Raphael｜thinking in 2033

Decentralized from the real world. Build and invest in web3 since 2019

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

@market_beggar 加密市场一个非常特殊的点确实在于链上数据的透明性，这里可以看出市场参与主体的情况。而且加密相对于股票市场是过度金融化的市场，一切都超远期折现，金子不多，泥沙很多，完全不适合纯价值投资的方式。市场分析，也有局限性，了解自己做的是什么，会做什么，还是基本核心。

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

@market_beggar Exactly，验证更是专业的事情。
另外想知道你怎么看待巴菲特芒格认为的，数据分析都是华尔街在做的数据操弄，“他们有各种奥数或者方法去接近那些（预测），但他们没有真正地认为自己拥有那项生意。”

[貝格先生🐢 @market_beggar]

全程貼文為証：我如何透過 liquidity 完美預測 ETH 的兩波暴漲📈

8/19，我公開分享了 ETH 的交易計畫，
完美預測了 ETH 接下來一週的走勢，全程公開透明，不馬後炮。

本文將以覆盤、總結的角度，和各位以 0~1 的褓姆級方式，
詳細解說我是如何單純用流動性的角度，去抓住 ETH 的兩波暴漲🔭

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🟡 交易的本質：條件設置、嚴格執行，爭取期望值最大化

交易本身是概率的博弈，每一次開倉都是為了爭取將期望值最大化。
基本上，不論你的交易系統如何運作，都離不開以下兩個階段：
1️⃣ 事前規劃：入場條件、出場條件、倉位管理、風險控制 ... 等
2️⃣ 嚴格執行：條件觸發則操作，反之則否

只要事先規劃完善，接下來只需將自己視作冰冷的器械，
只在條件全部滿足時介入，否則就不做任何操作。

在本次 ETH 的交易劇本系列分享中，
我從頭到尾向各位展示了一次「交易的完整過程」，
以下正式進入主題。

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🟡 8/04，ETH 的 Maker 狀況出現明顯改善

在 8/04 那天，我和各位分享了 ETH 的一項罕見看漲訊號，
也就是「兩方 Maker 的勢力出現急遽的轉換」。

Maker，也就是市場上的掛單方，在沒有強力 taker 介入的情況下，
Maker 雙方的強度趨勢常可直接決定價格移動的方向。

我在「交易概念大補帖」系列文中的第三篇，
也曾針對 Maker 的運用方式作過詳細的解釋，
我將 Maker 兩方的強度差異稱之為「市場最小阻力方向」。

有興趣詳細了解 Maker 分析方法的朋友，可以參考以下帖子：
📖 交易概念大補帖（三）：市場最小阻力方向
https://t.co/YXKm3XSdMH

在 8/04 的帖子發布後，ETH 上漲了超過 40%。

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🟡 8/19，一次鎖定流動性聚集區的狩獵計畫

隨著 ETH 從 8/14 的高點（約 4800）開始回調，
我在 8/19 公開分享了自己接下來的 ETH 交易計畫，詳見下圖。

此時正是「交易規劃」的階段。

當時的 Maker 狀況正在朝著看漲的方向發展（指標開始呈現綠色），
但同時我發現在 4142 的區域存在大量「等低點」，
完全具備「流動性聚集」的條件；
承上述原因，我判斷該區有可能出現「流動性獵取（Stop Hunt）」行為。

關於 Stop Hunt 的詳細教學，可參考以下帖子：
📖 我決不做突破單的原因：莊家獵取流動性的陷阱
https://t.co/tofAyc3z4o

因此，我將交易的入場條件設定為：
「跌破 4142 收回➡️伴隨強力 taker 完成 Stop Hunt➡️Maker 條件改善」

邏輯在於：
1️⃣ 若沒有跌破 4142，則流動性就將持續存在，並未被獵取
2️⃣ 收回 + 強力 taker：可以視為 Stop Hunt 完成的訊號
3️⃣ Maker 條件改善：加分項，道理同 8/04 的第一波暴漲

⚠️在此需要注意的是：
Maker 的指標看似牛逼，但倘若我們單純用 Maker 指標去操作，
會發現沒有足夠細膩的「進場條件」，
因此我個人傾向於搭配 Stop Hunt 一併使用。

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🟡 8/21，流動性獵取如期完成，上漲開始

在 8/19 的帖子發布之後，ETH 如預期跌破了 4142，
並且在收回 4142 之上時出現了強力的 taker buy，
我在 8/19 規劃的三項入場條件全部觸發，言行合一，我作多了 ETH。

在 Stop Hunt 完成之後，價格有概率出現「二次測試（Retest）」，
如上圖，我在 8/21 的帖子中，
除了和各位了我止盈、止損的設置邏輯以外，
同時也聊了我個人評估的二次測試區域，也就是 4242 的位置。

市場很給面子，價格的確回到了 4242，並且沒有出現更深的下探，
我按照提前擬定好的交易計畫，進行了一次加倉。

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🟡 全壘打：以太坊新高，三個目標止盈位全部完成

如下圖所示，一次全程在 Twitter 上一步步公開分享的交易計畫如期完成。

在本次交易中，我用到的概念、指標、邏輯 ... 等，
全部都有在 Twitter 上寫過免費的長文教程，
我會把所有相關的教程鏈接附在本文的文末，有需要者可自取。

至此，我們再來回顧一次由「liquidity」構建而成的交易系統：
1️⃣ 預先在 K 線圖上尋找「流動性聚集區」，並規劃可能的 Stop Hunt
2️⃣ Stop Hunt 的本質是大資金操縱市場的行為，因此搭配 Taker 作確認
3️⃣ Maker 決定了市場的最小阻力方向，可視為操作時的加分項

再白話一些：
從線圖找流動性➡️以 taker 作為確認訊號➡️以 maker 作為加分項

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🟡 結語

不論你是新、老朋友，不論你是否有和我一起抓住這波暴漲，
希望閱讀至此的你，至少能夠從本文帶走一些東西。
市場從來不缺交易機會，只缺一雙發現機會的鷹眼。

我們不可能抓住每一次暴富的機會，
但至少我們必定要提前建構自己的擊球區，
如此一來，在雷打下來的時候，你才能在場。

以上就是今天的分享，希望對你有幫助，共勉之🫡

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📚 相關閱讀資源

交易概念大補帖（二）：Taker、Maker、價格移動的原理
https://t.co/sIUawOPtRT

交易概念大補帖（三）：市場最小阻力方向
https://t.co/YXKm3XSdMH

交易概念大補帖（四）：Taker 監測方法論（成交量）
https://t.co/pZ85ixid0O

交易概念大補帖（五）：Taker 監測方法論（CVD 指標）
https://t.co/JW2J5TLgei

8/04：ETH 出現罕見的看漲訊號
https://t.co/5akYvqC3NT

Maker 強度分析方法論
https://t.co/8m6LLouEH0

8/19：ETH 波段交易劇本
https://t.co/v36IeEGSpg

8/21：ETH 波段交易劇本更新（止盈止損設置、二次測試區域）
https://t.co/w862FkGy4f

二次測試加倉發文：
https://t.co/x7kesefsUE

Stop Hunt 原理詳細介紹：
https://t.co/tofAyc3z4o

個人合約波段系統中的 2 種進場方式：
https://t.co/VX25hvzvRU

Stop Hunt 公開操作案例（BTC 分 K）：
https://t.co/tZj5h99V5L

Stop Hunt 公開操作案例（BTC 一小時級別）：
https://t.co/gfNbTFjelU

ETH 年初公開提示風險（1/08）：
https://t.co/BoasYNkIXF

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

@market_beggar 而且即使找到了背后的原因，逻辑正确，也不能直接采用，因为归纳法本身方法论的原因

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

@market_beggar 这篇帖子的价值还在提升，从底层逻辑上解决了我的一些根本疑惑，这比看技术分析的书要有用

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

@market_beggar 也就是说，用数据来映证逻辑，而非用数据得出逻辑，用数据得出逻辑本质上是用数据在做简易化的归纳处理，会产生过度拟合的问题。有一句话很形象地描述数据分析，市场是一头大象，我们都在盲人摸象，所以市场的逻辑重于数据，用数据作为市场分析的若干观测维度。
另外这些技术指标的用法也是关键

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

@market_beggar 非常感谢分享，高一个维度看待问题的方式完全不同！非常受益！

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

from fundamental basis :
1. AI have more dimensions more than LLM which is the main biggest aspect of AI progress
2. the Engineering of AI usage has a far longer way which is to saying that LLM alone can boost exponent needs of computing models and getting answers.

[Rocky @Rocky_Bitcoin]

#AI 究竟是“未来奇迹”还是“世纪泡沫”。最近这种讨论可谓是不绝于耳，尤其是昨天软银清仓了英伟达，更佳成为大家风口浪尖的讨论话题。

最近看到一个难得的 #AI 大佬圆桌讨论，英伟达CEO黄仁勋，前Meta首席AI科学家和图灵奖得主杨立昆，AI教母李飞飞，AI教父杰弗里·辛顿，图灵奖得主约书亚·本吉奥，英伟达首席科学家比尔·戴利，6位世界顶尖的 #AI 大佬们首次同台对话，精彩程度堪比神仙打架。

当主持人问到，“AI泡沫是否存在时”，这群最懂 #AI 的人，竟然给出了完全不同的答案。

第一阵营是以黄仁勋为代表的非泡沫派。黄仁勋举了个例子，在互联网泡沫时期，铺设的大部分光纤，都是没被点亮的“暗光纤”，这意味着，行业的供给远远超过了实际需求，但是现在，几乎每一块能找到的GPU，都在全负荷运行，这说明需求是真实存在的，同时他还认为，#AI 是一个需要工厂，来生产智能的新兴产业，而我们才刚处于这场智能大建设的开端。

英伟达首席科学家比尔戴利也认同这个观点，他认为我们才刚刚开始触及应用的表面，估计目前只达到了最终需求的1%，还远远满足不了市场的需求

和前面黄仁勋完全看好 #AI 不同，前Meta首席AI科学家杨立昆，给出了一个很微妙的答案，#AI 短期有泡沫，但长期来看，却不是。

为什么说长期来看并没有泡沫呢，他认为基于当前的大语言模型技术，还有大量的应用有待开发，这些应用足以证明目前在软件和基础设施上的所有投资是合理的。从这个角度看AI投资不是泡沫。

至于说为什么短期有泡沫，是因为他个人不相信，以当前大语言模型范式，AI能够演化到达到人类智能水平的说法，要不然怎么会到现在我们都还没造出一个跟猫一样聪明的机器人。AI的进步不能光靠基础设施投资和数据的堆量，而是需要取得一些根本性的突破。

李飞飞也给出她自己的独到看法，#AI 作为一个领域还非常年轻，物理学都已经发展了400多年，而AI还不满70年，有太多新领域等待开拓。但从市场角度来说，总会有其自身的动态和调整，这里其实在暗示AI会有短期波动。

同样的约书亚·本吉奥认为，过去的技术验证非常成功，长远看好AI发展，但是短期的期望落空会带来金融风险。所以短期还是需要留心。

黄仁勋在建设基础设施，杨立昆则呼吁寻找新路径。你觉得谁的观点，更接近 #AI 的未来，欢迎在评论区讨论。🧐

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

why Zcash
AI will be a inflection of privacy
All believers and people in it are bitcoiners and cypherpunks

[Gareth Jenkinson @gazza_jenks]

So, why did the Winklevoss twins launch @cypherpunktech - the first Zcash Treasury Company?

Why are they bullish on @Zcash? Can Bitcoin and Zcash coexist?

I caught up with @tyler and @cameron last week for @Cointelegraph - here's everything they said about Zcash 👇

"We're huge fans of Bitcoin. We're hodlers, of course, and also huge fans of Zcash, which we view as encrypted Bitcoin."

"Bitcoin is where you store your value and Zcash is where you transact or spend your value. And so we launched a DAT, a treasury company for Zcash, but it's really dedicated to privacy and self-sovereignty to help mainstream these ideas. The catalyst for Bitcoin was the financial crisis of 2008. And the catalyst for privacy is the dawn of the age of AI."

You can find the full interview on @Cointelegraph YT channel below 👇

[Gareth Jenkinson @gazza_jenks]

So, why did the Winklevoss twins launch @cypherpunktech - the first Zcash Treasury Company?

Why are they bullish on @Zcash? Can Bitcoin and Zcash coexist?

I caught up with @tyler and @cameron last week for @Cointelegraph - here's everything they said about Zcash 👇

"We're huge fans of Bitcoin. We're hodlers, of course, and also huge fans of Zcash, which we view as encrypted Bitcoin."

"Bitcoin is where you store your value and Zcash is where you transact or spend your value. And so we launched a DAT, a treasury company for Zcash, but it's really dedicated to privacy and self-sovereignty to help mainstream these ideas. The catalyst for Bitcoin was the financial crisis of 2008. And the catalyst for privacy is the dawn of the age of AI."

You can find the full interview on @Cointelegraph YT channel below 👇

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

exactly

[Mindset Machine  @mindsetmachine]

You lack confidence because you lack evidence.

[Mindset Machine  @mindsetmachine]

Why intelligent people are always alone - Alan Watts

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

optimism

[DataFox @datafox21]

Tom Lee’s predictions:

He’s been right 2 out of 14 times. You’d lose your shirt 83% of the time.

Year-end 2017 BTC
Prediction: $6,000
Actual: $13,860
Good

Year-end 2018 BTC
Prediction: $25,000
Actual: $3,743
Horrible

Year-end 2018 ETH
Prediction: $1,900
Actual: $133
Horrible

Year-end 2019 BTC
Prediction: $20,000
Actual: $7,194
Horrible

Year-end 2020 BTC
Prediction: $25,000
Actual: $28,994
Good

Year-end 2021 BTC
Prediction: $100,000
Actual: $46,306
Horrible

Year-end 2021 ETH
Prediction: $8,000
Actual: $3,682
Horrible

Year-end 2022 BTC
Prediction: $200,000
Actual: $16,548
Horrible

Year-end 2023 BTC
Prediction: $100,000
Actual: $42,265
Horrible

Year-end 2023 ETH
Prediction: $5,000
Actual: $2,280
Horrible

Year-end 2024 BTC
Prediction: $150,000
Actual: $93,429
Bad

Year-end 2024 ETH
Prediction: $10,000
Actual: $3,494
Horrible

Year-end 2025 BTC
Prediction: $250,000
Actual: N/A
Going to miss by a mile

Year-end 2025 ETH
Prediction: $12,000
Actual: N/A
Going to miss by a mile

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

Small cap 2000=innovation coins

[FaceBig Brothers 🐸 🐸 @Wilsonchen1101]

罗素2000的周线正式站到前高上面；
这是商业周期（ISM）预备启动的标志，而不是结束，小盘股的资金比你的自以为是聪明多了；

BTC的四年周期，再见👋🏻👋🏻

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

That is
Risk and revenue in a unmatured market

[Raphael｜thinking in 2033 @Jackey1minter]

THE FOUR HORSEMEN TRIGGERS

3-month T-Bill drops below 4.0% from 4.8%
Fed confirms sequential cuts beyond one-and-done
High-yield spreads compress below 350bps
Crypto ETF inflows sustain above $2B weekly

All four converging = detonation sequence

Bond mkt price 150-200bps cut

[Shanaka Anslem Perera ⚡ @shanaka86]

THE $7.4 TRILLION DETONATOR: AMERICA’S HIDDEN LIQUIDITY BOMB ABOUT TO OBLITERATE EVERY MARKET ASSUMPTION

The most dangerous number in financial history is hiding in plain sight.

$7.4 trillion parked in money market funds. Not in stocks. Not in real estate. Not in gold. Not in Bitcoin. In idle Treasury bills earning 5%+, waiting for a single Federal Reserve decision to unleash the largest capital reallocation event in human civilization.

This isn’t cautious investing. This is a civilizational coiled spring with a central bank trigger.

THE DETONATION PHYSICS

When the Fed cuts 150-200 basis points, MMF income collapses by $100-140 billion annually. That lost yield must hunt returns somewhere.

Each 1% MMF reallocation releases $74 billion.
10% rotation unleashes $740 billion … exceeding most nations’ GDP.
20% exodus deploys $1.48 trillion into risk assets.

The flows don’t trickle. They cascade through institutional pipes like a breaking dam.

THE HISTORICAL PATTERN NOBODY REMEMBERS

1998: $1.3T MMF → Fed cuts → Tech bubble ignites
2003: $2.1T MMF → Fed cuts → Housing mania begins
2009: $3.8T MMF → Fed cuts → Everything rallies 300%+
2025: $7.4T MMF → Fed signaling cuts → Unknown territory

Double the 2009 powder keg. But now Bitcoin exists as 24/7 institutional-grade scarcity with ETF rails.

THE FOUR HORSEMEN TRIGGERS

3-month T-Bill drops below 4.0% from 4.8%
Fed confirms sequential cuts beyond one-and-done
High-yield spreads compress below 350bps
Crypto ETF inflows sustain above $2B weekly

All four converging = detonation sequence.

THE BITCOIN MATHEMATICS

MMF pile: $7.4 trillion at 5% yields
Bitcoin supply: 21 million fixed, 96% mined
BlackRock IBIT: $100B AUM in under 10 months

If 5% rotates ($370B): Bitcoin $280-350K
If 10% rotates ($740B): Bitcoin $550-700K
If 15%+ with sovereign buying: Bitcoin $1M+

Not speculation. Thermodynamics. Finite supply meets infinite liquidity in mathematical collision.

THE MECHANISM

MMFs flow through institutional architecture:
Prime brokerages rebalancing
Pension allocation triggers hitting
Corporate treasury deployments
Sovereign wealth hunting uncorrelated returns
ETFs absorbing without selling pressure

Every pipe terminates at scarcity. Only one asset is provably finite, instantly settlable, globally accessible 24/7: Bitcoin.

THE FED’S CHOICE

Keep rates high: Recession, debt spiral
Cut aggressively: $7.4T liquidity tsunami

Bond markets price 150-200bps cuts through 2026. The choice is made. The spring releases.

THE COUNTDOWN

When 3-month yields crater from 5% to 3%, capital doesn’t deliberate. It hunts yield with systemic urgency.

Gold supply: uncertain
Real estate: illiquid
Stocks: expensive
Bonds: debasing

Bitcoin: mathematically provable 21M cap with instant global settlement.

The largest dry powder pile in history aims at civilization’s scarcest asset.

The trigger is Fed policy in motion.
The timing is bond-market priced.
The outcome is thermodynamic inevitability.

When the spring releases, price discovery enters unknown physics.

Choose accordingly.

[flint. @hrtlssxbt]

Ranking (tierliest) my TOP 24 $ENA voices, creators, devs, OGs, and supporters YTD 2025! 💸

$ENA by @ethena is the "Internet Money" leader with USDe #3 stablecoin and $11.8B TVL. +7.59% 24h despite Oct 23 liquidations! 79.7% community calls it bullish.

Big shoutout to
@ethena team for resilience in the $3.33B ecosystem!

S+ tier:
@gdog97_ @n2ckchong @ZeMariaMacedo @alpha_pls
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S tier:
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S- tier:
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source: @cookiedotfun