Andre Lewkowicz

Co-gestor do Long Biased na RPS

[bbshare @shadouyoua]

硅谷PayPal帮主彼得·蒂尔认为，AI正终结过去200年，以数学能力为核心的精英体系。工程、量化等“数学型人才”的逻辑优势，正在被AI迅速替代，其职业护城河也正在消失。未来真正的竞争力，在于叙事、社交语境理解，以及把AI嵌入社会系统的语言型人才，这才是人类独特优势。

工业革命让肌肉贬值，AI革命正在让“纯计算的大脑”贬值。未来的胜出者，是那些能用语言驾驭算法、用叙事锚定价值的社会系统操盘手。

作为程序员： 别只埋头代码，而是要多练自然语言描述问题；学产品思维和用户研究，理解非技术需求；开发时优先考虑伦理、社会影响；选领域深耕；把代码变成“能讲故事”的系统。未来你的优势是“代码+叙事”。所以，年轻人别慌着放弃STEM，也别觉得学文科就躺赢了。真正该练的，是用AI思考更深的问、讲出更动人的故事、构建更复杂的社会系统。蒂尔指出了方向，但真正的游戏，才刚刚开始。

说白了，需要文理兼修，才能走得更远。

[Sawyer Merritt @SawyerMerritt]

Here is @SpaceX's full IPO roadshow presentation from CFO Bret Johnson, who has been CFO at the company for the last 15 years.

It's worth watching.

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

Absolutely incredible:

Over the last 6 years, the S&P 500 has risen +130% while US Consumer Sentiment has collapsed by -55%, to its lowest since data began in 1952.

We are witnessing the formation of the biggest wealth divide in modern history.

[Andre Lewkowicz @LewkowiczAndre]

@BoucherNicolas CLAUDE

[Henrique Esteter @Economesteter]

🚨 Lula atinge mínima histórica do Polymarket e fica 4 pontos atrás de Flávio Bolsonaro

Ao mesmo tempo, o presidente passa a aparecer com 50% de rejeição no Lulômetro.

No mesmo dia, o Polymarket foi bloqueado no Brasil após decisão regulatória que mirou mercados de previsão sobre eleições, esportes e eventos reais.

A imagem mostra 2026 sendo precificado em tempo real no dia em que o Brasil tentou tirar esse termômetro do ar 👇🏼

[Andre Lewkowicz @LewkowiczAndre]

@adamuchigabriel claude design

[Restructuring__ @Restructuring__]

Great 50 page deck from Apollo on the Outlook for public and private markets

1/ Growth algo for 2026
2/ S&P Earnings outlook
3/ Credit Markets Overview
4/ AI Impact on Employment and Software Jobs
5/ AI Adoption x Employment Growth Correlation
6/ AI Impact on Margins
7/ Software Loans = High Yield
8/ Public IG Index evolution 🧵

[Pedro Cerize @PedroCerize]

Como nasce, cresce e morre um bull market?

O nascimento de um ciclo de alta vem depois de uma fase longa de retornos ruins. Isso cria a fundação principal: um nível geral de preços muito baixo. Mas o preço baixo, por si só, não é suficiente para fazer o mercado subir. Quando alguém argumenta que está na hora de comprar, é recebido com ceticismo: “Mas o que vai fazer a bolsa subir?”

A resposta é: ninguém sabe. Em 86 era o Plano Cruzado. Em 93, as privatizações. Em 2003, a China. Em cada ciclo, a história é diferente e, na fase inicial, ninguém tem a explicação exata, apenas teorias. Pouca gente pega esse primeiro movimento.

O Bull Market cresce sendo testado. Não existe ciclo de alta sem correções. É justamente a queda e a subsequente renovação de máximas que consolida na mentalidade dos participantes que quedas são oportunidades. Enquanto os pessimistas saem da toca para dizer “eu avisei”, quem estava de fora aproveita para entrar e o ciclo se fortalece.

Nesse ponto, entra a reflexividade de Soros: os preços começam a influenciar os fundamentos. Mais investimento gera mais crescimento, que gera mais lucro, que realimenta o ciclo. As correções ficam cada vez mais curtas e a confiança aumenta, levando o mercado para a fase final.

A fase final é o oposto do início: preços elevados, IPOs subindo exponencialmente e o número de participantes aumentando em ordens de grandeza. A volatilidade despenca, a alavancagem do sistema aumenta e o crédito bancário gera a liquidez (M2) que impulsiona as ações. Quando alguém diz que está caro, a maioria ignora: “E daí? O que vai fazer o mercado cair?”
E, como sempre, ninguém sabe.

Na maior parte do tempo, o bull market permanece como uma tese. É impossível provar que ele é uma teoria válida até que o movimento tenha praticamente se exaurido. No momento em que a teoria é provada, já não há mais dinheiro para se ganhar. E nesse momento quase ninguém acredita que um dia esse movimento vai acabar.

Eu achava, há algum tempo, que as condições para um ciclo de alta já existiam. Hoje, tenho a teoria de que começamos esse ciclo em 2025. Mas, por enquanto, é só uma teoria.

[Nikolas Ferreira @nikolas_dm]

E tome mais um imposto - Parabéns aos envolvidos 👍🏻

[Andre Lewkowicz @LewkowiczAndre]

@adamuchigabriel Claude

[Teddy - PolyBackTest.com @Bitcoin_Teddy]

Billionaire Paul Tudor Jones: "If anything, markets now are so much more potentially explosive than 1999.. I'd want to have positions in Bitcoin & crypto."

[Nikolas Ferreira @nikolas_dm]

Nós não esqueceremos.

[zerohedge @zerohedge]

This is insanity: retail 0DTE option trading is about to hit two-thirds of all daily option volumes.

The market is literally a casino now

[Rafael Zattar @ZattarRafael]

Alguém pode chamar o HADAAD pra dar uma aula pra esse sujeito?

[Andre Lewkowicz @LewkowiczAndre]

https://t.co/qpxAfIhlZS

[R. Ihara @rafael_ihara]

indicador de apetite por risco do jp mostrando mercado overbought em moedas emergentes. coloca um pouco no bolso.

[Dan Kawa @DanKawa2]

E vale lembrar que nem sempre as ações americanas foram hegemónicas no mundo. A história mostra que o mundo se move em ciclos:

[Nick Timiraos @NickTimiraos]

Integers divisible by five:

Trump announces tariff rates set to take effect on Aug 1 that are close to the April 2 rates (suspended on April 9)

Laos: 40% (previously 48%)
Myanmar: 40% (prev 44%)
South Africa: 30% (unchanged)
Malaysia: 25% (prev 24%)
Kazakhstan: 25% (prev 27%)

[Andre Lewkowicz @LewkowiczAndre]

liquidez do sistema ao "enxugar" dólares, o que tende a fortalecer o USD globalmente.

[Andre Lewkowicz @LewkowiczAndre]

Por que o USD Pode Ganhar Força com o Fim do Impasse do Teto da Dívida

Até então, o Tesouro americano estava travado de emitir dívida por causa do limite imposto pelo debt ceiling. Isso costuma manter o dólar global mais fraco, porque o Tesouro é obrigado a consumir 🧵

[Andre Lewkowicz @LewkowiczAndre]

o saldo acumulado no Treasury General Account (TGA), injetando esses dólares no sistema bancário e aumentando a liquidez em dólares na economia. Agora, com a ampliação do debt ceiling já aprovada, o Tesouro volta a emitir títulos para recompor o TGA. Essa emissão drena 🧵