Howard

衣食荣辱 民智民生

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

Leverage in South Korean chip stocks is out of control:

Single-stock leveraged and inverse ETFs tracking SK Hynix now hold ~$19 billion in total assets, more than 4 times the stock's average daily trading volume this year of ~$4.5 billion.

At the same time, Samsung has ~$12.4 billion in leveraged ETF assets, +176% above its ~$4.5 billion in average daily turnover.

Furthermore, the Hong Kong-listed 2x leveraged long SK Hynix ETF, which holds ~$13 billion in assets, is worth about twice the value of SK Hynix shares traded on an average day, the widest gap of any major stock with a leveraged ETF tracking it.

By comparison, Micron, $MU, has ~$9.9 billion in leveraged ETF assets, well below its ~$27.5 billion in average daily trading volume.

All while Tesla, $TSLA, and Nvidia, $NVDA, have leveraged ETF assets of ~$6.0 billion and ~$5.6 billion, both far smaller than their daily trading volumes of ~$23.6 billion and ~$28.8 billion, respectively.

Leverage concentration in Korean chip stocks is through the roof.

[UNICORN⚡️🦄 @UnicornBitcoin]

爆仓让人疯狂
爆仓后
中信银行的刘俊华
开个小飞机去撞自己所属公司的中信大厦

全仓，梭哈，高杠杆
死亡三件套

[空空 ｜ 跟着Serenity学投资 @chuge857]

Serenity 今天主动公开了自己的亏损仓位，这在财经博主里非常罕见，值得认真读一遍。
她的三大核心主线是：新型云计算（能源基础设施）、存储（Memory）、光子学/光模块（Photonics）。
先说哪些赚了：
在这三条主线里，她选中了各自赛道的最强标的——新型云计算选了 NBIS（美股，AI数据中心能源基础设施），存储选了NBIS（美股，AI数据中心能源基础设施），存储选了EWY LEAPS 期权（美股，追踪韩国股市的 ETF，覆盖三星和 SK 海力士），光模块选了 $SIVE（瑞典股市，硅光子核心供应商）。这三个都是今年的顶级表现者。
再说哪些亏了，这部分更有价值：
第一个大坑：台湾 CPO（光电共封装）产业链。 今年初有分析师发布了一份关于"CPO 延迟"的报告，引发市场恐慌，导致她持有的三只台湾 CPO 相关标的（Foci、Msscorp、Xintec）大幅下跌，目前仍处于深度亏损。后来英伟达直接出面否认了 CPO 延迟的说法，但股价已经被砸坏了。 ——这个教训对 A 股投资者很有参考意义：一份分析师报告，哪怕后来被证明是错的，也可以在短期内把一个正确的产业逻辑打成重伤。
第二个大坑：韩国标的。 她持有的 Auros 和 Foosung（WF₆六氟化钨供应商）目前都是亏损状态，韩国市场的波动性让她直呼"PTSD"，表示短期内可能不会再碰韩国股票。但她同时说，长期来看，随着 SK 海力士和三星完成量产资质认证（HVM），以及日本供应链的潜在收缩，这些标的最终可能还是会回到盈利区间。
第三个坑：宏观判断失误。 她之前做多过公用事业 ETF XLU（美股，电力/能源基础设施），逻辑是降息预期。但伊朗战争爆发后，降息预期从3−4次直接归零，这个仓位没有按预期走。此外，XLU（美股，电力/能源基础设施），逻辑是降息预期。但伊朗战争爆发后，降息预期从3−4次直接归零，这个仓位没有按预期走。此外，TTD（美股，程序化广告平台）和 $META（美股，社交媒体/广告）也是亏损收场。
最后她说了一句非常重要的话：
"我提到 AAOI的时候是30美元，AAOI的时候是30美元，AXTI 是 13 美元，但不是每个人的买入价都一样。如果有人在 220 美元买了 $AAOI，然后跌到 160 美元，我会感到很抱歉。"
这句话直接点出了跟单最大的风险：博主发现机会的时间点，和你看到这条推文的时间点，可能已经相差了几十甚至几百个百分点。
对我们 A 股投资者，这条推文有三个实际参考价值：
第一，即便是研究深度极强的博主，也会踩坑。Serenity 的整体胜率很高，但她仍然有台湾 CPO 链、韩国标的、宏观判断等多个方向的亏损。没有人能做到全对，这是市场的本质。
第二，"分析师报告"不等于事实。台湾 CPO 延迟报告的案例说明，一份被广泛传播的研报，可以在短期内制造巨大的价格扭曲，而最终被证伪的时候，损失已经造成。对于 A 股里同样的 CPO/光模块标的，这个逻辑同样适用。
第三，买入时机比方向判断更重要。方向对了，但买在高点，依然可能亏损。Serenity 自己也承认，她更倾向于用几个月的中期维度来评判一个想法，而不是几周。这和 A 股里很多人追热点、几天就割肉的操作方式形成了鲜明对比。

[夜之城鼠鼠 @codyhunk]

人均工作时长最高的地方被说躺平

[Liuping Xu @LPX2019]

最新消息：纽约共产主义市长曼达尼，他是通过承诺一大堆免费东西和巨额增税而当选的，现在宣布已经让这座城市破产了。

“我们正面临预算危机。我们没有收入。赤字巨大”

此外，他还向川普总统请求援助。

[财经数据库 @caijingshujuku]

父母就是这样的存在。

[CNToWest @CNToWest]

美国阿肯色州公园惨案：

16岁黑人少年用黄铜指虎从背后偷袭12岁白人滑板男孩，致右眼瘀伤、颈部割伤、牙齿折断。

FBI数据：黑人占美国人口13%，却贡献超50%的谋杀与抢劫。
平均IQ差距（黑人≈85，白人≈100，东亚人≈106）与冲动控制能力密切相关，遗传因素占比显著。

忽略群体差异的“无差别共生”，只会让悲剧反复上演。

尊重事实，才是真正的善良。

[范士贵8964荷兰庇护申请者 @fanshigui8964]

三个韩国青年去中亚几个斯坦旅游，列车上被当作中国人（俄语契丹）遭遇恶劣盘查。小伙子慌忙掏出护照，当乘警确认是韩国人后，忙不迭尬笑赔不是，表示还以为是中国人。

[大变活人 @seanwei001]

无人机战争已经达到了这样的程度，一旦被锁定，士兵就失去了逃脱或抵抗的希望。令人恐惧 !!

[Nancy @Nancyshanghai]

致命一击：母爱的终极胜利

当响尾蛇速度明显变慢，沙猫妈妈猛然加速，前爪高频拍击其头部热感应器官

蛇的定位系统彻底失灵后，她一口咬住蛇的七寸，疯狂甩头将其脊椎扯断

这场战斗，以母爱的胜利告终

杀死孩子的凶手，最终成了她和幼崽的晚餐

沙猫妈妈用这场战斗告诉我们：当母亲的底线被触碰，再微小的身躯也能爆发出惊人的力量

而冷静的智慧，才是这世上最锋利的武器

[大变活人 @seanwei001]

俄罗斯士兵悲惨的结局！！！让人难以置信，但这是真正的原始画面。

[依琴 @xctwy543808]

中共的刑讯逼供，根本没有人扛得住。 👇👇

[财经真相 @Rumoreconomy]

美军拯救飞行员事件，还原的不错👍

[0 @lammichaeltw]

這些被哈馬斯恐怖分子槍殺的人，並不是猶太人，他們都是巴勒斯坦人。

巴勒斯坦人被哈馬斯恐怖分子殺害的理由非常簡單，甚至不需要任何理由。

只要哈馬斯看不順眼就可以直接殺死巴勒斯坦人，伊斯蘭邪教的仇恨不僅僅是對異教徒。