Yves Tsai

[Yves Tsai @yvescyy]

@BigbirdflyChan 当资本开支以6年折旧（17%）而收益方EPS立即按收入✖️净利率（60-70%）确认收入时，资本开支扩张期相当于给AI产业链EPS上了正向4-6倍杠杆，整体看起来当然显得估值很低了。

[Yves Tsai @yvescyy]

@raycat2021 当资本开支以6年折旧（17%）而收益方EPS立即按收入✖️净利率（60-70%）确认收入时，资本开支扩张器相当于给AI产业链EPS上了正向4-6倍杠杆，整体看起来当然显得估值很低了。

[Yves Tsai @yvescyy]

@raycat2021 当资本开支以6年折旧（17%）而收益方EPS立即按收入✖️净利率（60-70%）确认收入时，资本开支扩张器相当于给AI产业链EPS上了正向4-6倍杠杆，当然看起来显得估值很低了。

[Yves Tsai @yvescyy]

@Balder13946731 今年5个就8000，增长50%，明年1.2万亿。。。且不说钱从哪里来，能不能造出来都是个问题。这些傻子又要用更多的钱买更少的存储了吗

[Yves Tsai @yvescyy]

@tig88411109 不止苹果涨价，我们这有个给品牌做手机金属边框的厂，低端基本全砍，中端砍掉三分之一

[Yves Tsai @yvescyy]

@TJ_Research 所以就做空了他

[Yves Tsai @yvescyy]

@Money_or_Life_X 各有各的因果，看好自己的账户，何必再去吹灭别人的灯。

[Yves Tsai @yvescyy]

@Balder13946731 很早就这样了，以前大盘涨的时候他们也跌得很欢

[Yves Tsai @yvescyy]

@IamRamenPanda 没想到你居然看得上微软。。

[Yves Tsai @yvescyy]

@Money_or_Life_X 怎么不换PLTR

[Yves Tsai @yvescyy]

@TJ_Research 第一波肯定是泥沙俱下，市场反应过来后会看ROI能不能覆盖支出成本，如果资本开支方EPS继续增长就没问题，否则一起崩。但如果回报很好，大概率不会收手

[Yves Tsai @yvescyy]

@Money_or_Life_X 最强的是SPCX

[Yves Tsai @yvescyy]

@m0xu_lab @TJ_Research 市场对亚马逊和微软的惩罚还不够吗

[Yves Tsai @yvescyy]

@TJ_Research 这帮疯子亲手埋下了AI在���务上崩溃的种子，毫无节制的资本开支推高了自己的成本，将来产能集中释放再一起把价格打烂。最终折旧上冲，资本开支大砍，上中下游一起gg。变数在技术大突破（更多场景，甚至AGI）哪个先来？按历史经验肯定是崩盘先来，token跌到白菜价应用才爆发。

[Yves Tsai @yvescyy]

@XiaoZha62335239 也只有冤种才会承受股价下跌一直去给存储送钱了

[Yves Tsai @yvescyy]

@Balder13946731 没救了

[Yves Tsai @yvescyy]

@robchamo As a Microsoft shareholder, I think you have a lot of courage. I've suffered for far too long. This is a double test for me, both financially and emotionally.

[Yves Tsai @yvescyy]

@Areskapitalon 大科技不让人活了，账户和心态双重打击

[Yves Tsai @yvescyy]

@oguzerkan As a Microsoft shareholder, I've suffered for far too long. It's a double test, both financially and mentally.

[Yves Tsai @yvescyy]

@TJ_Research 大科技有ROI依然是给半导体打工，但是自己的日子会舒服点，他们敢砍资本开支怕是到时候泥沙俱下自己也崩。囚徒困境。