Lukefeller

[Barchart @Barchart]

BREAKING 🚨: South Korea

1.2 Million Retail Traders received margin calls this week, which is 3.4% of South Korea's entire adult population 🤯👀 Dear God

[Kova @kovainvest]

July 16th 收盘更新：还是空仓
$MU 收盘在了853这个位置 夜盘跌破了840 我个人觉得有点超跌 应该会有反弹到940 然后继续往下跌 820如果有支撑是买入机会 如果820跌破会继续往下跌 我个人觉得还会往下跌
$MRVL 收盘188 Same with $MU A little bit overreaction right here, tmr might be a bounce to 180-200 and likely rejection to 160.
$INTC close at 96 and gap down to 94, and its heading to 70 to close the gap... Its not looking good.

如果你非常想trade in todays market Focus on:
$AAPL $AGL $amg $BMO
Focus on leading theme like banking find leader using @Kovaview01
就像我今天直播说的一样

[Kova @kovainvest]

July 16th 盘前update：
我目前还是空仓
如果你月初和我一起空仓 你应该和我一样feel exciting
Correction = opportunity

我的观察：
Leaders: Break down and distribution
$MU 美光gap down to 855，strong support at 822，This level must hold
$SNDK 闪迪GAP DOWN to 1494, 直接跳空在了key level，I would not touch at these level at all..
$ALAB I think a VCP will form here in my experience, Two month of consolidation is what i want to see.
$MRVL strong support at 198 must hold

亮眼表现 When market correction complete these will fly：
$BB very strong compare to other stocks in the same group
$PENG Strong as well
$AMD Very Strong

[小牛 @Xiaoniu6161]

小伙子，练过啊，上来就是小腿侧踢

框框框框一打二 5 秒结束

[Zephyr @zephyr_z9]

Looks like TSMC capex will be waay more than $200B in the next 3 years (26-28)

[硅谷居士 @SVScholar]

三大洲最有价值的公司，都是半导体公司！

美洲：英伟达
亚洲：台积电
欧洲：ASML

[Annie 所长 @web3annie]

传奇投资人 Bill Ackman 对 AI 泡沫的 3 个预判：

1. 算力没有泡沫
$MSFT $AMZN $Meta $SPCX 会赚的盆满钵满，公司估值疯涨！疯狂砸钱建数据中心不是泡沫，因为算力供不应求。

2. 免费开源模型将降维打击 OpenAI、Anthropic
不看好 $OpenAI $Anthropic 这种公司的商业模式！中国和全球开源模型越来越强且成本极低，付费巨头的护城河要没了。

3. 企业级AI消费失控，烧钱不可持续
企业管不住AI API Token的高消费，未来势必会缩减成本。

[ying滢哥捡到一个BNB🌖 @yingbinance]

散户真的打不过机构吗？
#币安广场《区块链100人》
最新节目精华放送 | 对话 @ShanghaoJin

他说
短期交易，机构确实更快；但拉长到大趋势，散户和机构其实站在同一起跑线。

他说
这一轮AI周期，不是简单的技术迭代，更像蒸汽机时代、铁路时代的降临。
存、算、光、电，缺一不可。

他说
给投资新人的第一条建议：别频繁交易，别加杠杆。你是在滑一条很长的雪道，杠杆会让你被一块���石头绊倒。

📌 在节目最后留下一个问题，送给每一个人：
当AI可能取代你的工作之后，你准备干什么？
评论区留下你的回答！

完整版移步至币安广场观看 👇
https://t.co/j9TGioSnxT

#区块链100人

[Gavin Baker @GavinSBaker]

The mega bull case for AI infrastructure would be *if* market share shifted away from certain frontier labs with 90%+ inference margins toward cheaper models, whether open-source or closed.

It would increase the ROI on AI spend for end customers by increasing intelligence per dollar, which would drive incremental token demand. Margin dollars would effectively get redistributed from the frontier labs to AI infrastructure providers. The infra winners would be those with the lowest per token cost and the winners at the model layer would be those with the highest token efficiency.

There are many reasons Jensen is so focused on open source, but this is likely the most important one as I think he is probably less worried about a monopsony these days. Lower margin % at the model layer = more margin $ at the infra layer all else equal.

With SpaceX and Meta being vertically integrated and possessing the #3 and #4 models respectively it is more possible than ever. Note that Grok 4.5 is ahead of Fable for some useful tasks at a much lower cost, so ranking them #3 is conservative.

This is not happening yet. Cheap, mostly open source tokens are likely the majority of volume today but the majority of economic value is still accruing to the most intelligent models. Might change though.

We will see.

[Jim Liu @jiahanjimliu]

Great explanation from Markos on why $SKHY ADR has premium over shares traded in Seoul. Conversion will open July 29 and the gap converge.

I am bullish $SKHY long term as I do not believe HBM is cynical unlike previous iterations of memory. I believe HBM is better than generic DRAM or storage plays. $SNDK is up more but $SKHY and $MU are the more long term moated plays.

[勃勃OC @bboczeng]

华尔街今天比较谨慎，除了海力士因为刚开期权发癫（最后大概率跌回来）大涨27%之外，

存储的反弹大多比较克制，甚至继续被牢牢压在四条均线以下，高开低走，没有突破任何阻力位，甚至还收了根阴线

就看韩股今天晚上的表演了。昨天急跌到6600出现一个深V，感觉是杠杆差不多被洗干��的信号

今天，KOSPI是再接再厉修复K线，还是机构出货继续探底，就让我们拭目以待了

技术分析没办法“预测”未来，但技术分析能让你看看这葫芦长什么样子

以及更重要的是，这葫芦里卖的药，有没有毒

谢谢大家

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

未来各大巨头搞物理AI的军备竞赛的时候，
他们绝对的需求量不是gpu，cpu，
只有存储。
存储的量决定了他们能训练多少数据，因为音频数据的大小规模千倍万倍于文本图片。
未来俩年内会看到这个观点和变化。

[Alpha | 阿尔法 @alpha101xyz]

$SKHX 2倍做多海子的ETF开盘涨18%
美国的买方机构便宜筹码已经到手，溢价夸张，靠海子救赎美国Growth Funds今年业绩呢，必须拉盘

同一只SK海力士，现在有四种买法
🇰🇷 韩国正股： $000660.KS
🇭🇰 港股2倍ETF：https://t.co/YJTLXoujwo
🇺🇸 美股ADR： $SKHY
🇺🇸 美股2倍ETF： $SKHX

韩国正股 $000660.KS 是底层资产，需要韩国市场交易权限，同时承担韩元汇率和韩国交易时段带来的操作成本

港股 https://t.co/YJTLXoujwo 每日追踪韩国正股的2倍表现。它绕开了美国ADR溢价，适合短期趋势交易；每日重置、约2%的费用率和高波动决定了它不适合长期躺平

美股ADR $SKHY 每10份代表1股韩国普通股。由于美国资金需求旺盛、ADR供应有限，当前价格相对韩股一度溢价约27%—36%。

美股 $SKHX 提供 $SKHY 单日涨跌幅的2倍。它放大的底层是ADR，依然承担ADR溢价风险，同时增加每日杠杆、波动损��和管理费用。

举个简单例子：
韩股折算价值100
ADR价格130
ADR溢价30%
韩股价格维持不变，ADR溢价降至10%，ADR价格会从130降至110，跌幅15.4%。
如果这个调整集中在一天，$SKHX 理论跌幅接近31%。公司基本面可以完全没有变化。

既然有溢价，能套利么？
ADR可以被注销并转换成韩国普通股；韩股反向转换并创造新ADR受到限制。套利通道属于单向通道：高价ADR可以流回韩股，低价韩股难以迅速变成ADR增加美国供应。
因此，30%以上的极端溢价可能下降，结构性溢价仍可能长期存在。

[Yuyue @yuyue_chris]

目前来看我对美力士 ADR 进行的刻舟求剑基本应验，dip 之后进行了一个 SPCX 模式的上涨，但 是否可持续 我并不清楚。有人问巨大的溢价是如何产生的？从我的理解来看，美力士 ADR 是筹码最好而且新的那个，并享有美利坚溢价 fomo，正如 ADR 上市前��个币圈盘前市场的情况一样，由于大家在非交易时段本质上都是各走各的，所以也不存在太严谨的价格回铆逻辑，暂时独立看待美力士比较好

但是注意了，韩力士正股一旦涨幅短期内无法追上，两者就会双向奔赴了，另外更垃圾的就是港力士 7709 在震荡以及下行行情中的表现，如果长期看好海力士，最好的选择或许是卖出 7709 等待美力士 ADR 溢价收敛的横盘震荡期。这或许是本周 or 下周的两周内会发生的事，以上为个人推测仅供参考

[degentrading @degentradingLSD]

Again - $SKHY trades at a 30% premium. There is no "arb" because $SKHY and $0660 trades in their own separate pools. Regulators are also unlikely to allow conversion because of asset outflow and FX concerns. How long can this last? Look at $TSMC, the widest was 80%.. good luck.

[Michael | Hypermarkets @itsmichaelluu]

According to $IBM, $MU should spike to $2000+

These are $IBM CEO exact words:

"In the last few weeks of June, we saw clients shift their quarterly capex spend toward servers, storage, and memory purchases to secure supply-constrained infrastructure ahead of expected price increases."

Companies that'll benefit extremely:

Memory — the core of the trade

$MU — Micron (DRAM + NAND)
$SNDK — Sandisk (NAND)
$SKHY — DRAM/HBM leader)

Storage — HDD, SSD & systems

$STX — Seagate (HDD, tight supply)
$WDC — Western Digital (HDD)
$NTAP — NetApp (enterprise storage arrays)
$PSTG — Pure Storage (flash arrays)
$DELL — Dell (storage + servers)

Controllers & memory interface

$RMBS — Rambus (DDR5, more $ per memory module)
$SIMO — Silicon Motion (NAND controllers)
$MRVL — Marvell (storage + custom silicon)
$ALAB — Astera Labs (CXL / memory expansion)
$SMCI — Super Micro (AI servers)
$HPE — Hewlett Packard Enterprise

Picks & shovels — capacity + power (4)

$LRCX — Lam Research (most memory-levered semicap)
$AMAT — Applied Materials
$VRT — Vertiv (server power + cooling)
$MPWR — Monolithic Power (memory/server power)

[风无向🦅 @Web3Feng]

在186做空了美海力士。

1350做多了海力士。

总仓位在60万刀的样子。

溢价率在37%

目前的资金费率大概在年化100%，一天-0.3%。但是白天可能迎来超高韩海力士费率！

所以这个收敛，看能不能做到10%的利润。

在开盘的时候做发散的话，10万使用5X杠杆，现在本金应该都翻倍了，还能爽吃资金费率。

但是感觉明天早上韩海会很高费率，但是差价会收敛应该，用熬鹰的话来说。20%合理溢价，17%这部分短期情绪溢价。

[Luis Fernandez @Cota941]

Un doctor japonés explica:

Ejercicios efectivos para deshacerse de los dolores en la parte baja de la columna vertebral en segundos 🤯👍

[Ai 姨 @ai_9684xtpa]

▶︎ SKHX：韩国的海力士
▶︎ SKHY：世界的海力士

30.9% 的价差，美股的购买力太牛了🐂

BTW：两者间的兑换是单向的，只能将美股 ADR 注销换回韩国普通股，而溢价时没人会这么做，这也是目前价差存在却没法搬平原因

[Kay Capital @keyahayek]

朋友问，海力士的溢价到底会不会收敛，吾帮伊港，台积电在美股的 ADR 长期有 5% 到 20% 的溢价，侬又 848 晓得。

台股和韩股都是有管制的，不像中概和港股两地上市的，香港是自由市场，很快就搬平了，券商还能一键搬，韩股要扳平，只能靠领导增发。

但是话又说回来，溢价大到今天 40%这个程度，你要相信韩国人（和买 7709 的中国人）的赌性，只要他们相信会收跌，或者相信美股是指导价，明天开盘，他们买到收敛，不也就收敛了？

指导价剑指 8848，如果你懂，你懂。

但如果你是在做溢价的收敛，很明显，你得知道自己在做的根本就不是什么套利，而是纯粹的对于资金流���的赌博。