F24

真正的爱国：炒美股，挣美国人钱，国内消费。

[F24 @zerozero546503]

@snake_w 王者开局 给自己玩脱！韩国这个国家容易内讧 太多案例了

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@snake_w 很多 20多块

[F24 @zerozero546503]

@LMDFinance 山东玻纤趋势是不是赶顶了

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@xiaoyumama9968 自己搭一个一年99块

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@LMDFinance 今天刚把中恒电气卖了🥹

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@_7t 17年面试一家后端岗位，在星巴克，对方的负责人直接让我上mac 写代码，然后直接现场发offer

[F24 @zerozero546503]

@WifeYourong 这个屁股可以借我用下吗

[F24 @zerozero546503]

@wangzhian8848 煞笔，这个够解放军打？

[F24 @zerozero546503]

@derek03275486 @failcatcat 强者恒强，乔丹也是抱团。如果只认单核带队拿冠，诺天王历史第一人。

[F24 @zerozero546503]

@wangzhian8848 滚吧，日本人！羞耻，有本事多报道报道南京大屠杀？西方搞那么多颜色革命不见你说？吃中国的饭长大，最后一直来黑中国，去你妈的！

[F24 @zerozero546503]

@wangzhian8848 日本的狗，南京大屠杀怎么不见你说说？

[F24 @zerozero546503]

@snake_w 开发太爽了

[F24 @zerozero546503]

@BMCJ888 中电国际下周怎么看

[F24 @zerozero546503]

@MirckYip 99快的服务器搭一个真香

[F24 @zerozero546503]

@shufen46250836 电源A股的中恒电气还有预期吗

[F24 @zerozero546503]

@aronhouyu 我们已经在往这个方向做了，跨境电商

[F24 @zerozero546503]

@wijisun1 求拉 交流

[F24 @zerozero546503]

@Morswangtj 主要是你这个赛道 给AI冲击的太大了，建议学点A再配合你的专业就牛

[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

跟着黄仁勋的时间线走，每一阶段的钱都在提前切换

过去一年，如果你认真拆老黄每次GTC、财报会、闭门峰会说了什么，会发现AI基建的主线其实一直在切换。真正厉害的资金从来不是等新闻出来再追，而是提前拆下一阶段CapEx会流向哪里。

整个时间线其实非常清晰。

第一阶段：GPU → HBM → CoWoS → Memory
最早被老黄反复强调的方向。
Blackwell开始，HBM已经从外围配件升级成AI架构核心。老黄在财报会上明确说了：Blackwell和Vera Rubin的性能瓶颈，越来越取决于HBM带宽与供应。
很多人还把 $MU当周期股。但老钱已经开始把存储当AI structural asset来定价。

第二阶段：Ethernet → 光通信 → Silicon Photonics
2026上半年真正爆发的第二条主线。
AI集群进入十万卡级别后，真正限制效率的已经不是单卡性能，而是GPU之间的数据流动效率。老黄开始疯狂强调Spectrum-X、Ethernet、Scale-Out、Silicon Photonics。
NVLink解决的是Scale-Up，柜内互联。真正的大规模AI集群最终拼的是Scale-Out，柜外组网。AI越大，Ethernet的地位反而越强。
$ANET $MRVL $CRDO $ALAB $LITE ——这些AI数据流动收费站开始进入估值扩张阶段。

第三阶段：Inference CPU / Agentic AI
2026 Q1财报会后华尔街开始重新定价的方向。
很多人之前觉得AI时代CPU会边缘化。但老黄在5月财报会明确：Inference爆发后，CPU反而重新成为瓶颈。Agentic AI、Inference、Orchestration都需要大量CPU调度。 $ARM $QCOM $ADI $TXN $MCHP开始明显走强。
很多人还在盯GPU，但老钱已经开始提前布局Inference infrastructure。

第四阶段：AI-RAN + Edge AI + Physical AI
我认为这是2026下半年到2027真正可能成为主场的方向。
AI第一阶段是Training，第二阶段是Scale-Out。接下来AI必须真正离开hyperscaler数据中心，进入现实世界。
老黄已经把话说得很清楚：未来AI会进入运营商网络、边缘节点、基站、机器人、工厂、汽车。AI不会永远只待在云里。
这一阶段分三类受益方向。
AI-RAN和边缘网络：未来全球几百万个基站可能都会变成边缘AI节点。真正值钱的是射频、DAC/ADC、FPGA、边缘推理网络。 $NOK是AI−RAN联盟的核心发起人，英伟达直接投资背书。
Edge AI和On-Device AI：Agentic AI开始长进PC、手机、汽车、边缘网关。设备端AI最大的问题是低功耗推理加本地memory加实时连接。 $QCOM $SIMO这些传统边缘芯片公司的估值可能会被重新定价。
Physical AI和Robotics：散户喜欢炒机器人概念，但真正决定机器人能不能大规模落地的是工业控制、PLC、伺服系统、自动化基础设施。未来真正持续扩估值的，可能不是最性感的人形机器人概念，而是卡住物理世界执行层的工业收费站。 $TSLA $ABB $SYM $ROK。

总结
AI的下一阶段已经不只是训练模型。而是让AI真正进入现实世界。每一次老黄开口，都是在提前告诉市场下一阶段的钱会流向哪里。

#PhysicalAI #EdgeAI #AIRAN #光通信 #机器人 #数据中心 #半导体 #AI算力