Mehmet

[Çağkan Yapıcı @Cy_bist]

Okumaktan keyif aldığım yatırıma dair 10 blog:

1- J: https://t.co/fw1F4dHRBX (@jfjgfjk)

Bazı sektörlerin dinamiklerini anlamak için harika bir kaynak. Biraz ileri seviye kaçabilir ama anlaşıldığında çok şey katar.

2- Sak: https://t.co/OzUbCeDzxd (@SAKinvests)

1 usd giriş bariyeri var. Aylık portföy değerlendirmeleri şirketlere dair çok şey öğretiyor. Sermaye tahsisi gibi konularda da kafa yormak adına çok değerli içerikler.

3- Suya yazılar: https://t.co/RhPpngZoXF (@altugozaslan)

Daha nadir yazılıyor ancak genel resmi okuma adına çok faydalı oluyor.

4- Latteden borsaya: https://t.co/3uIQzUkqlg (@lattedenborsaya)

Zaten bu blog çok insana dokunmuştur. Şuan içerikleri youtube'da da videolaştırıyor. Bence hakettiğinden çok az izleniyor.

5- Bay Tutumlu: https://t.co/PcHBYgIRYp (@BayTutumlu)

Burası ücretli. Şirket incelemeleri, sektör raporları adına çok değerli kaynak.

6- Yatırımcı Kesiş: https://t.co/tek5uMMX71 (@yatirimcikesis )

Hem şirket incelemeleri hem de aylık portföy değerlendirmeleri mevcut. Keyifle okuyorum.

7- Soci https://t.co/kcZTuPX9ag (@JustSoci)

Aylık portföy değerlendirmeleri.

8- Nizo ile yatırım: https://t.co/WmsZRlhJ27 (@Nizoooooo)

Hem youtube'daki işleri çok değerli hem de sanırım yeni yeni yazmaya da başladı. Hakettiği değerin çok azını gören biri yine.

9- İzzet: https://t.co/eJE2SnKoDZ (@izzetistaken)

Arada bir yazıyor ama öz yazıyor. Takibe alın, bildirim bekleyin :) Düzensiz ama değerli içerikler.

10- Borsadabibasına: https://t.co/X08UIFu7mE (@borsadabibasina)

Çoğunlukla ücretli içerik. Şirket raporları çok değerli. Bence genel jargonun dışında yaklaşıyor ve muhakkak bir bakış açısı katıyor. Yurtiçi&yurtdışı karışık ve bitcoin ile yapay zeka yoğunluğu da var.

Kaçırdığım ve önereceğiniz içerikler varsa katkınızı beklerim :)

[Megatron @decepticon46]

Dizel bir taraftan motor yağ bir taraftan! Motor yağı üretiminde kullanılan yüksek kaliteli Grup III baz yağlarının tedarik zincirleri,İran’ın Mart ayında Shell’in Katar’daki gazdan sıvıya dönüştürme (GTL) tesisini vurmasının ardından ciddi şekilde sekteye uğramıştı!

‼️Grup III baz yağ fiyatları,savaş öncesi seviyelere kıyasla Avrupa ve ABD’de neredeyse üçe katlanarak ton başına yaklaşık 4.000 dolara yükseldi.

‼️Yüksek kaliteli baz yağ stokları tükenen otomobil üreticileri,krizden bu yana alternatif madeni yağ tedarikçileri bulsa da; ancak bu kaynaklardaki tedarik de kısıtlı kalmaya devam ediyor.

‼️ Bağımsız Madeni Yağ Üreticileri Birliği (ILMA) CEO’su Holly Alfano,Financial Times’a yaptığı açıklamada, "Alternatif tedarikçilerin de hacimleri sınırlı. Yaşanacak yeni bir sevkiyat aksaması,rafineri vurulması veya başka bir tedarik şoku durumu hızla kötüleştirebilir. Sektör çok düşük bir hata payıyla çalışmaya devam ediyor." sıkıntıyı vurguladı!

‼️Hürmüz Boğazı yarın açılsa bile Avrupa ve ABD’nin en erken Ekim ayına kadar yeni bir ikmal sevkiyatı alamayacağını öngörülüyor ki bu iyimser bir tahmin!

‼️Avrupa ve ABD’deki bazı Orta Doğu menşeli Grup III petrol tedarikçilerinin stokların tükenmesi üzerine mücbir sebep ilan etmiş durumda!

‼️Büyük otomotiv devleri de bu konuda acil durum ilan etti!

‼️Stellantis yeniden formüle edilmiş madeni yağları" değerlendirdiğini ve endüstri standartlarını karşılayan alternatif ürünleri güvence altına aldığını belirterek,odak noktalarının "araç servis ve bakım faaliyetlerine yönelik herhangi bir etkiyi en aza indirmek" olduğunu söylüyor!

‼️Tedarik zincirini şimdilik güvence altına aldığını ve teknik özellikleri ile kalite gereksinimlerini karşılayan ek tedarik seçeneklerini değerlendirdiğini açıkladı.

‼️Japon devleri de yaptıkları açıklamalarda çoğu madeni yağ ürünü için üretim kapasitesinin düştüğünü bildiriyor! Bu doğrultuda yüksek kaliteli motor yağı tedarikini kısıtlanacağı ve alternatif tedarik yollarının aranacağı söyleniyor!

‼️Pearl GTL,doğal gazı sentezleyerek son derece saf,yüksek viskozite endeksine sahip ve sıfıra yakın kükürt/safsızlık içeren Grup III/III+ baz yağlar (Shell'in ticari adıyla PurePlus Teknolojisi) üretiyor!

‼️Modern 0W-16, 0W-20 ve 5W-30 tam sentetik motor yağlarının bel kemiğini bu baz yağlar oluştururken tesisin devre dışı kalması ve Hürmüz Boğazı’ndaki lojistik tıkanıklık,küresel yüksek kaliteli sentetik baz yağ arzının devasa bir dilimini doğrudan piyasadan silmiş durumda!

‼️Rafineri ve baz yağ lojistiği uzun döngülere sahiptir ve Hürmüz’deki akış anında düzelse bile küresel ikmal zincirinin toparlanması aylar alacak!

‼️Özellikle modern küçük hacimli turbo beslemeli motorlar ve karmaşık egzoz emisyon sistemleri (DPF,OPF,GPF),düşük kül oranına ve yüksek termal kararlılığa sahip baz yağlara muhtaç vaziyette. Karışım kalitesindeki en ufak oynama,motor içi kurumlanma ve aşınma toleranslarını zorlayabilir!

‼️Üreticiler ya daha pahalı olan Grup IV ve Grup V baz yağlara yönelmek ya da standart Grup II / Grup III yağları daha yoğun katkı paketleriyle takviye ederek üretici onaylarını kurtarmaya çalışmak zorunda kalmış durumda!

‼️Jeopolitik bir krizin doğrudan ham petrol fiyatlarından ziyade,otomotiv endüstrisinin görünmez omurgası olan rafine sentetik kimyasallar ve madeni yağ tedarik zincirini nasıl felç edebileceğini de görmüş oluyoruz,bu değişen dinamiklerin küresel ekonomiyi nasıl vuracağını ise Kasım’dan sonra göreceğiz!

[BirikimdenYatırıma @Birikim_Yatirim]

Enpara kredi kartıyla taksitli BES ara ödemesi konusunu soran arkadaşlar için kısa bir bilgilendirme yapmış olayım. Okuma süremiz 1 dakika. Kaydetmeyi unutmayın📌

✅Ödemeyi yaparken, hangi emeklilik şirketinde sözleşmeniz varsa uygulamasını açıp, ara ödeme seçeneğinden kredi kartıyla ödemeyi seçerek enpara kredi kartı bilgilerimizi giriyoruz. Ödemeyi tek çekim olarak 15.000₺ olarak yapıyoruz.

✅Enpara uygulamasına baktığımızda, işlem henüz provizyonda olduğu için taksitlendirme menüsünden göremeyeceksiniz. Paniklemeyin. 24-48 saat arasında provizyondan, harcamalar kısmına düşecektir.

✅Harcamalar kısmına düştükten sonra, uygulama içindeki kredi kartı menüsüne giriyoruz. Sol altta “harcama taksitlendir” menüsünd tıklıyoruz. Buraya geldiğimizde taksitlendirebileceğiniz harcamalar kısmında işleminizi görüyorsunuz. Tek yapmanız gereken menüyü takip ederek onay vermek.

Yatırımlarınızda başarılar🎉

[Barış Yazıcı @bariscanyazici]

Torunlar GYO, 2026’nın ilk yarısında satın almalarla portföyünü büyütürken net nakit pozisyonunu korudu. Manşet büyümenin iki temel kaynağı, 5. Levent 2. Etap’taki konut teslimleri ile Şubat ayında konsolidasyona giren Forum Mersin ve Forum Kayseri oldu. Eski AVM portföyünde ziyaretçi ve mağaza ciroları güçlü büyürken karşılaştırılabilir kira performansının zayıf kalması, sonuçların en önemli kalite ayrımını oluşturdu.

Şirketin 2026 ilk yarı hasılatı %63,7 artarak 8,76 milyar TL’ye, brüt kârı %67 artarak 6,60 milyar TL’ye ve VAFÖK’ü %64,9 artarak 6,78 milyar TL’ye ulaştı. VAFÖK marjı %76,8’den %77,4’e yükseldi. Net dönem kârı ise %6 artışla 5,98 milyar TL oldu.

Operasyonel kârdaki güçlü büyümeye karşın net kâr artışının sınırlı kalmasında değerleme, iştirak, finansman, kur ve vergi kalemleri etkili oldu. Değerleme hariç faaliyet kârı ve temettü gelirlerindeki artış net kâra yaklaşık 2,68 milyar TL katkı sağlarken; değerleme, iştirak, faiz, kur ve vergi etkileri bu katkının önemli bölümünü geri aldı. Parasal kayıptaki azalma ise net kârı destekledi.

Kira gelirleri %41,9 artarak 5,93 milyar TL’ye yükseldi. Bununla birlikte büyümenin önemli bölümü Forum Mersin ve Forum Kayseri’nin Şubat 2026’da konsolidasyona girmesinden kaynaklandı. Dolayısıyla toplam kira büyümesi, eski AVM portföyünün aynı ölçüde güçlendiği anlamına gelmiyor.

#TRGYO

[Çağkan Yapıcı @Cy_bist]

Oldu da fiyatlanmadı diyelim, 5 yılda 60 milyar tl temettü dağıtmış olacak. İsterse fiyatlanmasın.

[çiftci ibrahim @ciftci_ibrahim1]

#TRGYO Torunlar Gyo 2. Çeyrek yatırımcı sunumu paylaştı .
✅Şirket bu yıl işletme faaliyetlerinden 18.7 Milyar TL net nakit akışı bekliyor.
✅ Yıl sonunda 30.8 Milyar TL net nakitte olmayı bekliyor.

Yatırımcısına hayırlı olsun.

[ATA CAN @Gercek_Borsaci]

#ORZAX 📍 Orzaks İlaç ve Kimya Analist Toplantısı Notları 👇

[Selim Abi @__selim]

2026 İkinci Çeyrek Finansal Değerlendirme #orzax

İkinci çeyrek sonuçları şirketin temel ürün ekonomisinin bozulmadığını, tersine brüt marj ve brüt kâr sonrası faaliyet marjının güçlendiğini gösteriyor.

Mevcut finansal zayıflık üretim maliyetinden değil; yüksek pazarlama yoğunluğu, tahsilat karşılığı ve kısa vadeli pahalı borçtan kaynaklanıyor. Bu ayrım önemlidir: halka arz ve tahsilat finansman baskısını azaltabilir, ancak pazar payı ve alacak kalitesi operasyonel icrayla düzeltilmelidir.

Önümüzdeki finansal dönemin ilk ve en güçlü teyidi finansman giderindeki düşüş olacaktır. 30 Haziran sonrasındaki 3,489 milyar TL nakit girişi karşısında finansman giderinin yüksek kalması; kaynağın hızla yatırım ve işletme sermayesine bağlandığını, borç anapara ödemesinin sınırlı kaldığını veya yeni borçlanma yapıldığını gösterecektir. Buna karşılık finansman giderindeki belirgin gerileme, ikinci çeyrekte 205,6 milyon TL vergi öncesi zarara yol açan ana baskıyı doğrudan azaltacaktır.

Faaliyet tarafında üç gösterge birlikte izlenmelidir:

Birincisi, Haziran yılbaşından bugüne %21,36’ya gerileyen ölçülen kutu payının yeniden istikrar kazanmasıdır.

İkincisi, %26,7’ye gerileyen satış indirimi oranı korunurken pazarlama giderinin satışlara oranının %35,0 seviyesinden aşağı gelmesidir.

Üçüncüsü, yurt dışı brüt satışların hızlanmasının Rusya dışındaki ülkelere yayılmasıdır. Bu üç gelişme birlikte oluşursa ikinci çeyrekteki güçlü brüt marj daha kaliteli ve daha geniş tabanlı büyümeye dönüşür.

Nakit dönüşümünde stok, peşin ödeme ve tahsilat seyri belirleyici olacaktır. Halka arz işletme sermayesi için 416 milyon TL kaynak sağlasa da ilk yarıda stok ve peşin ödemelerin nakit kullanımı 1,311 milyar TL’dir. 805 milyon TL ticari mal stokunun satışa dönüşmesi, şüpheli alacak karşılığının tekrarlamaması ve ilişkili taraf tahsilatı dışındaki işletme nakit akışının güçlenmesi, bilanço onarımının kalıcılığını belirleyecektir.

Esenyurt’taki hammadde ve farmasötik ürün yatırımının 2026 son çeyreğinde kademeli devreye alınması planlanıyor. Kazakistan’daki 35 milyon avroluk tesisin %20’sinin halka arz geliri, %10’unun özkaynak ve %70’inin Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) kredisiyle finanse edilmesi hedefleniyor.

Sonuç
ORZAX’ın 2026 ikinci çeyrek ana faaliyeti yıllık bazda güçlenmiştir: net satış büyümesi yüksek, indirim oranı daha düşük, brüt kâr marjı ve brüt kâr sonrası faaliyet marjı daha yüksektir. Raporlanan zarar, ana işteki bozulmadan çok şüpheli alacak karşılığı ve faaliyet kârını aşan finansman yükünden doğmuştur; ertelenmiş vergi geliri zararı sınırlamıştır. Halka arz fonu ve 1,41 milyar TL tahsilat bu finansal baskıyı azaltabilecek büyüklüktedir. Gelecek dönemin belirleyici sonucu, bu nakit girişlerinin finansman giderini düşürürken stok ve yatırım ihtiyacını yeni borçlanma yaratmadan karşılayıp karşılayamadığı olacaktır.

https://t.co/eWD0RR7nXE

[Selim Abi @__selim]

Net borcun teorik olarak 690 milyona inmesi mümkün yazmıştım birkaç saat önceki paylaşımda.

Sonrasında analist toplantısı notu geldi. Yönetim net borcun 586 milyona indiğini ifade etmiş. (Net borç şu an 30 haz olarak itibariyle 4,18 milyar)

İlk çeyrek yoğun finansal giderlerin de tek seferlik olduğu beyan edilmiş. Nottan aldığım benzer önemli hususlarla az önce paylaştığım raporu güncelledim.

https://t.co/eWD0RR7VNc

[Ali Cenk Gözen @acgozen]

Migros (#MGROS) | Analist Toplantısında Öne Çıkanlar

● Yönetim, ikinci çeyrekteki satış büyümesini yeterli bulmadığını, zayıf performansın yalnızca sezonun geç başlamasıyla açıklanamayacağını belirtti. Mağaza formatı, bölge ve kategori bazında müşteri trafiğini artıracak yeni ticari modeller üzerinde çalışıldığı belirtildi. Temmuz ve ağustos başındaki trafik ile satış eğilimlerinin ikinci çeyreğe göre daha güçlü olduğu ifade edildi.

● Tüketicinin harcama davranışındaki değişim kategorilere göre belirgin biçimde ayrışıyor. Taze ürünlerde müşteri trafiğinin korunduğu, meyve-sebze, süt ürünleri ve et gibi kategorilerin beklentilerin üzerinde performans gösterdiği belirtildi. Paketli gıdada ise tüketici daha ucuz alternatiflere yöneliyor ve alışverişini promosyon dönemlerine bırakıyor.

● Promosyonların talep yaratma gücü geçmiş yıllara göre zayıfladı. Yönetimin verdiği mesaja göre tüketici, yüksek indirim görse dahi artık stok yapmak yerine yalnızca ihtiyacı kadar ürün alıyor. Bu nedenle şirket bir yandan daha derin promosyon uygularken diğer yandan aynı kampanyalardan geçmişe kıyasla daha düşük satış artışı elde ediyor.

● Haziran ayındaki zayıflığın bir bölümü sezonluk mağazaların geç hareketlenmesinden kaynaklandı. Okulların ve üniversitelerin geç kapanması, sınav takvimi ve hava koşulları sahil bölgelerindeki talebi öteledi. Yönetim, temmuzda sezonluk mağazaların devreye girmesiyle trafik ve pazar payı kaybının bir kısmının geri alındığını, ağustos başlangıcının da olumlu olduğunu belirtti.

● Yönetimin marj beklentisini korumasının temel dayanağı faaliyet giderlerindeki verimlilik. İlk yarıda brüt marj üzerinde yaklaşık 50 baz puanlık baskı oluşmasına rağmen faaliyet giderlerindeki yaklaşık 40 baz puanlık iyileşmeyle karşılaştırılabilir FAVÖK marjı %3,0 seviyesinde tutuldu. İkinci yarıda ilave ücret ayarlaması bulunmaması, satışların nominal olarak büyümesi ve sabit maliyet tabanının daha yavaş artması marjları destekleyecek.

● Mağaza açılış stratejisinde yalnızca sayısal büyüme değil, mağaza verimliliği öne çıkıyor. Migros ilk yarıda 115 yeni mağaza açarak toplam 3.830 mağazaya ulaştı. Buna karşılık yönetim, artan personel maliyetleri nedeniyle hedeflenen performansı üretmeyen mağazaları kapatma konusunda geçmiş yıllardan daha agresif davrandığını belirtti.

● Online market operasyonu büyürken kârlılığa da pozitif katkı vermeye başladı. Migros One’ın işlem hacmi reel %21 artarak 28,5 milyar TL’ye, online kanalın satışlardaki payı %23,1’e ulaştı. Yönetim, hem planlı hem hızlı teslimat operasyonlarının kârlı olduğunu ve online ile fiziksel mağazayı birlikte kullanan hibrit müşterilerin daha güçlü birim ekonomisi yarattığını belirtti.

● Yıl sonu satış beklentisinin alt sınırı, marj beklentisinin ise tamamı korunuyor. Yönetim %5-7 reel satış büyümesinde mevcut eğilimin alt sınıra işaret ettiğini belirtti. Buna karşılık %6-7 TMS 29 FAVÖK marjı ve %4-5 karşılaştırılabilir FAVÖK marjı hedeflerinde değişiklik yapılmadı.

● Revizyon olmaması temmuz-ağustos toparlanmasına, sezonluk mağazalara, ikinci yarıda ücret ayarlaması olmamasına, sabit maliyet kaldıracına ve devam eden verimlilik projelerine dayanıyor. Yönetim, hedeflere ulaşmanın önceki yıla göre daha zor olacağını ancak alınan önlemlerle mümkün olduğunu düşünüyor.

[Çağkan Yapıcı @Cy_bist]

https://t.co/4GNteDEI60

[Mehmet @28borsa]

@Ekonomist2024 Emtia fonlarının bugün ki getirilerini merakla bekliyorum :)

[Mehmet @28borsa]

@NewLifeMySon Altuğ Bey Merhaba , Befas tarafında yönettiğiniz FJG fonunuzda da yabancı borsalara ve emtialara yer verecek misiniz ? Mevcut durumda fon varlık dağılımınıza göre %95 üzeri gibi tl varlıkda görünüyor . Teşekkür ederim , İyi Çalışmalar .

[Mehmet @28borsa]

@PolatDoruk2112 36000 tl den fazla ödeyeceğim o zaman sorun yok . Birde yukarıda kredi kartı bonuslarının bes hesabına aktarımı ile ilgili bir soru sormuştum . Bilginiz var mı o konu da ?

[Mehmet @28borsa]

@PolatDoruk2112 Teşekkür ederim , İyi Çalışmalar .

[Mehmet @28borsa]

@PolatDoruk2112 Aradan geçen 20-25 gündür bonus aktarımı gerçekleşmedi . Bonus aktarımı için müşteri temsilcisi ile görüştüm üzerine birde iletişim formu doldurdum 😂 2. Sorum başka emeklilik şirketi fonlarını seçtiğimde de yönetim ücreti ve giriş aidatı alınmıyor dimi ?

[Mehmet @28borsa]

@multidengesiz @iriscibre Teşekkür ederim

[Mehmet @28borsa]

@kursadbucak @kursadbucak Kürşat Bey , 13-14 Temmuz Cumhurbaşkanı ABD ziyareti konusunda ne düşünüyorsunuz ? Endekse etkisi noktasında . Oradan olumlu şeylerle dönecek olmasa bu görüşme gerçekleşmeyebilirdi diye düşünesim geliyor :)