Kay

IT engineer working in the banking sector and passionate about BEVs and AI

[Kay @1980rev]

@CriptoATH https://t.co/zUiD84s18i

[Rob Maurer @robmaurer]

The metric I keep coming back to for SpaceX is $/Mbps to orbit

Starlink exists because Falcon 9 dropped bandwidth deployment costs ~10x to ~$6.55/Mbps. That’s about to drop again to just $0.30/Mbps because of Starship.

A business that is doubling users annually with a 63% adjusted EBITDA margin is about to cut their biggest cost by 95%… It really seems like people don't understand the implications of this.

The math assumes a reusable Falcon 9 launch is 17 tonnes at $1,000/kg and 2,600 Gbps per launch. Starship is targeting 100 tonnes at under $185/kg and 61,000 Gbps per launch. That's $17M for 2,600 Gbps ($6.55/Mbps) verse $18.5M for 61,000 Gbps ($0.30/Mbps).

Starship's additional volume allows for larger satellites, enabling simultaneous gains on multiple cost curves. The math suggests V3 satellites are ~600 Mbps/kg vs ~150 Mbps/kg from V2 mini.

Combining the 4x improvement on satellite bandwidth density with a 5x improvement in launch gets you the 20x improvement to 30 cents per Mbps to orbit.

These are fairly conservative assumptions because launch probably comes in even lower as Starship ramps, and satellite improvements probably keep coming. At $0.10 / Mbps, $1 billion spend on launch represents 10,000 Tbps or about 15x the bandwidth of Starlink's constellation today.

$1B is 90 days of operating income for Starlink... at it's current scale...

Yeah, I really don't think people are getting this. Starlink is the internet now.

[Kay @1980rev]

@VJNCapital Squared minds have been doing the same kind of stupid analysis and comments during the last 10 years when market cap was 50 billion and revenue was just some billions. Similar with Nvidia, Palantir, etc.

[Kay @1980rev]

@yonki_mercados @SualemBetancor En estos momentos la clave es el ritmo de ejecucion (producción/colocación en órbita) y los ingresos por número de satélites en funcionamiento. El potencial creo que todos estamos convencidos de ello 😇.

[Kay @1980rev]

Siendo la linea de negocio de Starlink la que justifica la mayor valoracion del market cap de Spacex, ASTS por logica deberia de tener una market cap superior al actual. ASTS tiene la ventaja de tener una tecnologia mas avanzada en el nicho de satelite-telefono, patentes (folding de satelites,etc) y licencias de espectro. El mayor riesgo es la dependencia de terceros para poner sus satelites en orbita.

[Kay @1980rev]

@inversionitas Revolut hace lo mismo a 161 dólares cuando el precio de salida es 135. El red flag es del arbitraje de los brokers.

[Kay @1980rev]

@ORamosBets Los exchanges están haciendo arbitraje. Revolut por ejemplo te las ofrece a 161 dólares cuando el precio de salida son 135.

[Kay @1980rev]

@hectorchamizo No tiene sentido comparar el contexto económico, productividad, nivel de madurez tecnológico, beneficios de empresas, etc de manera tan simplista con un simple gráfico al del año 2000

[Kay @1980rev]

@RealRusty @LucilleChad Delivered to Lufthansa in February 2026

[Kay @1980rev]

@RealRusty @LucilleChad Well…it is a Boeing

[Kay @1980rev]

@GustavoBolsa Alphabet hizo una ampliación de capital de 80 billion la semana pasada es decir 5 billion más que SpaceX en IPO y apenas se habla de ello

[Kay @1980rev]

@misterpuertas SpaceX valora su negocio de starlink en 750 billion —> por lo tanto ASTS está infravalorado proporcionalmente

[Kay @1980rev]

@TodosElectricos Me he comprado un iphone nuevo porque quería más capacidad y mejores prestaciones no por que quisiese simplemente poder hablar “conducir” con el teléfono

[Kay @1980rev]

@TodosElectricos El interior se salva medianamente

[Kay @1980rev]

@Masterplan2018 Puedo equivocarme pero creo que era la propia luz que llevaba el satellite montada al igual que la cámara. Lo hicieron a propósito para conseguir ese plano

[Kay @1980rev]

1) Ayudas de este tipo (es decir ocio no son necesidades básicas) deberían de eliminarse considerando la deuda que tiene España 2) en el caso de darlas no debería de hacerse distinción por ingresos ya que si no estas premiando al que menos ha contribuido al sistema y penalizando al que ha contribuido más

[Kay @1980rev]

@TodosElectricos Xpeng siempre siguiendo la estela de Tesla en cuanto a software

[Kay @1980rev]

@Bastos_Quotes Aplicando la misma lógica: Nokia sabe hacer muy bien teléfonos con teclado físico, pero no tiene por qué saber hacer teléfonos con pantalla táctil. Es así de simple.

[Kay @1980rev]

👍 También creo que es la estrategia más acertada. Históricamente casi todas las IPOs tienen un hype para después acabar cayendo por debajo del precio de salida. Cuando el filing de $SPCX se haga público será interesante ver si hay alguna mención a los long term Tesla shareholders y si obtienen algún tipo de beneficio. Si en el 2027 hay una fusión o absorción (similar a cuando solar city fue absorbido por Tesla) los accionistas de Tesla deberían de recibir algún tipo de premium (10%-20% sobre precio de cotización de Tesla al hacer el canje de acciones). Todo eso siempre y cuando los accionistas voten a favor.

[Kay @1980rev]

Con todos los respetos creo que el análisis no es correcto y echar la culpa a la EU no tiene mucho sentido. El mercado más competitivo de la automoción es China (27 millones de vehículos anuales) y es el que está dictando que producto es el más competitivo en cuanto a prestaciones/coste y es sin duda el vehículo eléctrico. Las marcas europeas obtienen sus mayores ingresos de las ventas en China y estas están decreciendo cada año ya que sus productos son inferiores, más caros en comparación con los chinos y paupérrimos a nivel de software. Seguir con el modelo de teclados en vez de pantallas táctiles tiene los días contados como lo paso a Nokia. Como ejemplo VW con su Diesel gate, una deuda de 196 billion (frente un market cap ridículo de 44 billion), el continuo pago de dividendos a accionistas en lugar de re invertir en innovación, el cierre de Cariad, la inmensa burocracia alemana y sus proyectos eternos con siempre retrasos, etc a eso también le vamos a echar la culpa a Bruselas ? 😂.

[Kay @1980rev]

@ratadecarreras Por que Holanda?. No es mas favorable fiscalmente otros paises de la EU?. O incluso fuera de la EU?.