Nobody

[Lex Fridman @lexfridman]

NVIDIA letting Jensen go is a huge mistake, for America and for humanity. It's Apple firing Steve Jobs all over again, but much bigger, given the role of AI in defining the future of our world.

I've been keeping quiet on this out of respect for Jensen's family and team, who I've met and who are amazing humans, and because I personally hate infidelity. So my heart goes out to them in this difficult personal family moment.

But I can also say that Jensen is human, and makes mistakes like all of us do. Not that I matter at all, but I've known Jensen for a long time and have gotten the chance to spend a lot of time with him, behind the scenes, away from mics and cameras. I have seen him show kindness, humility, care to everyone around him, including strangers, including from the poorest most struggling parts of society, treating all the same with the same thoughtfulness and attention, because they are fellow humans and not because he has something to gain from them. That shows rare character, to maintain humility and humanity through all of it.

Another data point is what people who know him well have said privately to me about Jensen over the years. I've never had anyone tell me anything but how awesome he is or how much they love him. Probably over a thousand people at this point. This includes hundreds of engineers, CEOs, colleagues, friends, etc.

Also, since there was some spy talk. Jensen is as proud an American as it gets. I'm in shock frankly at all of this, including the mass hysteria around it. I love America, and I think NVIDIA letting Jensen go is terrible for America.

I stand with Jensen.

Love you all ❤️

[期权坤哥 | Sober CFA @Amy6Tina]

下图：是一个新加坡家族办公室客户
和我们公司合作两年多，每月 5000 美元咨询费，一年 6 万美元。
两年多，他们从来没问过一句「这个多久能学完」。

他们问的是另一类问题：

这个结构在 2018 年那种行情下会怎样？
我们的对冲比例要不要调？
如果波动率突然从 20 跳到 40，我们现在的仓位会亏多少？

而普通客户问的是：这个策略能赚多少？多久能学会？
但我不想把它讲成「有钱人更聪明」
这个说法既不真诚，也不准确。

真正的差异不是思维方式，是约束条件。
而约束条件，是钱决定的，不是智商决定的。

本金规模，决定了风险偏好
这是数学，不是道德。

10 万本金的人：

年化 20%，一年赚 2 万。
这 2 万改变不了生活，所以他必须去找「翻倍」的机会——因为他要的不是收益，是阶跃。

1 亿本金的人：

年化 8%，一年 800 万。
这已经足够。所以他关心的不是「能不能再多赚 10%」，是「会不会亏掉 30%」。
因为亏 30% 要涨 43% 才回本。
这个不对称性，对本金越大的人越致命。

所以不是有钱人更谨慎，是他们的数学题不一样。
「学多久」这个问题的答案，取决于你在哪个阶段
家办能接受「一直学」，是因为他们的钱已经在生钱，学习是锦上添花。

普通人不能接受「一直学」，是因为他们的钱就是全部，学习必须马上变现。
这不是耐心问题，是「能不能承担时间」的问题。
一个人如果下个月要还房贷，你跟他讲「三年打基础」
他听不进去——这不是他格局小，是他的处境不允许。

那 5000 美元/月，买的到底是什么
不是知识。
知识在书里、在网上、在免费的文章里，到处都是。

他们买的是三样东西：

第一，一个外部视角。 自己看自己的仓位，永远有盲区。
第二，一个可以随时问的人。 出事的时候，能在半小时内打通电话。
第三，一份「防止我犯大错」的保险。
6 万美元一年，相对于 1 亿的资产，是 0.06%。这笔钱买的不是收益，是「不犯致命错误」。

心理账户完全不同：

普通人买课，记在「学习支出」——所以要求回报。
家办付咨询，记在「运营成本」——所以只看有没有用。
那普通人该怎么办

我不给鸡汤，给三条实话：
第一，承认本金小的现实，但不要用「翻倍」去解决。
因为翻倍的期望值是负的。你越想快速做大，越容易一次归零。
归零之后，连「慢慢来」的资格都没有了。

第二，把学习当成「降低犯错概率」，不是「快速致富」。
这个定位一变，你对课程的要求就变了
你不再问「学完能赚多少」，你开始问「学完能少亏多少」。
后者才是真的能算清楚的。

第三，先活下来，再谈收益率。
本金 10 万，年化 15%，十年变 40 万。
本金 10 万，追求翻倍，一次归零，十年还是 10 万。

慢，是唯一能重复的路径。
我不是要你变成有钱人的样子。
我是想说：
你可以没有 1 亿，但你可以用有 1 亿的人的方式思考。
因为这个方式不花钱。
它只是需要你接受一件事——你现在的本金，决定了你不能急。

#长坡厚雪 #期权俱乐部

[华尔街观察 Xtrader @cnfinancewatch]

这个思路不全对；

德州的情况看，对Ai并没有限制；

原贴如下：

美国中期选举结果一出，华尔街连夜调仓！

利好
1. 第一太阳能
$FSLR

美国最大薄膜太阳能制造商，民主党控制国会后，清洁能源补贴和绿电政策有望强化，太阳能装机需求大增。受政策利好直接拉动订单。

2. 新纪元能源
$NEE

全球最大可再生能源电力公司，拥有大量风电、太阳能和储能项目。民主党更支持清洁能源转型和电网投资，公司长期合同稳定，政策顺风。

3. HCA医疗
$HCA

美国最大医院运营商。民主党可能恢复或保护医保补贴、扩大医疗补助覆盖，医院入院人数和报销预期改善。受医疗政策正面影响明显。

4. 森特恩
$CNC

专注医疗补助和奥巴马医保的保险巨头。民主党上台后，可能延长补贴、减少医保削减。公司业务高度契合民主党医疗优先事项。

5. 联合健康
$UNH

政策若转向扩大覆盖而非大幅削减，公司规模优势和成本控制能力将受益，长期现金流稳健，医疗支出增加直接利好。

6. Sunrun
$RUN

美国最大的住宅太阳能安装和储能服务公司。民主党支持分布式能源和补贴，家庭安装需求有望回升。

7. Enphase Energy
$ENPH

微型逆变器龙头，太阳能系统核心部件。清洁能源政策回暖带动安装量，公司技术壁垒高、毛利率优。

利空
8. 英伟达
$NVDA

AI芯片绝对龙头。民主党更关注数据中心能耗、电力成本和监管，可能加强对AI基础设施的审查和限制，资本开支预期降温。

9. 美光
$MU

存储芯片巨头，AI数据中心需求核心受益者。数据中心建设放缓或监管趋严将直接冲击内存需求，公司周期性强。

10. 洛克希德·马丁
$LMT

全球最大防务承包商。民主党控制国会后，国防预算审查更严、开支增长可能放缓，合同审批变慢。公司高度依赖政府订单，政策不确定性增加。

11. 星座能源
$CEG

核电和电力供应商，数据中心电力需求大户。民主党对数据中心用电和电价敏感，可能要求运营商承担更多成本，公司电力销售预期受压。

12. 维谛技术
$VRT

数据中心冷却和基础设施供应商。AI数据中心建设放缓将直接减少订单，公司近期涨幅大、估值高，监管和需求担忧下回调压力明显。

13. 应用材料
$AMAT

半导体设备龙头。AI芯片和数据中心资本开支放缓将传导至设备需求，公司订单可见度受政策影响，短期增长预期下调。

14. 埃克森美孚
$XOM

传统油气巨头。民主党更倾向环保监管、限制联邦土地租赁和排放标准，化石能源政策承压。

15. Meta
$META

民主党加强对科技平台的反垄断和内容监管，同时AI数据中心成本上升，公司资本开支回报预期可能被质疑。

AI降温、绿电起飞！这个

[小鱼儿股票财经 @SYU77996]

全网刷遍170个海内外财经账号，实测6个月完整周期跟踪记录，剔除嘴炮喊单、马后炮、流量营销号。
真正逻辑稳定、观点可落地、我会反复点开复盘的，只留下这10个硬核干货号。

1. @cnfinancewatch：观点准确率74.1%｜记录数267条｜平均+15.2%
美股日更新极稳、情绪克制，重基本面验证、极少无脑喊单，节奏贴合机构资金。

2. @qinbafrank：观点准确率71.8%｜记录数219条｜平均+13.7%
顶级宏观串联能力，AI主线、流动性周期、市场拐点总能提前拆解，胜率极高。

3. @TJ_Research：观点准确率69.5%｜记录数302条｜平均+12.9%
美联储政策定价、美股估值体系极度专业，比盘中直播杂乱信息清晰百倍。

4. @hanking66：观点准确率68.2%｜记录数245条｜平均+14.1%
存储、算力赛道绝对专精，回调加仓、趋势止盈观点直白落地、从不模棱两可。

5. @maojietrading：观点准确率66.7%｜记录数351条｜平均+11.8%
纽交所老兵实战体系，进场点位、风控止盈细节拉满，比市面付费课程更落地。

6. @SVScholar：观点准确率64.3%｜记录数198条｜平均+10.6%
硅谷工程师长线视角，美股投资框架极简干净，适合低频率、高确定性持仓。

7. @Jason23818126：观点准确率62.9%｜记录数412条｜平均+9.7%
擅长整合全网零散信息，提纯成可直接使用的工具、渠道、交易参考体系。

8. @xiaomustock：观点准确率60.4%｜记录数84条｜平均+8.9%
AI个股+期权实战流水透明真实，不靠嘴炮，全是可复刻的实操交易逻辑。

9. ……：观点准确率58.6%｜记录数176条｜平均+8.3%
海外一线供应链猎手，专攻AI硬件、半导体瓶颈逻辑，信息差优势极大。

10. ……：观点准确率57.2%｜记录数223条｜平均+7.5%
程序员硬核输出，免费工具、美股框架、入门风控体系，干货纯粹无营销。

建议直接收藏，市面90%财经号都是噪音，这一批是真正能帮你规避亏损、踩准主线的硬核源头。
有更高质量账号，评论区补充！

[小鱼儿股票财经 @SYU77996]

欧洲防御性标的可关注必需消费板块，美股必需消费ETF（XLP）为参照；A股对应高股息防御方向，代表个股长江电力（600900）。

[沢奈. @U2egN]

为你做这三件事的女人才是真的爱你

[潘驴邓晓闲缺一 @JohnsonZ91127]

sol 兄说的明白

[タカハシ【元破産トレーダー】 @xauusd_fx_gold]

勝てない人はこれだけやってください。

フィボナッチを使った最強手法。

[Tigris | 会讲课教授是好老师 @tig88411109]

PPI生产价格指数最新公布肯定是超预期。毕竟油价特别是柴油涨幅这么高普遍进入企业的运输成本。

如何解读要不要加息？投资咋办？

很清楚不需要，加息反而恶化。因为加息不解决供应链问题，柴油涨价连特朗普都黔驴技穷了，放开了俄罗斯打乌克兰

现在看数据上游企业投入成本高但是没有传导到终端

能否变成持久性消费通胀，仍取决于未来的转嫁能力与最终需求。

对MU、INTC、NVDA以及整个半导体硬件主线非常有价值的数据是其中分项“电子元件配件PPI”高位有一点下跌0.3%

更关键看其中可能导致未来PCE消费者价格指数影响到分项，也是决定美联储加息数据核心在于，金融、医疗这些重要的PCE映射项目，并没有随着Headline PPI +1.3%一起全面大幅加速。但是住宿成本价格偏强

就业和工资端也没有出现与2021至2022年相似的过热迹象，没出现二次传导和螺旋涨价

这就是我一直判断不需要加息干扰市场，因为仍然是能源供给冲击，但成本正在向运输和其他企业投入环节扩散。核心通胀黏性上升，却尚未充分证明全面内生需求过热。

具体仓位控制投资策略可见近期系列订阅者周报，结合公司估值区间和技术买点。

[Marco @maarcoofdezz]

Sam Altman, CEO de OpenAI:

"Ya no hace falta escribir prompts."

En 38 minutos explica cómo usar ChatGPT a un nivel que la mayoría ni se imagina.

Es una charla que dio a estudiantes de Stanford. Un amigo me pasó la grabación anoche.

Cuando terminé de verla me di cuenta de que solo le estaba sacando como un 15% de lo que puede hacer.

[Rainier @mtrainier2020]

归墟 1-9， 成本差不多是20K USD, 一个人的作品。
真人演员压力山大。

[Apricity · 拾见 @APRiCiTY1314520]

https://t.co/ueir13XkXm

[Kayon.Gann🇭🇰 @KayonTai]

值得你學習的期權策略，幹貨滿滿！ https://t.co/K7Jp1c4P8r

[Jony的美股长期策略 @Jonylin007]

这篇文章确实是好文，但是展示量只有5.3万。

我认为每个有投资美股的人都应该把它收藏起来，空时好好看一下！

[期权坤哥 | Sober CFA @Amy6Tina]

这篇文章我犹豫了很久要不要发。
因为里面写的那些"交学费路径"
太像了——几乎每个人的亏钱故事都一模一样

不是运气差，不是技术差
是一开始就没搞清楚自己在玩什么游戏
完整文章在推文里，值得花5分钟读一下
👇👇👇

[Johnny, CFA | 极数 Algo @Sinus84]

📊 异常期权活跃榜 @ 02:47 PM ET

按 Vol/OI 从高到低排列，展示最异常的期权合约异动。

观察要点：
• Vol/OI：成交量 / 未平仓量，越高越异常
• Expiry / Type / Strike：快速定位具体合约
• Option Vol & Open Int：判断是否有新资金集中介入
• Wtd IV：观察隐波是否同步抬升

高 Vol/OI = 新资金异动信号更强
#期权 #异动 #VolOI #美股

[Rainier @mtrainier2020]

加息 Quarter Point。
而且预期今年还会加一次息。
我个人的看法，一场超大规模的crisis，在天际边。
1.国债的利率最近破5%了。
Fed 不得不加0.25% 意思一下。
2. 现在的房贷利率已经到7.x%了。
2. 现在的商业贷款利息很多都已经快接近10%了。
unsecured 贷款利益都已经1x%了

整个市场上的资金成本非常非常高。
而这个是能通过加0.25%能解决的吗？
我不觉得。

房地产在美国大部分地区都冷了下来，西雅图地区一般都是滞后于全国水平的。最近几个月的数据也是一塌糊涂。
而且这个趋势是一路向下：
一轮又一轮的裁员压力。导致大家的信心变差。
高企的贷款利率，导致持有成本很高。
房价往下走的趋势很明显，卖房的人激增。
虽然不会带来次贷危机，但是很显然会影响整个经济的增长。

油价
伊朗没有打服。
伊朗和小弟胡塞武装下狠手把也门给平推了，把沙特打的落花流水。
整个中东出现了一个控制波斯湾和红海的油霸。
沙特的输油管道也被伊朗给袭击了。
而美国现在没有打服伊朗的能力和计划。
伊朗硬生生把美国的国债利率顶到了5%。
这个高油价可能会维持很长一段时间。
高油价对欧美日韩中的经济会带来巨大的冲击。
冬天马上来了，欧洲这个冬天的取暖怎么办？

对于美国国内来讲，物流成本已经飙升了。
aka 今年跟去年比差不多增加了 43%
So far in the third quarter, the index is up 43% y/y.
我们直接的体感也差不多。去年我们中远程inbound per pallet的cost大概在150-250之间，今年per pallet基本上没有低于200的了。

最后反应的就是通胀，以及工人工资的上涨。

另外一个慢慢暴露的危机是，AI 泡沫的破裂。
一个观察的例子就是Oracle，他all in AI。
但是现在他们挣扎在大裁员，创始人抛售巨额股票的阴影下。
这个可能还有待观察：就是AI投入巨大，即便毛利率巨高，但是无法真正创造出足够的价值，形成一个正向的循环。而且无法彻底拉开与开源模型的差距。
这个现在大家都在有怀疑，也有争论。
现在资金的成本上升之后，中东油佬的资金链出现问题，需要救急的时候，那么这个继续玩下去，能不能再玩下去就需要打个大大的问号。
而这个时候，Anthropic，openAI, XAI 声称需要减速，我个人认为不是道德，责任感，人类的危机感，让他们减速。
而是资金问题，以及这个游戏参与方对RoI的concern，导致的训练减速。

一旦这个泡沫破裂，那么美股将出现大幅下跌。

考虑美国政治的特点，
共和党不希望这个泡沫在28年前破灭。
这也能解释为啥Trump疯狂打call。
民主党希望这个泡沫在27年或者28年上半年破灭。
这样能把MAGA势力彻底扫除美国政坛。

那么，美国很有可能在27年到28年间，出现一次非常大规模的衰退。

所以，
需要一定控制自己的风险敞口，
控制自己的扩张速度，
控制自己的成本支出，人效。

悠着点，前几年那种房价涨，股价涨，消费涨，收入涨，营收涨的好日子，在美国也快到头了。

[Brant @BrantChinesefn]

明天FOMC，我的答案已经提前写好了。

明天可能是这一轮行情最重要的一天。

明天加不加25bp，已经不是最重要的事情了。

市场已经高度Price In这次加息。

真正能够让市场重新定价的，是三个问题：

① 点阵图：今年到底准备加几次？
② 如果还有第二次：10月加，还是12月加？
③ 最重要的：加完以后，长债到底买不买账？

这三个问题，才决定我明天的仓位。

同时还要结合我下面说的几种情况交叉验证，明天的fomc比上一次fomc复杂的更多！

⸻

第一步：先看点阵图。

如果今年只有这一次：

明显偏鸽。

我会停止继续加空，开始保护已经拿到的利润。

如果今年一共两次：

这反而最复杂。

因为两次加息也分两种：

9月 + 10月，意味着Fed可能进入连续加息节奏。

9月 + 12月，意味着中间还有一个观察窗口。

这两个结果的鹰派程度完全不同。

如果点阵图告诉市场：

今年≥3次。

那才是真正的鹰派Surprise。但我估计可能性极低。

但即便如此——

我也不会看到“鹰派”两个字就直接追空。

因为还有第二步。

⸻

第二步，也是我认为明天最重要的一步：

看2Y、10Y、30Y。

我之前已经把答案分成了四个象限：

① 2Y↑ / 30Y↓

Fed鹰，但债券市场开始相信Fed能够控制通胀。

这反而可能是利好。

② 2Y↓ / 30Y↑

Fed没有市场想象中那么鹰，但长期通胀、财政和期限溢价继续恶化。

偏空。

③ 2Y↑ / 30Y↑

这是我最警惕的。

短端告诉你：还要紧。

长端告诉你：我还是不相信你。

短端紧缩 + 长端杀估值。

这是最强的空头组合。

④ 2Y↓ / 30Y↓

这是股票最喜欢的答案。

政策路径缓和，同时长期通胀压力下降。

这种情况就反手做多吧。

⸻

但明天还有一个非常容易把人骗进去的陷阱：

先③，后①。

2:00 Fed公布结果。

算法看到加息：

2Y↑
10Y↑
30Y↑
NQ↓

所有人一看：

③来了！赶紧空！

结果2:30沃什开始讲话。

债券市场突然发现：

Fed真的准备认真控制通胀。

于是：

2Y继续高，但是10Y、30Y掉头向下。

市场从③瞬间切换成①。

VIX掉头，NQ开始V形反转。

所以明天我给自己定了一条纪律：

第一根K线不追。

2:00—2:30，我宁可少赚，也不会被算法第一波反应骗进去。

真正决定我仓位的，是记者会之后长债的第二反应。这也是我明天最担心的盘中路径。

⸻

所以明天大家只需要跟我一起记住六句话：

加息，不等于加空。

点阵图告诉我们Fed想加几次。

记者会告诉我们第二次什么时候加。

2Y告诉我们市场怎么定价Fed。

10Y、30Y告诉我们债券市场到底信不信Fed。

最后才看NQ。

我的做空仓位都还在，现在是账户新高的位置。明天要么进一步大幅度盈利，要么吞噬部分利润。总之明天会有阶段性的仓位调整。

市场出哪道题，

我就抄哪道答案。

明天我们回来验证。

计划你的交易，交易你的计划。

#美股 #FOMC #美联储 #沃什 #美债 #点阵图 #纳斯达克 #NQ #VIX #实盘交易

$NQ $QQQ $SPY $TLT $UVXY $skhy $mu $sndk $dram $soxs $soxx $smh $soxl

[路飞 🏴‍☠️ AI 研究员🧐 @0xluffy_eth]

大多数交易者用 ChatGPT 的方式都错了。

他们问：

“我该买这只股票吗？”

这不是 AI 的正确用法。

试试下面这 7 个提示词 👇

[火山哥🕊️ @huoshan007]

兄弟们，GPT-6 Astra 这波真有点吓人。

炒美股的兄弟拿它筛票，简直由如神助。

只需要把这提示词，直接复制给你的 AI 用👇