于第五阶段向第六阶段过渡的关键时刻：债务高企、内部分裂加剧，外部挑战（如霍尔木兹海峡控制权争夺）暴露了弱点。

历史上类似的时刻屡次重演——例如1956年英国在苏伊士运河危机中的失败：在试图强行夺回关键航道时，不仅遭遇盟友冷淡，储备货币地位动摇，帝国急剧衰退，加速进入第六阶段。

其他帝国（如荷兰、葡萄牙、西班牙）也曾在失去关键贸易通道时，遭遇金融信心崩塌和秩序重塑。

当一个拥有世界储备货币的主导大国，在财政过度扩张的同时，军事和金融控制力也显现弱点时，就必须警惕：盟友和债权人信心的流失、储备货币地位的动摇、债务资产的抛售以及货币贬值。

海峡争端，不仅是局部战争，更是帝国健康状况的警示信号。

[Ray Dalio @RayDalio]

https://t.co/p6JrkCnXZG

[Winter ∞ @winter2Moon]

达里奥说央行不会买btc,现在央行来了，其实对于他们来说，不是买，而是配置

[The Bitcoin Historian @pete_rizzo_]

BREAKING: KAZAKHSTAN'S CENTRAL BANK JUST ANNOUNCED IT WILL BUY $350,000,000 #BITCOIN AND CRYPTO THIS APRIL –– COINDESK

NATION STATES ALLOCATING TO BTC. IT'S HERE 🚀

[Winter ∞ @winter2Moon]

达里奥在最新的采访中发表了对btc的看法：
1.隐私缺陷，央行不想被监视
2.量子计算破解威胁
3.btc市场太小，容易被操纵
4.跟科技股高度相关，流动性敏感
5.缺乏机构共识和历史背书

不过这些问题即是缺点也是机会：
1.隐私缺陷正是可审计的优点，并且以后肯定也会慢慢解决
2.量子破解也是很多年以后的事情，并且社区会逐步解决
3.市场小，也就意味着成长性更大，这是倍数的来源
4.流动性敏感反而正是btc的特点，有特点的资产才有存在的意义
5.和3是一样的道理，机构的共识需要一个过程，木头姐买入的核心理由就是btc机构化不足，所以潜力大

达里奥自己在25年说过 永远持有个人投资组合1%的btc，从而达到多元化分散的配置，也承认btc有硬资产的属性(稀缺性)，这正是说明btc有其特殊性，不然完全没有持有的必要。

btc不需要某个人的全面肯定，其实只要在资产配置中能占有一席之地，这些配置进来的资金就足够btc壮大了。
https://t.co/JgmOkVg2P3

[The All-In Podcast @theallinpod]

ALL-IN INTERVIEW 🚨

Ray Dalio joins David Friedberg for another classic 🔥

-- The cycle that destroyed Rome
-- Why DOGE failed
-- Gold vs. Bitcoin
-- What economists got wrong about tariffs
-- The forces that will decide America's future

(0:00) Friedberg Introduces Ray Dalio

(1:29) Five Forces That Will Decide America’s Future

(7:26) Why Government Reform Is Nearly Impossible

(11:19) Gold vs. Bitcoin

(28:16) What Economists Got Wrong About Tariffs

(41:11) Is America Heading For Collapse?

@RayDalio @friedberg

[Winter ∞ @winter2Moon]

bianance 的 $AT 会是一个好标的吗？

[方程式新闻 BWEnews 🏎️ @bwenews]

Tree: Trump Media to Launch "Truth Predict" Prediction Markets using https://t.co/OD1zCa7Me6 https://t.co/JfWPzXpBlJ in the Near Future: BBG

Tree: Trump Media 将于近期通过 https://t.co/OD1zCa7Me6 推出“Truth Predict”加密预测市场：彭博社

[Winter ∞ @winter2Moon]

在进行投资时，他向来认为，当你看到某样你真正喜欢的东西，你必须依照纪律去行动。为了解释这种哲学，巴菲特或芒格喜欢用棒球来打比方，我觉得特别受启发，虽然我本人根本不算棒球专家。泰德·威廉姆斯是过去 70年来惟一一个单个赛季打出 400 次安打的棒球运动员。在《击球的科学》中，他阐述了他的技巧。他把击打区 划分为 77 个棒球那么大的格子。只有当球落在他的‚最佳‛格子时，他才会挥棒，即使他有可能因此而三振出局，因为挥棒去打那些‚最差‛格子会大大降低他的成功率。作为一个证券投资者，你可以一直观察各种企业的证券价格，把它们当成一些格子。在大多数时候，你什么也不用做，只要看着就好了。每隔一段时间，你将会发现一个速度很慢、线路又直，而且正好落在你最爱的格子中间的‚好球，那时你就全力出击。

[Winter ∞ @winter2Moon]

questflow的Facilitator值得期待，并且创始人明牌说了是 $santa @santavirtuals 来支持。

@questflow 不仅是x402生态的重要建设者，也是google AP2的合作伙伴。是非常有实力的团队。

[Bob Xu @Bobbxu]

Facilitated by @santavirtuals.

[Winter ∞ @winter2Moon]

以太坊的EIP-8004的v1版本在10月9日刚完成制定。

https://t.co/CVQiGx2XzW

在以太坊的网站上也还是Review状态。

10月中旬在测试网部署。

目前我没找到8004在以太坊主网部署完成的信息。

多多验证相关项目，谨防骗局。

[Winter ∞ @winter2Moon]

@btcbabycow 牛哇，牛姐

[Winter ∞ @winter2Moon]

x402起来以后，已经看到数种所谓的新协议，链上群魔乱舞。

这个时候提醒自己一定要管住手。

多看，少玩，尽量把标的缩减到3个以内。

严格控制仓位。这不是牛市早期和中期。

太过fomo会被一次又一次的欺骗，成为退出流动性。

x402是coinbase和谷歌，visa，cloudflare联合做的，不是那么好山寨的。谨防骗局。

[Winter ∞ @winter2Moon]

最近有感，从巴菲特和芒格的格言中有一些感悟。记录下来方便自己复习。

🔸 **芒格铁律**

🚫 在所有罪过中，嫉妒是最糟糕的，因为你甚至无法从中获得任何乐趣。它是彻底的净损失。

个人感悟 : 永远不要去嫉妒别人，嫉妒会关上自己学习的心智大门，更多的应该观察他人，模仿他人，学习他人。

🚫 要避开许多东西……骗子、疯子、自大狂、满心怨恨的人、充满自怜的人、觉得自己是受害者的人——这些东西对你没好处。找出它们，然后像躲瘟疫一样避开。

个人感悟:你的圈子的能量会潜移默化的影响你，抱怨不能解决任何问题，负能量太多只会让你束手束脚，不敢行动，多跟乐观的人相处，汲取正能量。

🔸 **巴菲特**

👥 你要结交那些你想成为的那种人。你会向他们靠拢。
👥你做的最重要决定就是你娶谁/嫁谁。

个人感悟:跟芒格的话类似，也是强调了圈子，伴侣的重要性，多跟乐观，优秀的人接触。

✅只有当潮水退去时，你才会发现谁在裸泳。

个人感悟:市场火热的时候，也是噪音最大的时候，如果要选好的标的，尽量在潮水到来之前选好。或者在潮水退去时淘宝。

[Winter ∞ @winter2Moon]

可以在coinbase 直接购买这些 agent了 $santa

[jesse.base.eth @jessepollak]

all agent tokens are now tradable on @coinbase

[Winter ∞ @winter2Moon]

okx 钱包 @wallet 新开了 x402板块。

[Winter ∞ @winter2Moon]

这里是 $santa @santavirtuals 处理了 @questflow 80%以上请求的数据来源

[S.A.N.T.A @santavirtuals]

Hey @brian_armstrong @RyanSAdams, as one of the builders behind x402, it’s awesome to see you noticing this trend 👀

Let’s keep digging into the deeper relationships and patterns behind these numbers. According to on-chain data https://t.co/SSKktxvaMV

API of https://t.co/bLsAF4dX87 has generated "25.88k" agent payments in the past 60 days.
But here’s the hidden gem — the $SANTA Swarm alone has produced "21.958k" agent payments.
You can verify it here https://t.co/xef5vVnnau or https://t.co/hFB5WvI9rr

From usage data, we’ve seen even simple, long-term unpaid tasks drive continuous payment activity.
And the task variety is wild —
1. Traders monitoring data 📈,
2. Business users handling emails 📬,
3. Companies booking flights ✈️,
4. Households managing bills 🧾.
5. No need for monthly or annual subscriptions — just pay per task. Thanks to x402’s flexibility, scalable for everyone. @CoinbaseDev @cbventures

We’re excited to keep growing this — x402 has huge potential for the Base ecosystem and beyond. @cbventures

[Winter ∞ @winter2Moon]

除了 $ping 之前也重点介绍了几个x402生态的核心项目。

这里简单介绍一下什么是x402：

一句话：x402是Coinbase基于HTTP 402“支付要求”码推出的开放标准，主要解决AI agent的支付问题，毕竟不可能给每个AI agent开一个银行账户。

a16z《State of Crypto 2025》的报告：x402成AI代理金融骨干，预测2030年M2M交易超30T！

Google合作：x402集成AP2（Agent Payments Protocol），让AI代理间支付无缝。

美联储亚特兰大分行博客中，称x402开启“机器对机器支付新世界”。https://t.co/VeYL0kLqLe

Fed美联储，沃勒理事10/21会议上演讲也说到：让crypto&fintech直通Fed支付轨道。https://t.co/Aqq9lUT0zV

visa也在github集成x402:https://t.co/0U6oph1Fhx

cloudflare也加入x402合作：https://t.co/yb4C3JF8F1

核心还是上层在设计能让AI agent自由访问和支付的方法，通过x402微支付协议，可以让AI Agent摆脱API key，通过使用量付费。这可能也是AI agent唯一可行的支付方法。

[Winter ∞ @winter2Moon]

$ping 作为通过x402协议打出来的第一个meme现在有点热度，把x402带起来一波，这里面有几个比较特别的标的。

1.@daydreamsagents($DREAMS): GitHub上500+stars，实际产品上线，有盈利很难得。

2.@questflow 这个项目本身目前没有代币，但是这个项目有一个和 @virtuals_io 合作的亲儿子， @santavirtuals $santa ，这个 @questflow 本身在x402协议中是处理请求量第一，而 $santa 占据了80%以上的处理量。更特别的是， @questflow 在google发起的AP2合作伙伴名单上，这个名单上的其他项目都是eigen这种级别的大币。最近binance也加入了谷歌的AP2。

3.@PayAINetwork($PAYAI): 开发者(@notorious_d_e_v)是x402协议 GitHub的第七贡献者（7 commits），专注Solana的微支付，让AI代理24/7互相雇佣，用USDC即时结算，FDV5.2M。toly也转发过。在x402协议上是目前第三名的促进者。sol上的独苗。

NFA

[Winter ∞ @winter2Moon]

$ping 作为通过x402协议打出来的第一个meme现在有点热度，把x402带起来一波，这里面有几个比较特别的标的。

1.@daydreamsagents($DREAMS): GitHub上500+stars，实际产品上线，有盈利很难得。

2.@questflow 这个项目本身目前没有代币，但是这个项目有一个和 @virtuals_io 合作的亲儿子， @santavirtuals $santa ，这个 @questflow 本身在x402协议中是处理请求量第一，而 $santa 占据了80%以上的处理量。更特别的是， @questflow 在google发起的AP2合作伙伴名单上，这个名单上的其他项目都是eigen这种级别的大币。最近binance也加入了谷歌的AP2。

3.@PayAINetwork($PAYAI): 开发者(@notorious_d_e_v)是x402协议 GitHub的第七贡献者（7 commits），专注Solana的微支付，让AI代理24/7互相雇佣，用USDC即时结算，FDV5.2M。toly也转发过。在x402协议上是目前第三名的促进者。sol上的独苗。

NFA